$NVDA Dneska jsem dostal ránu, za posledních 24 hodin to spadlo o 6,025 %, cena se drží na 217,44, objem obchodování 1,43 miliardy dolarů, to není žádná sranda, ale co mě víc zajímá, není pokles, ale OI stále na 163,5 tisících a ten pěkně pozitivní funding rate 0,009837 %. Cena klesá, pozice se moc nezhroutily, poplatky stále platí longy shortům, to je jasné na první pohled. Longy, co drží pozice, se ještě nevzdaly, dokonce přidávají další objem a čekají na odraz. Takový pokles se neoznačuje jako panika, to je ztráta krve.
Proč je pozitivní funding rate při poklesu tak výrazný? Když je poplatek větší než nula, znamená to, že long holdři musí pravidelně posílat peníze shortům, což vytváří přetlak čistých longů na trhu. Běžný scénář je, že když se cena moc zvedne, poplatek je pozitivní, to se dá pochopit; ale když cena už spadla o 6 bodů, poplatek je stále pozitivní, co to znamená? Znamená to, že část peněz bere pokles jako korekci, a ne jako trendový obrat na likvidaci pozic. Mám zkušenosti s těmito strukturami, obvykle to končí dvěma způsoby: buď dostaneme silnou bullish svíčku s objemem, která poplatek vrátí zpět, aby si longy mohly oddechnout, nebo longy se dostanou do nějakého kritického bodu, kde se pozice vzájemně tlačí dolů, což vyvolá krach OI a přechod na negativní poplatek, až pak se dá říct, že krátkodobý dno je na světě. V perpetual contracts na semiconductors se tohle často hraje jako soutěž o vytrvalost, zejména v Mag7 s AI lídrem.
Celkově v tomto cyklu semiconductors, NVDA vlastně pasivně vede pokles, není to aktivní krach. Nezmiňuji konkrétní společnosti, ale dodavatelský řetězec nahoře a dole je během této doby také pod tlakem, jenže příběh NVDA byl předtím moc přeplněný, takže jakmile se něco stane, peníze první sundají jeho páku. Ohlédl jsem se do paměti, podobná situace se objevila loni v létě, kdy došlo k poklesu o 5-7 %, ale poplatek nechtěl jít do negativních hodnot, pak to trvalo týden, než OI kleslo skoro o 20 %, než se poplatek otočil do mínusu, až pak se ta krátká dno odrazila. Teď je OI stále na 160 tisících, do paniky je to ještě daleko.
Můj názor je jasný: na této úrovni nevstoupím, zatím lehce sleduji. Pokud NVDA klesne na 200 a v té době se poplatek otočí do mínusu a OI klesne pod 120 tisíc, budu uvažovat o postupném nákupu, dokud to nedosáhne, nebudu se hýbat.
Obchodní tagy:
#BinanceFutures #TradFi #USDⓈM
#NVDA #NVDAUSDT $NVDA