KriptoLeydi

احتياطي بيتكوين في Binance، كان 568,768 BTC في 28 مارس وارتفع إلى 590,874 BTC في 9 أبريل. هذا يشير إلى زيادة قدرها 22,106 BTC. يُعتقد أن المستثمرين ينقلون أموالهم بنشاط إلى Binance قبل عدم اليقين الكلي وإعلان CPI القادم. هذه الحالة تُظهر وجود زخم قوي في تدفقات BTC إلى Binance.

بيتكوين، تتجاوز جميع فئات الألتكوين من حيث نمو القيمة السوقية. الفارق بين المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا (DMA) ومتوسط 30 يومًا DMA يظهر زخم النمو. وصلت هذه النسبة إلى مستويات أكتوبر 2023. تاريخيًا، عندما تتحول هذه النسبة إلى السلبية، حدث تصحيح قوي وقد تم اعتبار ذلك فرصة شراء محتملة. ومع ذلك، يجب أن نتذكر أنه يجب تحليل كل ألتكوين بشكل منفصل وفي سياقه.

تظهر هذه المقالة أن ضغط البيع قد انخفض بين المستثمرين على المدى القصير. يبدو أن هذه المجموعة التي تحتفظ ببيتكوين في فترات من 1-3 أشهر قد قللت من نشاطها في السوق بعد تحقيق أرباح من عملياتها قصيرة الأجل. يمكن ملاحظة هذا في كل من الرسم البياني لـ SOPR على المدى القصير وكذلك في انخفاض كمية البيتكوين التي يحملها هؤلاء المستثمرون.

عندما انخفضت نسبة احتفاظ المؤسسات الأمريكية ببيتكوين على المدى القصير، ضعف سعر بيتكوين. بالمقابل، عندما ارتفعت هذه النسبة، قوى سعر بيتكوين. في حال زادت المؤسسات الأمريكية من أصولها في العملات المشفرة، يبدو أن سعر بيتكوين من المحتمل أن يتعزز مرة أخرى. تُظهر هذه الاتجاهات كيف تؤثر ديناميكيات السوق على قرارات الاستثمار للمؤسسات.

تقلص عمليات البيع الذعر المتعلقة بالبيتكوين في بورصات Coinbase.

على الرغم من استمرار انخفاض سعر البيتكوين، إلا أن العلاوة العكسية في Coinbase تتقلص.

تشير هذه الحالة إلى أن عمليات البيع الذعر للبيتكوين في بورصات Coinbase قد انخفضت، مما يشير إلى احتمال حدوث تحول في الاتجاه.

هذا العام، يتجه المستثمرون نحو التعاملات الآجلة، بينما يفضل البعض البقاء في السوق الفوري. عادةً ما تأتي العقود الآجلة مع رسوم أقل وتوفر إمكانية استخدام الرافعة المالية. تعتبر Binance رائدة في هذا المجال. في يناير 2025، تجاوزت Binance منافسيها بحجم تداول يبلغ 1.08 تريليون دولار في جميع أزواج العقود الآجلة. كما تستمر هذه الهيمنة في فبراير ومارس 2025. بينما تحتل Bybit و Bitget و OKX المرتبة الثانية.

نسبة حيتان بورصة البيتكوين تُحسب كنسبة من أول 10 إدخالات مقارنةً بإجمالي الإدخالات في البورصات.

وصلت هذه النسبة إلى مستويات لم تُرَ في العام الماضي.

تشير النسبة المرتفعة إلى أن جزءًا كبيرًا من استثمارات البيتكوين يتم من قبل كبار الملاك.

تشير هذه الحالة إلى أن اللاعبين الكبار يعيدون تخصيص أصولهم وقد تشير إلى وجود ضغط بيع في السوق.

عند دراسة نسبة شراء وبيع المتداولين في بينانس لبيتكوين، لوحظ وجود سلسلة من القيعان الأعلى مع الانتقال من المنطقة السلبية إلى المنطقة الإيجابية خلال الأيام العشرة الماضية.

وجود نسبة شراء وبيع المتداولين فوق 1.00 يدل على نشوء توجه إيجابي تجاه بيتكوين.

إذا ظلت هذه النسبة فوق 1.00—خصوصًا مع الأخذ في الاعتبار دور بينانس كأكبر بورصة من حيث الحجم ودورها الرائد—يمكن أن يستمر الاتجاه الصعودي لبيتكوين الذي بدأ من 76.6K.

متوسط التدفق الصافي من بورصات البيتكوين خلال 90 يومًا هو الأعلى منذ يناير 2023.

كان يناير 2023 هو الفترة التي وصل فيها البيتكوين إلى أدنى سعر له في هذه الدورة.

يمكن أن تشير هذه الحالة إلى أن البيتكوين قد دخل مرة أخرى في عملية إعادة التراكم.

طلب البيتكوين عند أدنى مستوى له هذا العام.

- يوفر معلومات حول ديناميكيات الطلب مقارنةً بالعرض الذي ظل غير متحرك لأكثر من عام مع العرض الجديد.

- عندما ينخفض هذا المعدل إلى أقل من 0، فإن ذلك يعني أن الطلب أصبح سلبياً، أي أن عدد أقل من البيتكوين يتم شراؤه بنشاط.

- لوحظ أن الطلب قد بدأ في الضعف منذ ديسمبر ويستمر في الانخفاض.

- قد يتجه المستثمرون نحو الأصول الأقل خطورة بسبب عدم اليقين السياسي والاقتصادي.

في سوق العقود الآجلة، لوحظ انخفاض في المراكز المفتوحة (OI)، بينما يشير الرسم البياني "مراكز المشترين والبائعين" إلى زيادة في المراكز القصيرة. تعكس هذه الحالة المخاوف التي يشعر بها مستثمرو السوق المشتقة حول المستقبل. تسبب عدم اليقين في السوق في زيادة نسبية في توقعات الانخفاض.

مؤشر SOPR EMA (155) لبيتكوين قد بدأ في الانخفاض بعد ذروة سعر BTC. تشير هذه الحالة إلى أن المستثمرين على المدى القصير يحققون أرباحًا أقل، مما يدل على أن السوق قد تدخل مرحلة التوحيد.

إذا اقترب SOPR من مستوى 1 واحتفظ بهذا المستوى كدعم، فقد تكون هذه حالة إعادة تعيين صحية قبل الارتفاع التالي.

الانخفاض دون مستوى 1 يدل على زيادة ضغط البيع وأن هناك ضعفًا في الاتجاه الحالي.

مراقبة SOPR EMA (155) وحركة أسعار BTC تقدم معلومات هامة حول دورات السوق وسلوك المستثمرين.

لكي يستمر الاتجاه الصعودي القوي لBTC، سيكون من المثالي أن يستقر SOPR عند مستوى 1، ويتوحد، ثم يرتفع مرة أخرى. إذا لم يمكن الحفاظ على هذا المستوى، فقد يكون الاتجاه الصعودي الذي بدأ في بداية عام 2023 موضع تساؤل وقد يشير إلى تغيير محتمل في ديناميكيات السوق.

على الرغم من التصحيح في البيتكوين، جمع الحيتان أكثر من 65 ألف بيتكوين خلال الـ 30 يومًا الماضية. هذه الحالة تُظهر الضغط العالي للشراء من قبل المشاركين الكبار في الشبكة.

على الرغم من أنه قد لا يؤثر على السعر على الفور على المدى القصير، إلا أنه يُظهر أنه تم امتصاصه من قبل المشاركين الكبار باستثناء المعدنين والبورصات.

إذا استمر هذا النموذج لبضعة أسابيع أخرى، فسوف يشير إلى ضغط شراء مستمر كما حدث في شهري نوفمبر وديسمبر.

تجاوزت احتياطيات العملات المستقرة (ERC-20) على بينانس اليوم 31.3 مليار دولار، مسجلةً مستوى قياسيًا جديدًا.

- يُظهر هذا الارتفاع أن المستثمرين ينقلون السيولة إلى بينانس بينما يستعدون لدخول السوق، مما يعكس الثقة في كل من السوق والبورصة.

- تستجيب بينانس للطلب المتزايد من خلال توسيع احتياطياتها من العملات المستقرة.

في السابق، كانت الزيادات في احتياطيات العملات المستقرة على بينانس تتزامن مع ارتفاع أسعار BTC والأسواق العامة للعملات المشفرة.

تظهر بيانات سلسلة Binance أن حاملي Bitcoin الكبار (الأسماك، القرش، الحوت) يقومون بالبيع مع ارتفاع الأسعار. تسهم هذه الحالة بشكل كبير في الضغط البيعي الإجمالي على Binance.

تقوم التحليلات بقياس حصة كل نطاق قيمة (الجمبري، السلطعون، السمكة، القرش، الحوت) في الأنشطة اليومية للبيع. بينما يقوم المالكون الكبار بالتوزيع الاستراتيجي، تظل فعالية المستثمرين الأفراد (الجمبري) منخفضة.

إن قيام الحيتان بالبيع عند ارتفاع الأسعار يحد من إمكانيات Bitcoin على المدى القصير. يمكن فهم ما إذا كانت هذه الاتجاهات ستستمر من خلال مراقبة دخول النطاقات القيمة على Binance.

سوق العملات المشفرة يظهر علامات تقلب. تشير المقاييس الأساسية لـ BTC إلى وجود تغييرات في سلوك المستثمرين ومشاعرهم.

- تغير الفائدة المفتوحة (7G) أظهر انخفاضًا كبيرًا بنسبة 14.42% في 1 مارس. يمكن أن يعني هذا النوع من الانخفاض تقليل الأنشطة المضاربة وفرص الشراء خلال الانخفاضات في السوق.

- مؤشر خوف وجشع العملات المشفرة انخفض من 72 إلى 26 منذ 4 فبراير. يعكس هذا الانخفاض زيادة الحذر بين المستثمرين.

- قمة العملات المشفرة التي ستعقد في البيت الأبيض في 7 مارس قد تؤثر على تحركات السوق على المدى القصير. يجب أن يكون المستثمرون حذرين بشأن نقاط الدخول الاستراتيجية على المدى الطويل.

تؤثر الحركة على منصة بينانس على ديناميكيات سعر البيتكوين.

- أظهرت متوسطات دخول العملات على مدى 7 أيام زيادة. هذه الحالة تشير إلى أن المستثمرين يقومون باستثمارات أكبر ومرة واحدة.

- وصلت مقياس "بيتكوين: دخول البورصة (Top10)" إلى أعلى مستوياتها تقريبًا منذ عام.

- احتياطيات بيتكوين في بينانس ارتفعت إلى مستويات نوفمبر من العام الماضي. قد تكون هذه علامة على أن ضغط البيع قد يزداد. كما يظهر معدل شراء/بيع المتداولين أن هناك اتجاه هبوطي سائد في البورصة.

بعد الانخفاض في سعر البيتكوين، يُظهر متوسط السعر المتحرك لمدة 50 يومًا للبيتكوين أعلى تسوية طويلة منذ أكتوبر 2021.

- تم تسجيل قيم التسوية الطويلة في تواريخ 3 فبراير و25 فبراير على التوالي 544,271,401 دولار و529,507,764 دولار.

قد تؤدي هذه الحالة إلى خلق حالة من عدم اليقين بين المشاركين في السوق، مما قد يدفع المستثمرين إلى إعادة النظر في استراتيجيات إدارة المخاطر الخاصة بهم.

تتناول هذه المقالة العلاقة بين سعر البيتكوين وسعر الهاش. يوضح الرسم البياني أن الفترات التي انخفض فيها سعر الهاش إلى مستويات منخفضة تتزامن مع الأوقات التي كانت فيها أسعار البيتكوين في أدنى نقاطها. تاريخياً، تتداخل فترات سعر الهاش المنخفضة هذه مع الأوقات التي حققت فيها أسعار البيتكوين أدنى مستوياتها. قد تشير أسعار الهاش المنخفضة الحالية إلى أن سعر البيتكوين يقترب أيضاً من القاع.

وفقًا لبيانات CryptoQuant، قد ينتقل بيتكوين من سوق الثيران إلى سوق الدببة. مؤشر دورة السوق الثور/الدب الذي يقيس الفرق بين مؤشر P\u0026L و المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا، انخفض إلى -0.0685 في 24 أكتوبر، مما يشير إلى منطقة سلبية. بينما يظهر المتوسط المتحرك لمدة 365 يومًا اتجاهًا هبوطيًا عند 0.25.

يمكن أن تشير هذه الانفصال إلى نهاية دورة الثور الحالية. تاريخيًا، توفر أسواق الثور عوائد مع تفاؤل المستثمرين. ولكن عندما يتحول المؤشر إلى السلبية، غالبًا ما يأتي سوق الدببة مع انخفاض الأسعار وزيادة ضغط البيع.

قد يؤدي هذا الانتقال إلى زيادة التقلبات في سعي السوق للعثور على توازن جديد. على الرغم من أن أسواق الدببة تقدم تحديات للمستثمرين على المدى القصير، إلا أنها قد تخلق فرصًا للمستثمرين على المدى الطويل لزيادة حيازاتهم من بيتكوين بأسعار أقل. تشير البيانات الحالية إلى رؤية حذرة تؤكد على أهمية إدارة المخاطر والتكيف.