Trader M08

4.08M $BTC now sits with short-term holders. The number I care about is their cost basis, near 74.9K.

On-chain data reported this week:
- Short-term holder supply is about 4.08M BTC, the highest since mid-June
- Much of October's buying came in the 82K to 86K zone
- Their average cost basis is about 74.9K

Price is 81,544. The average short-term holder is still about 9% in profit. The October buyers are not. Three of the last five daily closes landed under 82,000.

My read: this group is the swing vote. Near 79,800, Thursday's low, some of them start to sell. A move toward 74.9K puts the whole cohort at break even, and that's usually where panic starts.

Levels I'm watching: 82,000 to reclaim, 79,800 to hold, 74.9K as the last line.

NFA. Do short-term holders sell the next dip or hold it?
#BitcoinShortTermHoldersReach4.08MBTC

$ETH dipped to 2,318 yesterday, under its 30-day low near 2,369, and closed the day at 2,442.

A wick under support that closes back above is one of the few range signals I trust.

It's not a trend change yet. That needs a daily close above 2,500.

Which way do you lean on ETH this week?

$BTC wicked to 79,800 yesterday and closed the day at 82,246. The close matters more than the wick.

- The low went under 81,000 and under last Thursday's 80,394
- The daily close came back above both, and above Wednesday's 81,682
- Funding is about +0.004%, near flat

On Wednesday my line was a daily close under 81,000. The wick got there. The close didn't.

Next levels up: 83,169, Tuesday's close, then 84,352, this week's high. Below, 79,800 is now the low to defend.

NFA. Was that the flush, or a preview?

#SpotBitcoinETFsShed$261M

The $ZEC stop from my sizing example got hit. Then price came right back.

- Entry near 1,218, stop at 1,110
- Yesterday's low was 1,075. The stop filled on the way down
- ZEC closed the day at 1,221 and trades near 1,231 now, above the entry

The loss was the planned 100. Not more.

This is the part of stop losses nobody likes. Sometimes you get stopped out right before the move you wanted.

It's still the right trade. You only learn after the fact whether a wick turns around. The stop makes sure the days it doesn't turn around cost the same 100.

The mistake now would be widening the next stop because of this one.

Have you been stopped out at the exact low before?

$TRX qırmızı gündə müsbət zonadadır. Təxminən 1,8% artıb, $BTC isə təxminən 2,1% düşüb.

Bütün ay ərzində ən sakit iri kapitallaşmalı aktivlərdən biri olub; 30 günlük diapazonu cəmi 0,327–0,349 təşkil edib. Qiyməti 0,333-ə yaxındır.

Aşağı volatillikli coinlər manşetlərə çıxmır. Hesabları da məhv etmirlər.

Portfelinizdə yavaş hərəkət edən coin saxlayırsınız?

Çərşənbə axşamı mövqe ölçüsünü müəyyənləşdirməyi göstərmək üçün $ZEC -dan istifadə etdim: giriş təxminən 1,218-də, stop 1,110-da, 100 risk üçün isə təxminən 0.93 ZEC.

İki gün sonra:
- ZEC təxminən 1,149 səviyyəsində ticarət olunur, son 24 saatda təxminən 6% ucuzlaşıb
- İndiyədək minimum 1,123 olub. 1,110-dakı stop işə düşməyib
- Kağız üzərində bu mövqe təxminən 64 zərərdədir — planlaşdırılan 100 limitinin daxilində

Mövqe ölçüsünü düzgün müəyyənləşdirmək sizə bunu qazandırır. 6%-lik mənfi gün sizi qərar verməyə məcbur etmir. Ya ticarət ideyanız doğrudur, ya da stop mövqeni planlaşdırılmış məbləğ həcmində bağlayır.

Planınız daxilində zərərdə olmaq normaldır. Planlaşdırdığınızdan daha çox zərərdə olmaq isə problemdir.

Stop səviyyəsinə yaxınlaşan ticarəti necə idarə edirsiniz?

$BTC CPI gününü 81,682 səviyyəsində bağladı — əvvəlki günün 83,169 göstəricisindən aşağı. Daha aşağı zirvələr formalaşması hələ də davam edir.

Səviyyələr:
- 84,352: bu həftənin zirvəsi, yuxarı hədd
- 83,169: çərşənbə axşamının bağlanış qiyməti, yüksəliş zamanı ilk müqavimət
- 81,034: bazar ertəsinin minimumu. Qiymət bu həftə artıq iki dəfə bu səviyyənin yaxınlığında qalıb
- 80,394: ötən cümə axşamının minimumu
- 75,065: 30 günlük minimum

Maliyyələşdirmə dərəcəsi təxminən -0,003%-dir, dəyişməzdir. Heç bir tərəfdə sıxlıq yoxdur.

Günlük bağlanışın 81,000-dən aşağı olması 80,394-ə doğru yolu açır. 83,169-dan yuxarı qalxarsa, yüksəliş üçün yer var. Bu iki səviyyənin arasında gözləyirəm.

NFA. Sizcə, əvvəlcə hansı səviyyə qırılacaq?

#CPIWatch

Çərşənbə axşamı $SOL 108.5-dən aşağı qırılmanı mümkün saxta qırılma adlandırdım. Sonrakı iki gün bunun əksini göstərdi.

Həqiqi aşağı qırılma adətən belə olur: qırılma, yenidən sınaq, uğursuzluq:
- Qırılma: Bazar ertəsi bağlanış 105.76 oldu — 108.5 həddindən aşağı
- Yenidən sınaq: Çərşənbə axşamı maksimum qiymət 108.67 oldu — yenidən əvvəlki həddə çatdı
- Uğursuzluq: Çərşənbə axşamı bağlanış 106.83, çərşənbə günü isə 104.29 oldu

Əvvəlki dəstək müqavimətə çevrildi. Çərşənbə axşamı məndə olmayan təsdiq məhz bu idi.

İndi növbəti hədd bazar ertəsi minimumu olan 101.69-dur. Ondan aşağıda, 96 ətrafında 30 günlük minimum var.

Bu, maliyyə məsləhəti deyil. Yenidən sınağı gözləyirsiniz, yoxsa ilk qırılmada alver edirsiniz?

$WAL son 24 saatda təxminən 54% yüksəlib və bu gün Binance-də ən çox ticarət olunan USDT cütlükləri arasında ən böyük artım göstərib.

Rəqəmlər:
- Çərşənbə axşamı bağlanış: 0.0385. Çərşənbə bağlanış: 0.0584. Hazırda təxminən 0.0597
- 30 günlük diapazon: 0.0257–0.0679
- 24 saatlıq həcm: təxminən 43M USDT
- Perp üzrə maliyyələşdirmə dərəcəsi: təxminən -0.27%, xeyli mənfi
- Açıq mövqe həcmi: təxminən 239M WAL

54%-lik gündən sonra maliyyələşdirmə dərəcəsinin bu qədər mənfi olması short mövqeləri saxlayanların bunun üçün xeyli ödəniş etdiyini göstərir. Bu, short squeeze-i daha da gücləndirə bilər, amma short mövqeləri haqlı da çıxa bilər. Hər iki halda, 0.0679 aşılmalı olan zirvədir və belə hərəkətlər nadir hallarda düzxətli yüksəlir.

NFA. WAL-ı indi almaq, yoxsa qiymətin geri çəkilməsini gözləmək?

$ETH yenə 2,500-ü itirdi. Bərpa davamlı olmadı.
Çərşənbə axşamı 2,497.95-də bağlandı — hədəfdən bir neçə dollar aşağıda. Öz qaydama görə, bu, səviyyənin geri alınması sayılmır.

- Çərşənbə günü bağlanış 2,421.6 oldu
- İndiyədək ən aşağı göstərici 2,403.69-dur — fikrin yanlış olduğunu sübut edəcəyini dediyim 2,406 həddindən bir qədər aşağı
- 30 günlük minimum 2,369-dur

Beləliklə, səviyyənin geri alınması fikri artıq qüvvədə deyil. Həddi dəyişməkdənsə, bunu deməyi üstün tuturam.

Növbəti: gündəlik bağlanışın 2,369-dan aşağı olması enişin yeni mərhələsinə yol açar. 2,500-dən yuxarı bağlanış isə mənzərəni yenidən dəyişər.

Maliyyə məsləhəti deyil. Sizcə, ETH harada alıcı tapa bilər?

#EthereumDropsBelow$2500

Eyni risk, fərqli mövqe həcmi. Volatilliyi yüksək coinlərdə mövqelərin həcmini belə müəyyən edirəm.

Nümunə olaraq $ZEC -ə baxaq. Onun 30 günlük diapazonu 1,042–1,698-dir və son 24 saatda təxminən 8% ucuzlaşıb. BTC üçün uyğun olan stop ZEC üçün uyğun olmayacaq.

Hesablama:
- Hesabda 10,000, hər əməliyyat üzrə risk 1%, yəni 100
- ZEC-ə 1,218 civarında giriş, 14 günlük minimumdan bir qədər aşağıda — 1,110-da stop. Bu, 108-lik məsafə deməkdir, ona görə mövqe təxminən 0.93 ZEC, yəni həcmi təxminən 1,130 olur
- $BTC üzrə eyni 100 risk və 1.5% məsafədə stopla mövqe təxminən 6,700 olur

Stop məsafəsi böyükdürsə, mövqe həcmi kiçik olmalıdır. Səhv etdikdə zərər hər iki halda 100 olacaq.

Böyük itkilərin çoxu hər coin üçün eyni mövqe həcmindən istifadə etməkdən qaynaqlanır. Volatilliyi yüksək coinlərdə mövqenin həcmini necə müəyyən edirsiniz?

$NEAR bu gün Binance spot bazarında ticarət həcminə görə dördüncü ən böyük USDT cütüdür; onu yalnız BTC, ETH və SOL qabaqlayır.

Rəqəmlər:
- 24 saatlıq həcm: təxminən 259M USDT
- Qiymət: 5.34, 24 saat ərzində təxminən 8.5% düşüb
- 30 günlük diapazon: 2.28–6.00, minimumdan 2.5 dəfədən çox yüksəliş
- Perpetual fyuçerslərin maliyyələşdirmə dərəcəsi: təxminən -0.008%, yəni şort mövqelər long mövqelərə ödəniş edir
- Açıq mövqelərin həcmi: təxminən 53M NEAR

Belə bir yüksəlişdən sonra bazarın düşdüyü gündə yüksək həcm bəzilərinin mənfəəti götürdüyünü, digərlərinin isə alış etdiyini göstərir. 6.00 aydın müqavimət səviyyəsidir. Aşağı istiqamətdə isə 4.30 son 14 günün minimumudur.

Bu, maliyyə məsləhəti deyil. NEAR-ın yüksəlişi səngiyir, yoxsa qiymət zirvəyə çatır?

$BTC həftəni 83,773 səviyyəsində başa vurdu — görmək istədiyim 84,472 səviyyəsindən aşağıda.

Bazar ertəsi satışlar başladı və bağlanış 81,850 səviyyəsində oldu. Bu gün qiymət 81,034-ə qədər düşüb, sonra təxminən 83,750-yə qalxdı.

Bu həftə izlədiyim səviyyələr:
- 84,350: bazar ertəsinin maksimumu, ilk müqavimət
- 84,472: sentyabrın sonlarındakı bağlanış; həftəlik qrafikdə hələ də bu səviyyə geri alınmayıb
- 87,000–87,400: son üç həftənin maksimumları, hər biri əvvəlkindən bir qədər aşağı
- 81,000: bugünkü minimum. Bu səviyyədən aşağıda, keçən cümə axşamının 80,394 səviyyəsi var

Maliyyələşdirmə dərəcəsi təxminən +0.008%-dir, yəni neytrala yaxındır. Tərəflərdən heç biri həddən artıq mövqelənmiş görünmür.

84,500 dəstəyə çevrilənədək daha aşağı zirvələr formalaşır. NFA. Sıçrayış, yoxsa daha aşağı zirvə?

#BitcoinOptionsVolatilityHitsFiveYearLow

$STRK bazar günü axşamı bu barədə yazdığım vaxtdan bəri təxminən 26% ucuzlaşıb.

O vaxt qiyməti 0,117-yə yaxın idi. İndi isə təxminən 0,086 səviyyəsində ticarət olunur — 24 saat ərzində təxminən 18% düşüb.

Maliyyələşdirmə dərəcəsi də dəyişib. Əvvəl bir qədər mənfi idi, indi isə təxminən +0,003%-dir. Hazırda ödəniş edənlər uzun mövqedə olanlardır.

Demişdim ki, bu qədər sürətlə yüksələn bir coin bir gün ərzində qazancının yarısını geri verə bilər. 30 günlük minimumu olan təxminən 0,026-dan hələ də xeyli yüksəkdir, yəni daha böyük yüksəliş hələ pozulmayıb. Amma 0,117-də almaq baha başa gələn bir əməliyyat idi.

NFA. Bu enişdə alırsınız, yoxsa hələ də izləyirsiniz?

Qiymət bir səviyyənin altına düşüb sonra yenidən onun üstündə bağlananda səviyyəni geri almış sayılır. Bu, çox vaxt qırılmanın özündən daha çox məna daşıyır.

$ETH bunun aydın nümunəsini göstərdi:
- Bazar ertəsi 2,447-də bağlandı — vacib hesab etdiyim 2,500 səviyyəsindən aşağıda
- Bu gün isə 2,533 ətrafında ticarət olunur, yəni yenidən həmin səviyyənin üstündədir

Səviyyənin geri alınmasını belə qiymətləndirirəm:
- Səviyyə yalnız gündəlik bağlanış onun üstündə olduqdan sonra yenidən dəstək sayılır
- Qırılmanın minimumu — təxminən 2,406 (14 günlük minimum) — bu fikrin yanlış olduğu nöqtədir
- Gün ərzində yaranan fitil kifayət deyil. Bağlanış yoxdursa, geri alış da yoxdur

Bağlanışı gözləmək qiymət baxımından bir az baha başa gəlir, amma çoxlu uğursuz girişlərin qarşısını alır.

Siz qırılmada alqı-satqı edirsiniz, yoxsa səviyyənin geri alınmasını gözləyirsiniz?

#EtherETFsExtendOutflowsToNineDays

$SOL bazar günü qeyd etdiyim diapazonu qırdı, sonra isə dərhal yenidən onun daxilinə qayıtdı.

- Bazar ertəsi bağlanış 105.76 oldu — 108.5 həddindən aşağı. Qaydamıza görə, bu, diapazonun qırılması idi
- Son 24 saatda minimum 101.69 olub. Qiymət indi yenidən 108.6 ətrafındadır
- 112 hələ də diapazonun yuxarı həddidir

Ertəsi gün yenidən geri alınan qırılma, əksi sübut olunana qədər, uğursuz eniş qırılması sayılır. Siqnalı izlədim, amma hərəkət davam etmədi. Belə hallar olur.

SOL perpetual kontraktında maliyyələşdirmə dərəcəsi cüzi mənfidir, təxminən -0.004%, yəni short mövqelər hələ də açıqdır. Gündəlik bağlanış 112-dən yuxarı olsa, onlar tələyə düşə bilər.

NFA. Saxta qırılmadır, yoxsa daha da enişdən əvvəl sadəcə fasilə?

Likvidasiya qiymətiniz stop-loss deyil.

10x long mövqedə likvidasiya qiyməti giriş qiymətindən təxminən 10% aşağıda olur; komissiyalar və saxlanma marjası nəzərə alındıqda fərq bir qədər az olur. Bir çox treyder bunu mövqedən çıxış nöqtəsi hesab edir. Bu, mümkün olan ən pis çıxışdır: bütün marjanızı, üstəlik likvidasiya komissiyasını itirirsiniz.

Əsl stop-loss:
- Ticarət ideyanızın yanlış olduğu qiymət səviyyəsində yerləşir
- Likvidasiyadan xeyli əvvəl işə düşür
- Marjanın 100%-ni deyil, hesabın əvvəlcədən planlaşdırılmış 1–2%-ni riskə atır

Nümunə: 10x long mövqedə $BNB təxminən 750-də. Likvidasiya qiyməti təxminən 680-dir. Əgər ideyanız 736-dan aşağıda yanlışdırsa, stop-loss 680-də deyil, həmin səviyyədə olmalıdır.

Stop-lossunuz adətən likvidasiya qiymətinizdən nə qədər aralı olur?

$SOL cümə axşamı baş verən enişdən bəri üç gündür 108.5 ilə 112 arasında ilişib qalıb.

- Cümə axşamı qeydə alınan 105.7 minimumu bu diapazonun alt sərhədidir
- Yuxarıda, cümə günü 112 səviyyəsi qiymət artımını dayandırdı; enişdən əvvəl çərşənbə günü bağlanış qiyməti isə 116 idi
- 30 günlük diapazon 95.8-dən 125-ə qədərdir, buna görə də qiymət ortalara yaxındır

Kəskin enişdən sonra dar diapazonlar gec-tez hansısa istiqamətdə qırılır. 108.5–112 diapazonundan kənarda gündəlik bağlanış mənim siqnalımdır. Bu diapazonun daxilində ticarət etmirəm.

Maliyyə məsləhəti deyil. Sizcə, əvvəlcə hansı sərhəd qırılacaq?

Açıq mövqelərin sayı (OI) hələ də açıq olan fyuçers müqavilələrinin sayıdır. Bu, bazarda nə qədər leverage olduğunu göstərir, amma bazarın hansı istiqamətə meyilli olduğunu yox.

Qiymətlə birlikdə belə şərh edirəm:
- Qiymət qalxır, OI artır: yeni mövqelər açılır. Hərəkətin arxasında güc var
- Qiymət qalxır, OI azalır: şort mövqelər bağlanır. Çox vaxt bu, sonda zəifləyən sıxışmadır
- Qiymət düşür, OI artır: yeni şort mövqelər açılır və ya long mövqelərə sahib olanlar düşüş zamanı mövqelərini artırırlar
- Qiymət düşür, OI azalır: mövqelər bağlanır və ya likvidasiya olunur

Hazırda Binance-də $ETH perp OI təxminən 2.33M ETH-dir, qiymət isə 2,500 ətrafında sabitdir. Çoxlu açıq mövqelərlə yanaşı qiymətin sabit qalması hər iki istiqamətdə kəskin hərəkətə zəmin yarada bilər.

Siz daha çox hansını izləyirsiniz: OI, yoxsa funding?

Hər treyderin bilməli olduğu bərpa hesablamaları:
- 10% itirsəniz, əvvəlki səviyyəyə qayıtmaq üçün +11% qazanmalısınız
- 25% itirsəniz, +33% qazanmalısınız
- 50% itirsəniz, +100% qazanmalısınız

Buna görə də hesabı qorumaq növbəti $BTC hərəkətin dalınca qaçmaqdan daha vacibdir. Kiçik itkiləri kompensasiya etmək asandır. Böyük itkilər isə aylar alır.

İndiyədək bərpa olunduğunuz ən böyük eniş nə qədər olub?