Ray區塊鏈與不動產 profili

Micron $MU 2026Q3 maliyyə hesabatı: Gəlir, mənfəət, ümumi marja və sərbəst pul axını hamısı tarixi maksimuma çatdı.
Gəlir 41.46 milyard ABŞ dolları, rüblük 74% artım, illik 346% artım
“Ümumi marja 84.9%”

Müştərilər o qədər dəli olur ki, qiymətin çox bahalı olmasından narahat olmurlar, tək qorxuları məhsulu tapa bilməməkdir!
Bu dəfə artımın ən böyük səbəbi “qiymətlərin kəskin bahalaşması”dır; istehsalın artımı isə çox azdır. Zavodlar hələ də alınır, istehsal xətləri qurulur, maşınlar gözlənilir—bütün bunlar vaxt tələb edir.

DRAM göndəriş həcmi təkrəqəmli qədər artır, amma orta satış qiyməti 60%-dən çox yüksəlir.
NAND göndəriş həcmi təkrəqəmli qədər artır, amma orta satış qiyməti 80%-dən çox yüksəlir.

Növbəti mövsüm daha da güclü olacaq? Gələcəkdə verilən sifariş öhdəlikləri?

Micron 2026-cı maliyyə ilinin IV rübü üzrə proqnozu:
▪️Gəlir təxminən 50 milyard ABŞ dolları ▪️Ümumi marja təxminən 86% ▪️EPS təxminən 31 ABŞ dolları
Yəni Micron gəliri bir rübdə 41.46 milyard ABŞ dollarını keçdikdən sonra, növbəti rübdə də təxminən 20% artım ehtimalı var.

Micron artıq 16 ədəd uzunmüddətli strateji müştəri müqaviləsi imzalayıb; gələcək bir neçə il üzrə DRAM və NAND tədarükünü əhatə edir.
Hazırda açıqlanmış ən aşağı gəlir öhdəliyi təxminən: 100 milyard ABŞ dolları
Gələcəkdə Micronun gəlirinin təxminən yarısı bu tip uzunmüddətli razılaşmalardan gələcək. Bəzi müqavilələr “alıcı ödəyir” modelini də tətbiq edir: müştəri əvvəlcədən sifariş verdiyi istehsal gücündən istifadə etməsə belə, minimum alış öhdəliyini yerinə yetirməlidir.

Niyə AI dövründə sanki həmişə yaddaş çatışmır?

Çünki AI hesablama gücü artandan sonra təkcə GPU-ların sayı artırılmır; hər bir GPU-ya uyğun gələn yaddaş tutumu da sürətlə yüksəlir.
GPU sayı artır → HBM tələbi artır → DRAM istehsal gücü sıxışdırılır → adi yaddaş bahalaşır → məlumat həcmi artır → NAND və SSD tələbi artır.

--------------

Ən aydın hiss odur ki, YT-də AI videoları getdikcə daha çoxdur: məsələn, Çindən olan AI qısametrajlı seriallar—eyni ssenari hekayəsi, əvvəl səs gah yüksək, gah alçaq olur, obrazların səsi və görünüşü sabit olmur, tam baxmaq olmur. İndi isə real insanın çəkilişi ilə arasındakı fərq getdikcə azalır; xərclər daha aşağı, sürət isə daha yüksəkdir.

Həm də!
TSMC-nin qabaqcıl proses və qabaqcıl qablaşdırma sahəsindəki demək olar ki, monopol üstünlüyü var—ümumi marja təxminən 66%; Micron isə bu rübdə ümumi marjanın 84.9% kimi çox yüksək olmasına nail olub.

Ümid budur ki, “bu dəfə mütləq fərqli olacaq” yaddaş və saxlama dövriyyə xarakterli sənayeni tərk etsin; amma bu cür yanaşmanın davamlı olub-olmayacağı bir az narahat edir.

Ray區塊鏈與不動產

Trenddə olan mövzular