🔥
Tento graf porovnání nákladů BTC (realizovaná cena) nabízí množství informací o tom, jak si různé třídy držitelů bitcoinů – od nových velryb a depozitních adres Binance až po těžařské velryby a dlouhodobé držitele – v průběhu času vybudovaly svou nákladovou základnu. Pochopení dynamiky těchto skupin nám může nabídnout jedinečný pohled na to, kam by mohla směřovat cena bitcoinu, co dělají různé kohorty a jak sentiment utváří trh.
Rozebereme každý segment grafu a analyzujeme, co by tyto datové body mohly signalizovat pro budoucnost bitcoinu, zvláště nyní, když cena v září 2024 leží na 58 tisících USD.
1. Nové velryby (<155 d): Náklady na 62 158 000 $
Klíčový poznatek: Nové velryby jsou definovány jako entity nebo jednotlivci, kteří za posledních 155 dní nashromáždili velké množství bitcoinů. Nákladová základna pro tuto skupinu v současné době činí 62,158 tisíc dolarů, což je asi 6 % pod současnou cenou 58 tisíc dolarů.
Co to znamená? To naznačuje, že nové subjekty, které vstoupily do kategorie velryb, mají ve srovnání se současnou cenou mírně vyšší nákladový základ. Tyto velryby jsou potenciálně v mírné ztrátě, ale jejich relativně mělká poloha pod vodou naznačuje, že možná ještě nepociťují silný tlak na prodej.
Předpověď: Pokud se cena bitcoinu bude nadále obchodovat kolem této hranice 62 000 $ nebo pod ní, mohli bychom začít svědky vybírání zisků z této kohorty, pokud se obávají dalšího tlaku na pokles. Na druhou stranu, pokud cena překročí tuto úroveň, tyto velryby se mohou cítit jistější v držení nebo dokonce další akumulaci.
2. Binance User Deposit Address: Cost-base at $ 55,388K
Klíčové informace: Adresy vázané na vklady uživatelů Binance mají nákladovou základnu kolem 55 388 000 $, což je o 3 % vyšší než současná cena. Binance obchodníci a krátkodobí držitelé bývají aktivnější a spekulativnější ve srovnání s dlouhodobými držiteli, často přesouvají své coiny na az burzy na základě krátkodobých pohybů trhu.
Co to znamená? Vzhledem k tomu, že jejich nákladová základna se blíží aktuální ceně, obchodníci Binance sedí v malé ziskové zóně. Malá marže zde naznačuje, že uživatelé Binance mohou začít prodávat, pokud cena stagnuje nebo klesá. Pokud by však cena pokračovala v růstu, mohli by být motivováni k držení a akumulaci dalších pozic.
Predikce: Obchodníci Binance by mohli hrát klíčovou roli v krátkodobých výkyvech trhu. Pokud cena BTC začne klesat pod 55 tisíc dolarů, tito obchodníci by mohli přispět ke krátkodobému výprodeji, zejména vzhledem k jejich sklonu k vysokofrekvenčnímu obchodování. Naopak vzestup nad 62 000 $ může vyvolat nákupní horečku této skupiny.
3. Hornické velryby: Náklady na 43,125 tisíc dolarů
Klíčový poznatek: Tato kategorie se týká těžařů, kteří drží více než 1 000 BTC a jejich nákladová základna v současné době činí 43,125 000 $ – což je 32 % pod současnou cenou 58 000 $. Tato kohorta má obvykle mnohem nižší nákladový základ kvůli jejich schopnosti akumulovat BTC prostřednictvím těžebních činností.
Co to znamená? Těžební velryby sedí na značných nerealizovaných ziscích (přes 32 %), a to je staví do příznivé pozice. Historicky mají těžaři tendenci držet velké zásoby bitcoinů a prodávají je pouze tehdy, když potřebují pokrýt provozní náklady nebo když předpovídají pokles trhu.
Předpověď: 32% buffer znamená, že těžaři pravděpodobně nezačnou agresivně prodávat, pokud cena bitcoinu výrazně neklesne. Pokud se však cena posune výrazně nad 58 tisíc dolarů, můžeme vidět těžaře prodávat malé části svého majetku, aby si zajistili zisky a udrželi své operace. Jsou dlouhodobými věřícími v bitcoiny a mohli by pokračovat v jejich držení, ale pokud by provozní náklady vzrostly, někteří by mohli ušetřit za vyšší ceny, aby pokryli náklady.
4. Dlouhodobý chov velryb (>155 d): Náklady na 27 824 tis. USD
Klíčový poznatek: Tato skupina představuje nejstarší a nejuznávanější velryby, s nákladovou základnou 27,824 000 $, o více než 106 % nižší než současná cena 58 000 $. Tyto velryby drží bitcoiny více než 155 dní, což znamená, že přežily několik tržních cyklů a korekcí.
Co to znamená? Dlouhodobé velryby sedí na masivních ziskech a jejich psychologický práh pro prodej je mnohem vyšší. Tato skupina je méně reaktivní na krátkodobé cenové výkyvy a má tendenci prodávat pouze během velkých tržních rally nebo když předvídá makroekonomické změny, které by mohly nepříznivě ovlivnit cenu.
Predikce: Dlouhodobí držitelé pravděpodobně nebudou své pozice v dohledné době prodávat, vzhledem k jejich vysoké ziskové marži. Pokud však cena vzroste směrem k novým historickým maximům, mohli bychom začít vidět, jak některé z těchto velryb zamykají zisky. Tito držitelé působí jako stabilizační síla na trhu a jejich pokračující důvěra v bitcoiny by mohla poskytnout silnou spodní hranici pro cenovou podporu kolem 30 000 až 40 000 $.
5. Aktuální cena na 58 000 $: A Crucial Junction
Co to znamená? Se současnou cenou pohybující se kolem 58 000 $ se ocitáme v rozhodujícím okamžiku. Nová kategorie velryb, která vstoupila na trh během posledních 5 měsíců, je ve ztrátě, zatímco obchodníci na Binance jsou téměř na hranici rentability. Mezitím těžařské společnosti a dlouhodobé velryby pohodlně sedí na ziskovém území.
Scénáře cenové akce:
Bullish Case: Pokud bitcoin překročí 62 000 $ (nákladový základ nových velryb), mohlo by to vyvolat krátkodobou FOMO rally, protože tito noví účastníci přejdou z podvodu do ziskových. Obchodníci Binance, kteří vycítili pozitivní dynamiku, by se také mohli nashromáždit, aby vydělali na rally a tlačili ceny k 70 000 $ nebo výše.
Medvědí případ: Pokud by bitcoin nedokázal prolomit odpor 62 000 $, mohli bychom být svědky vybírání zisků od nových obchodníků s velrybami a Binance, což by potenciálně stáhlo cenu zpět dolů k regionu 55 000 $. Nicméně těžaři a dlouhodobí držitelé poskytují silnou podporu pod 45 000 $, což znamená, že pokles pod tuto úroveň se zdá nepravděpodobný, pokud nedojde k zásadnímu makroekonomickému posunu.
6. Časová osa Rozpis bitcoinových bitev na základě nákladů
2017 – 2020: Raný býčí cyklus a fáze akumulace
Nové velryby (<155 d): Během této fáze jsme viděli vznik nových velryb a dlouhodobých držitelů, kteří nashromáždili BTC v regionu pod 10 000 $. Tyto subjekty pravděpodobně získaly bitcoiny brzy, když byl trh ve fázi zrodu. Jejich nákladová základna je mnohem nižší než dnešní úrovně.
Těžební společnosti a dlouhodobí držitelé: Rané těžařské operace a dlouhodobí držitelé, z nichž mnozí získali BTC prostřednictvím odměn za těžbu, mají základ nákladů pod 10 000 $. Tito investoři jsou klíčoví při vytváření silné spodní hranice pro bitcoiny, a to i v okamžicích turbulencí na trhu.
2021: The Bull Run na 60 tisíc dolarů
Adresy vkladů Binance: Historický býčí run v roce 2021 přinesl velký příliv maloobchodníků, z nichž mnozí přesunuli své držby na burzy, jako je Binance. Během této doby obchodníci Binance nakupovali v rozmezí 40 000 až 50 000 $, přičemž jejich cena se ustálila na přibližně 55 000 $.
New Whales Surge: Když cena dosáhla vrcholu poblíž 60 000 $, vstoupily na trh nové velryby, které nakupovaly bitcoiny na zvýšených úrovních. Jedná se o velryby, jejichž současná cena je 62 000 dolarů, což je mírně nad současnou cenou.
2022: Korekce medvědího trhu
Těžební společnosti se stabilizují: Krach trhu v roce 2022 přinutil cenu bitcoinu dolů, ale těžaři byli z velké části nedotčeni kvůli jejich nízké ceně. Protože jejich zisky zůstaly pevné, pokračovaly v držení a jejich nákladová základna se stabilizovala kolem 43 tisíc dolarů.
Dlouhodobé posilování velryb: Ve stejném období se dlouhodobí držitelé (držitelé déle než 155 dní) nadále hromadili nebo se udrželi stabilní. Jejich nákladová základna, nyní kolem 27 000 $, podtrhuje jejich odolnost. Mnohé z této skupiny nehoda nezklamala.
2023 - 2024: Obnova a nová aktivita velryb
Nové velryby se znovu hromadí: Jak se trh v roce 2023 začíná zotavovat, znovu se hromadí nové velryby, nyní s nákladovou základnou 62 000 $. Tato skupina je v mírné ztrátě, ale mohla by katalyzovat velkou rally, pokud cena poruší jejich vstupní bod.
Těžební společnosti drží zisky: Oživení cen má za následek, že těžaři mají 32% ziskovou marži, takže je méně pravděpodobné, že prodají, pokud se provozní náklady nestanou problémem. Těžaři budou působit jako stabilizační síla v rozmezí 43 000 $, což zajistí silnou podporu.
Aktuální cena na 58 000 $ (září 2024): Současná cena nás staví do fáze konsolidace, kdy jsou obchodníci Binance a nové velryby blízko své nákladové základny. Tlak mezi kupujícími a prodávajícími v tomto rozmezí určí další významný krok bitcoinu.
7. Hlubší výklad: Je bitcoin právě teď pod nebo nadhodnocený?
Nové úschovné peněženky/ETF za 62 000 $ (-6 %): Skutečnost, že nové velryby mají nákladovou základnu vyšší, než je současná cena, naznačuje, že na této úrovni existuje významný buy-in od institucionálních nebo velkých hráčů, zejména vzhledem k nárůstu Bitcoinové ETF. Tato skupina může představovat dlouhodobě věřící nebo spekulativní účastníky, kteří byli býčí kolem hranice 60 000 dolarů, ale mohli by začít prodávat, pokud trh zůstane stagnovat.
Těžební společnosti za 43 000 USD (+32 %): Těžaři se svou nízkonákladovou základnou sedí na enormních ziscích a je nepravděpodobné, že by uvolnili významné částky, pokud nedojde k výraznému tlaku na pokles. Jejich schopnost držet zisk zajišťuje, že bitcoin má silnou podporu v rozmezí 40–45 000 $, což vytváří záchrannou síť pro trh.
Staré velryby za 27 tisíc dolarů (+106 %): Tyto velryby jsou ultimátní velryby s obrovskými zisky. Jejich chování je zásadní pro stabilitu trhu. Historicky se tyto velryby prodávají pouze na býčích trzích, což znamená, že pokud uvidíme silnou rally nad 62 000 $, jejich vybírání zisků by mohlo vytvořit odpor kolem historických maxim.
8. Závěrečné myšlenky a předpovědi:
Porovnání nákladů BTC poskytuje jedinečný pohled na chování různých účastníků trhu. Současná cena na 58 000 $ nás staví do konsolidační zóny, kde obchodníci a nové velryby testují vody, zatímco staré velryby a těžaři drží své zisky.
Jak postupujeme vpřed:
Býčí propad nad 62 000 $ by mohl vyvolat novou vlnu nákupů od nedávných účastníků a obchodníků s ETF.
Medvědí odmítnutí by mohlo vést k retracementu směrem k úrovni 55 000 $, ale silná podpora leží v rozmezí 43 000 až 45 000 $, a to díky těžařům a dlouhodobým držitelům.
Trh vykazuje známky zdravé konsolidace a zdá se, že bitcoin má dobrou pozici pro svůj další velký pohyb – v obou směrech. 62 000 $ bude kritická úroveň, kterou je třeba v nadcházejících týdnech sledovat.
Další čtení:
1. ODKAZENÝ bitcoinový duhový graf: Co vám vaši oblíbení analytici neřeknou.
2.ALTSEASON Gold Rush: Jak najít skryté drahokamy a vyhnout se podvodům
3.ALTSEASON ALERT: 7 šokujících ukazatelů, které se ukáží, až zasáhne další boom altcoinů
4. Další velký krok bitcoinu: Krach nebo nové ATH? MACD a RSI dávají jasné signály
5. Šokující pravda o skrytém spojení BTC se zlatem, akciemi a Cryptos
Upozornění: Obsah tohoto článku slouží pouze pro informační účely a nepředstavuje finanční poradenství. Investice do kryptoměn jsou vysoce volatilní a mohou vést ke značným finančním ztrátám. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím vždy proveďte svůj vlastní průzkum a poraďte se s kvalifikovaným finančním poradcem. Vyjádřené názory jsou výhradně názory autora a nereprezentují názory vydavatele nebo jeho přidružených společností. Investování do kryptoměn s sebou nese přirozená rizika a minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. Buďte prosím opatrní.