DPodoprigora

Концепция: Макро-анализ, фрактальное моделирование рыночных циклов, asymmetry & Risk-to-Reward Ratio (R:R).
История
Осенью 1987 года американский фондовый рынок переживал затяжной буллран. Однако молодой управляющий Пол Тюдор Джонс (основатель Tudor Investment Corporation) и его аналитик Питер Бориш заметить скрытую уязвимость системы.
Стратегия и математика
Фрактальное сопоставление (Time & Market Structure): Джонс наложил график текущего движения индекса S&P 500 на график рынка накануне Великого краха 1929 года. Рыночные структуры и ускорение ликвидности совпали практически один в один.
​Оценка системного риска: Джонс учел появление новых на тот момент механизмов авто-трейдинга («portfolio insurance»), которые при падении цен автоматически начали бы массово продавать фьючерсы, создавая каскадные ликвидации (Liquidation Cascade).
​Асимметричный риск (Asymmetric Risk-Reward): Джонс придерживался жесткого правила R:R минимум 1:5 (на каждый рискованный $1 он нацеливался получить $5 прибыли). Это позволяло ему быть правым лишь в 25-30% случаев, оставаясь в глубоком плюсе.
​Результат
​19 октября 1987 года («Черный понедельник») индекс Dow Jones рухнул на 22.6% за один день — крупнейшее однодневное падение в истории. В то время как весь рынок терпяг катастрофические убытки, позиция Пола Тюдора Джонса принесла его фонду +62% прибыли за один месяц и более $100 миллионов чистого дохода.
#BTC #XAU #CLU

​Концепция: Квантитативный анализ (Quant Trading), поиск микро-аномалий, закон больших чисел и алгоритмическое превосходство.
История
Джим Симонс — выдающийся американский математик и геометр (соавтор теории Черна — Симонса в квантовой физике). В 1982 году он основал компанию Renaissance Technologies. Вместо классических фундаментальных аналитиков и трейдеров из Уолл-стрит Симонс нанимал исключительно докторов наук (PhD) по математике, астрофизике, квантовой физике и обработке сигналов.
Стратегия и математика
Фонд Medallion создал наиболее совершенную в истории систему торговых алгоритмов:
​Сбор данных: Алгоритмы Renaissance анализировали исторические данные за десятилетия, выискивая скрытые закономерности, корреляции и статистические аномалии на сотнях рынков одновременно (от акций и валют до фьючерсов).
Маленькое винрейт-преимущество: Симонс открыто отмечал, что их алгоритмы правы лишь примерно в 50.75% – 51% случаев. Но за счет миллиона сделок и идеальной дисциплины исполнений этот крошечный статистический перевес (edge) конвертируется в гигантскую гарантированную прибыль (Закон больших чисел).
​High-Frequency & Statistical Arbitrage: Модели удерживали позиции от нескольких секунд до нескольких дней, полностью исключая человеческое вмешательство и эмоции.
​Результат
​Флагманский фонд Medallion показал среднегодовую доходность ~66% (или ~39% чистыми после вычета комиссий) в период с 1988 по 2021 год. Это абсолютный мировой рекорд за всю историю финансовых рынков, обогнавший показатели Уоррена Баффета, Джорджа Сороса и Питера Линча.
​#Binance #CryptoTrading #TradingPsyhology #RiskManagement #BinanceSquare

Konsepsiya: İntizam, trendin izlənməsi (Trend Following), sistemli risklərin idarə edilməsi və intuisiyadan imtina.
​Tarix
​1970-ci illərdə Riçard Dennis əmtəə və fyuçers bazarlarında ticarət edərək borc götürdüyü 1 600 dolları 200 milyon dollardan çoxa çatdırdı. 1983-cü ildə onunla tərəfdaşı Uilyam Ekxardt arasında əsaslı fikir ayrılığı yarandı: