CryptoRounder

美股 VIX “恐慌指数”已经跌到 2026 年内最低点，直观来看，美股市场岁月静好、无忧无虑。

虽已刷新低点，但也并非做多的时机，这是一个最终会回归低点的指数，所以当它因为恐慌而“炸起”时，逐步加仓做空才是最具确定性的交易。

这平静的水，曾经也沸腾过。

في بداية يونيو رأيت أن خط RSI على مستوى شهري لِـ闪迪 $SNDK قد دخل في نطاق القيم القصوى، فبدأت في بناء مراكز بيع، ثم بعد ذلك أغلقت جميع الصفقات تدريجيًا بحلول نهاية يوليو. في هذه اللحظة، ارتد SNDK من القاع بما يزيد على 60%، والتقلبات شديدة. وإذا أردنا تمثيل السيناريو لما قد يحدث لاحقًا، فأعتقد أن الذهب يُعد مرجعًا جيدًا كأصل مماثل.

مسار مشابه: صعودٌ جارِفٌ ومُندفع — تسارع على طريقة "القمر الهلالي والسيف المنحني" — هبوط مُحرِق مثل "مقصلة قطع الرؤوس" لإزالة الرافعة — ثم ارتدادٌ عنيف

فرص التداول القادمة عمومًا هي الوقوف إلى جانب المراكز القصيرة (البيع). من السعر الحالي ابدأ بالدخول تدريجيًا في مراكز بيع، ثم عند اختراق سعرٍ جديد للقمم، وبعد أن يستقر السعر فوق مستوى الدعم على أساس يومي، ضع وقف الخسارة؛ هذه فكرة قابلة للتطبيق.

العقود الدائمة هي أول منتج مشتقات تم ابتكاره في عالم العملات الرقمية، ولها تاريخ طويل. وتُعد نسبة التمويل عنصرًا مهمًا فيها. في الوقت الحالي، لم يعد يتحدث أحد تقريبًا عن مؤشر نسبة التمويل، لكن من حيث فعاليته عبر الدورات التاريخية، يبدو أنه ما زال قويًا.

حاليًا، وبحسب نسبة التمويل المحسوبة على مستوى الرسوم البيانية اليومية، فإن عدد الأيام التي تكون فيها النسبة «سلبية» قد طال كثيرًا، لدرجة تكفي لإظهار أن $BTC موجود داخل نطاق الانعكاس.

يمكننا أن نرى أن حادثة FTX في آخر سوق هابطة رفعت نسبة التمويل إلى -0.1%، ثم دخل السوق في حالة تقلب منخفض؛ وبالنسبة لأزمة الثقة لهذه Strategy الحالية، فقد استمرت نسبة التمويل السلبية لفترة طويلة، والآن أيضًا أصبح السوق في حالة تقلب منخفضة.

كما أن أحجام المراكز في العقود وحجم مراكز الخيارات على وشك تسجيل مستويات منخفضة جديدة. وقد يحدث الانخفاض الأخير، لكن لم يعد هناك زخم يدفع إلى «هبوط كبير». دعونا نرَ هذه المرة إن كان مؤشر نسبة التمويل البسيط ما زال يعمل أم لا.

اليوم، في ساعة متأخرة من الليل، نشرت المعلمة فيدا في مجموعة المجتمع الخطوة الأخيرة من طريقة بيع الخيار “Sell Put” بشكلٍ نموذجي: بعد تحقيق ربح يزيد عن 80% يتم إغلاق الصفقة بالكامل، دون تناول آخر لقمة لتفادي مخاطر الذيل. إنها أسلوبٌ مألوف لدى المتداولين المحترفين في الخيارات.

قبل ذلك، تضمنت عمليات Sell Put التي جرى الحديث عنها $EWY و $MU و $SNDK، وقد ارتفعت الأسهم الأساسية المذكورة جميعها بشكل كبير. صحيح أن Sell Put لا يحقق أرباحًا مباشرةً مثل شراء السهم نفسه، لكنه يتميز بأن هامش الأمان كبير جدًا، ما يرفع معدل الفوز بشكلٍ كبير.

$SPCX اقترب إلى مستوى 15 دقيقة؛ يبدو أن سعر صفقة الأوامر المفتوحة غير المغطاة (البيع على المكشوف/الهوامش) يتمتع بميزة. هنا، بالنسبة لمستوى جني الأرباح الأول، أتابع شخصيًا قرب 130 دولارًا؛ وخطتي هي عند ذلك الوقت إغلاق جزء من المراكز وتحريك وقف الخسارة إلى سعر الدخول.

وفي المرة التالية التي يبدأ فيها السوق حالة هلع بسبب فك قفل/إطلاق سهم جديد، أقوم بإغلاق جميع المراكز.

$SPCX دخل منطقة مقاومة، وقد تم تنفيذ صفقات مركز البيع على المكشوف الخاص بالفرد.

قدّم “الكابتن الجنرال” من سبيس إكس، وهو كهربائي يطلق عليه “电鱼哥”، رأيًا منطقيًا للغاية، إذ يعتقد أن جهة البيع على المكشوف الرئيسية قد تختار بناء مركزها بعد أن يتجاوز السعر 150 دولارًا. وأرى أن السبب هو أنه فوق 150 دولارًا ستظهر سيولة كبيرة، ويقوم المكشوفون بإيقاف الخسارة، ويطارد المشترون ارتفاع السعر مع زيادة في حجم التداول وتدوير فعّال.

سنرى ما سيحدث خلال اليوم وغدًا؛ إذا ثبتت القوة واستقر السعر فوق 155 دولارًا، فسيكون على المكشوفين التفكير بالانسحاب مبكرًا.

$SPCX ارتدّت مؤخرًا بقوة، لكن إن تقييمها المرتفع وفكّ القفل على المدى الطويل سيستمران في التسبب بضغط بيع وعرضٍ متزايد.

المربع الأزرق في الصورة يشير إلى منطقة مقاومة رئيسية، وقد خططت شخصيًا للدخول في صفقات بيع (مراكز قصيرة) ضمن هذا النطاق.

$BTC إحداثيات عادية، خط هبوط على مستوى يومي في حالة احتكاك.

$BTC تقلبات الخيارات، منظور شهر واحد من ATM IV، قيم قصوى منخفضة، وآخر مرة كانت بهذه الدرجة المنخفضة كانت قبل ذلك في صندوق ETF الفوري قبل عشية الحدث.

$XAU يوميًا، تم تحديد خط اتجاه هابط كاختراق، وقد تكون عملية التصحيح قد انتهت بالفعل، وسنعود قريبًا إلى صعود سوق الثيران. وفي الوقت نفسه، يظهر كل من الفضة XAG والذهب الرقمي BTC والفضة الرقمية ETH إيقاعًا متقاربًا.

الذهب والفضة والواقع والافتراضي—جميع الأبطال من مختلف القوى مستعدون للقتال.

وقد تعاون كلٌّ من كيلّا الأستاذ و× لتوحيد الصين والعالم.

يعتقد الكثير من الناس أن بيع عائلة ترامب مؤخرًا $BTC أمر سلبي، لكن توجد احتمالية بأنهم قللوا حيازاتهم من أجل تلبية شرط Ethics، وهو ما يشكل افتراضًا لتمرير قانون Clarity Act.

يعلم الجميع أن الوقت الحالي هو منطقة القاع في سوق هابطة بالنسبة للـ BTC، وعائلة ترامب بالطبع تدرك ذلك أيضًا. ففي هذا التوقيت، قد يكون البيع نوعًا من “التضحية”.

بمجرد تمرير قانون Clarity Act بشكل غير متوقع، قد نشهد انطلاقة مبكرة لسباق صعودي أسطوري بالبورصة.

غالبًا ما ينتظر الناس سعرًا أقل، وينتظرون التصفية النهائية للهبوط. عند 60K ننتظر نزولًا إلى 57K، وعند 57K ننتظر نزولًا إلى 54K، ومع ذلك لم يسقط المشغل النهائي أبدًا.

كما قال تشن يونغرين: نحن دائمًا نفكر فيما سيحدث غدًا، لكننا لم نفكر أبدًا إن كان هناك غد.

Sell Covered Call، حتى 25 سبتمبر سيكون هناك 4 احتمالات ممكنة:

1، هبوط BTC، خسرّت المال، لكن ربحت 47.71 من BTC، سعادة صغيرة
2، تذبذب BTC أفقيًا، ربحت 47.71 من BTC، سعادة متوسطة
3، ارتفاع بسيط لـ BTC، ربحت المال، وربحت أيضًا 47.71 من BTC، سعادة كبيرة
4، ارتفاع قوي لـ BTC، ربحت المال، وربحت أيضًا 47.71 من BTC، لكنك فاتتك الزيادة بأكثر من 70 ألفًا، سعادة متوسطة

هذه استراتيجية مليئة بالبهجة، Sell Covered Call، استراتيجية الخيارات المغطاة (Covered Call).

$QQQ 4 على مستوى الساعات، نموذج AMD. ابدأ بمشهد مشحون بالتوتر في الجولة الأولى، ثم TACO. بعد الحصول على السيولة، عد إلى نطاق التذبذب؛ ويُعد الهبوط هو الخيار الأقل احتمالًا خلال الفترة الحالية.

$BTC 周线级، MACD و RSI بتباين سلبي عند القاع. قبل 4 سنوات، كان هناك سيناريو مشابه.