TheCryptoDegen

كانت هناك ميزة في البيتكوين عام 2009 خطيرة جدًا لدرجة أن ساتوشي نفسه حذفها بعد أن أشار إليها أحد المستخدمين

في النسخة الأصلية من البيتكوين، كان بإمكانك إرسال العملات مباشرة إلى عنوان IP لشخص ما

لم يكن هناك حاجة لعنوان محفظة، والأسوأ من ذلك، كان جهاز الكمبيوتر الخاص بك سيتصل بجهازهم لإرسال العملات من خلاله

هذا يعني أن أي شخص كان بإمكانه رؤية عنوان IP الخاص بك، وتحديد موقع جهازك ومحاولة الهجوم عليه بمجرد إرسال البيتكوين لك

في 14 يناير 2009، قرر ساتوشي اختبارها بنفسه وأرسل بريدًا إلكترونيًا إلى مُعدّ سابق يُدعى داستين تراميل يطلب عنوان IP الخاص به

رد تراميل وأرسل له فعلاً عنوانه

بعد بضع دقائق، اتصل ساتوشي وأرسل له 25 BTC مع رسالة تقول "مرحبًا"

أجابه تراميل بتحذير بأن الميزة كانت غير آمنة، وخلال أسابيع، حذف ساتوشي هذه الميزة من البيتكوين تمامًا

تلك الـ 25 BTC ستكون قيمتها اليوم 1.86 مليون دولار

JUST IN: Michael Saylor hints at buying more Bitcoin.

"Working ₿etter."

$HYPE بس سجلت أعلى مستوى تاريخي جديد عند $70، مضيفةً $11 مليار في القيمة السوقية في 2026.

ليش HYPE عم تضخ؟

- 🇺🇸 لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) وافقت على أول "عقود آجلة دائمة أمريكية"، نفس النموذج اللي مبني عليه HYPE، مما يفتح إمكانية الوصول لسوق بقيمة تريليونات الدولارات.

- المنصة بتحقق حوالي $900M–$1B من العمولات الحقيقية مع 11 موظف بس.

- حوالي 98% من رسوم التداول تُستخدم للشراء مرة أخرى وإزالة العملة من المعروض، مع عمليات شراء تجاوزت بالفعل $2 مليار.

- $100M من التدفقات النقدية منذ إطلاق ETF، مع صناديق مثل Bitwise عم تستخدم الرسوم لشراء HYPE.
$HYPE

مشكلة توقيت BTC:

2024 و 2025 يظهران نفس الفخ.

أفضل الأيام: متفرقة.
أسوأ الأيام: متفرقة.
غالبًا في نفس النافذة.

كان مارس يحتوي على أيام ارتفاع قريبة من +10% وأيام انخفاض قريبة من -9%.

لتفادي -9%، غالبًا ما تفوت +10%.

لهذا السبب يعتبر BTC صعب التداول.

السوق لا يحدد الأيام المهمة مسبقًا.

بيتكوين لا تدفع مقابل الدقة.

إنها تدفع مقابل الوجود.

$BTC: -16% هبوط. +255% صعود مُتوقع.

السعر الحالي: $74K
السعر المُتوقع الأدنى: $62K
السعر المُتوقع الأدنى خلال 5 سنوات: $262K

الهبوط إلى السعر الأدنى: -16%
الصعود إلى السعر الأدنى خلال 5 سنوات: +255%

السعر الحالي/السعر الأدنى: 1.19×
نمو السعر الأدنى: ~33%/سنة

القرار: تجميع

لماذا؟

لأن النموذج لا يُقيم "مخاطر منخفضة."

إنه يُقيم مخاطر غير متكافئة.

المخاطر تكمن في الانتظار بينما يتراكم السعر الأدنى.

#DYOR*

Missing 10 days turns Bitcoin from +90% to -25%.

That is an important lesson

2020–2025 data:

Median buy & hold return: +90%

Median return if you missed the best 10 days each year: -25%

Damage: 115 percentage points

2 of 6 positive years flipped negative.

The hard part of Bitcoin is not volatility.

It is staying in the game when the next big move looks impossible.

How Bitcoin works in a single image.

BTC: $75K الخوف مقابل قاعدة 10 سنوات بقيمة $800K

على المدى القصير:
السعر الفوري: $75K
التقلبات المحققة على مدى 30 يوم: 26%
تمويل: 2.8% APR
تداول الوكلاء: +$19M
التحويلات المخاطر على مدى 30 يوم: -4.46%

الخيارات البيعية أغنى من الشراء.
هذا هو وضع دفاعي.

سوق الخيارات مثبت بالقرب من $75K، مع الخوف مُسعّر أدنى والمقاومة بالقرب من $80K.

قم بالتقريب.
السعر الفوري: $75K
اتجاه CQSI: $112K
اتجاه قانون القوة: $132K
النظام: مفرط البيع

عند 90 يومًا، النموذج ضجيج.
عند 365 يومًا، الهيكل يبدأ بالتفوق على السير العشوائي.
إنه آلة ندرة/تبني طويلة الأمد.

الرقم الأعمق:
قاعدة p10 الحالية: ~$62K
قاعدة p10 لمدة 10 سنوات: ~$800K
الاتجاه لمدة 10 سنوات: ~$1.73M

لذا، السوق يقوم بتسعير الخوف خلال الأسابيع القليلة القادمة بينما القاعدة الهيكلية تتراكم للسنوات العشر القادمة.

هذه هي عدم التماثل.

"Money's so broken and so centralized that the control system has to fool us, has to have us believe something to extract more and more and more."

"Because the money has changed, everything else changes." JEFF BOOTH

إطار خيارات البيتكوين الحقيقية: متى تشتري، أو تحتفظ، أو تبيع

افتراضات:
السعر الفوري / سعر التنفيذ: $77,000 / $77,000
التقلب: 40%
بيتا: 5.7
الأفق: 5 سنوات
حد الشراء: 16.0%/سنة
الشبكة: u = 1.4918x, d = 0.6703x, p = 45.1%

ناتج النموذج:
الحد الأدنى اليوم: $61,438
السعر الفوري / الحد الأدنى: 1.25x
الحد الأدنى لمدة 5 سنوات: $259,418
الحد الأدنى لمدة 5 سنوات / الحد الأدنى اليوم: 4.22x
العائد المتوقع عند الدخول: 28.1%/سنة
معدل النمو السنوي المركب للحد الأدنى: 33.4%/سنة

القرار:
تراكم.
تفعيل.
استمرار.

لماذا؟
العائد المتوقع عند الدخول = 28.1%
حد الشراء = 16.0%
الزيادة الزائدة = +12.1 نقطة مئوية

الحد الأدنى يرتفع أسرع من معدل الحاجز.
هذه هي النقطة الأساسية.

الرخيص وحده ليس كافيًا.

رخيص + حد أدنى مكسور = فخ.
رخيص + حد أدنى مرتفع = تقوس.

السعر هو العنوان.
الحد الأدنى هو الإشارة.
قيمة الاستمرار هي الميزة.

#DYOR
#Bitcoin

$ASTEROID قاعد يسوي حجم تداول $20,000,000 في يوم عادي بدون أي إدراج في بورصة من الدرجة الأولى

غالبية هذا الحجم قاعد يجي من أسواق SPOT

هذي هي نوعية المقاييس اللي تخليك مدرج في Binance / Coinbase / OKX

بيتكوين عالق في نطاق قصير الأجل.

السعر الحالي: $76.9K
جدار البيع: $75K
نقطة التحول: $77.4K
جدار الشراء: $80K
التمويل: 0.76% APR

هذا ليس سوقًا مفرطًا.

هذا سوق محصن، حذر، ومثبت.

اتجاه القوة: $131K
نقاط القوة: -0.83

بيتكوين يتم تداوله بشكل جيد تحت هيكله طويل الأجل.

تاريخيًا، هذه المنطقة أنتجت:

متوسط العائد السنوي لمدة سنة: +125%
متوسط العائد السنوي لمدة سنتين: +100%
متوسط العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات: +109%
متوسط العائد السنوي لمدة سبع سنوات: +73%

على المدى القصير، BTC يتداول مثل تقنيات المخاطر.

على المدى الطويل، يعيد تسعير العرض الثابت مقارنة بالاعتماد، الأمان، السيولة، والوقت.

هذه هي الفجوة.

السوق يراقب $75K إلى $80K.

الإشارة هي $111K إلى $131K.

قبل 16 سنة من اليوم، اشترى لازلو هانييتز بيتزاين مقابل 10,000 بيتكوين.

هذا كان أول تسجيل لعملية دفع بالبيتكوين في التاريخ، وحوّل تجربة حاسوبية نظرية إلى عملة ذات قيمة ملموسة.

تلك البيتكوين الآن تساوي 775,000,000 دولار.

BTC: $77,524

Power-law trend: $131,539
Discount to trend: 41%

p10 floor today: $61,950
Spot / floor: 1.25x
Floor breach rate: 10.4%
Target breach rate: 10%

Floor path:

2026: $61,950
2027: $92,226
2028: $127,541
2029: $174,375
2030: $231,461
2031: $294,709
2032: $373,073
2033: $472,000
2034: $599,409
2035: $736,082
2036: $801,103

If bought today and sold at the 2036 floor:

Return: 10.3x
CAGR: 26.3%

Compounding Floor, R^2~99.5%.

ما لم يكن لديك وصول إلى شركات الذكاء الاصطناعي قبل الاكتتاب العام، لا يوجد استثمار أفضل من البيتكوين.

لا يوجد عقار، أو شركة، أو سلعة أفضل.

خصوصًا عندما تأخذ في اعتبارك أنك تشتري البيتكوين وتذهب إلى الشاطئ. لا حاجة لأي عمل إضافي أو صيانة.

ثغرة المال اللانهائية.

إعداد بيتكوين التاريخي 94%: سعر وسطي لمدة عام $173K

بيتكوين في حالة صعود لأن البيانات تقول إن هذه واحدة من أقوى مناطق الدخول طويلة الأجل.

السعر الحالي: $76,586
درجة قوة القانون: -0.83
الملاحظات السابقة في هذه الفئة: 610
نسبة الفوز لمدة عام: 94%
عائد وسطي لمدة عام: +126%
سعر وسطي ضمني: $173K

النسبة المئوية 25 / 75: $130K / $275K

الإشارة الأعمق:
عبر 4,693 ملاحظة خالية من التسريبات، سجل بيتكوين لديه ارتباط -0.563 باستخدام معامل سبيرمان مع العوائد 365 يومًا للأمام.

الترجمة:
كلما تاجر بيتكوين بعيدًا عن اتجاهه طويل الأجل وفقًا لقوة القانون، تصبح توزيع العوائد المستقبلية أقوى.

ليس لأن السعر يرتد بطريقة سحرية.

لأن السعر هو سيولة قصيرة الأجل.

لكن بيتكوين هو ندرة طويلة الأجل + اعتماد + عرض ثابت.

هذه هي عدم التماثل.

السوق يرى $76K.

التاريخ يرى إعداد بنسبة فوز 94% مع نتيجة وسطيّة لمدة عام تبلغ $173K.

ليس ضمانًا.

إنها إشارة.

الرؤية الخفية ليست الرقم 2036.

إنها النمو السنوي بالدولار.

الأرض تضيف +$35K في عام 2028.

ثم +$58K.

ثم +$94K.

ثم +$140K.

في مرحلة ما، يصبح نمو الأرض في سنة واحدة أكبر من سعر الدخول الكامل اليوم.

لهذا السبب، الوقت في البيتكوين أهم من توقيت البيتكوين.

تعرف على الرجل الذي يمتلك 7,002 بيتكوين (~550 مليون دولار)، ولكنه لا يستطيع الوصول إليها...

في عام 2011، تم دفع 7,002 BTC لمبرمج كندي يدعى ستيفان توماس لإنشاء فيديو بسيط بعنوان "ما هو البيتكوين؟".

في ذلك الوقت، كانت قيمته حوالي 5,000 دولار. اعتقد أنها مكافأة جيدة.

قام بتخزين المفاتيح الخاصة على جهاز USB IronKey، وهو جهاز تشفير عسكري يوفر لك 10 محاولات كلمة مرور فقط قبل أن يتم محو بياناته بشكل دائم.

كتب ستيفان كلمة المرور على قطعة من الورق... ثم فقد الورقة.

لقد استخدم بالفعل 8 محاولات خاطئة على مر السنين في محاولة لتذكرها.

الآن لديه بالضبط 2 محاولة متبقية.

إذا أخطأ في تلك المحاولات، فإن 7,002 BTC (التي تساوي حالياً أكثر من 550 مليون دولار) ستختفي إلى الأبد. سيقوم الجهاز بتدمير البيانات.

لقد ذهب ستيفان إلى العلن عدة مرات. عرض مكافآت ضخمة. وتوسل لمصنعي IronKey للحصول على أي ثغرة. لكن دون جدوى.

أكدت الشركة: لا توجد مفتاح رئيسي، ولا خيار استرداد. هذه هي النقطة الأساسية للجهاز.

يحتفظ ستيفان بـ IronKey في خزنة.

أحياناً يتأمل فيه لساعات في محاولة لتحفيز ذاكرته.

في كل مرة يرتفع فيها البيتكوين، يصبح الإنترنت مجنوناً متذكراً القصة مرة أخرى.

لا يزال لديه الفيديو الذي تم دفعه لإنشائه. لا يزال على يوتيوب.

محاولتان لكلمة المرور تفصلانه عن نصف مليار دولار.

مونيرو هي العملة الرقمية الرئيسية الوحيدة التي لا يزال مؤسسها مجهولاً تمامًا.

كيف بدأت:

- كونك ناشطًا مجهول الهوية على بيتكوين توك
- اسم المستخدم: thankful_for_today
- أبريل 2014
- أطلق BitMonero
- تنفيذ لـ CryptoNote
- المجتمع يختلف مع توجهه
- يتم طرده في غضون أيام
- يُعاد تسمية المشروع إلى مونيرو
- ("عملة" بالإسبيرنتو)
- المؤسس يختفي إلى الأبد

البروتوكول نفسه يأتي من شبح آخر:

- ورقة CryptoNote البيضاء (2013)
- المؤلف: نيكولاس فان سابرهاجن
- أيضًا مجهول الهوية
- يقدم توقيعات حلقية + عناوين خفية
- لم يتم التعرف عليه أبدًا

منذ ذلك الحين، لم يكن لمونيرو مؤسس يُعتقل
فقط مجتمع.

2014–2016: مرحلة البقاء

- تتشكل مجموعة تطوير صغيرة
- تطوع بالكامل
- معظمهم مجهولون

2014–2019: عصر سباغني

- ريكاردو سباغني (fluffypony) يصبح المسؤول الرئيسي
- ليس المؤسس
- لم يدعي أبدًا أنه كذلك
- يركز على تعزيز الأمان
- حوكمة المجتمع

2020: خصوصية طبقة الشبكة

- تم تنفيذ Dandelion++
- تم تمويه انتشار المعاملات
- تحسين خصوصية IP

2022: القرار غير الشعبي ولكنه صحيح

- تنتهي الانبعاثات الرئيسية
- تبدأ الانبعاثات المستمرة
- 0.6 XMR لكل كتلة إلى الأبد
- ينتقد المعارضون "الإمداد غير المحدود"
- يشرح المطورون الحوافز

2023–2024: مرحلة الضغط

- تستهدف السلطات أدوات الخصوصية
- عقوبات على Tornado Cash
- اعتقالات للمطورين في أماكن أخرى
- تظل P2P

2025: اختبارات الضغط

- تخويف تركيز معدل التجزئة
- المجتمع يستجيب
- تحسين لامركزية التعدين
- تستمر السلسلة

يناير 2026: لا تزال حية

- إصدار Fluorine Fermi v0.18.4.5
- إصلاحات Ledger
- FCMP++ في خارطة الطريق
- خصوصية الجيل التالي
- ATH جديد

اختفى ساتوشي عن طريق الخطأ.
اختفى مؤسسو مونيرو عن عمد.

منذ أكثر من عقد من الزمان، قام طالب بإغلاق نفسه خارج محفظة بيتكوين تحتوي على 5 BTC بعد أن غيّر كلمة المرور بينما كان في حالة سكر في الجامعة. لم يتمكن من تذكر كلمة المرور الجديدة وأمضى سنوات في محاولة استعادتها، حيث قام بنحو 3.5 تريليون محاولة دون جدوى.

مؤخراً، وجد عبارة استعادة قديمة في دفتر ملاحظات الجامعة. ساعدته تلك العبارة في الوصول إلى ملف محفظة قديم من نسخ احتياطية لجهاز الكمبيوتر الخاص به، لكن المحفظة كانت لا تزال مشفرة بكلمة المرور المنسية.

كآخر محاولة، منح كلود الوصول إلى تفريغ قديم لجهاز الكمبيوتر الخاص به في الجامعة وطلب المساعدة في استعادة المحفظة باستخدام btcrecover.

راجع كلود عملية الاستعادة وحدد المشكلة: كان يتم إعطاء btcrecover بيانات كلمة المرور بشكل غير صحيح، حيث كانت المفتاح المشترك وكلمة المرور مدمجين بالطريقة الخاطئة.
بعد تصحيح أمر فك التشفير بحيث يتم التعامل مع المفتاح المشترك وكلمة المرور بشكل صحيح، تم فك تشفير المفاتيح الخاصة بنجاح.

قام بتحويلها إلى WIF، والتحقق من العناوين، ونقل الأموال.

تم استرداد بيتكوين بقيمة 400,000 دولار من قبل كلود.

كانت كلمة المرور المستردة هي:
lol420fuckthePOLICE!*:)