300136

📌 Çin A-aksiyası gündüz icmalı: Şanxay İndeksi 0,66% düşdü, 3900 səddini itirdi; yarımkeçiricilər və hərbi sənaye avadanlıqları ən çox geriləyənlərdir

🍖 Qıoba deyir:
Şanxay İndeksi 3900-u qırdı, yarımkeçiricilər və hərbi sənaye öndə pulları basdı. Bu gün bazar mənzərəsi həqiqətən də bir az ruhdan salır. Amma Goldman Sachs hələ də Çinin AI-i üçün al (uzun) mövqeyi çağırır, pərakəndə konsepsiyası isə əksinə yüksəldi—bu da hərtərəfli panikanın olmadığını göstərir; vəsaitlər struktur imkanlar axtarır.

Yarımkeçirici sektoruna gəlincə: $中芯国际(688981.SH) təxminən 70 yuan civarında dalğalanır, bu gün təxminən 2%-ə yaxın düşüb. Əsasən qlobal AI-nin liderlərindən gələn eyni istiqamətli enişin təsiri ilə bağlıdır. Qısamüddətli baxışda təzyiq var, amma daxili siyasət tərəfi (məs., Böyük Fonun üçüncü mərhələsi) və yerli əvəzləmə məntiqi dəyişmir—bu səviyyədə kor-koranə zərər kəsməyə (stop) getmək doğru deyil.

Risk xəbərdarlığı budur: tələsmədən dibdən almaqla məşğul olmayın; Şanxay İndeksi 3900-dən aşağıda həcmin azalması fonunda sabitləşəndən sonra baxmaq daha yaxşıdır. Müqayisə üçün $信维通信(300136.SZ)-ə baxaq—yenə də istehlak elektronikasının zəncirindədir, amma o daha çox anten və radiofrekansdır. Bu, orta səviyyəli çip istehsalının (foundry) məntiqindən fərqlidir. Bu gün daha az düşməsi göstərir ki, vəsaitlər daha “təhlükəsiz” alt seqmenti seçir.

#688981 #300136 #A股