Siid91

#supermicrojumpsover20%afterhours أعلنت شركة Super Micro Computer $SMCI للتو تحديثًا أوليًا للربع الرابع كان بمثابة ضربة قاضية لتوقعات السوق — والسهم يرتفع بنسبة +20% بعد إغلاق الجلسة. الأرقام التي كسرت التوقعات: 💥 تم توجيه هوامش إجمالية إلى 15-17% — أي ضعف التوجيه السابق حرفيًا عند 8.2-8.4%. للمقارنة، كان هامش الإجمالي TTM يساوي 8.83%. مضاعفة الهوامش خلال 90 يومًا أمر غير معتاد لشركة عتاد. 💥 أكثر من 60 مليار دولار من طلبات جديدة في الربع الرابع وحده — أكثر من إجمالي إيرادات الشركة خلال السنتين الماضيتين. وصلت الطلبات المتراكمة إلى مستوى قياسي. 💥 من المتوقع أن تبلغ إيرادات الربع الرابع 11-12.5 مليار دولار — قريبًا من إجمالي إيرادات 14.9 مليار دولار للسنة المالية 2024 بالكامل. قاعدة الإيرادات تضاعفت فعليًا. ما الذي تغيّر؟ وفقًا لـ TrendSpider وamitisinvesting، فإن انفجار الهامش يعكس توازنًا أفضل بين مزيج العملاء والمنتجات — إذ أصبحت رفوف Blackwell المبردة بالسائل وأنظمة بمقياس الرف هي الأغلبية من الإيرادات الآن، وتحسينات توريد وحدات GPU تعني أن SMCI تنتقل من "مطاردة الطلبات" إلى "اختيار الطلبات" مع عملاء hyperscaler ذوي هوامش أعلى. فجوة التقييم: $SMCI أغلق عند 29.40 دولارًا قبل الاندفاع بعد الإغلاق. هذا يعني قيمة سوقية تبلغ 17 مليار دولار. 💥 Dell: مضاعف P/S بمقدار 1.96x → إذا طبقنا نفس المضاعف على SMCI = 156 دولارًا/سهم 💥 سعر سهم FY2024 كان 123 دولارًا مع إيرادات وهوامش أقل 💥 P/S حاليًا قرابة 0.5x — الأرخص في مجموعة نظيرات عتاد الذكاء الاصطناعي الأثر المتسلسل: $DELL و $HPE كلاهما مرتفعان بعد ساعات التداول بناءً على رد فعل السوق. إذا كان مُجمّع سيرفرات سلعي يستطيع تحقيق هوامش 15-17%، فهذا يشير إلى أن طلب البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يتسع — ليس فقط تركّز hyperscaler، بل تسارع نشر الشركات (enterprise). ليست نصيحة مالية. مضاعفة الهامش هي العنوان — لكن 60 مليار دولار من طلبات جديدة في ربع واحد يشير إلى أن دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ما زالت في بداياتها، وليست في ذروتها. التقرير الكامل بتاريخ 11 أغسطس هو المحفّز الحقيقي. راقب $NVDA و $DELL و HPE بحثًا عن تحركات تعاطفية غدًا. #BitcoinReclaims$65K #FedSeenHoldingRatesJuly29 #BitcoinETFsPostLongestInflowStreakSinceMay #IranPresidentSaysFullScaleWarWithUS