大师持仓薄

عند مراجعة إفصاحات 13F للربع الثاني، تشير الإفصاحات مجتمعةً إلى ثلاثة أمور، وكلها تسير في الاتجاه نفسه:
الصناديق السيادية والعمالقة ذوو الاستثمارات السلبية يزيدون استثماراتهم في SpaceX
في أشباه الموصلات: «زيادة الاستثمار في ميكرون، وتباين المواقف تجاه إنفيديا»
وأصبحت البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قطاعًا مستقلًا

-أصبحت SpaceX «حيازة محورية في شركة غير مدرجة»: قفزت محفظة صندوق الاستثمارات العامة السعودي من الأسهم الأمريكية من 12 مليار دولار في الربع الأول إلى 37.9 مليارًا في الربع الثاني، وجاءت الزيادة كلها تقريبًا من هذه الصفقة. وفي الربع نفسه، افتتحت تمسك وبلاك روك وARK وPoint72 وFisher مراكز جديدة أو زادت حيازاتها. شركة لم تكن مدرجة في البورصة آنذاك، ومع ذلك زادت الصناديق السيادية والعمالقة ذوو الاستثمارات السلبية وصناديق التحوط النشطة حيازاتهم فيها في الوقت نفسه—وهذا التوافق نادر في تاريخ إفصاحات 13F.

-ظهر في قطاع أشباه الموصلات توافق واختلاف في آنٍ واحد: زيادة الاستثمار في ميكرون كانت محل إجماع، لكن إنفيديا كانت نقطة الخلاف. فالعمالقة ذوو الاستثمارات السلبية ما زالوا يزيدون حيازاتهم: جيه بي مورغان 87.6 مليارًا، وغولدمان ساكس 38.4 مليارًا، وARK بنسبة +33%. أما الصناديق النشطة فتتراجع: سوفت بنك صفّى حيازته وجنى 58.3 مليارًا، وPoint72 قلّصت حيازتها، فيما أفصحت Leopold سابقًا عن مركز بيع على المكشوف عبر خيارات put بقيمة 8.5 مليارات دولار. الأموال السلبية تزيد استثماراتها، فيما تنسحب الأموال الذكية—وهذا التباين غالبًا ما يكون إشارة إلى مرحلة متأخرة من الاتجاه.

-أصبحت البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قطاعًا مستقلًا: ركزت Leopold استثماراتها على التخزين والطاقة والحوسبة السحابية، وشركات تعدين بيتكوين التي تحولت إلى استضافة الذكاء الاصطناعي. ومن صافي مشتريات بلاك روك المرتبطة بالعملات المشفرة والبالغة 13.3 مليارًا، ذهب 78.5% إلى أسهم مجموعة شركات التعدين نفسها. الرهان ليس على نماذج الذكاء الاصطناعي، بل على «المعاول» التي تمكّن الذكاء الاصطناعي.

لن تُنشر إفصاحات 13F للربع الثالث من 2026 حتى منتصف نوفمبر، لكن توافق الربع الثاني بات واضحًا بما يكفي #13F #LeopoldAschenbrenner $NVDAB $AMZNB

خسر حساب الأسهم للمدوّن الصيني الشهير على وسائل التواصل «الأخ فينغ الهارب إلى أقاصي الدنيا» أكثر من مليون يوان في أكتوبر

معدل العائد -17.28% #暴跌 #股票持仓

دان بين يجري تعديلات كبيرة على محفظته في الربع الثالث: يبيع أسهم أشباه الموصلات التي اشتراها للتو، ويزيد استثماراته في قطاع التخزين ورواد الذكاء الاصطناعي

شهدت محفظة دان بين من شركة إيست هاربور تعديلات كبيرة في الربع الثالث، وكان أشدّها بيع أسهم أشباه الموصلات التي اشتراها في الربع السابق: باع 60% من أسهم AMD، وكاد أن يبيع جميع أسهم Broadcom وARM وMarvell.

ووجّه معظم عائدات البيع إلى مجالين:

الأول هو رقائق الذاكرة؛ إذ واصل زيادة استثماراته في Micron وSanDisk، لتشكّل الشركتان معًا 20% من المحفظة.

والثاني هو رواد الذكاء الاصطناعي؛ إذ بلغت حصة Google وNvidia معًا 46%، ولا تزال Google أكبر مركز استثماري في المحفظة.

إضافةً إلى ذلك، أعاد شراء أسهم Apple التي كان قد باعها بالكامل سابقًا، واشترى أسهم SpaceX للمرة الأولى.

حتى أحدث البيانات، تملك صناديق إيست هاربور الخارجية 13 سهمًا أمريكيًا، بقيمة سوقية إجمالية تقارب 1.469 مليار دولار (نحو 10 مليارات يوان صيني) #但斌 #التخزين