##snps icma məlumatları və bazar sentimenti

Bu dövrdə düşünürəm ki, bir neçə şirkəti bir çox xırda səhmdar aşağı qiymətləndirib: $SNPS və $CDNS. Siz Nvidia $INTCB , $AMDB və ya $GOOGLB TPU-əsaslı strategiyaya mərc etməsəniz də, amma hamı daha mürəkkəb çiplər yaratmağa davam etdikcə bu iki şirkət demək olar ki, mütləq pul yığacaq.

Onların hazırladığı məhsullar EDA (elektron dizayn üçün avtomatlaşdırma proqramları) adlanır. İndi qabaqcıl AI çipləri yüz milyardlarla, hətta trilyonlarla tranzistordan ibarət olur və mühəndislərin əl ilə dizayn etməsi sadəcə real deyil: sxem dizaynı, verifikasiya, güc (enerji) analizi, çipin lay-outu, qabaqcıl advanced packaging—demək olar ki, hamısı EDA-dan keçir. Sadə desək: TSMC çipi istehsal edir, SNPS/CDNS isə mühəndərlərin bu çipi əvvəlcədən “dizayn etməsinə” şərait yaradır.

Dünən
#SNPS
maliyyə hesabatı bu məntiqi yoxlama kimi təsdiqlədi: Q3 gəlir 24.77 milyard dollar, illik artım +42%, bazar gözləntisini üstələdi; düzəliş edilmiş EPS 3.91 dollar, yenə də gözləntini aşdı. Şirkət yenidən il üzrə ümumi gəliri təxminən 97.15 milyard dollara qaldırdı. CFO isə birbaşa dedi ki, hazırda çip dizayn mühiti çox güclüdür və əsas hərəkətverici amil AI-dir. Amazon, Google hətta Meta kimi əvvəllər əsasən çip alan şirkətlər indi hamısı öz ASIC-lərini dizayn etməyə başlayıb və nəticədə bu da EDA üçün yeni bir qrup böyük müştəri yaradır.

Digər tərəfdə
#CDNS
Q2 gəlir 15.84 milyard dollar olub, illik təxminən 24% artım var; Backlog artıq rekord səviyyəyə—81 milyard dollara çatıb. əsas EDA gəliri 18% artır və şirkət il üzrə gəlir artımı proqnozunu 19%-ə qaldırıb. Daha da maraqlısı budur ki, AI təkcə müştəriləri daha çox #EDA almağa məcbur etmir—EDA şirkətinin özü də AI-dən istifadə etməyə başlayıb: əvvəllər mühəndislər çipin dizayn/layout-unun optimallaşdırılmasına həftələrlə vaxt sərf edə bilərdilər, indi Agent çoxlu ssenariləri avtomatik işə sala bilir. Çip nə qədər mürəkkəbdirsə, müştərilər bu alətlərə bir o qədər çox ehtiyac duyur.

Ona görə də məncə EDA-nın investisiya üçün çox rahat bir məntiqi var: NVDA qalib gəlir—onlar qazanır; AMD yetişir/təqib edir—yenə onlar qazanır; Google və Amazon isə “dəli kimi” öz ASIC-lərini hazırlayır—yenə də onlar qazanır. AI çip rəqabəti nə qədər sərtləşsə, iterasiya nə qədər tezləşsə, qabaqcıl advanced packaging nə qədər mürəkkəbləşsə, EDA-nın əhəmiyyəti əksinə bir o qədər artır. Bu, “qızıl axtarışı” (淘金热) kimi bir mövzudur: sonda qızılı kim tapacaq deyə son mərc etmək yox, bütün qızıl axtaranların mütləq keçməli olduğu alətləri və ödəniş məntəqəsini idarə etmək lazımdır.

Əgər sıralasam, mənim reytinqim belə olardı:
$CDNS> $SNPS

snps

Trenddə olan mövzular