StockMaster Tracker

📝Q2 üzrə 13F hesabatları eyni istiqamətdə gedən üç tendensiyanı üzə çıxardı: suveren fondlar və passiv idarəetmə nəhəngləri SpaceX-ի բաժնետոմսեր էին գնում, կիսահաղորդիչների ներդրողները «Micron-ի երկար դիրքում էին, իսկ Nvidia-ի հարցում՝ բաժանված», իսկ AI ենթակառուցվածքը դարձել էր առանձին ոլորտ։

1.SpaceX-ը դարձավ «բորսայում չցուցակված հենակետ»։ Սաուդյան PIF-ի ԱՄՆ բաժնետոմսերի պորտֆելը Q1-ի $12B-ից Q2-ին հասավ $37.9B-ի. դրա գրեթե ամբողջ աճը պայմանավորված էր SpaceX-ի նոր ներդրմամբ։ Temasek-ը, BlackRock-ը, ARK-ը, Point72-ը և Fisher-ը նույն եռամսյակում նոր դիրքեր բացեցին կամ ավելացրին եղածները։ Ընկերություն, որը դեռ բորսայում ցուցակված չէր, միաժամանակ գնում էին suveren fondlar, passiv idarəetmə nəhəngləri və aktiv hedc fondlar — 13F tarixində bu cür uyğunlaşma nadir hallarda rast gəlinir.

3.Kիսահաղորդիչների ոլորտում համաձայնություն և տարաձայնություն։ Micron-ի բաժնետոմսեր գնելը գրեթե համընդհանուր էր, իսկ Nvidia-ն դարձավ բաժանման կետը։ Passiv idarəetmə nəhəngləri alışlarını davam etdirdilər (JPMorgan $87.6B, Goldman $38.4B, ARK +33%), մինչդեռ aktiv fondlar mövqelərindən çıxırdı (SoftBank 2025-ci ilin Q4-də $58.3B dəyərindəki bütün բաժնետոմսերը satdı, Point72 mövqeyini azaltdı, Leopold isə mayda NVDA daxil olmaqla $8.5B-lik put short açıqladı). Passiv kapital daxil olur, peşəkar investorlar çıxır — bu cür բաժանում adətən trendin orta və ուշ mərhələsinə işarə edir.

3.AI ենթակառուցվածքը դարձավ առանձին ոլորտ։ Leopold-ը ամբողջությամբ կենտրոնացավ հիշողության, էներգիայի, ամպային հաշվարկների և AI հոսթինգի անցնող Bitcoin մայնինգ ընկերությունների վրա։ BlackRock-ի Q2-ում կրիպտոյի հետ կապված $13.3B զուտ գնումների 78.5%-ը նույն մայնինգ ընկերությունների բաժնետոմսերում էր։ AI մոդելների վրա չեն խաղադրույք անում, այլ՝ բահերի։

Q3 2026-ի 13F հաշվետվությունները կհրապարակվեն միայն նոյեմբերի կեսերին, բայց Q2-ի ընդհանուր պատկերը արդեն հստակ է. SpaceX-ը չցուցակված հենակետն է, Micron-ն ու AMD-ն՝ կիսահաղորդիչների նոր ընդհանուր նախընտրությունները, NVDA-ն՝ տարաձայնությունների կետը, իսկ AI ենթակառուցվածքը՝ անկախ ոլորտը։

$NVDA $AMD $MU #SEC #13F