加密交易笔记

زلزال في السوق ناتج عن "جملة واحدة"
ببساطة، هذه الحادثة تشبه زلزالًا يحدث في عالم العملات المشفرة بسبب "الانهيار المالي". السبب هو إطلاق نار من القمة (على المستوى الكلي) (تصريحات ترامب عن التعريفات)، مما أدى إلى تفكيك طبقة الثلج التي لم تكن مستقرة جدًا (هيكل السوق عالي الرافعة)، وفي النهاية، خلال ساعات الصباح الباكر (أسوأ فترة من حيث السيولة)، أدى ذلك إلى سلسلة من الانهيارات والدوس.
أولاً، صوت الرصاص من القمة: ترامب يثير الذعر
الحدث: في الساعة الثانية عشرة صباحًا بتوقيت بكين في 11 أكتوبر، أعلن ترامب أنه سيزيد التعريفات على الصين "تعريفات خارقة"، مما قد يشعل حرب التجارة بين الصين وأمريكا مرة أخرى.

أولاً، تحليل متعمق لـ "استراتيجية ترامب" - لعبة سياسية اقتصادية مصممة بعناية
1. الهدف الأول: دقة "ضربات البيانات"، اختطاف الاحتياطي الفيدرالي
اعتماد الاحتياطي الفيدرالي: يعتمد قرار الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على البيانات الاقتصادية، لا سيما تقرير التوظيف غير الزراعي (NFP)، وظائف JOLTS، ومعدل البطالة وغيرها من بيانات سوق العمل. يتم جمع هذه البيانات وتنظيمها ونشرها من قبل موظفي الحكومة الفيدرالية (مثل مكتب إحصاءات العمل BLS).
خلق تشويه البيانات عمداً: بمجرد أن تتوقف الحكومة، سيتوقف نشر هذه البيانات على الفور. سيصبح الاحتياطي الفيدرالي مثل "الطيران في الظلام"، فقد فقد أهم جهاز ملاحة. هذا سيؤدي إلى عدة عواقب خطيرة:

من الخسارة الكبيرة إلى الربح المستقر: دليل عملي لمراجعة التداول في العملات المشفرة
بعد سنوات من التفاعل في سوق العملات المشفرة، أدركت شيئًا واحدًا بعمق: أهمية مراجعة التداول تتجاوز بكثير مراقبتك للسوق لمدة 12 ساعة يوميًا.
إذا لم يكن لديك طريقة مراجعة نظامية، سيكون من الصعب البقاء على قيد الحياة لمدة 5 سنوات في سوق يتقلب فيه BTC بأكثر من عشرة آلاف نقطة، وتضاعف العملات البديلة ثم تنخفض مجددًا في يوم واحد.
الهدف الأساسي من المراجعة: كسب المال في المستقبل
المراجعة ليست من أجل الندم على "لو كنت قد أغلقت الصفقة في وقت مبكر أمس"، ولا لإثبات "مدى قوة استراتيجيتي في السوق الصاعدة". الهدف الوحيد من المراجعة هو زيادة حساسيتك تجاه السوق المحدد وإشارات البيع والشراء، مما يجعل التداول في المستقبل أكثر ربحية.

أولاً، لماذا كان يجب أن تكون هناك علاقة، لكن الآن "تتبع الانخفاض وليس الارتفاع"؟
"بيانات PCE الأساسية" هي المفتاح. هذه هي مؤشرات التضخم التي تهم الاحتياطي الفيدرالي أكثر. إذا كانت البيانات جيدة (تراجع التضخم)، فسيتوقع السوق أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مبكرًا. خفض أسعار الفائدة يعني:
تكاليف الاقتراض تنخفض: تصبح الشركات والمستثمرون قادرين على الحصول على التمويل بسهولة أكبر، مما يفيد توسيع الشركات والأرباح، ويكون إيجابيًا للأسواق الأمريكية.
ستبحث الأموال عن عوائد أعلى: الأموال الموجودة في البنوك تصبح ذات فائدة أقل، وبعض الأموال ستتدفق إلى الأسواق المالية، العملات المشفرة، وغيرها من الأصول ذات المخاطر العالية بحثًا عن عوائد أعلى.
لذا، بيانات PCE إيجابية → يجب أن ترتفع الأسهم الأمريكية (S&P وناسداك) بشكل كبير، وهذا منطقي للغاية.

1. النتائج الأساسية للاجتماع: حقق المحافظون انتصارا ساحقا
خفض الفائدة لكن ليس بشكل كافٍ: قررت الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعها عام 2025 خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (0.25%)، وهذا يعتبر خفضا دفاعيا نموذجيًا. كما لو أن الطبيب يعتقد أن المريض لديه أعراض زكام خفيف، ليمنع تفاقم الحالة يعطيه بعض الأدوية بدلاً من إعطائه علاجًا قويًا مباشرة.
رسم النقاط يكشف الحقيقة: تشير أحدث "رسم النقاط" لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى أن وتيرة خفض الفائدة ستتباطأ في الاجتماعات المتبقية لعام 2025. هذا ينقل بوضوح أن البنك المركزي لا يزال يقظًا للغاية تجاه التضخم، ولا يرغب في خفض الفائدة بسرعة وبشكل كبير كما يتوقع السوق (أو ترامب).

أولاً، الوضع الحالي: لماذا الجميع في حالة "انتظار"؟
الآن في جميع أنحاء العالم، من عمالقة وول ستريت إلى ترامب، الجميع يراقب الاحتياطي الفيدرالي، وكأنه هطول مطر كبير تم الانتظار له لفترة طويلة، الجميع ينتظر سقوط القطرات الأولى.
ماذا ننتظر؟ ننتظر "خفض الفائدة".
فهم بسيط: خفض الفائدة يعني أن الاحتياطي الفيدرالي يقرر تقليل تكلفة الاقتراض للبنوك. عندما تنخفض تكلفة البنوك، ستتبعها معدلات الفائدة على القروض للأفراد والشركات. هذا يعادل ضخ سيولة في الاقتصاد بأكمله، مما يمكن أن يحفز الاستثمار والاستهلاك، وهو أمر إيجابي للأسواق المالية والعقارات.
لماذا الآن؟ لأن التضخم في الولايات المتحدة (سرعة ارتفاع الأسعار) قد انخفض من ذروته، لكن هناك علامات على تباطؤ الاقتصاد. يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى السير على حبل مشدود بين "منع انتعاش التضخم" و"تجنب الركود الاقتصادي". إذا تم خفض الفائدة متأخرًا، قد يواجه الاقتصاد "هبوطًا حادًا"؛ وإذا تم خفض الفائدة مبكرًا، قد يعود التضخم مرة أخرى.

هل تعيش من خلال التداول؟ يجب تجنب هذه الفخاخ الأربعة التي تؤدي إلى خسائر!
97% من المتداولين وقعوا في هذه الفخاخ، وقد خسر البعض أكثر من عشرة ملايين...
لقد قمت بتنظيمها، وآمل أن لا يسير الجميع في الطرق الخاطئة، فبعض الفخاخ بمجرد الوقوع فيها، يكون من الصعب الخروج.
أولاً، التمسك دون وقف خسارة، ستحمل معك موجة واحدة
الكثير من الناس يعتقدون: "إذا كنت في خسارة فلا بأس، طالما أنك لا تبيع، ستعود الأسعار للارتفاع في النهاية."
صحيح، في كثير من الأحيان تعود الأسعار بالفعل للارتفاع - لكن هذه هي النقطة الأكثر خطورة!
هذا النوع من التفكير يجعلك تفقد الحذر، وعندما تواجه سوق هابطة بشكل مفاجئ (مثل انخفاض سعر الأسهم أو العملات الرقمية بشكل كبير)، إذا لم تقم بوقف الخسارة، ستخسر حتى آخر قرش لديك.

مؤخراً، كان هناك أصدقاء يسألون في قسم التعليقات:
أحب أن أكون مثلكم، أريد أيضًا ترك العمل All in Web3، هل يمكنكم مساعدتي؟
لا أستطيع أن آخذ مع أشخاص، أولاً بسبب محدودية طاقتي، وثانيًا لأن على كل شخص أن يسير في طريقه. لكن مسألة "هل يجب أن نعمل بدوام كامل في مجال التشفير" هي مسألة تستحق النقاش بجدية.
أولاً، هل هو العمل الرئيسي أم الثانوي؟ لا تتعجل في "All in"!
هل الربح في مجال التشفير سريع؟
أحيانًا يكون الأمر سريعًا بالفعل. هناك من اشتري عملة Meme، وتحولت 1000 دولار إلى 100000 دولار خلال أيام — لكن هذه القصص تنتشر لأنها نادرة. العديد من الناس يحققون أرباحًا ثم يواجهون خسائر، أو حتى يتم حجز أموالهم.

أولاً، لماذا لم تتحرك بيانات مؤشر أسعار المستهلكين؟ - لأن الإجابة معروفة مسبقًا!
مثل: غدًا سيتم إصدار نتائج الامتحان، لكنك كنت قد عرفت من المعلم أنك حصلت على 90 درجة. لذا عندما تصل الشهادة بالفعل، بالطبع لن تكون متحمسًا للقفز.
لذا: أحدث مؤشر أسعار المستهلكين (بيانات التضخم) صدر، وهو مشابه لما تخمينه الجميع سابقا (التضخم يتراجع ببطء). لذا لم يكن هناك أي رد فعل في السوق، لأن النتيجة تم "هضمها مسبقًا". الجميع الآن لا يهتم ب"كم حصلت على درجة"، بل يهتم ب"متى سيعطي الوالدين (البنك الاحتياطي الفيدرالي) المصروف (خفض سعر الفائدة) بناءً على هذه الدرجة".

ملخص بعبارة واحدة:
سعد السوق بسبب بيانات جيدة (PPI) لفترة، لكن قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض الفائدة لا يعتمد على ذلك، بل يعتمد على ما إذا كان سوق العمل سيشهد صدمة. من المحتمل أن يكون هناك خفض طفيف في سبتمبر (0.25%) كنوع من التأمين، وليس لأن الاقتصاد مريض حقًا.
تفسير الأدوار:
1. السوق & ترامب: جمهور المتفرجين
لماذا تحسنت مشاعر السوق؟
مثل امتحان اليوم، اكتشفت أن درجة PPI (مؤشر أسعار المنتجين) في هذه المادة أفضل من المتوقع، لذا شعر الجميع: يا إلهي، ضغط التكلفة أصبح أقل، هل ستتوقف الأسعار عن الارتفاع؟ وبالتالي أصبح الجميع سعيدًا.

لقد انتقل تركيز السوق الحالي من "ما إذا كان سيتم خفض سعر الفائدة في سبتمبر" إلى "مدى خفض سعر الفائدة في السنوات القادمة"، وكل ذلك يعتمد على تلك "الخريطة النقطية" التي أصدرتها الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
الخطوة التالية هي التفسير خطوة بخطوة:
أ. الخلفية: لماذا الأجواء في السوق متوترة؟
تخيل، الطقس في الصيف حار ورطب (بيئة أسعار فائدة مرتفعة)، الجميع يتطلع إلى هطول أمطار غزيرة (خفض سعر الفائدة) لتبريد الأجواء. من قبل، توقع الجميع أن الأمطار الأولى في سبتمبر ستسقط بالتأكيد.
توقعات بانخفاض الحرارة: لكن في الأسابيع القليلة الماضية، تغيرت توقعات الطقس. تُظهر البيانات أنه يبدو أن الطقس لم يعد حاراً جداً (التضخم قد تراجع لكنه لا يزال عنيداً)، لذا بدأ الجميع في التساؤل: "هل ستمطر في سبتمبر؟" حتى أن البعض بدأ يشعر بالقلق، إذا استمر عدم هطول الأمطار، هل ستجف المحاصيل (الاقتصاد) في الأرض؟ - هذه هي العملية التي انتقل فيها السوق من مناقشة "ما إذا كان سيتم خفض سعر الفائدة في سبتمبر" إلى "ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود".