Ключови изводи
Aster е децентрализирана борса (DEX), специализирана в търговия с безсрочни договори и спот търговия в множество блокчейни.
Тя разполага с три режима на търговия: Режим на спот чрез интерфейс с книга на поръчките, 1001x (on-chain търговия с безсрочни договори) и режим на търговия с безсрочни договори (търговия с безсрочни договори с книга на поръчките).
За да оптимизират капиталовата ефективност, потребителите могат да използват обезпечения, носещи доходност, като например ликвидно стейкнати BNB (asBNB) и собствен стейбълкойн, генериращ доходност (USDF).
Токенът ASTER изпълнява управленски функции, предлага отстъпки от таксите за търговия и стимулира участието на общността.
Подкрепен от стратегически инвеститори като YZi Labs и свързан с екосистемата на BNB Chain, Aster има за цел да свърже традиционните финанси и търговията с DeFi деривати.
Какво представлява Aster?
Aster е децентрализирана борса за безсрочни договори, предназначена да опрости on-chain търговията за всички видове потребители. Възникнала в резултат на сливането на Astherus и APX Finance през 2024 г., Aster съчетава оптимизиране на доходността с усъвършенствана инфраструктура за търговия с деривати. Платформата работи в основните блокчейни като BNB Chain, Ethereum, Solana и Arbitrum.
Как работи Aster?
Aster се захранва от Aster Chain – блокчейн от слой 1, проектиран за висока производителност. Веригата интегрира доказателства за нулеви знания за осигуряване на частни, но одитируеми трансакции, което подобрява поверителността и намалява рисковете като изпреварващи действия и MEV (стойност, която може да бъде извлечена от копачите) атаки.
Aster позволява на активите ви да генерират доходност, дори когато ги използвате като обезпечение, като се справя с капиталовата неефективност, характерна за много платформи, при които маржин активите стоят неизползвани. Платформата предлага три основни режима на търговия:
Режим на търговия с безсрочни договори (Pro): среда за търговия, базирана на книга на поръчките, с висока ликвидност, ниски такси (0,01% мейкър, 0,035% тейкър), функции за управление на риска и поддръжка на маржин търговия с множество активи.
Режим 1001x (опростен): Изцяло on-chain изживяване с безсрочни договори с до 1001x ливъридж, включващ MEV и удобен за потребителя интерфейс.
Спот режим: Традиционна спот търговия с използване на книга на поръчките с усъвършенствани инструменти и висока ликвидност.
Aster също така поддържа Aster Earn, пакет от продукти, фокусирани върху доходността, включително asBNB, дериват от (ликвиден стейкинг на BNB), и USDF, собствен стейбълкойн, носещ доходност, обвързан с USDT, като и двете са създадени с цел постигане на максимална капиталова ефективност.
Платформата получава данни от ценовия оракул от множество надеждни източници, включително Pyth Network, Chainlink и Binance Oracle, за да се гарантира точността на цените.
Токеномика на ASTER
Токенът ASTER е с максимално предлагане от 8 милиарда единици и се разпространява сред общността основно чрез еърдропи и награди. Основните разпределения включват:
53,5% за награди на общността и еърдропи,
30% за развитието на екосистемите и общностите,
7% за хазната
5% за екипа
4.5% за ликвидност и листване на борсата.
ASTER е BEP-20 токен, който дава на притежателите си права за управление, позволяващи им да гласуват за надграждане на протокола, корекции на таксите и управление на хазната. Притежаването на ASTER може също така да предостави отстъпки от таксите за търговия и да участва в разпределението на приходите чрез програми за стейкинг и обратно изкупуване.
В началото на октомври 2025 г. токенът ASTER беше листнат на борсата Binance с приложен етикет „Seed“.
Еърдроп на ASTER
При еърдропа на Aster ще бъдат раздадени 704 000 000 ASTER (8,8% от общото предлагане) на членовете на общността, които са участвали в кампаниите, свързани с еърдропа на ASTER. Според официалната страница за еърдроп, допустимите участници включват потребители, които са:
Спечелили точки Rh или Au от програмата за точки Aster Spectra от ниво 0 и 1.
Получили са скъпоценни камъни Aster при разпределяне от инициативи на общността и партньорите.
Търгували в Aster Pro по време на конкретния прозорец за търговия (от 23 юни до 24 август 2025 г.).
Крайният срок за подаване на заявка за еърдроп на ASTER е 17 октомври 2025 г.
Пазарна позиция
Като децентрализирана борса Aster оперира в конкурентно пространство заедно с платформи като Hyperliquid и dYdX. Някои от функциите, с които Aster се отличава, включват:
Оптимизирано по отношение на доходността обезпечение, което дава възможност на потребителите да търгуват с продуктивни активи като asBNB и носещи доходност USDF.
Агрегиране на ликвидност между различни блокчейни, което предлага лесна търговия в множество блокчейн екосистеми без проблеми с мостовете.
Инструментите за търговия с фокус върху поверителността, включително устойчивостта на MEV и скритите поръчки, помагат за намаляване на често срещаните рискове на пазарите на безсрочни деривати.
Интерфейс за търговия в няколко режима, предназначен както за неопитни трейдъри на дребно, така и за професионални оператори.
Подкрепа за токенизирани безсрочни акции, които свързват традиционните финансови активи с DeFi дериватите.
Какво следва за Aster?
Пътната карта за развитие на Aster включва стартирането на напълно оперативен блокчейн от слой 1 (Aster Chain) с усъвършенствани възможности за доказателства за нулеви знания, за да се подобри поверителността и мащабируемостта. Платформата има за цел също така да внедри системи за търговия, базирани на намерения, за да се автоматизира изпълнението във веригите и ликвидните пулове.
Заключителни мисли
Aster се очертава да бъде ефективна и удобна за ползване платформа за децентрализирана спот търговия и търговия с безсрочни договори. Съчетавайки капиталово ефективно обезпечение, защита на личните данни, поддръжка на няколко вериги и общностно управление, Aster може да предложи нов подход към DeFi дериватите.
Въпреки това, както и при всяка друга търговия с криптовалути, особено тази с висок ливъридж и сложни продукти, е важно да разбирате рисковете и да търгувате отговорно. Рискувайте само това, което можете да си позволите да загубите.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.