cycleanalysis

$BTC | Bitcoin Rizikový Metrik je Benjamin Cowensova normalizovaná stupnice cyklické pozice 0 až 1. Kvalitativní výstup: blízko 0 na hlubokých cyklických bodem, blízko 1 na vrcholech cyklické euforie, postupně se přechází středem. Veřejně zveřejněná metodologie obstála během cyklů 2021 a 2025 bez větších revizí vzorce.

Historické Rizikové Metriky ukotvují v dokumentovaných cyklických inflexích:
- vrchol cyklu 2017-12: 0.90
- vrchol cyklu 2021-03: 0.78
- dno cyklu 2015-09: 0.00
- dno cyklu 2022-12 (kolaps FTX): 0.06

Vzor: vrcholy konzistentně tisknou Riziko nad 0.78, dna pod 0.10. Střední pásmo 0.10 až 0.78 je polocyklus a samo o sobě nevytváří taktický signál.

Kde se Rizikový Metrik liší od binárních indikátorů jako Pi Cycle: je kontinuální a graduovaný, přirozeně vhodný pro funkce velikosti pozice jako "pokud Riziko méně než 0.20 velikost 100 procent; pokud 0.20 až 0.40 velikost 70; pokud 0.40 až 0.60 velikost 40; pokud 0.60 až 0.80 velikost 15; pokud nad 0.80 pouze prodejný postoj".

Pro australské rezidenty je funkce velikosti pozice výše potřeba zabalit do logiky způsobilosti pro slevu CGT na 12 měsíců, než se stane reálně akčním kapitálem. Čtení Rizika 0.85 s parcelou v měsíci 10 z jeho 12-měsíčního držení je téměř vždy lepší držet pro překročení způsobilosti za 2 měsíce než prodat okamžitě. Asymetrie 47% vrcholového marginálního k 23.5% zlevněné sazbě překračuje taktickou alfu z prodeje 2 měsíce předem.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Právě teď na Rainbow Chart: HODL.

Rainbow Chart je logaritmická regrese s devíti barevnými pásmy od "Maximální bubliny" (červená, nahoře) až po "V podstatě výprodej" (tmavě modrá, dole). Je to nejvíce sdílená vizualizace cyklu na crypto Twitteru a je to to, na co se mě nejčastěji ptají - takže stojí za to být přesný ohledně toho, co vám říká a co ne.

Co dělá: poskytuje vizuální rychlý přehled o tom, kde se cena nachází vůči dlouhodobé log-regresní základně. HODL pásmo (zelené, kde jsme teď) historicky pokrývá největší část cyklického času - zhruba 35-40 % obchodních dní od roku 2013. Dvě horní pásma (FOMO + Maximální bublina) pokrývají zhruba 8-12 % dní, seskupených na vrcholech cyklů.

Co nedělá: neprovádí žádné předpovědi. Rainbow Chart byl použit k ospravedlnění každé špatné predikce od roku 2013, protože pásma jsou vizuální, nikoli pravděpodobnostní model.

Provedl jsem to na skutečném kapitálu od medvědího trhu v roce 2018 až po vrchol cyklu v roce 2025. Rainbow je užitečný jako sentimentální kotva (když crypto Twitter křičí "jsme v Maximální bublině" a graf ukazuje HODL, to je alfa signál). Není to užitečné jako taktické časové nástroje.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Představujeme SatoshiMacro Model (SMM)

Kvantitativní model cyklu Bitcoinu na základě konfluence. 48 signálů napříč 6 váženými úrovněmi, zkondenzováno do jediného skóre cyklu od 0 do 100.

6 úrovní:
- Časování cyklu a hromadná psychologie (30%): pozice v halvingovém cyklu, odchylka podle mocenského zákona
- Ocenění (25%): Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL
- Sentiment (20%): Strach a chamtivost, financování, otevřený zájem, Coinbase premium
- Rotace (10%): dominace BTC, index altseason
- Těžba (10%): Puell Multiple, hashové stuhy, hashrate vs. vrchol
- Makro (5%): DXY, M2, výnosová křivka, VIX

Pohled bez zpoždění s rozšiřujícím se percentilovým hodnocením. Přepínač měn USD/AUD. Kalibrováno 7 z 7 v zóně během inflekcí BTC cyklu od roku 2013 do 2022.

Vytvořeno bývalým institucionálním obchodníkem, který obchodoval s alokovaným kapitálem v prop firmě v Sydney.

100% zdarma. Žádný paywall, žádná e-mailová brána.

Úplná metodologie + interaktivní měřidlo + panel 48 signálů:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Odchylka Power Law od spravedlivé hodnoty: +18% k dnešnímu dni.

Model Power Law se hodí pro log-cenu BTC vůči log-času od vzniku. Sklon regrese se pohybuje kolem 5.8 napříč celým datasetem 2010-2026. Spravedlivá hodnota k dnešnímu dni od vzniku je kolem 95 000 USD; aktuální cena je 112 000 USD. Cena se tedy obchoduje 18% nad dlouhodobou spravedlivou hodnotou podle Power Law.

Historický kontext. Vrchol v listopadu 2021 dosáhl +180% nad linií Power Law. Prosinec 2017 hit +220%. Prosinec 2013 hit +280%. Dno cyklu se vždy pohybovalo -50% až -65% pod linií (prosinec 2018 hit -62%, listopad 2022 hit -55%).

Kde se nacházíme: daleko nad linií, ale nikde blízko euforické odchylky. Čtení +18% je v souladu se středně cyklickým umístěním "už ne levné, ještě ne drahé". Co vlastně používám, je rozhodování o velikosti pozice, ne volání na vstup/výstup - při +18% nad linií mám menší postupné velikosti, než bych měl při -40% pod linií.

Klasifikátor pozice, ne předpovídač. Sklon Power Law se mění, pokud se změní struktura poptávky; poptávková vrstva po ETF v roce 2024 je největší strukturální změnou tohoto cyklu a nově přizpůsobený sklon to zahrnuje.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Introducing SMM-ETH: A Quantitative Ethereum Cycle Model

A quantitative Ethereum cycle confluence model. 23 signals across 6 weighted tiers (5 of 6 live; Tier 2 Validator/Staking pending), distilled into a single 0-100 cycle position score.

The 6 tiers:
- Cycle Timing & Mass Psychology (30%): post-merge ETH cycle position, ETH-fit power law deviation
- Valuation (25%): ETH-specific power-law regression, Mayer Multiple, NUPL
- Sentiment (20%): Fear & Greed, broad-crypto risk-on proxies, Coinbase premium
- Rotation (10%): ETH/BTC ratio percentile, BTC dominance inverse, altseason index
- Miner / Validator (10%): PENDING - Beaconcha.in + Etherscan staking API integration in progress
- Macro (5%): DXY, M2, yield curve, VIX (shared with SMM-BTC)

ETH-specific differentiator: the Rotation tier is the model anchor. ETH/BTC ratio percentile captures the late-ETH-cycle dynamic that pure BTC models miss.

Lookahead-free expanding-window percentile rank. USD/AUD currency toggle. Calibrated 4-of-5 in-zone across ETH cycle inflections from 2018 through 2022.

Built by a former institutional trader. Companion to SMM-BTC.

100% free. No paywall, no email gate.

Full methodology + interactive gauge:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH