Podle Odaily Markos Mom nedávno sdílel poznatky na platformě X ohledně povahy 24/7 Nasdaq kontraktů. Zdůraznil, že tyto kontrakty nepředstavují pravý index, protože jejich ceny jsou primárně ovlivněny pozicemi, pákou, úrokovými sazbami a mechanismy likvidace spíše než novými informacemi od základních společností, opcí nebo geopolitických událostí. Když je skutečný trh uzavřen, neexistuje ETF arbitráž, trh opcí nebo tok hotovosti. Místo toho funguje jako cena, stroj pro likvidaci a předpovědi obchodníků pro otevření.
Máma upozornila, že tento scénář již není o objevování cen, ale spíše o zátěžovém testu. To vysvětluje náhlé poklesy o 4 % během klidných víkendů, po nichž následují téměř okamžité zotavení na předchozí úrovně. Takové náhlé výkyvy nejsou návratem k průměru, ale dochází k nim kvůli otevřenému odpočtu, dokud se referenční trh neotevře, což nutí trh, aby se znovu ukotvil. Toto rozlišení objasňuje, proč produkt někdy zažívá dramatické nesoulady.
Nízká volatilita podporuje páku, která hromadí příkazy k zastavení ztrát, zvyšuje likvidace a způsobuje významné dočasné výkyvy. Rozsah víkendové volatility tohoto produktu není omezen logikou nebo spravedlivou hodnotou, ale omezeními v účetních knihách a maržích. Pro většinu připomíná hazard s hodem mince s budoucí událostí konvergence a extrémně nejistou cestou.