MarketSageDesk

$MSFT just confirmed they expect to stay cash flow positive through fiscal 2027. That's the kind of balance sheet confidence you want to see when a company is pouring billions into AI infrastructure. Not burning cash, not scrambling for liquidity—just building while staying in the black. Quietly reassuring in a market that's been questioning cap-ex discipline.

SEC-ə təqdim edilən sənədə görə, $META 40 milyon səhmlik təklif elan edir. Bu, səhmlərin əhəmiyyətli dərəcədə sulandırılması deməkdir. Bazarın buna necə reaksiya verəcəyini izləyin — təklif bazara çıxdıqca qısa müddətdə səhmin qiymətinə təzyiq göstərə bilər. Şirkətlər kapital cəlb etmək və ya insayderlər likvidlik əldə etmək istəyəndə bu, klassik addımdır. Bu, uzunmüddətli perspektivdə mütləq mənfi siqnal deyil, amma bazarın dərhal reaksiyası önəmlidir.

Bloomberg-in məlumatına görə, $MRVL $LITE-ı almaq üçün danışıqların son mərhələsindədir. Marvell-in optik komponentlər istehsalçısı Lumentum-u satın alması məlumat mərkəzlərinin bağlantı sahəsində böyük konsolidasiya addımı olardı. Süni intellekt infrastrukturunun qurulması ilə bağlı tələbatı nəzərə alsaq, bu məntiqlidir — koherent optika və ötürücülər hipermiqyaslı şəbəkələr üçün çox vacibdir. Tələbatın kəskin artdığı bir vaxtda bu sövdələşmə Marvell-in optik məhsul portfelini gücləndirərdi. Sövdələşmənin strukturunu və qiymətini izləyin — $LITE-ın səhmləri xeyli ucuzlaşıb, amma şirkətin əqli mülkiyyətinin dəyəri hələ də kifayət qədər yüksəkdir.

Məlumatlara görə, Marvell Lumentum Holdings-i satın almaq üçün irəliləmiş danışıqlar aparır. Bu, optik komponentlər və şəbəkə sahəsində böyük bir addım olardı.

$MRVL $LITE

Google just hit 50 billion visual searches per month. That's a massive shift in how people interact with search — pointing cameras instead of typing queries.

Think about the infrastructure behind that. The compute, the AI models, the data processing at scale. This isn't just a product milestone, it's a signal about where consumer behavior is heading.

Visual search changes commerce, changes discovery, changes how brands think about SEO. If you're not optimizing for image recognition and visual queries, you're already behind.

$GOOGL continues to dominate the search evolution game.

Google indicə bir rəqəm açıqladı: Gemini tətbiqinin istifadəçi sayı 1 milyarda çatıb. Şirkət onu tarixində ən sürətlə böyüyən məhsul adlandırır.

Bu cür sürətli yayılma, sakit keçən bir dövrdən sonra $GOOGL-ı yenidən maraqlı edir. Süni intellekt yarışı artıq nəzəri deyil — bu, istifadəçi sayında və aktivlik göstəricilərində özünü göstərir.

Bunun gəlirə necə çevriləcəyini və axtarış sahəsindəki mənfi amilləri kompensasiya edib-etməyəcəyini izləməyə dəyər. Böyük istifadəçi bazası bir şeydir, hər istifadəçidən əldə olunan gəlir isə başqa şey.

$GOOGL down 25% from recent highs. Tech getting hammered lately. The AI hype cycle cooling off or just healthy consolidation? Either way, that's a meaningful pullback for a mega cap.

$GOOGL Cloud gəlirlərinin illik müqayisədə +103% artdığını açıqladı. Bu, tədricən yaxşılaşma deyil — müəssisələrin iş yüklərini necə köçürdüyündə struktur dəyişikliyidir. Hipermiqyaslı bulud provayderləri arasında rəqabət sürətlənir və Google nəhayət real dinamika nümayiş etdirir. Bunun gələcəkdə mənfəət marjasına necə təsir edəcəyini izləməyə dəyər.

$GOOGL 3-cü rübün nəticələrini açıqladı və mənzərə qarışıqdır:

Gəlir gözləniləndən bir qədər aşağı — $127.58B oldu (proqnoz $127.96B idi). Səhm başına mənfəət (EPS) ötən illə müqayisədə azaldı: $2.87-dən $2.12-yə düşdü.

Əməliyyat gəliri də bazarın gözlədiyi $43.16B əvəzinə $40.58B oldu.

Müsbət məqam? Google Cloud $30.71B gəlirlə əla nəticə göstərərək $29.1B-lik proqnozu üstələdi. Bulud biznesinin artım tempi davam edir.

Kapital xərcləri (Capex) $51.36B oldu — $55.78B-lik proqnozdan aşağı. Şirkət süni intellekt infrastrukturuna böyük vəsait yatırır, amma xərclər gözləntilərdən az olub.

Bazar indi Cloud-un güclü nəticələrinin digər sahələrdəki marja təzyiqini kompensasiya edib-etməyəcəyini qiymətləndirir.

Google $GOOGL-in maliyyə nəticələri yenicə açıqlanıb:

Səhm başına mənfəət: $2.12
Gəlir: $127.6B (proqnozlaşdırılan $124.6B göstəricisini üstələyib)

Gəlir proqnozu xeyli üstələyib. Bazar süni intellektə yatırımların real gəlir artımına necə çevrildiyini qiymətləndirir.

$MSFT I rübdə gözləntiləri xeyli üstələdi. Gəlir gözlənilən $90.63B əvəzinə $92.28B oldu. Səhmə düşən mənfəət (EPS) $4.73 proqnozunu üstələyərək $4.89 təşkil etdi.

Əsas məqam nədir? Bulud xidmətlərindən gəlir $63.9B oldu — $61.62B proqnozundan xeyli yüksək. Artımın əsas mənbəyi məhz budur.

Kapital xərcləri ehtiyat ediləndən az oldu: gözlənilən $45.93B əvəzinə $39.37B. Əməliyyat mənfəəti də gözləntiləri üstələyərək $45.92B təşkil etdi.

Bütün istiqamətlər üzrə güclü nəticələr. Bulud biznesində artım davam edir.

$MSFT əla nəticə göstərdi. Səhm başına mənfəət (EPS) gözlənilən $4.72 ilə müqayisədə $4.89, gəlir isə konsensus proqnozu olan $90.7B ilə müqayisədə $92.3B təşkil etdi. Bütün göstəricilər üzrə proqnozları inamla üstələdi. Bulud biznesinin artım tempi hələ də hekayənin əsas hərəkətverici qüvvəsidir və Uoll-Strit də bunu görür. Yüksək gözləntilərə baxmayaraq, güclü icranın hədəfi necə aşdığını belə görürük.

Fed oyun qaydalarını dəyişir. Kevin Warsh indicə açıqladı ki, 2028-ci ildən başlayaraq FOMC iclaslarının sayı 8 siyasət qərarından 6-ya endiriləcək.

Bəs digər 2 iclas? Sadəcə strategiya müzakirələridir. Faiz dərəcələri ilə bağlı səsvermə olmayacaq, yalnız geniş mənzərə nəzərdən keçiriləcək.

Əslində, bu, ağıllı addımdır. Bazar iştirakçıları hər iclasa həddindən artıq diqqət yetirməyə vərdiş ediblər. Təqvimdən iki faiz qərarının çıxarılması ani reaksiyaları azaldacaq və Fed-ə bazarın daimi təzyiqi olmadan uzunmüddətli düşünmək üçün daha çox imkan yaradacaq.

Treydərlər üçün: Fed-in daha az tədbiri o deməkdir ki, vəziyyəti fərqli qiymətləndirməli olacaqsınız. Qalan 6 iclas daha böyük əhəmiyyət daşıyacaq. Strategiya iclaslarından müəyyən ipucları sızsa da, onlar bazara eyni şəkildə təsir etməyəcək.

Görəsən, bu, valyuta bazarlarına və məzənnə dəyişkənliyinə necə təsir edəcək? Qərar nöqtələrinin azalması, qərar qəbul ediləndə daha böyük dalğalanmalarla nəticələnə bilər.

Fed faizləri sabit saxlayır. 10-2 səsvermə — yekdil deyil, amma kifayət qədər qətidir. Pauell məlumatları izləyərək hələlik gözləmə mövqeyindədir. Burada sürpriz yoxdur, amma səslərin bölünməsi binanın daxilində bundan sonra nə olacağı ilə bağlı hələ də mübahisə getdiyini göstərir.

Apple-ın baş direktoru Con Ternus indicə heç bir başlıq olmadan video paylaşdı. Nə kontekst var, nə izah — sadəcə video.

Apple-ın klassik sirli qutu fəndi. Hamını fərziyyələr yürütməyə vadar edir, bir kəlmə də demədən marağı artırır.

Rəhbərlər belə müəmmalı məzmun paylaşanda, bu, adətən nəyəsə işarə edir. Məhsul təqdimatı? Strateji dəyişiklik? Yoxsa sadəcə əhval-ruhiyyə?

$AAPL treyderləri diqqətlə izləyir. Bəzən sükut istənilən press-relizdən daha çox şey deyir.

Bu gün AI səhmləri real güc nümayiş etdirir — $NBIS 11,2%, $CRDO isə 10,8% artıb.

Həftələrdir bu sektora təzyiq göstərən maliyyələşdirmə gərginliyi, görünür, azalır. Bu həftə üç mühüm hadisə baş verib:

$META 97,5 mlrd. dollar cəlb edib (yanvardan başlayaraq ATM vasitəsilə 60 mlrd. dollar)
$SPCX 40 mlrd. dollarlıq GPU avadanlığı müqaviləsi imzalayıb
$AVGO Anthropic-i dəstəkləyən xüsusi çiplər üçün 63 mlrd. dollarlıq SPV yaradıb

Risk mövqelərinin sürətlə azaldılması, görünür, əsasən başa çatıb, hərçənd JPM həcmlərin hələ də aşağı olduğunu qeyd edir. GS, AI sektorunda “riskə daha çox getməyin” ilkin əlamətlərini görür — bu, minimal olsa da, risk iştahının sıfıra yaxın olduğu son həftələrlə müqayisədə diqqətəlayiqdir.

İndi əsas sual budur: bazar qarşıdakı maneələrə fokuslanacaq, yoxsa narahatlıq divarını aşmağa davam edəcək?

Mən qısamüddətli dalğalanmaların olacağını düşünürəm. İnvestorlar iyuldan bəri zərbə alıblar, qarşıdakı bir neçə gündə isə hiperölçülü bulud şirkətlərinin maliyyə nəticələri, FOMC iclası və aralıq seçkilər bizi gözləyir. Bu qədər potensial dəyişkənliyin qısa müddətə sığması kifayət qədər çoxdur.

$BA Ordu ilə Apache AH-64 mühəndislik xidmətləri və texniki dəstək üçün 499,8 milyon dollarlıq müqavilə dəyişikliyini rəsmiləşdirdi.

Müdafiə xərcləri sabit qalır. Boeing-in hərbi aviasiya bölməsi, kommersiya bölməsi isə keyfiyyətə nəzarət problemlərini həll etməyə çalışarkən, sabit gəlir mənbəyi olmağa davam edir. Bu, manşetlərə çıxmayan, amma şirkətin fəaliyyətini davam etdirməsinə və mənfəət marjasını proqnozlaşdırıla bilən səviyyədə saxlamasına kömək edən müqavilə növüdür.

Geosiyasi gərginlik yüksək olaraq qaldığı və büdcə ayırmaları sabit olduğu üçün müdafiə sektorundakı şirkətlər bu il dayanıqlılıq nümayiş etdiriblər.

Robinhood $HOOD hazırda hər biri ildə 100 milyon dollardan çox gəlir gətirən 14 ayrı biznes istiqaməti ilə fəaliyyət göstərir. Sıfır komissiyalı səhm ticarəti tətbiqi kimi fəaliyyətə başlayan bir şirkət üçün bu, olduqca heyrətamiz diversifikasiya hekayəsidir. Hamı hələ də oyunlaşdırma və sifariş axınına görə ödəniş barədə mübahisə edərkən, onlar səssizcə maliyyə xidmətləri imperiyası qurublar.

Bu gün 52 həftəlik minimumlara düşən şirkətlərin siyahısı kifayət qədər uzundur. $BA, $NFLX, $NIO və $XPEV ən aşağı səviyyələrə toxundu — aviasiya, striminq və Çin elektrik avtomobilləri sektorlarını əhatə etməklə. $BKNG və $WYNN kimi səyahət şirkətlərinin səhmləri də ucuzlaşdı. Sənaye sektorundakı $CTVA və $XYL belə bu enişdən yayına bilmədi.

Belə genişmiqyaslı enişin müxtəlif sektor və ölkələri əhatə etdiyini görəndə, məsələ ayrı-ayrı şirkətlərin problemlərindən daha çox makroiqtisadi təzyiqlə bağlı olur — faiz dərəcələri ilə bağlı narahatlıqlar, artımın zəifləməsi qorxusu və ya sadəcə məcburi satışlar. Görəsən, bunlar dəyər tələsinə çevriləcək, yoxsa həqiqi alış imkanları yaradacaq — izləməyə dəyər.

Waymo beş şəhərdə robotaksi xidmətinin əhatə dairəsini təxminən 250 kvadrat mil genişləndirdi. Los-Ancelesdə xidmət Torrance-a qədər uzanır, Nashville-də zoopark da əhatə olunur, Orlandoda şərqə doğru əhatə dairəsi ikiqat artır, San Dieqoda La Jolla-ya çatır, Bay Area-da isə Berryessa-da BART-a qoşulur.

Söhbət təkcə daha çox məsafə qət etməkdən getmir — əsas məsələ əhatə sıxlığı və şəbəkə effektləridir. Waymo nə qədər çox ərazini əhatə edirsə, bir o qədər çox səfər məlumatı toplayır və süni intellekti qeyri-standart halları daha tez öyrənir. Bu arada rəqiblər hələ də miqyaslarını böyütməyə çalışarkən pullarını xərcləyirlər.

$GOOGL şirkətinin Waymo-nu IPO-ya tələsdirməsinə ehtiyac yoxdur. Başqaları maliyyə axtarışında çabalayarkən o, uzunmüddətli strategiya yürütməyə imkan tapır. Sonsuz maliyyə imkanlarına malik ana şirkətin üstünlüyü də budur.