Kent Allensworth nlJf

يستمر سوق العملات الرقمية في التغيّر. ومن بين آخر الاتجاهات — ازدياد اهتمام المستثمرين المؤسسيين، وتطوّر DeFi، وتوْكينة الأصول الحقيقية (RWA) والاستخدام النشط للذكاء الاصطناعي في مشاريع التشفير.

يُنظر إلى البيتكوين بشكل متزايد باعتباره أصلًا ماليًا مستقلًا، بينما يواصل كل من Ethereum والشبكات الأخرى تطوير البنية التحتية لجيل جديد من الخدمات المالية.

الاتجاه الرئيسي الآن هو الانتقال التدريجي للعملات الرقمية من تكنولوجيا تجريبية إلى جزء كامل من النظام المالي العالمي.
#BTC

هل يعاني شخص آخر من مشاكل في أوامر الحد على بينانس ألفا مؤخرًا؟ أصبح من المزعج جدًا التداول هناك، لدي فرصة مثالية للتداول ولكن لا أستطيع لأن أوامري لم تملأ بشكل صحيح
$MERL #binancealpha

#OnChainInsights

رؤى السلسلة في التشفير: فهم
المؤشرات الرئيسية للتحليل على السلسلة
1. حجم المعاملات:
• يتتبع القيمة الإجمالية للمعاملات على سلسلة الكتل.
• غالبًا ما تشير أحجام المعاملات العالية إلى نشاط واعتماد قوي للشبكة.
2. العناوين النشطة:
• يقيس عدد المحافظ الفريدة التي تتفاعل مع سلسلة الكتل.
• يشير العدد المتزايد من العناوين النشطة إلى تزايد الاهتمام والفائدة.
3. تحركات الحيتان:
• يمكن لحاملي الكميات الكبيرة (الحيتان) التأثير على اتجاهات السوق من خلال نقل الأموال بين المحافظ أو البورصات.
• يمكن أن تشير مراقبة نشاط الحيتان إلى تحركات محتملة في الأسعار.
4. تدفقات البورصات:
• يتتبع حركة الأصول الرقمية إلى ومن البورصات.
• قد تشير التدفقات العالية إلى البورصات إلى ضغط بيع، بينما قد تشير التدفقات العالية الخارجة إلى التراكم.
5. توزيع العرض ومؤشرات HODL:
• تحلل كيفية توزيع الرموز بين المحافظ.
• يمكن أن يوفر حاملو المدى الطويل (HODLers) مقارنة بتجار المدى القصير نظرة ثاقبة على شعور السوق.
6. نشاط التعدين ومعدل تجزئة الشبكة:
• مهم لسلاسل الكتل التي تعتمد على إثبات العمل (PoW) مثل البيتكوين.
• تشير معدل التجزئة القوي إلى شبكة آمنة ونشطة، بينما قد يشير معدل التجزئة المتناقص إلى استسلام عمال التعدين.
7. نشاط العقود الذكية ورسوم الغاز:
• في سلاسل الكتل مثل الإيثيريوم، يكشف تتبع التفاعلات مع العقود الذكية عن الاتجاهات في DeFi وNFTs وdApps.
• قد تشير رسوم الغاز العالية إلى ازدحام الشبكة وارتفاع الطلب.

لماذا تهم رؤى السلسلة
• استراتيجيات التداول والاستثمار: تساعد المتداولين على توقع تحركات الأسعار بناءً على شعور السوق.
• الأمان وإدارة المخاطر: تحدد المخاطر المحتملة، مثل عمليات الاحتيال أو السحب المفاجئ، من خلال تتبع الأنشطة المشبوهة للمحافظ.
• شفافية السوق: على عكس المالية التقليدية، فإن معاملات سلسلة الكتل عامة، مما يوفر مستوى عالٍ من الشفافية.
• الاستخدام المؤسسي والتنظيمي: تستخدم الحكومات والمؤسسات المالية بيانات السلسلة لتتبع الأنشطة غير المشروعة وضمان الامتثال.

أدوات التحليل على السلسلة الشائعة
• Glassnode: تقدم تحليلات متعمقة لسلسلة الكتل

#TradeFiRevolution

باولو أردوينو، الرئيس التنفيذي لشركة تيثر، قدم منصة TradeFi، وهي منصة تهدف إلى إحداث ثورة في التجارة العالمية من خلال حلول مالية قائمة على البلوكشين. تم الإعلان عنها في 19 فبراير 2025، تسعى TradeFi إلى تلبية الاحتياجات المالية للتجارة الحديثة من خلال تبسيط التجارة الدولية وتوفير حلول تمويلية تقلل التكاليف وتعزز الكفاءة. تركز المنصة على تسهيل المعاملات في السلع الأساسية مثل النفط الخام والنحاس، باستخدام عملة تيثر المستقرة USDT لتسويات سلسة.

تعد هذه المبادرة جزءًا من استراتيجية تيثر الأوسع لتوسيع نطاقها خارج إصدار العملات المستقرة إلى التمويل التقليدي وتجارة السلع. وأكد أردوينو أن هذه المشاريع الجديدة ستُنفذ من خلال ذراع الاستثمار في تيثر، مما يضمن بقائها منفصلة عن احتياطيات الشركة من العملات المستقرة.

تحت قيادة أردوينو، قامت تيثر بتنويع استثماراتها، حيث خصصت حوالي 2.5 مليار دولار في قطاعات مثل الطاقة المستدامة والتكنولوجيا. تشمل الاستثمارات البارزة مليار دولار في شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي Northern Data و200 مليون دولار في Blackrock Neurotech، وهي شركة زراعة دماغ. تتم هذه الاستثمارات من أرباح تيثر، مما يحافظ على احتياطيات العملاء غير متأثرة.

بالإضافة إلى TradeFi، تعمل تيثر على تطوير منصة ذكاء اصطناعي، مع إطلاق مستهدف في الربع الأول من 2025. يتماشى هذا التحرك مع جهود الشركة لتوسيع أعمالها خارج عمليات العملات المستقرة إلى مجالات مثل الطاقة والمدفوعات والاتصالات والذكاء الاصطناعي.

لقد كانت خلفية أردوينو الواسعة في علوم الكمبيوتر ومدة عمله كمدير تكنولوجيا في Bitfinex منذ 2015 عوامل حاسمة في دفع نمو تيثر واستراتيجيات التنويع.

#FTXrepayment

اعتبارًا من فبراير 2025، بدأت FTX عملية سداد عملائها، بعد أكثر من عامين من انهيارها في نوفمبر 2022. تم معالجة أولى المدفوعات في 18 فبراير 2025، مع جدولة المدفوعات اللاحقة في 11 أبريل و30 مايو. تخطط FTX لتوزيع ما بين 14.7 مليار دولار و16.5 مليار دولار من الأصول المستردة على دائنيها. 

تُعطي خطة السداد الأولوية للعملاء الذين لديهم مطالبات بقيمة 50,000 دولار أو أقل، مع هدف لتعويض 98% من المستخدمين تقريبًا 118% من قيمة حساباتهم المدعى بها. تستند هذه الطريقة إلى قيمة الدولار الأمريكي لودائع العملاء اعتبارًا من نوفمبر 2022.  بينما يعني هذا أن العملاء سيستعيدون أكثر من مطالباتهم الأولية بالعملة الورقية، إلا أنهم قد يفوتون المكاسب من انتعاش سوق العملات المشفرة اللاحق. 

لتسهيل التوزيع، استعانت FTX بمساعدة منصات العملات المشفرة Kraken وBitGo.  من المتوقع أن تستمر عملية السداد طوال عام 2025، مع تلقي الدائنين الأكبر أموالهم على دفعات متدرجة. 

بالتوازي، كانت هناك إجراءات قانونية جارية. تم الحكم على مؤسس FTX، سام بانكمان-فرايد، بالسجن لمدة 25 عامًا في مارس 2024 لدوره في انهيار الشركة.  بالإضافة إلى ذلك، في نوفمبر 2024، رفعت FTX دعوى قضائية ضد Binance ومديرها التنفيذي السابق، تشانغبينغ زهاو، تسعى لاستعادة 1.76 مليار دولار، متهمة بتحويلات احتيالية. 

تمثل خطة سداد FTX جهدًا كبيرًا لمعالجة الخسائر المالية التي تعرض لها عملاؤها واستعادة الثقة في صناعة العملات المشفرة.

اطلع على عوائد واستثمار محفظتي.

$BTC

اعتبارًا من 30 يناير 2025، يتم تداول البيتكوين (BTC) بحوالي 106,133 دولار، مما يعكس زيادة قدرها 4,238 دولار (حوالي 4.16%) عن الإغلاق السابق.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، شهدت البيتكوين انخفاضًا، حيث انخفضت تحت 100,000 دولار في 27 يناير، وبلغت أدنى مستوى لها خلال 11 يومًا عند 98,852 دولار. ونعى المحللون هذا الانخفاض إلى عمليات بيع واسعة في قطاع التكنولوجيا، تأثرت بظهور شركة الذكاء الاصطناعي الصينية DeepSeek، التي أثارت مخاوف بشأن هيمنة شركات التكنولوجيا الغربية. 

على الرغم من التقلبات الأخيرة، لا يزال قادة الصناعة متفائلين بشأن آفاق البيتكوين على المدى الطويل. اقترح لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، أن البيتكوين يمكن أن يصل إلى 700,000 دولار إذا خصص المستثمرون المؤسسيون ما بين 2% إلى 5% من محافظهم للعملة المشفرة. 

نظرة إلى الأمام، كان فبراير تاريخيًا شهرًا قويًا للبيتكوين، خاصة في سنوات ما بعد الانقسام، مع عوائد متوسطة تصل إلى حوالي 40%. تقدم هذه الأداء التاريخي نظرة متفائلة بحذر للشهر المقبل. 

بشكل عام، بينما واجهت البيتكوين تقلبات على المدى القصير، فإن مسارها على المدى الطويل لا يزال يجذب مشاعر إيجابية من المشاركين في السوق.

#FedHODL

في 29 يناير 2025، اجتمعت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من الاحتياطي الفيدرالي وقررت الحفاظ على النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية عند 4.25% إلى 4.50%. تعكس هذه القرار تقييم اللجنة بأن المؤشرات الأخيرة تشير إلى أن النشاط الاقتصادي قد استمر في التوسع بوتيرة قوية، مع استقرار معدل البطالة عند مستوى منخفض في الأشهر الأخيرة. 

أقرت اللجنة بأن التضخم قد أحرز تقدمًا نحو هدفه البالغ 2% ولكنه لا يزال مرتفعًا بعض الشيء. عند النظر في التعديلات المستقبلية على النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية، أكدت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أنها ستقيم بعناية البيانات الواردة، والتوقعات الاقتصادية المتطورة، وتوازن المخاطر. كما أشارت اللجنة إلى أنها ستواصل تقليل حيازاتها من الأوراق المالية للخزانة والديون الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. 

يتبع هذا القرار خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر 2024، والذي أدى إلى خفض النطاق المستهدف إلى مستواه الحالي. كما شهد اجتماع ديسمبر تصويتًا مخالفًا من بيث م. هاماكاك، التي فضلت الحفاظ على السعر السابق. 

بشكل عام، تشير الإجراءات الأخيرة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى نهج حذر في السياسة النقدية، متوازنة بين الجهود لدعم النمو الاقتصادي مع هدف تحقيق هدف التضخم على المدى الطويل.

#BTCBreaksATH

بيتكوين (BTC) حقق مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا، متجاوزًا 109,000 دولار. ومع ذلك، بعد تنصيب الرئيس دونالد ترامب، حيث لم يتناول العملات المشفرة، شهد السوق تصحيحًا. اعتبارًا من 21 يناير 2025، يتم تداول بيتكوين بحوالي 103,673 دولار.

رد فعل السوق يبرز حساسية أسعار العملات المشفرة تجاه التطورات السياسية وإعلانات السياسات. يُنصح المستثمرون بالبقاء على اطلاع بشأن التغييرات التنظيمية والبيانات الرسمية التي قد تؤثر على ديناميات السوق.

إدارة الرئيس دونالد ترامب قد أشارت إلى تحول كبير نحو سياسات صديقة للعملات المشفرة، مما يشير إلى ابتعاد عن تشكيكه السابق. خلال حملته الانتخابية في 2024، تعهد ترامب بتأسيس الولايات المتحدة كـ "عاصمة العملات المشفرة" في العالم، مقترحًا مبادرات مثل إنشاء احتياطي فيدرالي لبيتكوين وإصدار تشريعات لصناعة
على الرغم من هذه التطورات، خلال خطابه في حفل التنصيب، لم يتناول الرئيس ترامب العملات المشفرة، مما أدى إلى تصحيح في السوق. بيتكوين، الذي تجاوز 109,000 دولار، شهد انخفاضًا، جنبًا إلى جنب مع العملات المشفرة الرئيسية الأخرى.

يتوقع قادة الصناعة أن تتصرف الإدارة بسرعة بشأن تنظيمات العملات المشفرة. يتوقع الرئيس التنفيذي لشركة سيركل، جيريمي أليير، أوامر تنفيذية تسمح للبنوك بتداول والاحتفاظ بالأصول المشفرة، مما يتماشى مع وعود ترامب الانتخابية لتقليل الحواجز التنظيمية وتعزيز اعتماد الأصول الرقمية.

بينما أثار موقف الإدارة الصديق للعملات المشفرة التفاؤل، يحذر الخبراء مثل أرثر هايز من أن التوقعات العالية قد لا تتحقق على الفور، مما قد يؤدي إلى تقلبات في السوق. يتنبأ هايز بانخفاض محتمل في سوق العملات المشفرة إذا تم تأخير السياسات المتوقعة أو لم يتم تنفيذها كما هو متوقع.

#NFPCryptoImpact

تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، وهو مؤشر رئيسي للتوظيف في الولايات المتحدة، يؤثر بشكل كبير على سوق العملات المشفرة بسبب تأثيره على مشاعر المستثمرين وتوقعات السياسة النقدية.
• بيانات NFP أقوى: تشير إلى اقتصاد صحي، مما قد يؤدي إلى سياسة نقدية أكثر تشددًا (مثل رفع أسعار الفائدة)، مما يعزز الدولار الأمريكي ويدفع أسعار العملات المشفرة للانخفاض حيث تصبح الأصول ذات المخاطر أقل جاذبية.
• بيانات NFP أضعف: تشير إلى ضعف اقتصادي، مما يزيد من توقعات سياسة نقدية أكثر مرونة، مما يمكن أن يعزز الطلب على العملات المشفرة كتحوط أو كأصل ذو مخاطر.

كما أن NFP يؤدي أيضًا إلى تقلبات قصيرة الأجل في العملات المشفرة بسبب التداول المضاربي والاستراتيجيات المؤسسية. مع تماشي العملات المشفرة بشكل أكبر مع الاتجاهات الاقتصادية الكلية، فإن فهم تأثير NFP أمر حاسم للتنقل في تحركات السوق.

#BitcoinHashRateSurge
العوامل المساهمة في زيادة معدل التجزئة:
• التطورات في تكنولوجيا التعدين أدى تطوير أجهزة تعدين ASIC الأكثر كفاءة إلى تعزيز الناتج الحسابي مع تقليل استهلاك الطاقة.
• الاستثمارات المؤسسية: أدت عمليات التعدين واسعة النطاق، بدعم من التمويل المؤسسي الكبير، إلى توسيع القدرة بشكل كبير، مما ساهم في زيادة معدل التجزئة.
• التحولات الجغرافية: انتقلت أنشطة التعدين إلى مناطق ذات تكاليف طاقة أقل ولوائح مواتية، مثل أمريكا الشمالية وآسيا الوسطى، مما أدى إلى زيادة معدل التجزئة.

الآثار المترتبة على زيادة معدل التجزئة:
• تعزيز أمان الشبكة: يجعل معدل التجزئة الأعلى من الصعب حسابيًا على الجهات الخبيثة تنفيذ الهجمات، مثل هجوم 51٪، وبالتالي تعزيز أمان الشبكة.
• زيادة صعوبة التعدين: يؤدي ارتفاع معدل التجزئة إلى زيادة صعوبة التعدين، مما يضمن إضافة متسقة للكتل إلى blockchain.
• مخاطر المركزية المحتملة: قد تؤدي المطالبات الحسابية المتزايدة والتكاليف المرتبطة بها إلى تفضيل كيانات التعدين الكبيرة، مما قد يقلل من اللامركزية داخل الشبكة.

الاعتبارات الاقتصادية للمعدنين:

على الرغم من معدل التجزئة المتزايد، يواجه المعدينون تحديات اقتصادية. أدى تقسيم البيتكوين مؤخرًا إلى خفض مكافآت الكتل، كما أدت تكاليف الطاقة المتزايدة إلى زيادة الضغط على هوامش الربح. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت رسوم المعاملات، مما أضاف ضغوطًا على عائدات التعدين.

النظرة المستقبلية:

يؤكد النمو المستمر في معدل تجزئة البيتكوين على مرونة الشبكة والطبيعة الديناميكية لنظام التعدين البيئي. ومع ذلك، فإنه يسلط الضوء أيضًا على الحاجة إلى موازنة الأمن واللامركزية والجدوى الاقتصادية للمعدنين لضمان التنمية المستدامة لشبكة البيتكوين.