zeroxkyle

$RKLB

2-ci rüb üzrə gəlir yenilənməsi - bunu əvvəlcə Subs-də yerləşdirdim; mənim AI agentimdən rəngi görməyənlər üçün yeniləmə.

Başlıq: rekord gəlir, böyük strateji sürpriz, amma EPS qaçırdı və daha zəif marja bələdçisi.

Gəlir
• 2026-cı ilin 2-ci rübü: 234.1M$
• Konsensusdan fərq: +2.4M$ (üstələdi)
• İl üzrə (YoY): +62%

EPS (GAAP)
• 2026-cı ilin 2-ci rübü: -0.08$
• Konsensusdan fərq: -0.02$ qaçırdı
• YoY: -

GAAP Ümumi mənfəət marjası
• 2026-cı ilin 2-ci rübü: 36.1%
• Konsensusdan fərq: -
• YoY: 32.1% ilə müqayisədə

Qeyri-GAAP Ümumi mənfəət marjası
• 2026-cı ilin 2-ci rübü: 41.5%
• Konsensusdan fərq: -
• YoY: 36.9% ilə müqayisədə

Adj. EBITDA
• 2026-cı ilin 2-ci rübü: -8.8M$
• Konsensusdan fərq: bələdçidən yaxşı
• YoY: -27.6M$ ilə müqayisədə

Sifariş portfeli (Backlog)
• 2026-cı ilin 2-ci rübü: 2.36B$
• Konsensusdan fərq: rekord
• YoY: +137%

3-cü rüb bələdçisi:
Gəlir 250M–265M$ (yenə rekord)
Amma GAAP ümumi marja 29–31%-ə düşür (Mynaric/Motiv satınalmalarının çəkisi)
Adj. EBITDA zərəri -17M$ ilə -23M$ aralığına qədər genişlənir

-------------------------------------------
Səhm niyə düşdü

Sentimenti sarsıdan üç məsələ:

- EPS qaçırdı (-0.08$ vs -0.06$ gözlənilirdi) - GAAP əməliyyat xərcləri 142M$-a qalxdı (+34% QoQ) satınalma inteqrasiyası və Neutron rampası səbəbilə

- Ümumi marja bələdçisi aşağı düşdü - 3-cü rüb GAAP ümumi marjası 29–31% kimi verildi, 2-ci rübün 36%-indən aşağı; əldə edilmiş aşağı marjalı bizneslərin təsiri

- Pul axını (cash burn) sürətlənir - 2-ci rüb FCF -110M$ oldu; rəhbərlik dedi ki, Neutronun ilk uğurlu uçuşundan sonra 18–24 ayda pul axını müsbətə keçəcək (Neutron Q4 2026-da pad-ə çıxar, yəni ən erkən 2028-ci ilin ortalarında)

-------------------------------------------
Daha böyük hekayə - bu transformasiyaedici rüb idi. Beck şaquli inteqrasiyaya tam daxil olur:

- Iridium-un alınması (~870M$ illik gəlir, 66 peykli kosmik qovşağı, 2.5M abunəçi). Özünü buraxan (self-launching) tier-1 kosmik şirkət yaradır - öz peyk qovşağını BİLDİRİR, BURAXIR və özünün idarə edir. 2027-ci ilin ortalarına qədər (təsdiqlərdən sonra) bağlanır.

- Mynaric (lazer komms) və Motiv satınalmaları bağlandı
2-ci rübdə və rübdən sonra 1B$+ dəyərində yeni müqavilələr imzalandı, o cümlədən: 397M$ Space Force Flatellite müqaviləsi (SB-AMTI - kosmosdan havadakı təhdidlərin izlənməsi)

(DAVAMI)

Qızıl daha da yüksəkə doğru tələsik yüksəlməyə davam edir.

Will be speaking tomorrow!

GM. AM Market Thoughts

- RKLB Earnings dumped last night. Like labubu says below, never bet onto ER seems like a lesson that I too have to learn because I didn't take enough profit 😂 still have 1/2 my position

- Gold is absolutely running away - blasted some here.

- Again, this PA confirms what I said last night:

" We continue to be in the phase of "slowing of musical chairs" and you can feel it in the markets - rotations are much quicker, profit being taken. It's a tough environment right now. In times like this I like to have more cash, and just be patient. Remember, cash is a position. That, and zooming out and holding to your core longs."

Frankly, I think the right move is to consolidate into few positions and just long them. RKLB was a trade that made money. Now I'm going to focus on Gold.

Most importantly though is also knowing what NOT to touch. I feel like semis just don't offer any interesting risk/reward here - memory pumped, then dumped. photonics pumped, then dumped. There are no trending assets here - they're good for trades, but goddamn the PA is absolutely brutal and I have no interest in holding anything

Düşünürəm ki, bazar sonda “qısa müddətdə” yaddaş satmaqdan başqa çarəsi yoxdur. Əslində, bəzi hedc fondları artıq bu mövqeyi tutmuş kimi görünür.

Üç əsas səbəb var.

1. Koreyadakı leveraged ETF-lər faktiki olaraq ölüb, LP-lər isə kəskin geri alış (redemption) tələsikliyinə girib; bu da əlavə satış axınına səbəb ola bilər.

2. Nvidia Rubin Ultra-nın HBM-ini zəiflədib və optikaya cavab verir: çoxlu rəfləri bir-birinə bağlayır. Beləliklə, Rubin Ultra-nın hər rəfdəki performansı Rubin-dən üstün olmasa belə, klaster səviyyəsində optika Rubin Ultra klasterinə Rubin klasteri üzərində üstünlük saxlamağa imkan verir. Bu, hətta Rubin Ultra-nın HBM zəifləməsinin tələbdən çox təchizat problemi olması halında da belədir.

3. Yaddaş qiymətlərinin növbəti iki rüb ərzində pik həddə çatacağı barədə konsensus formalaşır.

Tezislə maraqlanan insanlar üçün:

$GOLD.US

Yaxşı görünür.

Birja səhmləri ilə 18 aylıq ticarətdən öyrəndiyim 10 dərs

1. Qiymətləndirmə iki şeyin funksiyasıdır — Səhm başına mənfəət (EPS) və ya Gələcəyə baxış P/E (Fwd P/E); istənilən fikri bu iki kateqoriyadan birinə endirə bilərsiniz — hansına mərc etdiyinizi dəqiq bilin və onun üçün aydın “etibarsızlaşdırma” (invalidations) meyarlarınız olsun.

2. İcra (execution) ticarətin 80%-ni yaradır. Yaxşı icra olmadan fikir heç nədir. Ən yaxşı icra yolu həmişə müəyyən səviyyələrdən keçən limit miqyaslı (limit scale) sifarişlərdən istifadə etməkdir. Həmçinin, HEÇ VAXT limit sifarişlərinizi ləğv etməyin, xüsusən də pis təxmini (stink bids).

3. Nəsə səbəbdən düşüşün qarşısını almaq üçün (dip-i kənardan keçmək üçün) satmaq səhv olmağınızı artırır: 1 — eniş baş verirmi, 2 — yenidən nə vaxt daxil olmaq, 3 — gözlədiyiniz müddətdə pulu nə etmək.

4. Pul itirmək ən pis şeydir təkcə pul itirdiyiniz üçün yox, növbəti fürsəti qaçırdığınız üçün.

5. Səhmlə bağlı olmayan səbəblərlə (məsələn, makro) düşürsə, adətən böyük alış fürsətidir — makro bilinməzdir və əksər insanlar üçün proqnozlaşdırıla bilməz; ona səs-küy kimi yanaşmaq lazımdır.

6. Dəyər tələləri (value traps) gerçəkdir. Zaman üzrə etibarsızlaşdırmalar (time invalidations) vacibdir — müəyyən vaxtdan sonra nəsə yüksəlmirsə, yenidən qiymətləndirməlisiniz. Bazar həmişə haqlıdır.

7. Hesablarınızı ticarət etdiyiniz tezlikdə yoxlayın. İnvestisiyanız üçün ayına qədər olan zaman qrafiki varsa, hər gün yoxlamayın.

8. Qırmızı P&L-i azaltmaq üçün satmaq və sonra yenidən daxil olub-olmamağı qiymətləndirmək, “psixoloji sıfırlanma” üçün əla yoldur.

9. Pulunuzu müdafiə etmək üçün tez davranın, pulunuzu artırmaq üçün isə yavaş. Əksər insanlar əksini edir — qorunmaq üçün yavaş, pul qazanmaq üçün isə tez.

10. Jesse Livermorenin dediyi kimi: “Məsələ elə deyil ki, mümkün qədər ucuz almaq və ya ən yüksək qiymətdə qısa satmaq; əsas məsələ düzgün vaxtda almaq və ya satmaqdır.

Mənim bəzi səhm ticarəti əməliyyatlarım verildikdə görəcəksiniz ki, ilk ticarətimi… hərəkət qüvvəsi o qədər güclü idi ki, sadəcə davam etməyə məcbur idi və artıq onun qarşısını almaq mümkün deyildi.”

Hələlik performansımla bağlı sizə aydınlıq vermək istədim;

Hal-hazırda portfelim iki hesaba bölünüb: biri tam aktiv idarəetmə üçün, digəri isə nağd vəsait üçün. Səbəb tamamilə psixolojidir — bilmək daha rahatdır ki, “tam hesabımla” oynamıram.

Məlumatlar:
- Hər iki hesabın, birlikdə, 1Y göstəricisi: +96.85% (təxminən ~120.4%-ə çatıb)
- Hər iki hesabın, birlikdə, 3M göstəricisi: +30.34% (təxminən ~117%-ə çatıb)

Və ən əsası: hazırda ümumi məbləğimim 27%-i ilə aktiv şəkildə ticarət edirəm. Bu strategiyanın mənim üçün *həqiqətən* yaxşı işlədiyini görürəm. O, mənə bunun emosional təsiri olmadan ölçüləndirmə etməyə imkan verir.

Uzun müddət (long) getdiyim istiqamətlərə gəlincə, ölçüyə görə sırayla bunlardır:
RKLB > TE > CBRS > NBIS > DOCN > http://3696.HK

Daha çox “long” üçün ad tapmağa çalışıram. Bu gün DELL və ALAB-ı çox bəyəndim — bir neçə təklif (bid) qoydum.

Sizə indiyə qədərki performansım barədə aydınlıq vermək istədim;

Hal-hazırda portfelim iki hesaba bölünüb - biri tam aktiv idarəetmə üçün, digəri isə nağd vəsait üçün. Səbəbi tamamilə zehni baxımdandır - “tam hesabımla” oynamadığımı bildiyim zaman ölçüləri daha rahat müəyyənləşdirirəm.

Budur statistikalar:
- Hər iki hesabın birlikdə performansı, 1Y: +96.85% (təxminən ~120.4%-ə çatıb)
- Hər iki hesabın birlikdə performansı, 3M: +30.34% (təxminən ~117%-ə çatıb)

Ən əsası odur ki, hazırda ümumi cəminin 27%-ni aktiv şəkildə ticarət edirəm. Bu strategiyanın mənə *həqiqətən* yaxşı işlədiyini görürəm. Bu, onunla bağlı emosional təsirlənmədən həcmi (ölçünü) tənzimləməyə imkan verir.

Uzun (long) getdiyim şeylərə gəldikdə, ölçüyə görə sıralama belədir:
RKLB > TE > CBRS > NBIS > DOCN > http://3696.HK

Long üçün daha çox ad tapmağa çalışıram. Bu gün DELL və ALAB xoşuma gəldi - bəzi bidlər (təkliflər) qoydum.

Thank you Binance for allowing me to post on the feed. I’m here to teach you guys how to trade - narratives & technicals.

Follow me for more updates on technical trading and narrative trading - I’ll launch my first article soon!