牛虾虾

倒在起飞前😭$TRUMP
#TRUMP突破3.4美元创3月21日以来新高

🛫
يواكب المحفظة ارتفاع btc على طول الطريق
#比特币两个月来首破7万美元

الأقوى عند دونغ وان ليس التنبؤ بالسوق، بل جعله هو من يُدخل السوق في التداول أولاً.
منشور واحد على Truth Social قد يؤثر في الوقت نفسه على الأسهم والسندات والنفط والبيتكوين. بل إن إعلام ترامب نفسه قام الآن بتسويق هذا النفوذ مباشرة: إذ أطلق Truth API ليرسل المنشورات المهمة إلى مؤسسات وول ستريت بسرعة على مستوى الميلي ثانية.
لا يزال صغار المستثمرين يقرأون العناوين، بينما تكون آلة التداول قد أنهت دورة كاملة بالفعل.
تكمن براعة هذه الخطة في أنها تمزج السياسة والأخبار وتوقعات السوق معاً. تُصنع حالة من التشويق أولاً، ثم تُطلق الرسالة، فيضطر الجميع إلى متابعة ما سيقوله في الجملة التالية. كلما زادت درجة تركيز الانتباه على حديثه، زادت قيمته.
لكن إحساسنا مباشر:
كنا نظن أننا نتداول الأخبار، بينما نحن في الحقيقة نتداول أسعاراً تم تسعيرها بعد أن حصل الآخرون على الخبر مسبقاً.
ما يبيعه دونغ وان لا يقتصر أبداً على مجرد الآراء.
هو يبيع التقلب نفسه.#特朗普敦促国会通过Clarity法案 #BTC突破7万大关

أُطلقت شركة يوشو للتكنولوجيا اليوم إلى السوق، وما زالت الروبوتات لم تدخل بعد إلى كل بيت. ومع ذلك، قفز السهم أولاً ليصبح بطل سباقات السرعة.
سعر الإصدار 150.80 يوان، وبلغت الزيادة داخل الجلسة ذروتها بنسبة 629%، وانتهى التداول عند 845 يوانًا، بارتفاع قدره 460%.#宇树科技上市首日涨629%

وصلنا وصلت، جاهزين للشحن

SNDK في هذه الأيام صارت حقًا شيئًا يصعب وصفه من حيث القرف.🤮
أكثر ما يُعذّب في هذا النوع من التذبذب هو:
في اليوم الأول تشعر أن السهم ارتفع كثيرًا، فتنتظر التصحيح.
في اليوم الثاني تكتشف أنه ما زال في صعوده، فتبدأ بالشك في نفسك.
في اليوم الثالث يستمر التسارع؛ ولم يعد السؤال في دماغك هو: «هل يستحق الشراء؟»، بل: «إذا لم أصعد الآن، فهل سأفوت الفرصة بالكامل؟»
بصراحة، أنا الآن لا أجرؤ كثيرًا على الدخول.
ليس لأن الشركة سيئة—بل لأن قصتها أصبحت تتطور بسلاسة أكثر فأكثر.
الطلب على التخزين الذي جلبته تقنية الذكاء الاصطناعي، وارتفاع أسعار NAND، وانفجار النتائج، ومع إطار النمو طويل الأمد الذي يقدمه المستثمرون—السوق يعيد تغليف SNDK من سهم دوري تقليدي إلى «أصل تخزين أساسي في مجال الذكاء الاصطناعي».
والمشكلة هنا أيضًا.
عندما يتسارع الأساسيات وسعر السهم في الوقت نفسه، يميل المرء بسهولة إلى الخلط بين «الشركة ممتازة» و«الآن الشراء ممتاز أيضًا».
حاليًا، يبدو أن PER الآجل لـ SNDK حوالي 8 مرات فقط؛ وأول نظرة قد تجعلك تظن أنه ليس غاليًا.
لكن الشيء الذي يحتاج أسهم التخزين إلى الحذر منه تحديدًا هو: الاعتماد على أرباح قمة الدورة لحساب التقييم.
إذا تحققت جميع التوقعات المتفائلة—سعر NAND، وهوامش الربح، والطلب من جانب الذكاء الاصطناعي—فقد يكون للسعر الحالي ما يدعمه.
لكن يكفي أن يتراجع واحد فقط عن التوقعات، عندها لن يعيد السوق حساب السعر وحده فحسب؛ بل سيعيد حساب أيضًا «مُقسِّم الأرباح» الذي بدا رخيصًا جدًا.
وهذا هو أكثر ما أتردد فيه الآن.
إذا لم أَشترِ، فأخشى أن يستمر في الاندفاع حتى 2000 دولار.
وإذا لحقت الآن، فأخشى أني قد أشتري ليس الأساسيات، بل الإحساس المُلحّ الذي يصنعه الارتفاع المتواصل.
بعد أن فكرت في الأمر، قررت في النهاية أن أتركه.
قد يؤدي تفويت موجة صعود واحدة إلى انزعاج ليومين أو عدة أيام.
لكن إذا اندفعت فقط لأنك خفت من فوات الفرصة، وحدث هبوط ولو قليل، فلن أستطيع حتى أن أشرح لنفسي لماذا أمتلكه.
المنخفض يختبر حكمك، والمرتفع يختبر ضبطك.
ليس لأنني لا أفهم SNDK، ولا لأنني لا أُفضّلها.
فقط حتى الآن، لم أجد سببًا—حتى لو حدث تراجع مفاجئ—يمكنني بسببه أن أحتفظ بها براحة.
بعض السيارات ليست غير مسموح ركوبها.
لكن عندما يصرّ الجميع على دفعك إلى «اصعد فورًا»، من الأفضل أولًا أن تتأكد—هل أنت تشتري تذكرة أم تشتري مشاعر؟ #闪迪股价涨幅扩大至11% $SNDK

هل يمكن أن يصعد نيولا إلى alpha

#牛来 $牛来

شهدت SNDK خلال الفترة الأخيرة حركة تجعل المرء يكاد لا يلتقط أنفاسه.
بحلول أواخر يوليو، انخفضت مرةً إلى قرابة 1007 دولارات، ثم عاد سعر الإغلاق الأخير إلى 1641 دولارًا، وبعد الإغلاق وصلت أيضًا إلى 1658 دولارًا. يوم الخميس ارتفعت بنسبة 13.7%، وفي يوم الجمعة قفزت مجددًا بنسبة 7.39%، وعلى مدار يومين اقتربت الزيادة من 22%.
يبدو الأمر مثيرًا للإعجاب حتى لمن يراقب من بعيد؛ أما من يمسك السهم فعليًا فربما يغير رأيه ثلاث مرات في اليوم.
عندما كان السهم يهبط، كانت السوق تقول إن أسعار NAND ترتفع بسرعة كبيرة وأن الأرباح بلغت ذروتها؛ وعندما يرتفع، بدأت تقول إن تخزين البيانات المرتبط بالذكاء الاصطناعي لا يزال في بدايات مرحلة الانفجار.
الواقع الأكثر احتمالًا قد يكون بين الأمرين:
إن الأساسيات لدى شركة <a>Sandisk</a> (SNDK) تتحسن فعلًا، لكن مشاعر السوق تتحرك بسرعة شديدة أيضًا.
في آخر ربع، بلغت إيرادات SNDK 8.965 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 372%، وربح السهم غير وفق معايير GAAP بلغ 39.25 دولارًا. وفي الربع التالي، تتوقع الشركة أن تصل الإيرادات إلى 10.3—10.8 مليار دولار، وربح السهم إلى 44—46 دولارًا.
لم يعد هذا النمو مجرد قصة من نوع: «الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى تخزين أكثر»، بل إن الطلب على الذكاء الاصطناعي بدأ فعلًا بالتجسد في الطلبات والأرقام المالية.
والذي يعيد حماس السوق فعلًا هو «يوم المستثمر».
تتوقع الإدارة أن تحافظ الشركة على نمو من رقمين في خانة العشرات (مستوى مرتفع إلى متوسط) خلال سنواتها المالية 2028—2030، وأن تبلغ نسبة هامش الربح الإجمالي غير وفق GAAP نحو 80%، وأن تصل نسبة التدفق النقدي الحر بعد التعديل إلى حوالي 50%. وبعد إنجاز استثمارات الأعمال، تخطط الشركة أيضًا لإعادة كامل النقد المتبقي إلى المساهمين.
وفي الوقت نفسه، تغطي الاتفاقيات طويلة الأجل ما يقارب 50% من حجم الشحنات في السنة المالية 2027، وما يقرب من ثلثي حجم الشحنات في السنة المالية 2028.
هذا في الحقيقة رد على أكثر ما يقلق السوق:
هل يمكن أن تتحول SNDK من سهم دورة أرباح في NAND ترتفع وتنخفض بقوة، إلى شركة تخزين للذكاء الاصطناعي تكون الطلبات وتدفقاتها النقدية أكثر قابلية للتنبؤ؟
لكن بعد هذا الارتفاع حتى الآن، لم يعد هناك «مكان مريح».
من 1007 دولارات إلى 1641 دولارًا، ارتفع السهم خلال وقت قصير بأكثر من 60%. أصبحت الأساسيات أجمل فأجمل، وتزايدت التوقعات داخل سعر السهم أيضًا. في المرحلة التالية، لن ينظر السوق بعد اليوم فقط إلى سؤال «هل يوجد نمو أم لا؟»، بل إلى ما إذا كان هامش الربح الإجمالي بنسبة 80% يمكن الحفاظ عليه، وما إذا كانت الاتفاقيات طويلة الأجل يمكن الوفاء بها، وكم سيستمر طلب تخزين الذكاء الاصطناعي فعلًا.
أكبر شعور لدي تجاه SNDK الآن هو:
عندما ينخفض، يجعل المرء يشك فيما إذا كانت الشركة تواجه مشكلة؛ وعندما يرتفع، يجعله أيضًا يشك فيما إذا كان قد فات عليه حقبة كاملة.
إنها ليست أنها غير قابلة للفهم؛ بل إنك عندما تنتظر حتى تفهم أخيرًا، يكون السعر قد انتقل إلى موقع آخر.#闪迪涨7%因营收增长展望 $SNDK #闪迪单日跌12.63%

تشهد BNB مؤخرًا حركةً تشبه زميلًا في الفصل لا يتكلم كثيرًا، لكن درجاته دائمًا ضمن المقدمة.
الآن السعر يقارب 605 دولارات، وخلال الأسبوع الماضي بقي في نطاق 597—620 دولارًا تقريبًا دون خروج واضح.
لا توجد قفزات مبهرة للأعلى، ولا هبوطٌ مؤلمٌ بالقدر الكافي؛ ومع مرور الوقت قد تتساءل: هل نسيت BNB أصلًا أن سوق العملات المشفرة يفترض أن يكون فيه تذبذب؟
لكن على السلسلة لم تكن هناك خمول.
في النصف الأول، قامت BNB Chain بتقليص الفاصل بين الكتل إلى 450 مللي ثانية، وانخفضت التأكيدات النهائية للذاكرة إلى 650 مللي ثانية، كما ارتفع اختبار الإنتاجية إلى نحو 5200 TPS؛ وفي النصف الثاني ما زال هناك خطط لمواصلة رفع السرعة.
لذا تبدو BNB في وضعٍ محرج الآن:
النظام البيئي يتقدم للأمام، لكن السعر لا يواكب بسرعة.
إنها ليست مثل MEME، التي قد تنطلق ببساطة بفضل موجةٍ عاطفية؛ وليست مجرد عملة منصة واحدة، بل تؤدي أيضًا أدوارًا متعددة: حقوق على مستوى البورصة، وGas على السلسلة، والرهان، وأصولًا ضمن النظام البيئي.
وهذا بالضبط ما أشعر به تجاه BNB—لا ينقصها “قاعدة” أساسية، بل ينقصها قصة جديدة تجعل السوق متحمسًا فورًا.
الحديث عنها “ضعيفة” لا يبدو دقيقًا تمامًا؛ والقول إنها “ستتفجر” لا يكتمل أيضًا لأن هناك نقصًا في السيولة/الزخم الكافي.
إنها أقرب إلى أنها تتربص بهدوء قرب 600 دولار.
الآخرون مسؤولون عن صناعة حالةٍ من الحماس، وBNB مسؤولة عن انتظار عودة هذا الحماس.$BNB

يبدو أن جودة الفتيان والفتيات في ساحة بينانس ممتازة حقًا، وليست مثل الإعلانات أو مجرد لعب، بل كلهم جادّون حقًا ويمكن فعلاً التعرّف والارتباط.

وصلت بوابة الثور إلى اشتعال حماس BSC!