Přední světová kryptoměna se od začátku bitcoinového ETF rally na začátku roku 2024 obchoduje v bočním kanálu.
Tržní býci to začali vážně v říjnu v důsledku předčasných zpráv, že schválení SEC jsou za rohem.
Poté se BTC dostal z 27 000 $ 14. října na historické maximum téměř 74 000 $ 14. března. To představovalo 170% zisk pro kryptoinvestory za pouhých pět měsíců.
Americká komise pro cenné papíry a burzu schválila 11 bitcoinových ETF 10. ledna 2024. Předseda SEC Gary Gensler řekl: „Investoři by měli zůstat opatrní ohledně nesčetných rizik spojených s bitcoiny a produkty, jejichž hodnota je spojena s kryptoměnami.“
Rally bitcoinového ETF přinesla neuvěřitelnou průměrnou roční návratnost investic 415 %. Nebylo to zdaleka poprvé, co největší kryptoměna přinesla ohromující výnosy.
Také to zdaleka nebylo to nejvíce, co se BTC vrátilo investorům za srovnatelné časové rámce na předchozích trzích za posledních 15 let své existence jako open-source blockchain fungující přes internet.
Od vyvrcholení v březnu se však bitcoin obchoduje bokem v kanále v rozmezí rangebound. Kdy tedy dubnové snížení nabídky na polovinu nastartuje a odstartuje další rally na základě omezených zásob BTC?
Trh je v různých vodách, jistě, s aktivem dosahujícím nového ATH před jeho polovičním snížením. To se v předchozích cyklech nestalo. Bez ohledu na to existují náznaky, že tomuto býkovi zbývá prostor k útěku.
Ale nejprve, zde jsou protivětry, kterým čelí cena bitcoinu v září:
5. září Protivětr pro cenu bitcoinu
1. Převis vládních dodávek ve výši 33 miliard USD
Podle krypto výzkumné společnosti Kaiko hrozí hrozba přebytku nabídky BTC v hodnotě 33 miliard dolarů, protože několik vlád má skrýše, které by mohly vyložit, a navíc se zpětně získané prostředky Mt. Gox vrací jejich vlastníkům.
Historie z počátku tohoto roku nám ukázala, že když se úřady a bývalí uživatelé zaniklé kryptoburzy rozhodnou zbavit se svých aktiv, cena BTC tím trpí.
2. Bitcoin ETF papírové ruce
Před lety před tím varovali bitcoinoví puristé jako Andreas Antonopoulos. Nyní, když se Wall Street zajímá o kryptoměnu, její nákupní a prodejní tlak ovlivňuje cenu.
Září je obvykle měsícem prodeje na Wall Street. Od roku 1950 akcie vrátily investorům průměrnou ztrátu 0,7 %, což je nejhorší měsíc pro třídu aktiv.
Prodej již začal na trzích bitcoinových ETF, které zaznamenaly odlivy po čtyři po sobě jdoucí dny od 27. do 30. srpna v celkové výši 454 milionů dolarů, podle údajů Farside.
3. Bitcoinové cyklické zářijové poklesy
Crypto se ve své krátké historii nijak neliší od akcií. Bitcoin vygeneroval kladné výnosy v září pouze třikrát za poslední desetiletí. Tento sezónní trend by mohl letos ovlivnit ceny.
4. Volební nervozita v USA
Tento čtyřletý politický cyklus v USA obvykle ponechává finanční trhy nejisté, dokud znovu nezvítězí demokracie s dalším pokojným předáním moci a větší jistotou politiky. Velké peníze čekají na své pohyby až po dni voleb.
5. Konsolidace po půlení
Trhy jsou správné v časovém rámci po předchozích polovičních hodnotách, kdy má cena bitcoinu tendenci klesat, než se zotaví na nová historická maxima.
Jakmile se všichni prodejci otřesou a BTC najde své dno po půlení, býci to převezmou a rozběhnou je do nových výšin.
4 Dlouhodobé cenové podpory bitcoinů
Zatímco bitcoinové trhy mohou mít před sebou těžké vody na základě výše uvedených faktorů, zde jsou čtyři dlouhodobé podpory cen BTC pro býky a medvědy, které je třeba zvážit:
1. Financial Tailwinds pro cenu bitcoinu
Fed se soustředí na nízké sazby. Toto je čas, kdy bitcoin zazáří.
Americká centrální banka udává tón globální finanční ekonomice tím, že upravuje cílové úrokové sazby pro dodávku nových dolarů prostřednictvím denních trhů s půjčkami v čase s cenami a zaměstnaností.
Nyní, když Fed vyzval ke snížení sazeb, aby podpořil zpomalující trhy práce s postpandemickou inflací, začnou úrokové sazby znovu klesat a ceny pravděpodobně začnou růst.
Způsob, jakým úvěrová ekonomika funguje, obvykle způsobuje, že vlna rostoucích cen nastane jako první a s největší silou na finančních trzích, jako je New York Stock Exchange a NASDAQ.
Čím likvidnější je trh s obchodním aktivem a čím vyšší jsou jeho vyhlídky do budoucna, tím větší pákový efekt má tendenci pohybovat se proti referenční změně úrokových sazeb.
To platí pro bitcoiny ve velkém. V předchozích třech zásobovacích cyklech byla denní nová emise každé čtyři roky snížena na polovinu. Rok po polovičním snížení v roce 2012 vzrostl BTC o 50 000 %. Přibližně 18 měsíců po snížení v roce 2016 vzrostlo o 8 500 %.
Federální úrokové sazby byly během celého období po roce 2012, kdy se bitcoinový býčí trh snížil na polovinu, funkčně nula. BTC však v cyklu 2016 ve srovnání s akciemi stále dodalo trhově ohromující alfa. Fed začal stabilně zvyšovat sazby na konci roku 2015 a v polovině roku 2019 dosáhl 2,4 %.
Bitcoin se v neděli 25. srpna vyšplhal nad 64 500 USD poté, co předseda Fedu Jerome Powell v pátek oznámil, že centrální banka brzy začne snižovat úrokové sazby.
Během týdne se BTC korigoval, ale našel podporu na 58 000 $ místo toho, aby klesl až na 55 000 $, jako tomu bylo při posledních dvou velkých opravách v srpnu a červenci. To by mohlo signalizovat, že pivot Fedu povzbuzuje dlouhodobé býky.
2. Bitcoin jde do Washingtonu
Přijetí BTC oběma politickými stranami v USA je velmi slibné pro dlouhodobou cenovou podporu.
Jak trhy rostou jistější, že vláda Spojených států nakupuje bitcoiny a má vůli podporovat kryptoprůmysl, tím kalkulovanější jsou rizika pro odměny za inovace a kapitalizaci cenných příspěvků v blockchainovém prostoru.
Odborník na kryptoměny Andrea Barbon, profesor financí na švýcarské univerzitě v St. Gallenu, nedávno pro Forbes řekl:
„Zatímco bitcoin byl často považován za zajištění proti ekonomickým otřesům, jeho budoucí výkon by mohl záviset na nadcházejících volbách v USA. Donald Trump zatím kryptoměny více podporoval a návrat do Bílého domu by mohl přinést regulační posuny ve prospěch digitálních aktiv.“
Ale bez ohledu na to, jak republikáni a demokraté letos v listopadu rozdělí páky moci, krypto společnosti začínají mít ve Washingtonu obrovský vliv.
Podle zprávy organizace Public Citizen, neziskové organizace D.C. pro hlídání spotřebitelské advokacie, poskytli nejvíce politických darů v roce 2024.
3. Býčí chytré peníze
Účastníci reprezentující chytré peníze v kryptoměnách, například spoluzakladatel MicroStrategy Michael Saylor a generální ředitel Blockstream Adam Back, jsou v tomto cyklu pro BTC mimořádně optimističtí.
Saylor nedávno v srpnu potvrdil, že osobně vlastní bitcoiny v hodnotě přibližně 1 miliardy dolarů při současných tržních cenách.
Adam Back má mezitím ve výhledu cílovou cenu 80 000 $ BTC.
Back koncem srpna komentoval, že cíl finanční společnosti Cantor Fitzgerald pro akcie MicroStrategy ve výši 194 USD znamená cenu 80 000 USD BTC.
To by představovalo 33% zisk aktiva nad jeho úroveň dlouhodobé podpory 60 000 USD od března. Proč chytré peníze sázejí na další zvýšení cen bitcoinu v takovém rozsahu?
Protože věří, že nejbezpečněji vzácná kryptoměna je připravena stát se hlavní světovou rezervou pro masivní soukromé a veřejné pokladny, aby se zapojily do mezinárodního obchodu.
4. Býčí technické ukazatele BTC
Bitcoinové trhy minulý týden nabraly na síle, přičemž objem burz rostl, když býci dosáhli ceny nad 65 000 USD, podle údajů CoinMarketCap.
Tento nadšený nákup po oznámení úrokových sazeb Fedem je časným signálem poptávky trhu po aktivu, protože sazby klesají a ceny rostou.
Analytik bitcoinových a altcoinových grafů Mister Crypto v úterý X oznámil více než 118 tisícům sledujících, že očekává, že někdy v blízké budoucnosti uvidí obrovský parabolický pohyb pro BTC.
Mister Crypto zdůraznil sestupný vzor vlajky na grafu bitcoinu od března do srpna, často býčí vzor pokračování během širšího uptrendu, a zeptal se: „Věřil byste mi, kdybych vám řekl, že tento #Bitcoinový průlom má cíl 93 000 $?
Začátkem srpna kryptoinvestor uvedl, že je velmi pravděpodobné, že se cena bitcoinu krátkodobě vrátí na úroveň 68 000 USD, nyní, když se dostala nad 64 000 USD.
The post 5 Bearish and 4 Bullish Factors for Bitcoin (BTC) in September appeared first on CryptoPotato.
