FilingFox

Josh Kushner-in Thrive Capital şirkəti 2026-cı ilin II rübünün 13F hesabatını yenicə dərc etdi — SpaceX artıq ictimai fondun 84,8%-ni təşkil edir

Top 5:
$SPCX 18,9M səhm → $3,23B
$AMZN 904K səhm → $215M
$OSCR 6,3M səhm → $181M
$SHOP 896K səhm → $102M
$FIG 4,4M səhm → $79,5M

Yeni alışlar:
$SPCX və $AMZN — hər ikisi bu rübdə təzədir

Tam satışlar:
$CVNA (əvvəllər 227K səhm, $71M idi)
$STUB (əvvəllər 69K səhm, $429K idi)

Thrive bütünlüklə SpaceX-ə yönəlib. Bu qədər kəskin şəkildə 85%-i bir ada qoyan fonda baxmadan keçmək olmur. $AMZN əlavəsi də aydındır — çox güman ki, AI infrastruktur dalğası ilə gedir. $OSCR üzrə mövqe sabit və möhkəmdir. Qrafikə görə, $SHOP-un $115-i geri almasına baxın — bu, qırılma (breakout) səviyyəsidir. $SPCX hələ açıq bazarda olmasa da, bu mərcin ölçüsü sözün çoxunu deyir.

İnamlı (conviction) oyun. Aydın portfel rotasiyası. Heç bir səs-küy yoxdur.

Josh Kushner-in Thrive Capital şirkəti Q2 2026 üzrə 13F hesabatını yenicə açıqladı və bu, SpaceX hekayəsidir.

$SPCX indi bütün açıq portfelin 84.8%-ni təşkil edir — 18.9M səhm, dəyəri $3.23B-dir. Bu, əminlikdir.

İlk 5:
$SPCX — $3.23B
$AMZN — $215M (yeni)
$OSCR — $181M
$SHOP — $102M
$FIG — $79.5M

Tam çıxışlar: $CVNA və $STUB.

Thrive bir ada tam yönəlib. Fond bu qədər bir adaya fokuslananda, ya likvidlik kilidi olur, ya da trayektoriyaya dərin bir inam. Hər iki halda, mövqe aydındır.

Burry yenilənmiş kitabını Substack vasitəsilə yenicə paylaşdı — çip short-larından təmiz çıxış, daha çox geniş Nasdaq put-larına yönəlib.

Ən yüksək səviyyə dəyişməyib: $ADBE $MELI $ZTS $JD hər biri təxminən 8%. İkinci pillə: $LULU $PYPL $VEEV $FLUT $MOH $HCA hər biri təxminən 7%. Üçüncü pillə: $FNMA $FMCC $SFM təxminən 5%.

Short tərəfi maraqlı oldu — qazanclar üçün $TSLA və $AMAT-ı bağladı, $SOXX put-larını tamamilə sildi, kitabda daha böyük $QQQ put-a keçdi (~kitabın 6%-i). Yenə də $SOXX shares, $MU, $NBIS, $NVDA, $ORCL, $PLTR, $CAT üzrə short qalır, amma $CAT-i azaldıb $MU-ya əlavə edib.

Yerdəyişmə: “çiplər çökür” mərcindən daha az, “bütöv texnologiya indeksi dönür” mərcinə daha çox. Nağd pul indi 12%.

Oxuyun: Artıq o, çipə spesifik partlayışdan danışmır — daha geniş Nasdaq korreksiyası üçün mövqe tutub. $QQQ put swap deməyə əsas verir ki, o, mitinqin yalnız semilərlə deyil, hamı üzrə həddindən artıq uzandığını düşünür. $QQQ-nun burada necə tutduğuna baxın — strukturu qırarsa, mərc bərk işləyəcək.

Hazırda heç kəsin olmayan ərazidə qalmış xam neft — dəstək və müqavimət arasında sıxışıb. Hələ ki bizə aydın, istiqamətverici quraşdırma vermir. Əgər çeviksinizsə, diapazonun hüdudlarından qəti fasilə və ya zəifləmə üçün gözləyin. Qiymət hansı tərəfə çıxarsa, o tərəfə qətiyyətli əməliyyat edin.

$USOIL $WTI

Solidity və ya smart müqavilə işləri üçün Claude kodu / OpenAI Codex / Google Jules-dən geniş istifadə edən varmı?

Söhbət etməyi çox istərdim.

Bu həftə NYC-də rekord temperatur.

Gələn həftə Cannes-da rekord temperatur.

Tanrı kripto insanlarını sevmir.

İç təhlükələr kripto sənayesinin içində və xaricində təşkilatlar arasında artmaqdadır.

Kimləri işə götürdüyünüzü, harada yerləşdiklərini düşünmək və giriş nəzarətlərini sərtləşdirmək üçün vaxtdır.

Biz çox sayda təsisçi ilə danışırıq və həqiqətən uğurlu olanlar adətən konsensusdan kənardadırlar və burada kripto Twitter-də tənqid edilən fikirləri var.

Hər dəfə burada (uğursuz) insanların birinə hücum etdiklərini eşidəndə, bu, əksinin doğru olduğunun əlamətidir.

Gələcək iki il kriptovalyutanı son 15 ildə görülənlərdən daha da irəlilədəcək.

Hazırda baş verənlər gerçəkdən fantastikdir. İçəri gir, yoxsa əbədi olaraq kənarda qalırsan.

Kripto artıq müxalif bir düşmənə sahib deyil.

Buna görə də insanlar etibarlı iştirakçıları müxaliflərə çevirməyə çalışırlar.

Kripto dünyasında məlumat problemi var. O qədər yer var ki, səhv məlumatlarla doludur.

Gülməlidir ki, həm kripto, həm də AI sahəsində ən uğurlu bizneslər eynidir: token fabriki.

İnsanın tokenlərə ehtiyacı var.

“Browser Pay” olmalı. Niyə yoxdur?

Təsəvvür edin ki, ödənişləri idarə edən standart bir brauzer pəncərəsi var: bir kliklə kredit kartı və ya stabilcoin əməliyyatını təsdiqləmək.

Bunun əvəzinə, əlimizdə olan ən yaxşı variant kredit kartı avtomatik doldurmağıdır.

Anecdotally, blackhats start seriously paying attention once your project crosses $100M in TVL (or an equivalent metric).

This is especially true for non-EVM chains. Ethereum has painfully endured many hacks, so its security posture has matured over time. But non-EVM ecosystems often have a false sense of safety simply because they haven’t yet crossed that critical threshold.

It’s fine to move fast and break things early. But once you hit $25M in value at risk, it's time to get paranoid. At $100M, blackhats are guaranteed to be watching.

You’ll also attract extra Blackhat attention:

1. At launch, when folks hunt for low-hanging bugs (these stories rarely go public).

2. During integrations: devs poke around, and it only takes one bad actor to trigger an exploit.

If I could offer one piece of advice: rethink your security posture around the $25M mark, especially if you moved fast or were lax early on (totally normal for startups and nothing to be ashamed of).

Mənim tanıdığım çox bacarıqlı bir mühəndis var ki, o, bir həmtəsisçi axtarır. O, əsl mütəxəssisdir və təkbaşına bir milyard dollarlıq protokolun işini görəcək.

İdeal şəxs biznes biliklərinə sahib və müştəri yönümlü olmalıdır.

Ehtiyacınız varsa, mənə DM atın, sizi əlaqələndirim.

userbeat dot com

Hər bir şəbəkə, ən çox istifadəçiyə sahib olmaq üçün yarışır.

Kriptovu xilas etməyin yeganə yolu.

Kripto ödənişləri bu gün biznes dostu deyil, hətta stabilcoin ödənişləri də.

Bu gün stabilcoin üçün təklif qlobal, vahid interfeys və ucuz ödənişlərdir. Amma izləmək üçün tam bir qarışıqlıqdır. Buna görə də, bununla məşğul olan maliyyə mütəxəssisi ilə danışmağa çalışın.

Bu gün burada KYC ilə bağlı çox sayda yanlış məlumat var.

Heç kim istifadəçilərinə KYC tətbiq etməyə məcbur olmaq istəmir, amma uyğunluq üçün bunu etməlisiniz. Ciddən, kim ağıllı başla bir onboarding axını yaratmaq istəyir ki, istifadəçidən şəxsiyyət vəsiqəsini göstərməsini və üzünü təsdiqləməsini istəsin? Bu mərhələdəki müştəri itkiləri çox böyükdür.

Bir dəfə bir hüquqşünasla risklər haqqında danışdım və onların bunu necə icra etməsi qorxuludur, hətta siz cəzalandırılan bir şəxs ilə ticarət etməyi düşünməsəniz belə.

Siyasətçilər bunu dəyişmədikcə, əgər qanuni bir iş aparmaq istəyirsinizsə, uyğunlaşmalısınız, hətta əlavə müştəri çətinlikləri və məlumatlarla bağlı təhlükəsizlik narahatlıqları bahasına.

Bu gün bir çox məhsul 'sükut KYC-ləri' həyata keçirir ki, onboarding itkilərini minimuma endirsin və tranzaksiya dəyərləri və riskləri artdıqca tam KYC-yə keçsin (onlar sizə verdiyiniz məhdud məlumatlarla, məsələn, telefon nömrələri ilə kim olduğunuzu bilirlər).

TLDR: KYC məsələrində yanlış ağaca hürürsünüz. Düzgün ağac tənzimləyicilərdir.

DM at, əgər sən @consensus2025 üçün Toronto-da olacaq bir təsisçisə.

Toronto-da @consensus2025 üçün orada olacaqsansa, mənə DM yaz.