刘小伍

$INTC هبط 26% في يوم واحد، وقفز حجم التداول إلى 2.3 ضعف

السعر 68.48 دولارًا، والتغير خلال 24 ساعة -25.97%

خفض بنك أوف أمريكا تصنيف Intel من «شراء» إلى «محايد»، وخفّض السعر المستهدف من 145 إلى 100 دولار، بسبب الانخفاض الحاد في شحنات أجهزة الكمبيوتر، ومحدودية الإمدادات، وتأجيل التحول.

وفي اليوم نفسه، قالت الشركة إنها قد لا تحقق تدفقًا نقديًا حرًا في العام المقبل. أرى أن هذا الهبوط لم ينتهِ بعد.

في 28 أكتوبر، أغلق السهم عند 93.19. وبعد صدور النتائج المالية عقب إغلاق السوق، هبط مباشرة في اليوم التالي إلى 71.11. وكان ما خسره في يوم واحد أكبر مما استرده خلال الأيام الستة السابقة، فمكاسب الأسبوع تبخرت بل وانتهى الأمر بخسارة.

بلغ حجم التداول 2.3 ضعف متوسطه على مدى 20 يومًا. وكلما تسارع الهبوط ازداد حجم التداول، وهذا يعني أن المستثمرين يندفعون إلى الخروج.

كانت AMD المنافسة الأسوأ أداءً بين الشركات النظيرة، بانخفاض 8.47% خلال 24 ساعة، بينما تراجع SMH بنسبة 4.75% فقط. أما النقاط العشرون الإضافية، فهي من حساب Intel وحدها.

يقع مؤشر القوة النسبية اليومي RSI في منطقة التشبع البيعي، لكن أعمدة MACD اتسعت يومين متتاليين، ولم يحدث التقاطع الهبوطي إلا قبل يوم واحد، وما زالت الأعمدة تمتد أسفل خط الصفر. التشبع البيعي يعني فقط أن البيع كان حادًا؛ وما دامت الأعمدة لا تنكمش، فإن أي ارتداد ليس إلا تصحيحًا.

يمثل 67.06 نهاية موجة الهبوط هذه، وهو أيضًا أدنى مستوى ضمن نطاق السهم منذ إدراجه. ولم يبقَ بين السعر الحالي وذلك المستوى سوى 2%.

والاحتمال الأكبر الآن هو أن يتجه السهم أولًا إلى 67.06. فحجم التداول ما زال يتزايد، والبائعون لم ينتهوا بعد.

#INTC

بعد ارتفاع السعر مع حجم تداول يبلغ $HYPE 4.2 ضعفًا، لماذا أصبح سعر اليوم التالي أقل من إغلاق ذلك اليوم؟

السعر الحالي 91.57 دولارًا (+16.06% خلال 24 ساعة)

في 29 أكتوبر، بلغ حجم تداول HYPE 4.2 أضعاف متوسط حجم التداول اليومي خلال العشرين يومًا السابقة، ووصل السعر أثناء التداول إلى 94.59.

بعد يوم، أصبح السعر الحالي 91.57، أي أقل من إغلاق شمعة الصعود تلك. فالارتفاع مع زيادة حجم التداول لم يؤدِّ إلى سعر أعلى، وأصبحت مراكز من اشتروا عند مستويات مرتفعة في خسارة غير محققة.

أرى أن حادثة الاختراق هذه تُعد خبرًا إيجابيًا لبورصات التداول اللامركزية مثل hy.

أنا متفائل، وأعتقد أن السعر سيصل إلى القمة المسجلة خلال الأيام الاثني عشر الماضية عند 97.09.

تخطط ICE وTrade.xyz لنقل العقود الدائمة لـHyperliquid إلى السوق الأمريكية، بما يشمل الأسهم والمؤشرات والسلع، بشرط موافقة CFTC. وقد أعطى هذا الخبر مبررًا للتحرك.

ما يدعم السعر هو التكلفة. يحسب مؤشر VWAP لمدة 30 يومًا متوسط تكلفة الشراء خلال آخر 30 يومًا، مرجحًا حجم كل صفقة. ويبلغ هذا المستوى حاليًا 85.66.

السعر الحالي أعلى من هذا المستوى، ما يعني أن من دخلوا السوق خلال الشهر الماضي ما زالوا في المتوسط رابحين، لذا لا يتعجل أصحاب المراكز الرابحة غير المحققة البيع.

الوصول إلى 97.09 يتطلب أن تدفعه عمليات الشراء الفوري صعودًا. يبلغ حجم المراكز المفتوحة 128 مليون دولار، أي أقل من 1% من القيمة السوقية. لذلك، لا تستطيع أموال العقود الآجلة التأثير كثيرًا عند هذا المستوى، ولا يبقى سوى التداول صفقةً تلو الأخرى، ما يجعل التحرك أبطأ.

من المرجح أن يتذبذب السعر خلال الأيام القليلة المقبلة بين مستواه الحالي و94.59، مع تبادل المراكز والتخلص من المراكز المضاربية المتراكمة في 29 أكتوبر، قبل محاولة الصعود مجددًا إلى 97.09.

#hype

$PARTI ارتفع 70% في سبعة أيام، ونحو 50% من هذه الزيادة تحقق في يوم واحد

24h +48.94%، السعر الحالي $0.058

اتسعت أشرطة بولينجر إلى أكبر نطاق لها مؤخرًا، واستقر السعر طوال الفترة فوق الشريط العلوي. أميل إلى أن هذا الاتساع حقيقي، وما علينا مراقبته الآن هو ما إذا كان هناك مشترون سيدعمون السعر عند التراجع.

تعمل PARTI على تجريد السلاسل، فتجمع الحسابات والأرصدة من سلاسل متعددة في مدخل واحد. تبلغ قيمتها السوقية الآن ما يزيد قليلًا على 13 مليون دولار، وترتيبها يتجاوز الألف.

بهذا الحجم، يمكن لشمعة يومية واحدة أن تعيد تسعير الأسبوع الماضي بأكمله؛ فالتقلبات الكبيرة جزء لا يتجزأ من بنيتها.

قد يقطع نطاق حركة يوم واحد المسافة التي يقطعها عادةً خلال أسبوع كامل، كما دخل مؤشر RSI اليومي منطقة التشبع الشرائي. والقراءتان تشيران إلى الأمر نفسه: اندفاع مفرط على المدى القصير.

إما أن يستوعب المشترون اللاحقون هذا الاتساع ويتحول إلى اتجاه صاعد، أو أن يتلاشى خلال أيام ويعود السعر من حيث أتى. المنطقة الفاصلة ضيقة، ومستوى الحسم عند 0.05.

يقع السعر في النصف الأعلى من نطاق الثلاثين يومًا بين 0.0257 و0.0641، وهو محطة في منتصف صعود اليوم. إذا صمد هذا المستوى، فهذا يعني أن هناك من يرغب في الشراء عند أسعار أعلى، وأن أمام هذه الموجة مجالًا لمواصلة الصعود.

أما إذا خسره، فالمستوى التالي هو متوسط التكلفة المرجح بحجم التداول خلال 30 يومًا عند 0.0428، وهو متوسط السعر خلال الشهر الماضي بعد احتسابه وفقًا لأحجام التداول.

عند هذا الاتساع الكبير للنطاق، فإن إعادة اختبار الشريط العلوي ليست مستغربة.

#PARTI

$GOOGL عند مستوى 280، ارتفع حجم التداول إلى 6.6 أضعاف

السعر عند 289 دولارًا (التغير المتحرك خلال 24 ساعة: ‎-11.23%‎)

لامس السعر 328 خلال تداولات 28 أكتوبر، لكنه لم يتجاوز 293 عند الإغلاق، ولم تنجح تداولات نهاية الجلسة في استعادة السعر.

أرى أن ضغوط البيع في هذه الموجة لم تنتهِ بعد، لذا سأراقب أولًا مستوى 280 في الأسفل.

كان أضعف أداء بين نظرائه الرئيسيين خلال الليل من نصيب NVDA، الذي تراجع 2.44%، بينما ارتفع MSFT على العكس 1.82%، ما يعني أن القطاع نفسه لم ينهَر.

بلغ تراجعه خلال 24 ساعة أكثر من أربعة أضعاف تراجع NVDA، لذا لا يمكن عزو ذلك إلى أداء نظرائه. السبب الأساسي هو تقرير الربع الثالث: أداء نشاط البحث جاء دون التوقعات بوضوح، كما زاد استنزاف السيولة النقدية بمقدار 9 مليارات دولار. وفي يوم إعلان النتائج، أغلق السهم منخفضًا 9.6%.

السعر الحالي، 289، دون الحد السفلي لبولينجر عند 296، ولم يعد يفصله عن أدنى مستوى له خلال نطاق الثلاثين يومًا سوى 1%، فيما لا يزال عرض نطاق بولينجر عند أحد أعلى مستوياته مؤخرًا. وهذا أقرب إلى مرحلة تسارع الهبوط منه إلى مرحلة التماسك العرضي.

خلال ثلاثة أيام، ارتفع حجم التداول إلى 6.6 أضعاف مستواه في الأيام العشرين السابقة. وهذا حجم التداول الذي تبدّل في يوم إعلان النتائج، لذا يصعب أن يصمد اختبار القاع الأول من المحاولة الأولى.

لكي يتوقف الهبوط، يجب أولًا استعادة مستوى 296، أي العودة إلى داخل الحد السفلي. وإذا لم يتمكن السعر من استعادته، فسيكون مستوى 280 هو المستوى التالي الذي سيُختبر.
#GOOGL

$INIT 24 ساعة، بارتفاع 14%، لكن السعر خارج الحد العلوي لبولينجر

24h +13.95%، السعر الحالي $0.21

INIT هي طبقة أولى L1 تربط عدة سلاسل ببعضها، أُطلقت عام 2024، وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من أربعين مليون دولار، ما يجعلها من العملات الصغيرة في عالم الكريبتو.

بلغ متوسط حجم التداول اليومي خلال آخر ثلاثة أيام تداول مكتملة قرابة عشرة أضعاف متوسط العشرين يومًا السابقة، وارتفع السعر من 0.126 في 21 أكتوبر إلى ما فوق 0.21 اليوم.

ما أريد الحديث عنه هو نطاقات بولينجر. يقف السعر الحالي خارج الحد العلوي، فيما بلغ عرض النطاق أعلى مستوى له مؤخرًا، عند المئين المئة. يشير هذا الوضع إلى أن السعر لم يرتفع تدريجيًا بمحاذاة المتوسط المتحرك، بل دفعته الأموال خلال فترة قصيرة إلى خارج النطاق.

والخروج عن النطاق يعني أمرين. أولًا، ابتعد السعر كثيرًا عن الخط الأوسط، ما يراكم قوة تدفعه للعودة على المدى القصير. ثانيًا، اتسع النطاق إلى مستوى متطرف، وهو ما يرتبط عادةً بذروة موجة من الحماس لا ببدايتها.

كما أن مؤشر RSI اليومي عند مستوى مرتفع جدًا. وعند جمع هذين المؤشرين، فالإشارة هي أن «الارتفاع كان سريعًا أكثر من اللازم»، لا أن «الارتفاع غير مبرر».

النقطة المحورية هي يوم 28 أكتوبر. بلغ السعر في ذلك اليوم 0.258 عند أعلى مستوى، ثم أغلق عند 0.195، مع ظهور ظل علوي واضح، فيما تجاوز حجم التداول عشرين ضعف مستواه السابق.

تشير هذه الشمعة إلى أن هناك من اشترى عند محاولة بلوغ القمة، ما رفع تكلفة الدخول في صفقة شراء في اليوم التالي. لذلك يُرجح أن يعود السعر في الفترة المقبلة إلى محيط الخط الأوسط ليستقر، بدلًا من التوجه مباشرة إلى 0.26.

أميل إلى أن ما يحدث هو استيعاب للمكاسب بعد الارتفاع الحاد. سأراقب أولًا تراجع السعر إلى محيط الخط الأوسط، ثم أقرر الاتجاه التالي.

لا يزال هناك مجال لارتفاع السعر الحالي إلى 0.26، لكن لا توجد في الطريق منطقة دعم تشكلت من تراكم أحجام تداول كبيرة. أرى أن هذه الموجة ستبلغ ذروتها أولًا ثم تضعف، وأن السعر يحتاج إلى اختبار الدعم قرب الخط الأوسط. وقبل بلوغ 0.26، لا يمكن اعتبار استقراره أمرًا مؤكدًا.

#INIT

VIX跌3.48%，$BTC 在30天区间22%处

报 $80,926，24小时 +0.29%

隔夜标普还在涨，BTC却还在30天区间的偏低位置，我认为84876这道坎短期内很难突破。

决定它能否向上突破的关键是成交量有没有增量。

联储以10比2维持利率在3.75%到4.00%，两位官员投了加息票。

标普涨0.28%，美元只微涨。恐慌溢价正在回落，市场已把12月加息算进价格里。

成交量为前20日均量的0.9倍，往上没有增量接手。

过去24小时约2亿美元BTC转进交易所，卖压这头在增加，接手的人却没有变多。

资金费率是正的0.0099%，多头在付钱给空头，价格还在30天VWAP下方。

多头付着费用，价格却没有回报；价格每涨一步，就有人减仓，所以上方一涨就容易被打回去。

因此84876很难突破，离现价不到5%；

要变成起点，成交量得放到20日均量的1.2倍以上。

如果放不出来，就会在这道坎下方反复震荡，直到费率转负再谈上面。

#BTC

$SKHY ارتفعت الأرباح بنسبة 632%، فلماذا لا يزال سعر السهم في منتصف النطاق؟

السعر الحالي 160 دولارًا، والتغير المتحرك خلال 24 ساعة +10.42%

ارتفع سهم SKHY بنسبة 7% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، لكنه لا يزال منخفضًا بنحو 20% منذ بداية الشهر.

لا بد من النظر إلى هذين الرقمين معًا اليوم: فقد ظهرت الأخبار الإيجابية كاملة في 28 أكتوبر، ولم يتعافَ السعر سوى إلى منتصف نطاقه خلال الأيام الثلاثين الماضية.

هذا الارتفاع أشعلته نتائج الربع الثالث التي أعلنتها SKHY بنفسها.

ارتفعت الأرباح على أساس سنوي بنسبة 632%، أما MU وWDC فارتفعا بدفع من توقعات النتائج المالية، ولم يكونا هما من أشعلا قطاع التخزين أولًا.

لذلك، ينبغي الحكم على القوة والضعف من خلال حركة SKHY نفسها؛ أما الأسهم المماثلة، فلم تزد على أن تحركت بالتوازي معها.

بلغ اتساع نطاقات بولينجر مستوى مرتفعًا مؤخرًا، كما ظل مؤشر ATR مرتفعًا نسبيًا، ما يشير إلى اتساع نطاق التقلبات.

لكن السعر لم يغادر منتصف النطاق، لذا يبدو أن هذا الاتساع يعكس اندفاعًا في المعنويات يوم إعلان النتائج، لا أن الاتجاه قد حُسم بالفعل.

يوفر المتوسط المتحرك لـ20 يومًا دعمًا عند 147.47، لكنه لا يزال يتجه إلى الأسفل وميله سلبي.

ما دام هذا الخط لم ينعطف إلى الأعلى، فإن صعود السعر لا يزال بحاجة إلى تأكيد إضافي.

المستوى الأهم للدفاع عنه في الأسفل هو 130؛ فهو الحد السفلي للنطاق بين 128 و198 خلال الأيام الثلاثين الماضية، كما أنه أدنى مستوى للسعر في الشمعة اليومية بتاريخ 22 أكتوبر.

إذا صمد هذا المستوى، فهذا يعني أن السوق لم يتخلَّ عن مكاسب الربع الثالث؛

أما إذا كُسر، فسيتعين إعادة تقييم هذا الارتداد.

أميل إلى أن يتحرك السعر صعودًا، والهدف الأول هو منطقة الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 172 تقريبًا.

#SKHy

حيازة جاستن صن البالغة 5125 من الدولارات $PEPE مليون دولار: إلى أي مدى وصلت الأرباح غير المحققة اليوم؟

السعر الحالي $0.00000495 (24 ساعة +15.17%)

ارتفع PEPE اليوم بنسبة 15.17%، من قرب 0.00000427، وهو متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP) لـ30 يومًا، ليتجاوز مباشرة الحد العلوي لمؤشر بولينجر.

المهم ليس مقدار الارتفاع، بل من يملك هذه العملة.

بلغت حيازة جاستن صن من PEPE 51.25 مليون دولار، ما يجعله أكبر مالك فردي معروف حاليًا. ولم تنتشر هذه الأخبار إلا اليوم.

يبلغ VWAP نحو 0.00000432، والسعر الحالي أعلى من متوسط التكلفة بنسبة 14.7%، ما يعني أن إجمالي الكمية المتداولة خلال الشهر الماضي انتقلت إلى منطقة الربح.

في مثل هذا الوضع، يشكّل صمت أكبر مالك بحد ذاته دعمًا. فأي شخص يرغب في دفع السعر إلى الأسفل عند هذا المستوى يعرف الطرف الذي سيلتقط الكمية، ويعرف أوراقه.

بات الحد العلوي لبولينجر أدنى من السعر الحالي، ووصل السعر إلى 89% من نطاق الثلاثين يومًا، ولم يعد يفصله عن أعلى مستوى خلال 30 يومًا، وهو 0.00000511، سوى 3.2%.

أما المسافة إلى أدنى مستوى خلال 30 يومًا، وهو 0.00000364، فتبلغ 36.1%، وهذا هو المجال الحقيقي المتاح للهبوط.

الاتجاهان غير متماثلين: في الأعلى، يضغط السعر عند مستوى المقاومة؛ أما في الأسفل، فهناك مساحة مفتوحة.

أميل إلى أن هذه الموجة لم تنتهِ بعد. أراقب أولًا ما إذا كان السعر سيتمكن من الإغلاق فوق 0.00000511، ثم أراقب مستوى 0.0000055 الأبعد.

في حال الهبوط، تجب مراقبة 0.0000044؛ فهي أول منطقة يتركز فيها التداول فوق VWAP لـ30 يومًا. ولن يبدأ التصحيح الفعلي إلا بعد كسرها.

#pepe

$Q هبط بنسبة 73.48% في يوم واحد، وتضاعف متوسط حجم التداول خلال ثلاثة أيام

السعر الحالي $0.0537، والتغير خلال 24 ساعة -73.48%

أميل إلى أن موجة الهبوط هذه لم تنتهِ بعد؛ لنراقب مستوى 0.05 أولًا.

يمكن ملاحظة ضعف الارتداد من حجم التداول؛ فعمليات البيع المكثفة لم تُستوعَب بعد.

هبط السعر بنسبة 73.48% خلال 24 ساعة، وبنسبة 51.78% خلال 7 أيام؛ والرقم الأول أكبر.

في الأيام الستة الأولى من هذا الأسبوع، كان السعر يتجه صعودًا في الواقع، لكن هبوط اليوم الواحد محا كل المكاسب، بل وتجاوزها بهبوط إضافي؛ فأُعيد ضبط تكلفة المراكز المفتوحة خلال أسبوع دفعة واحدة.

لامس السعر 0.235 خلال تداولات اليوم، ثم أغلق عند 0.0531، قريبًا جدًا من أدنى مستوى.

لم يجد السعر دعمًا عند صعوده، وأُغلق قرب القاع؛ لذا فإن معظم الأموال التي دخلت السوق اليوم تسجل خسائر غير محققة.

يبلغ متوسط التكلفة خلال 30 يومًا 0.0895، والسعر الحالي أدنى منه بكثير. وكل المراكز بينهما تسجل خسائر غير محققة، ويجري بيعها بمجرد حدوث أي ارتداد. خلال الأيام الثلاثة الأخيرة، بلغ حجم التداول ضعفي ما كان عليه سابقًا. وارتفاع معدل تبديل المراكز بهذا القدر أثناء الهبوط يعني أن البائعين ما زالوا يسيطرون.

معدل التمويل -0.0343%، لكن إجمالي العقود المفتوحة لا يتجاوز 0.02 مليار دولار؛ وهذا الحجم لا يكفي لإحداث ضغط عكسي يُذكر، ومعدل التمويل لن ينقذ السعر.

إذا لم يتمكن الارتداد حتى من بلوغ خط التكلفة، فسيكون المستوى التالي هو 0.05.

اختُبر هذا المستوى الصحيح مرتين اليوم من دون كسره، وما زال حجم التداول يتجاوز الضعف؛ وأرى أنه لن يصمد أمام موجة الهبوط التالية.

#q

$NBIS ارتفع 8.22% في يوم، بينما لم تتجاوز مكاسب الشركة المماثلة 4%

السعر عند $166 (ارتفاع متحرك على مدار 24 ساعة بنسبة +8.22%)

شمعة اليوم التي صعدت خلالها الأسعار إلى 166 أثناء التداول، ثم تراجعت إلى 156 عند الإغلاق، ابتلعت بالكامل شمعة ذلك اليوم.

أرى أن الارتداد لم ينتهِ بعد، وأن أعلى مستوى في آخر 12 يومًا، عند 192.24، هو الحاجز التالي.

قبل افتتاح السوق يوم الاثنين، استخدم ماسك مخاطر الديون للضغط مجددًا على شركات «نيوكلاود»، فافتتحت الشركات الثلاث على انخفاض.

وفي اليوم التالي، بدأ أول مركز بيانات لـCoreWeave في الدنمارك العمل، وأُطلقت خطة الشبكة ذات الدول السبع، فارتفعت Nebius بنسبة 4% معها.

وهي تبني مراكز بيانات في الولايات المتحدة وفنلندا أيضًا، وتعمل في المجال نفسه الذي تعمل فيه CoreWeave.

اليوم، حققت NBIS ضعف مكاسب الشركات المماثلة في ذلك اليوم، لتكون المرونة في صالحها.

بلغ حجم التداول خلال الأيام الثلاثة الماضية 1.9 مرة متوسط حجم التداول في الأيام العشرين السابقة. ولم تأتِ شمعة الارتفاع البالغة 8.22% من فراغ؛ بل صاحبها حجم تداول كبير.

لا يزال مؤشر RSI اليومي في الجانب الأضعف، لكن أعمدة MACD تواصل الانكماش منذ خمسة أيام، ما يشير إلى تباطؤ الهبوط، وإن كان التحول إلى القوة لا يزال بعيدًا.

يقع متوسط العشرين يومًا عند 182.20 فوق السعر الحالي، ولم يتغير الاتجاه بعد؛ لذا أتعامل مع هذه الحركة بوصفها تعافيًا مؤقتًا في الوقت الراهن.

المستوى النفسي 150 هو النقطة التي ارتدت منها شمعة التداول المرتفع بعد بلوغ القاع. وإذا كُسر هذا المستوى، ينتهي هذا الارتداد.

أرى أن السعر سيتجه أولًا نحو 192.24، وسيظل في مسار ارتدادي ما دام لا يكسر 150.

#NBIS

$ZEC صندوق Grayscale المتداول لـ ZEC استقطب 41.1 مليون دولار الأسبوع الماضي، والتسارع بعد عشرة أيام

السعر عند 1,242 دولارًا (24h +1.94%)

يتداول ZEC اليوم بمحاذاة متوسط 60 يومًا عند 1240، والسعر الحالي أعلى منه بقليل.

أميل إلى اعتبار ذلك تعافيًا، لا بداية موجة صعود جديدة.

بدأ الأمر في 22 أكتوبر، حين ارتفع السعر إلى 1369، وبلغ حجم التداول 1.4 ضعف المعتاد، ثم أغلق عند 1234.

الارتفاع مع زيادة حجم التداول ثم التراجع إلى قرب قاع اليوم جعل هذه القمة سقفًا سيظل السعر يختبره مرارًا.

تعافى السعر من شمعة الهبوط يوم الجمعة الماضي، لكن مؤشر RSI اليومي لم يعد سوى إلى المنطقة الوسطى، ولم تلحق به أموال ملاحقة الأسعار.

سجل مؤشر MACD ثلاثة أعمدة متتالية فوق خط الصفر، لكن DIF وDEA لا يزالان دونه، ما يعني أن الصعود لم يتحول بعد إلى اتجاه.

سجل صندوق Grayscale المتداول لـ ZEC صافي تدفقات داخلة بقيمة 41.1 مليون دولار الأسبوع الماضي.

هذا المبلغ ليس كبيرًا مقارنة بالقيمة السوقية البالغة 210.7 مليار دولار؛ يمكنه تقديم بعض الدعم، لكنه لا يكفي لدفع موجة صعود رئيسية.

بعد عشرة أيام، سينخفض زمن الكتلة أيضًا إلى 25 ثانية.

معدل التمويل 0.0010%، وهو مستوى منخفض جدًا. والفائدة المفتوحة تبلغ 145 مليون دولار، وهو حجم ليس كبيرًا.

إذا اتجه السعر فعلًا إلى الهبوط، فإن 1048، وهي القاع الذي بلغه في 19 أكتوبر، هي القاع الوحيد الذي اختُبر مرة واحدة في هذه الدورة؛ فقد هبط السعر إليها ثم عاد المشترون.

أرى أن السعر سيتجه أولًا لاختبار 1369، بشرط أن يحافظ الإغلاق اليومي على مستوى 1240.

#zec

$NEAR تراجع 8.95% خلال سبعة أيام، وهبط حجم التداول إلى 0.7 من المعتاد

السعر الحالي $4.41، والتغير خلال 24 ساعة -2.41%

معدل التمويل الآن عند -0.004%، وأميل إلى تفسير ذلك على أنه تراجع في الطلب على الشراء الفوري.

معدل التمويل يوضح فقط أي الطرفين أكثر استعجالًا، لكنه لا يحدد الاتجاه.

بدأ هذا التراجع في 25 أكتوبر، حين هبط السعر بنحو 8% وتراجع حجم المراكز المفتوحة 9.5%.

لم يتبقَّ الآن في مجمع العقود الدائمة سوى 54 مليون دولار. ومع صغر حجم المجمع إلى هذا الحد، لا يفيد انحياز معدل التمويل كثيرًا.

سُجّل أدنى سعر عند 4.24 في 24 أكتوبر، ثم تعافى السعر في اليوم نفسه، لكن حجم التداول في اليوم التالي لم يتجاوز 0.5 من المعتاد.

لم ينجح معدل التمويل السلبي في دعم السعر؛ فالمشكلة تكمن في غياب المشترين عند الانخفاض.

عندما اختبر السعر أدنى مستوى له خلال الشهر الماضي، ظهر مشترون، لكن لم يتبع ذلك ارتفاع في حجم التداول خلال اليومين التاليين، فعاد السعر إلى الهبوط واستقر قرب ذلك المستوى.

التراجع ليس سريعًا، لكن كل محاولة للصعود تفتقر إلى حجم تداول كافٍ.

لا يزال المتوسط المتحرك لـ20 يومًا على الرسم اليومي يشكل ضغطًا من الأعلى، والاتجاه هابط، ولن ينعكس في يوم أو يومين.

السيناريو الأرجح هو أن يواصل السعر التحرك قرب مستوى 4.24 من دون كسره.

ما لم ينتعش حجم التداول، ستتوقف الارتدادات بعد ارتفاع قصير.

أما إذا كُسر هذا المستوى نزولًا، فسيُبطل ذلك أثر الدعم المحدود على المدى القصير، وسيتعين انتظار ظهور حجم تداول جديد قبل الحديث عن الاتجاه.

#Near

$BTC يتداول فوق 79000، وحجم التداول لا يتجاوز 0.6 من مستواه المعتاد

السعر $80,244، بارتفاع 0.45% خلال 24 ساعة

أرى أن الاتجاه هذا الأسبوع لا يزال هابطًا، وهذا الارتفاع الطفيف اليوم لم يفعل سوى إبطاء وتيرة الهبوط.
انخفض السعر 2.83% خلال سبعة أيام، ولم يرتد خلال 24 ساعة سوى 0.45%، ولا يزال أقل من أعلى مستوى له هذا العام بنسبة 18%.
ومنذ بداية العام وحتى الآن، لا يزال الأداء سلبيًا؛ أما الارتفاع فليس سوى زخم يومي عابر.

والأهم هو حجم التداول. فمتوسط حجم التداول في الأيام الثلاثة الماضية لا يتجاوز 0.6 من متوسط العشرين يومًا السابقة. والارتفاع اليوم لم يحدث إلا لغياب البائعين، إذ لم يُظهر المشترون أي قوة حقيقية. وفي أسبوع هابط، لا يكون الارتداد المصحوب بتراجع حجم التداول غالبًا إلا استراحة قصيرة للبائعين على المكشوف.

هناك مجال للصعود بنحو 6% حتى 84876، لكن لا نرى أي اندفاع للشراء. فالاندفاع يتطلب تقديم أسعار أعلى، لكن حجم التداول لا يبلغ سوى 60% من المعتاد، ولا يوجد من يزايد.

لا يزال معدل التمويل إيجابيًا عند 0.01%، وتبلغ الفائدة المفتوحة 25.54 مليارًا. الطرف الذي يدفع لم ينسحب، لكن عند اقتراب السعر من 81892 يبدأ البعض في تقليص مراكزه، فيما تضغط المتوسطات المتحركة من الأعلى.

احتمال الهبوط أولًا إلى 79000 أكبر من احتمال الارتداد صعودًا فوق المتوسطات المتحركة. فالارتفاع الذي يتراكم مع ضعف حجم التداول يكفيه ألا يجد مشترين عند التراجع.

السعر أصلًا عند الجزء السفلي من نطاقه خلال هذا الشهر، ولا توجد مساحة كبيرة لمزيد من الهبوط.

#BTC

$ETH 30 يومًا: هبوط بنسبة 13%، وصافي تدفقات خارجة من ETF بقيمة 110 ملايين في يوم واحد

السعر الحالي $2,314 (خلال 24 ساعة -1.14%)

يتداول السعر أعلى بقليل من أدنى مستوى خلال 30 يومًا، البالغ 2281، بفارق 1.4%، وقد ظل يتذبذب قرب هذا المستوى في اليومين الماضيين. معدل التمويل عند 0.0021%، وهو موجب؛ السعر يهبط، لكن من يدفع هم أصحاب المراكز الطويلة.

إيجابية معدل التمويل تعني أن أصحاب المراكز الطويلة ما زالوا مستعدين للدفع للإبقاء على مراكزهم.

وكلما صمدوا مدة أطول، اقتُطع منهم المبلغ كل 8 ساعات، فتتراكم التكلفة أكثر فأكثر، فيما يصب عامل الوقت في مصلحة أصحاب المراكز القصيرة.

أما في السوق الفوري، فالأموال من جهة أخرى. في 22 أكتوبر، سجّلت صناديق ETF الأمريكية الفورية لـETH تدفقات خارجة بقيمة 110 ملايين دولار. لقد اشتروا ETH حقيقيًا، وعندما يغادرون يبيعونه فعلًا.

ليس الأشخاص الذين يصمدون في صناديق ETF والعقود هم أنفسهم.

هبط ETH بنسبة 13% خلال 30 يومًا، مقابل أقل من 5% لـBTC خلال الفترة نفسها. والفرق بينهما هو ما تسدده الرافعة المالية الخاصة بـETH.

ما زال السعر الحالي أقل بنحو 8% من متوسط سعر التداول خلال 30 يومًا، لذا فإن معظم من دخلوا السوق هذا الشهر لم يستردوا أموالهم بعد.

أرى أن هناك مزيدًا من الاتجاه الهابط، وسأراقب أولًا ما إذا كان مستوى 2275 سيصمد.

#ETH

خلال يومين، دخلت رموز بقيمة 45.38 مليون دولار إلى منصات التداول، $WLD وحجم التداول عند 0.8 مرة

السعر الحالي $0.438（24h -5.52%）

هبط السعر اليوم إلى 0.4381، ولم يعد يفصله عن أدنى مستوى خلال 30 يومًا، وهو 0.432، سوى 1.5%. أرى أن مستوى 0.43 سيُكسر أولًا.

سبب النظرة الهبوطية هو التكلفة.

السعر الحالي أقل بنسبة 16.6% من متوسط تكلفة التداول خلال 30 يومًا. وهذا يعني أن معظم من اشتروا خلال الشهر الماضي يتكبدون خسائر، لذا ستظهر موجة بيع للتعادل بمجرد أن يلامس السعر منطقة التكلفة.

يبلغ متوسط حجم التداول خلال 3 أيام 0.8 مرة من متوسطه خلال الأيام العشرين السابقة، وهو مستوى اعتيادي تقريبًا؛ فلا أحد يشتري بكميات كبيرة.

حوّلت مؤسسة تستثمر في كلٍّ من Aave وWLD رموزًا بقيمة نحو 45.38 مليون دولار إلى عدة منصات تداول مركزية خلال يومين، من بينها 35.1 مليون رمز WLD؛

كما أودعت محفظة فريق Worldcoin عشرة ملايين رمز في OKX.

دخلت هذه الرموز إلى منصات التداول، ويمكن أن تتحول إلى أوامر بيع في أي وقت على المدى القصير.

#WLD

$ENA ارتفع 8.97%، وأموال الرافعة المالية لم تتحرك تقريبًا

السعر 0.21 دولار، بارتفاع 8.97% خلال 24 ساعة

بلغ متوسط حجم التداول خلال الأيام الثلاثة الماضية 0.9 مرة فقط من المعتاد، بينما ظل السعر فوق 0.21 بقليل.

لم يلحق الحجم بالارتفاع، لذا فالأموال التي دفعت السعر إلى الأعلى ليست أموال الرافعة المالية.

تقلص اتساع نطاقات بولينجر إلى مستوى منخفض ضمن النطاق الأخير، والتقلبات تتراجع، لكن الاتجاه لم يتحدد بعد.

بلغ حجم الإغلاق 18 مليون دولار، مقابل قيمة سوقية قدرها 2.8 مليار دولار، ما يعني أن الرافعة المالية شبه معدومة.

لا أثر لأموال الرافعة المالية في هذا الارتفاع.

أغلق السعر عند 0.221 في 21 أكتوبر، وارتفع حجم التداول إلى 1.4 مرة من المعتاد؛ وكانت هذه المرة الوحيدة خلال الأيام الثمانية التي شهدت ارتفاعًا حقيقيًا في حجم التداول.

وفي اليوم التالي، صعد إلى 0.226 قبل أن يتراجع بفعل عمليات البيع.

بعد ارتفاع مصحوب بزيادة في حجم التداول، أعقبه تراجع في اليوم التالي، لم تكتمل هذه الحركة بعد، وقد عاد السعر الحالي إلى جوار نقطة انطلاق الصعود.

يمثل 0.23 أعلى مستوى للارتداد الحالي، ويقع تقريبًا في منتصف نطاق الثلاثين يومًا الماضية، من 0.174 إلى 0.295، وليس بالقرب من الحد الأعلى.

لا يزال التذبذب اليومي يقترب من 10%، وفي ظل هذا النطاق من التحركات، من الشائع أن يخترق السعر مستوى ثم يتراجع دونه. وللتأكد، ينبغي مراقبة سعر الإغلاق وحجم التداول.

المستوى التالي الذي ينبغي مراقبته هبوطًا هو 0.17.

كان أدنى مستوى خلال التداولات في 19 أكتوبر عند 0.174، وهي المرة الوحيدة في هذه الحركة التي وصل فيها السعر إلى تلك المنطقة. وخلال الأيام الستة التالية، لم يهبط السعر إلى ما دون 0.184، كما استوعب السوق الكمية التي باعها هايز، والبالغة 14 مليون وحدة من ENA، في ذلك اليوم.

أرجح أن يصعد السعر أولًا لاختبار 0.21، ثم يهبط إلى 0.17 بحثًا عن دعم.

#ENA

$SKHY تقول غولدمان ساكس إن تقييمات الأسهم المرتبطة بالرقائق تتضمن انخفاضًا في الأرباح بنسبة 65%

141 دولارًا، ارتفاع متحرك خلال 24 ساعة بنسبة +2.36%

سجّل مؤشر MACD اليومي تقاطعًا صعوديًا أسفل خط الصفر، وواصلت الأعمدة الحمراء التمدد على مدى تسعة أيام متتالية، فيما لا يزال مؤشر RSI عند 38، ضمن نطاق الضعف.

لكن حجم التداول الذي يدعم هذا العمود تراجع بدلًا من أن يرتفع؛ فقد بلغ ضعفي المعدل ونصفه في 22 أكتوبر، ولم يتجاوز خلال اليومين الماضيين 0.6 مرة و0.2 مرة.

أما المؤسسات، فتتحرك في الاتجاه المعاكس.

خفّضت غولدمان ساكس السعر المستهدف لمؤشر KOSPI إلى 9000 نقطة. ومن أسباب ذلك أن التقييمات الحالية لأسهم الرقائق تتضمن انخفاضًا في الأرباح بنسبة 65%. وصدر التقرير قبل أيام قليلة من إعلان سامسونغ وSK هاينكس نتائجهما المالية.

لا أعتقد أن هذا يشير إلى انعكاس الاتجاه.

فحجم التداول الذي لا يتجاوز 40% لا يكفي لإحداث تغيير في الاتجاه؛ والأرجح أن هذا ارتداد بعد أن استُنفد ضغط البيع مبكرًا.

تنتج SK هاينكس ذاكرة DRAM وHBM، وترتبط إيراداتها بمشتريات خوادم الذكاء الاصطناعي. وهذان المجالان تحديدًا هما ما يستهدف التقرير الضغط عليهما.

أما مدى دقة نسبة 65%، فعلينا انتظار الأرقام الفعلية في النتائج المالية للحكم عليها. وما يُظهره السوق حاليًا هو أن لا أحد مستعد لرفع الأسعار قبل إعلان النتائج.

المستوى الذي ينبغي مراقبته أدناه هو 127.59.

فهو أدنى مستوى بلغه هذا التراجع في أكتوبر، كما أنه يقترب من الحد السفلي لنطاق الثلاثين يومًا. وكسره سيحوّل الحركة الجانبية الحالية إلى محطة هبوط تالية.

أما في الاتجاه الصاعد، فيضغط المتوسط المتحرك المتوسط الأجل الهابط قرب 149؛ وما لم يستعد السعر هذا المستوى، فلن يكون الارتداد سوى ارتداد.

$SKHY

$PEPE خلال سبعة أيام 19%، بينما لا يزال معدل التمويل عند 0.01%

السعر الحالي $0.00000474، والتغير خلال 24 ساعة +5.36%

دفع PEPE اليوم السعر إلى ما فوق الحد العلوي لبولينجر، وشكّل الرسم اليومي مسارًا صاعدًا واضحًا.

يبدو أن الأموال التي دفعت السعر إلى هذا المستوى أموال فورية أكثر منها أموالًا برافعة مالية؛ فلا أثر لمطاردة الأسعار المرتفعة بالرافعة، وسوق العقود هادئ للغاية.

لا تتضح الصورة إلا عند النظر إلى معدل التمويل ومراكز التداول معًا: حجم المراكز ليس ضئيلًا، والمنافسة بين المشترين والبائعين محتدمة، لكن معدل التمويل لا يتجاوز 0.01%، إذ لم يزد أي من الطرفين مراكزه.

لذلك، لم تتراكم مراكز شراء تدفع رسوم التمويل خلال هذا الصعود. وإذا بدأ السعر بالهبوط، فلن يكون هناك ذلك الفتيل الذي يشعل سلسلة من التصفية، لذا يُرجح أن يكون التراجع بطيئًا وتدريجيًا.

وتتوافق مع ذلك تحركات الحيتان: فقد أعادت عملية تحويل 7.2 تريليون من عملات PEPE الانتباه إلى كبار المستثمرين، وأصبح احتمال دخول صن يوتشن إلى السوق موضوعًا للنقاش، بالتزامن مع تداول أنباء عن قيام حيتان بشراء عملات منخفضة القيمة السوقية.

على الرسم اليومي، حدث تقاطع صعودي لمؤشر MACD قبل ثلاثة أيام، وأصبح خط DIF أعلى من DEA. كما ظل المدرج التكراري يتسع خمسة أيام متتالية، وبقي فوق خط الصفر؛ وهذا يشير إلى تعزز الزخم لا إلى تراجعه.

وانحدار المتوسط المتحرك لـ20 يومًا على مدى خمسة أيام بدأ يميل صعودًا للتو. ساق الاتجاه قائمة، لكن هامش الأمان ضئيل.

تقع المقاومة التي جرى تحديدها لهذه الموجة عند 0.0000050، ولا يزال السعر بحاجة إلى الارتفاع 5.6% لبلوغها. وقبل ذلك، عليه تجاوز 0.0000048، وهو السعر الذي توقف عنده الارتفاع في 21 أكتوبر.

أراهن على أن السعر سيختبر 0.0000050 أولًا. وإذا صمد فوق 0.0000048، فسأواصل الاحتفاظ به؛

#pepe

$SPCX محادثات حول مراجعة اندماج بقيمة 3.5 تريليون دولار، والسهم يهبط أولاً 5.26%

السعر الحالي 148$، والتغير خلال 24 ساعة -5.26%

معظم الناس عندما يرون هذه الشمعة الهابطة يلومون السوق أولاً، لكن ما ينبغي التركيز عليه اليوم هو أمر آخر: مجلس الإدارة يمضي قدماً في مراجعة اندماج بقيمة 3.5 تريليون دولار، تشمل أصولاً في السيارات الكهربائية والإطلاقات المدارية.

بعد صدور الخبر، لم يرتفع السهم معه، بل قفز قبل افتتاح التداول في أحدث جلسة ثم تراجع خلال الجلسة، مشكّلاً شمعة هبوط حقيقية.

هذا مثال نموذجي على بيع الخبر الإيجابي فوراً. ليس المهم من يبيع، بل أن السعر لم يتلقّ الدعم من هذا الخبر.

وبالعودة إلى منظور النتائج المالية، وصف ماسك بنفسه الاندماج بأنه «فكرة جيدة» خلال مكالمة نتائج 20 أكتوبر، مبرراً ذلك بإمكانية التكامل بين تطوير البرمجيات وتصميم الرقائق والروبوتات والاتصال. كما ذكر أن مصنع Terafab سيبدأ الإنتاج الكمي في 2028، لكنه لم يذكر سوى أنه «لا يستطيع كشف كل ما لديه».

تُعد هذه التصريحات نقطة إيجابية في مكالمة النتائج، لكن السوق يريد التدفق النقدي للربع الحالي، لا قصة الطاقة الإنتاجية في 2028، لذا كان قرار السهم واضحاً جداً.

وثمة مسار آخر في أخبار اليوم نفسه يتعلق بالإطلاقات العسكرية: أفادت التقارير بأن SpaceX تخلت عن ثلاثة عمليات إطلاق لأقمار صناعية عسكرية، ولم يتقدم أي منافس بعرض، ما يكشف أن خيارات البنتاغون من مزودي الإطلاق محدودة للغاية.

وهذا الخبر يعزز موقف SpaceX التفاوضي.

وتؤكد مؤشرات التقلب طبيعة شمعة الهبوط هذه اليوم.

يبلغ عرض نطاقات بولينجر 22.2%، وهو عند مستوى مرتفع نسبياً مقارنة بالفترة الأخيرة، والنطاقات تتسع لا تضيق.

عندما يتسع النطاق بالتزامن مع هبوط السعر، فهذا عادة لا يعني أن اختراقاً وشيكاً، بل إن الاتجاه قد حُسم بالفعل ويجري تجسيده؛ لذلك لا أعتقد أن هذا هبوط زائف.

السعر الحالي يقع عند مستوى 24% ضمن نطاقات بولينجر، ولا يزال بعيداً عن الحد السفلي قرب 140، أي إنه لم يصل إلى مستوى متطرف.

وبالنظر إلى الهيكل السعري، يقع السعر الحالي عند مستوى 21% من نطاق 140 إلى 176 خلال آخر 30 يوماً، أي قرب الطرف المنخفض.

يبلغ VWAP لثلاثين يوماً 155، والسعر الحالي أدنى من متوسط التداول هذا بنسبة 4.2%، ما يعني أن المشتري المتوسط خلال الشهر الماضي يسجل خسارة غير محققة حالياً؛ وسيكون خط التكلفة هذا أول عقبة أمام أي ارتفاع.

رأيي حاسم: هذا الهبوط لم ينتهِ بعد. المحطة التالية عند القاع المسجل خلال آخر 12 يوماً، 140.40، أي على بُعد نحو خمسة بالمئة من السعر الحالي. وما زال الأداء خلال 7 أيام مرتفعاً صافياً بنسبة 1.68%، فيما بلغ حجم التداول 1.6 ضعف المعتاد؛ لذا يُرجّح أن يستمر ضغط البيع المصحوب بارتفاع الحجم لبعض الوقت.

$SPCX

$PUMP تذبذب بنسبة 10.8%، وحجم التداول لا يتجاوز 0.8 من المعتاد

خلال 24 ساعة: ‎-6.60%، السعر الحالي ‎$0.00467

الهبوط الذي لا يصاحبه ارتفاع في حجم التداول لا يعني غالبًا انسحاب الأموال، بل قلة الأيدي المستعدة للشراء.

شمعة اليوم الحمراء من هذا النوع.

بدأ الأمر في 20 أكتوبر، حين أدرجت Pump.fun رموز ما قبل الاكتتاب العام، ثم أضافت التفاصيل في اليوم التالي: ثماني شركات إجمالًا، من بينها OpenAI وAnthropic.

هذه الرموز ليست أسهمًا، بل تتيح التعرض الاقتصادي، وتتحدد قيمتها وفق توقعات التقييم.

بالنسبة إلى المنصة، يفتح هذا مصدرًا جديدًا للرسوم، لكن لا يزال من غير الواضح إن كان سيتحول إلى رسوم فعلية.

التراجع اليوم مع استقرار حجم التداول يعني أن البائعين ليسوا في عجلة من أمرهم؛ النقص الحقيقي في جانب الشراء.

في سوق ضعيف السيولة، لا يتأثر السعر كثيرًا بحجم الأموال، وقد تفعل حركة واحدة ما يستغرق أيامًا لدى غيرها، لذا يسهل اختراق المستويات المهمة اختراقًا زائفًا.

يقع متوسط أعلى سعر وأدنى سعر خلال الشهر قرب 0.005. والسعر الحالي ما زال دونه؛ وإذا ارتد السعر إلى هذا المستوى من دون زيادة في حجم التداول، فلن يصمد فوقه حتى إن تجاوزه.

المسار الأرجح بعد ذلك هو الارتداد إلى قرب 0.005 ثم التراجع عند هذا الحاجز، ومواصلة الانجراف نحو أدنى مستوى خلال الشهر.

#pump