TheLexus

وول ستريت تنتعش بقوة اليوم. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3%، وناسداك بنسبة 1.6%، وداو جونز 640 نقطة عند الافتتاح. أسعار النفط تتراجع، والمستثمرون يشترون عند الانخفاض بعد أسوأ أسبوع منذ أبريل. يوم واحد من المكاسب لا يمحو خسائر الأسبوع الماضي. أراقب ما يصمد حتى الإغلاق.

$SPCXB

$NVDA

حصلت Coinbase للتو على ميثاق ائتماني كامل من مكتب مراقب العملة (OCC). هذا إنجاز مهم، لكن لنفهمه على حقيقته: إنه بنك ائتماني لحفظ الأصول للمؤسسات، وليس بنكًا للأفراد. لا ودائع، ولا قروض، ولا إصدار عملات مستقرة. تواصل العملات المشفرة شق طريقها إلى داخل المنظومة، ميثاقًا تلو الآخر.

تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين غدًا، وتترقبها بيتكوين عن كثب. فالتضخم المرتفع يُبعد خفض أسعار الفائدة، ويُضعف الإقبال على المخاطرة معه. أما التضخم المنخفض فيفعل العكس. ما يُحرّك الأسواق ليس الرقم بحد ذاته، بل المفاجأة مقارنةً بالتوقعات. أشرح هنا مؤشرات الاقتصاد الكلي ببساطة، تابعوا معي.

للعملات أعمار، وهذا مهم.

العملات التي لم تتحرك منذ أكثر من عام تحتفظ بمعظم معروض بيتكوين. وعندما تتحرك العملات القديمة فجأة، فعادةً ما يكون حاملوها على المدى الطويل بصدد بيعها.

ارتفاع العملات الحديثة يعني دخول مشترين جدد. أما عودة العملات القديمة إلى الحركة فتعني توخّي الحذر.

درس واحد يوميًا عن بيانات البلوك تشين، هنا.

لا تزال معظم شبكات الطبقة الثانية تعمل باستخدام مُرتِّب واحد. يتولى مشغّل واحد ترتيب كل معاملة. هذا سريع ورخيص، لكنه يخلق نقطة فشل واحدة ويدًا واحدة يمكنها إعادة ترتيب معاملتك أو تأخيرها. يجري العمل على مُرتِّبات لامركزية. اعرف من يملك مفاتيح قائمة انتظارك. تعرّف على المزيد عن آليات الطبقة الثانية هنا.

هل انتهت دورة البيتكوين ذات السنوات الأربع؟

لم تنتهِ، لكنها أصبحت أضعف فحسب.

كانت عمليات التنصيف تقلّص المعروض الجديد بشدة. أما الآن، فالإصدار اليومي ضئيل مقارنةً بتدفقات صناديق ETF والسيولة العالمية.

لا تزال الدورات تتشابه في نمطها، لكن المحرّك تغيّر. راقب السيولة وتدفقات صناديق ETF، لا موعد التنصيف فحسب.

غالبًا ما يفوّت المتداولون الذين ينتظرون تكرار سيناريو 2017 أو 2021 الحركة الحقيقية.

أحلّل دورات كهذه كل يوم. تابعني.

الدولار هو نظام الطقس الصامت للعملات المشفرة. عندما يرتفع مؤشر DXY، تنحسر السيولة ويشعر البيتكوين عادةً بالضغط. وعندما يتراجع، تبحث الأموال عن وجهة جديدة وتتدفق إلى العملات المشفرة. تحقّق من مؤشر DXY قبل أن تلوم الرسم البياني. تابعنا لمعرفة العوامل الاقتصادية الكلية وراء تحركات السوق.

يُحدَّد معروض البيتكوين في الشيفرة، لا عبر التصويت. الحد الأقصى الصارم: 21 مليونًا. كل نحو 4 سنوات، يخفض التنصيف إصدار العملات الجديدة إلى النصف؛ وفي عام 2024، انخفض من 6.25 إلى 3.125 BTC لكل كتلة.

الندرة لا تحدد السعر، بل الطلب. لكن اجتماع معروض ثابت وطلب متزايد يشكل وضعًا يستحق الفهم.

يضع معظم المتداولين أوامر وقف الخسارة في أماكن يشعرون فيها بالأمان. أما المحترفون فيضعونها حيث يثبت السوق أنهم مخطئون.

يقيس مؤشر ATR المسافة التي تتحركها العملة عادةً خلال يوم. إذا كان وقف الخسارة ضمن نطاق ATR واحد، فقد تؤدي التقلبات الطبيعية إلى تفعيله. أما نطاق ATRين فيمنح الصفقة مساحة للتنفس، مع الاستمرار في الحد من الخسارة مبكرًا.

إدارة المخاطر أولًا، والأرباح ثانيًا. تجدون المزيد من هذا على ملفي الشخصي.

هيمنة بيتكوين مقياسٌ لمدّ السوق.

عندما ترتفع: تختبئ الأموال في BTC. وعندما تبدأ بالتراجع: يبدأ رأس المال بالبحث عن مخاطر أكبر في أجزاء أبعد من منحنى المخاطر.

هي لا تخبرك أبدًا متى تشتري، بل تخبرك أين يوجد معظم المتداولين بالفعل.

راقب المدّ، لا الضجيج. المزيد من تحليلات الدورة كهذه يوميًا.

يُعدّ معروض العملات المستقرة من أوضح مؤشرات السيولة في عالم العملات الرقمية.

عندما يزداد معروض USDT وUSDC، فهذا يعني أن دولارات جديدة تُودَع على البلوكشين استعدادًا للشراء. وعندما يتقلص، فهذا يعني أن رأس المال يغادر السوق.

راقب الاتجاه، لا الضجيج اليومي. فارتفاع المعروض أثناء التراجع غالبًا ما يعني أن المشترين يعيدون الاستعداد، لا أنهم ينسحبون.

غالبًا ما تسبق السيولةُ الأسعارَ أكثر مما تفعل العناوين الإخبارية. أشرح مؤشرات كهذه كل يوم، فتابعني.

يوضح معدل التمويل موقف الغالبية.

ارتفاع معدل التمويل يعني أن أصحاب المراكز الطويلة يدفعون لأصحاب المراكز القصيرة للبقاء في مراكزهم. والمراكز الطويلة المزدحمة تتكبد الخسائر بسرعة.

ارتفاع الفائدة المفتوحة مع السعر يعني دخول أموال جديدة. أما انخفاضها أثناء صعود السعر فيعني أن أصحاب المراكز القصيرة يغطون مراكزهم.

السعر يوضح الحركة. ومعدل التمويل يوضح من علق في مراكز خاسرة. المزيد من هذا على صفحتي.

الآن أدركت عبقرية الفرس. بصراحة، أرفع لهم القبعة.

بينما كان العالم ينتظر من إيران إغلاق مضيق هرمز، لم تفعل ذلك. إنهم يخوضون لعبة مختلفة. أكثر ذكاءً، وأكثر إثارة للخوف.

لم تغلق إيران المضيق، بل اكتفت بمضايقته. وطالما رافقت السفن الحربية ناقلات النفط الأمريكية، سمحت لها بالعبور. قد يبدو ذلك خوفًا، لكن إيران تضرب القواعد والسفن الحربية وحاملات الطائرات الأمريكية مباشرةً، كل يوم تقريبًا. إنهم لا يخافون. إنهم يحسبون خطواتهم.

حين تحتاج ناقلات النفط إلى مرافقة، ترتفع تكلفة كل برميل. ليس في وول ستريت، حيث لا يزال سعر خام غرب تكساس الوسيط يبدو جيدًا عند 90 دولارًا، بل عند مضخات الوقود، حيث يتجاوز سعر الغالون من الديزل 6 دولارات. تدرك إيران أن لا حاجة إلى إغلاق المضيق؛ يكفي جعل عبوره مكلفًا. ترتفع التكاليف، ويرتفع النفط، ويتصاعد التضخم، ويخسر الجمهوريون.

ضربت إيران بما يكفي لتضع أمريكا أمام حل واحد: شراء النفط الروسي. تفاخر ترامب بذلك علنًا، وأصدرت وزارة الخزانة ترخيصًا مؤقتًا للديزل الروسي. ومع كل برميل يُشترى، تقوّض أمريكا منظومة العقوبات التي أنشأتها بنفسها.

ثم استهدفت أوكرانيا مصافي النفط الروسية في ريازان وفولغوغراد ونوفوشاختينسك. فتراجعت الطاقة الإنتاجية، وارتفع النفط مجددًا. فمن المسؤول الآن؟ ليست إيران، بل أوكرانيا.

حوّلت إيران اللوم من دون أن تطلق رصاصة أخرى. تشتري أمريكا النفط من عدوها، وترفع أوكرانيا أسعار النفط، ويواجه ترامب الناخبين وسط التضخم. أما بوتين، فيجلس في المنتصف، يبيع النفط للطرفين مبتسمًا.

هذه هي ذروة فن الحرب: لا حاجة إلى الفوز. ما عليك سوى أن تدع الطرف الآخر يهزم نفسه.

عاجل: خسر سوق الأسهم الأمريكي 2.3 تريليون دولار في الساعة الأولى من التداول اليوم.

انقلبت موجة الصعود المرتبطة بانتخابات منتصف الولاية بسرعة. وتقود أسهم التكنولوجيا موجة البيع مع تراجع الإقبال على المخاطرة.

تراقب بيتكوين المشهد نفسه. عندما تنزف الأسهم بهذا الشكل، نادرًا ما تبقى العملات المشفرة بمنأى عن ذلك.

الخوف من فوات الفرصة ليس حماسًا، بل ضريبة تدفعها مقابل نفاد الصبر.

حين تقفز قيمة عملة بنسبة 30% في ساعة، يرى عقلك بابًا يُغلق. ينتهي بك الأمر إلى الشراء عند القمة، لا إلى شراء القيمة، وتدفع ثمن خروج شخص آخر.

قبل أن تندفع وراءها، اطرح ثلاثة أسئلة: لماذا تتحرك؟ ما الذي تغيّر عدا السعر؟ وهل سأظل أشتريها لو انخفضت 20% غدًا؟

إن لم تستطع الإجابة عن الأسئلة الثلاثة كلها، فأنت تتصرف بدافع رد الفعل، لا تستثمر.

يصمد المتداولون الصبورون طويلًا بما يكفي ليفوزوا تدريجيًا. أشرح هنا كيف يحافظ المحترفون على هدوئهم.

تؤثر الانتخابات في سوق العملات المشفرة عبر التوقعات، لا النتائج.

تتأرجح الأسعار بأكبر قدر قبل التصويت، إذ يأخذ المتداولون في الحسبان القواعد الجديدة المتعلقة بالتنظيم وإنفاذه. ثم تهدأ الأمور عندما تصبح النتيجة معروفة.

تابع مؤشرات السياسات، لا العناوين الرئيسية. أشرح هنا يوميًا مستجدات الاقتصاد الكلي والعملات المشفرة.

السعر المحقق هو متوسط السعر الذي دفعه حاملو البيتكوين. يقسم مؤشر MVRV السعر على هذا الأساس. ارتفاع MVRV يعني أرباحًا كبيرة وضغط بيع متزايدًا. وانخفاضه يعني أن حاملي البيتكوين يتكبدون خسائر؛ وقد تحولت الدورات السابقة قرب هذه المستويات. لا يحدد المؤشر توقيت القاع، بل يوضح في أي جانب من الدورة أنت.

عاجل: تشهد الأسواق الأمريكية ارتفاعًا واسعًا في رد الفعل الأولي على نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية:

1. إس آند بي 500: +1.7%
2. داو جونز: +2.4%
3. ناسداك 100: +2.0%
4. الفضة: +5.0%
5. الذهب: +3.0%
6. بيتكوين: +3.0%
7. خام غرب تكساس الوسيط: -3.5%

أضافت الأسهم الأمريكية اليوم 1.3 تريليون دولار إلى قيمتها السوقية.