Proč jsem z dlouhodobého hlediska dlouhý?

1- Dlouhodobá strategie prevence rizik + Delta & tail

Pokud jde o opční strategie, přátelé, kteří mě znají, vědí, že moje celková pozice je +Delta, což znamená, jak velký je koláč. Ale ve skutečnosti, když se podíváte na mé celkové investiční portfolio, ve skutečnosti jsem vždy přeplnil 2W koláč., aby se předešlo rizikům ocasu.

2- První zásady

Rámec dlouhodobého investování nástrojů s možností dlouhého párování indexů, který v současnosti dodržuji, má dvě klíčové logiky:

①Cena koláče v dlouhodobém horizontu poroste a ocenění se vrátí k průměru;

② Cena a volatilita budou nevyhnutelně kolísat a volatilita se vrátí k průměru.

Podle principu dlouhodobého přístupu jsou tyto dvě logiky závěry deduktivní metody. Pokud je alokace pozic založena na perspektivě úplného býčího cyklu, musí být výsledkem investice výhra. Ačkoli na konci každého medvědího trhu budou někteří lidé pochybovat o zdravém rozumu, tyto dvě klíčové logiky jsou zatím stále platné. (Například mnoho KOLů to teď začalo zpochybňovat a křičeli hesla jako dva koláče a desítky U)

3- Věci k poznámce o dlouhodobých býcích v koláči

Obecně řečeno, obecný rytmus více v nízkých oblastech a méně ve vysokých oblastech bude určitě zachován. Zároveň pomáhá krátkodobé logice řízené událostmi studovat a posuzovat tržní podmínky indexu nebo volatility a subjektivně optimalizovat tempo malé optimalizace. Například počet dlouhodobých her se zvyšuje v obdobích, kdy jsou politická očekávání silná, a počet dlouhodobých her klesá v obdobích, kdy se tržní podmínky naplňují postupně, a tak dále. Všechny krátkodobé výzkumy a úsudky zaujímají postoj „nebuď přešťastný, když je to správné, neboj se, když je to špatné“, protože je to pouze optimalizační pomůcka.

4- Cyklické obchodování pro volatilitu opcí

Za zmínku stojí tři body.

①Průměrný rytmus obnovy volatility se bude lišit od celkové situace na trhu

② V oblasti nízkých vln dochází k dlouhodobějšímu agregačnímu efektu

③ Oblast vysokých vln je často krátkodobým pulsním vzorem.

5- Proč antifragilní pozice?

Protože dlouhé pozice s antifragilitou a dlouhé pozice bez antifragility mají úplně jiné odezvy na případný finální pokles. Ti první budou šťastní, protože mají anti-křehké zisky a budou mít poslední hromadu žetonů, ti druzí mohou jen čekat a vidět, a ti s vysokou pákou dokonce padnou ještě před úsvitem.

V poslední době se tento druh myšlení bude dlouho aktualizovat. Pokud se vám líbí, dejte like a přepošlete jej, abyste jej podpořili.