Společnost DataFi napsala tento článek před 2 týdny, dnes, když vidíme, že společnost Jump Trading podnikla kroky, tým by se rád podělil o náš osobní pohled. Přečtěte si prosím a DYOR.
Obsah se zaměří pouze na zodpovězení 4 hlavních otázek:
Býčí nebo medvědí s HFT?
Proč by Tvůrce trhu tlačil cenu nahoru?
Kdy tlačí?
Jak velký je očekávaný cenový tlak?
Následuje naše analýza. Doufám, že budeme dále diskutovat se čtenáři.
1. PROČ BÝVA?
DataFi bude analyzovat dvě skupiny peněženek, které mají vysokou korelaci s cenovými liniemi, včetně:
📌 Horní držák: Aktivně sbírá HFT
Obecný trend 14D: Top Holder získal dalších 8,67 mil. HFT, zároveň náš tým zaznamenal také 4,45 mil. HFT stažených z burz CEX.
Abychom však lépe porozuměli chování skupiny peněženek Top Holder, DataFi vezme v úvahu 30 EOA peněženek s nejvyšším čistým tokem v 30D:
Všech 30 peněženek zvýšilo své tokeny o ~8,67 milionů HFT (~2,77 milionů $)
3 velcí tvůrci trhu včetně GSR, Wintermute a Jump Trading nashromáždili celkem 3 miliony HFT
S výše uvedenou skupinou peněženek při zvažování stáří peněženky DataFi objevila skupinu Fresh Wallets:
Obsahuje pouze HFT
Stáří peněženky < 30 dní
Zůstatek od 300k - 1,6M HFT a čistý výběr z Coinbase ve stejném časovém období.
👉 Existuje vysoká pravděpodobnost, že se jedná o jednotlivce/organizaci, která chce skrýt akt vybírání $HFT. Celkový zůstatek této skupiny peněženek je 5,69 milionů HFT.
Kromě toho skupina peněženek < 30 dní starých je skupinou, která nasbírá nejvíce $HFT v 30D. Všechny tyto peněženky jsou čerstvé peněženky a celkový přítok ~ 4,23M HFT.
👉 Existuje vysoká pravděpodobnost, že podpeněženky organizací a jednotlivců mají moc ovlivnit cenu HFT, protože to není chování běžného maloobchodu.
🎯 Závěr: Top Holder je na HFT docela optimistický.
📌 MM: Znovu akumulujte
Existují 3 známé MM, o které má HFT Holder zájem:
(1) GSR:
Od února 2023 až do současnosti průběžně shromažďují HFT. Aktuální zůstatek je 33 milionů HFT ~ 10,7 milionů $.
(2) Wintermute a Jump Trading:
Prosinec 2022: Získejte celkem 46,2 milionů HFT z peněženky Treasury a Airdrop. 40% zůstatku bylo rozděleno a znovu akumulováno od konce června 2023 až dosud
Aktuální zůstatek = 28,5 milionů HFT (bez nezapočtených týmových peněženek)
👉 Tak vidíme:
Jump Trading a Wintermute dodaly relativně velké množství zboží, ale zbývajících 28,5 milionů HFT je stále problém. Celkový zůstatek výše uvedených 3 MM = 61,5 mil. HFT ~ 35 % cirkulujících dodávek
🎯 Takže tlačí nahoru cenu distribuce? Pokračujme v otázce 2.
2. BUDE MM JIŽ TLAČIT HFT?
Existují 3 důvody, proč si DataFi myslí, že v blízké budoucnosti zvýší ceny HFT:
Za prvé, všichni 3 MM výše se zúčastnili kola Seria A za cenu 0,4 $/token, což znamená, že jsou aktuálně ve ztrátě 20 %. To je poměrně nízká ROI ve srovnání s předchozími projekty Jump Trading a Wintermute price => Cenová hnací síla
Za druhé, počáteční celkový zůstatek MM = 46,2 milionů HFT a v současnosti zůstatek = 61,5 milionů $ HFT ~ 35 % cirkulujících dodávek. To znamená, že jsou aktivnější při kontrole nabídky => sebevědomě tlačí ceny
Za třetí, aktuální denní objem obchodů HFT je 5-10 milionů USD, nabídka na CEX ~ 89,2 milionů => Aby bylo možné distribuovat, MM musí tlačit ceny, aby stimuloval maloobchodní poptávku.
Otázkou je, o kolik se cena zvýší. Pokračujme v otázce 3
3. KDY SE CENY ZVÝŠÍ NA JAKÉ ÚROVNĚ A KDY?
Při porovnání kontextu v předchozím cenovém tlaku a současném tým vidí následující:
Předchozí cenový tlak: MM drží 46,2 milionů HFT, BTC se zvýšil z 16 000 $ -> 25 000 $ a HFT vzrostl o 0,28 $ -> 0,95 $
Aktuální období: MM drží 61,5 milionů HFT, tým očekává, že BTC ve 4. čtvrtletí 2023 vzroste zpět na 30 000 a současná cena HFT je 0,28 $
👉 Je vidět, že v současném období drží MM více tokenů než v předchozím cenovém tlaku, kromě toho tržní kontext jen stěží zažije silný průlom jako na začátku roku 2023. Proto má tým DataFi vyšší očekávání ohledně ceny MM tlak ve srovnání s předchozím tlakem na stimulaci poptávky ze strany maloobchodu, konkrétně cenové rozpětí 0,7–0,95 dolaru nebo možná vyšší, značka 1,15 dolaru.
Máme tedy dostatečný základ pro růst cen. Takže další otázka je, jestli MM teď bude tlačit nebo ne?
4. Bude MM nyní tlačit nebo ne?
👉 Zvažte tokenomiku:
Od 5. listopadu 2023 začne společnost HashFlow vyplácet vklady za fondy Private Round x3, Seed Round x16, Series A x0,8
🎯 Bude tlak na uvolnění z prostředků účastnících se kola Seed + Private, na druhou stranu všichni 3 MM výše se účastní kola série A. Říjen tedy bude vhodnou dobou pro zvýšení ceny HFT, což se shoduje s akumulačními body. extrém opčního trhu.
👉 Zvažte "motivaci":
Rozvíjející se MM IS GSR bude chtít tlačit na ceny, aby si vybudoval reputaci jako DWF Labs, které debutují v kontextu sestupného trendu, aby to bylo jednodušší, než když je trh rostoucí. Některé projekty, které jsou oceňovány GSR, jako IMX, MASK,.. vykazují známky toho, že začínají přibývat. Ačkoli neexistuje žádný základ, který by to potvrdil, je to stále možný faktor.
5. ZÁVĚR 🎯
🎯 Existuje mnoho signálů podporujících nárůst cen HFT. Další věc, kterou můžete udělat, je přehodnotit základní analýzu projektu HFT a určit, zda byste do něj měli vkládat své naděje, dlouhodobé nebo krátkodobé. Poté zkombinujte technickou analýzu a určete vhodnou vstupní/SL/TP oblast, nespěchejte.
🔍Odmítnutí odpovědnosti: Toto je perspektiva DataFi, nikoli finanční investiční poradenství.