RISKK TAKER

أضاف Avalanche 245.5 مليون دولار إلى القيمة السوقية للأسهم المرمّزة خلال شهر سبتمبر، وهو أكبر ارتفاع شهري ضمن سلاسل الكتل التي يتم رصدها.

جاء جزء كبير من هذا النمو عبر Securitize، التي كانت تعمل على توسيع نطاق الأسهم المرمّزة المدعومة بالمصدر (issuer-backed) عبر Avalanche. وقد جلبت Securitize نفسها سهمها العام، SECZ، إلى السلسلة عبر Avalanche وSolana في وقت سابق من هذا العام.

توضح الأرقام مدى سرعة تحوّل الأسهم المرمّزة إلى سوق حقيقي على السلسلة، وليس مجرد تصور للمستقبل.

245.5 مليون دولار أُضيفت خلال شهر واحد. أصبح Avalanche وجهة جدّية للأسهم المرمّزة.

أضافت حيتان بيتكوين ما يقرب من 75,000 BTC خلال آخر 30 يومًا، وفقًا لبيانات CryptoQuant. ويعادل ذلك نحو 6.3 مليار دولار بأسعار الفترة الأخيرة.

وتبرز أهمية هذه الخطوة لأن هذا النوع من التراكم يمكن أن يقلل كمية بيتكوين المتاحة بسهولة للبيع، خصوصًا إذا واصلت الفئات الكبيرة نقل العملات إلى تخزين طويل الأجل.

لكن توجد ملاحظة مهمة: فهذه البيانات ترصد التغيرات في حيازات الحيتان ولا تثبت أن جميع الـ75,000 BTC تمثل شراءً جديدًا. إذ يمكن أيضًا للمستثمرين الكبار نقل العملات بين محافظهم الخاصة.

ومع ذلك، فإن الاتجاه يستحق المتابعة.

تراكم 75,000 BTC خلال 30 يومًا. إذا واصلت الحيتان الشراء بينما تتقوى قوة الطلب، فقد تصبح ديناميكيات عرض البيتكوين مثيرة للاهتمام للغاية.

سجلّ إيثريوم النائم منذ فترة طويلة أكبر حركة له منذ 2 يونيو في 30 سبتمبر، وفقًا لما ذكره سانتيمنت.

ما يجعل هذه الحركة مثيرة للاهتمام هو أن أرصدة البورصات لم تتغير تقريبًا. وهذا يعني أن الحركة لا تشير تلقائيًا إلى إرسال ETH إلى البورصات أو بيعه. بيانات سانتيمنت تُظهر ببساطة أن العملات الأقدم عادت إلى النشاط مرة أخرى.

وتُعد هذه التفرقة مهمة. يمكن أن يكون تحرّك ETH النائم ناتجًا عن إعادة تموضع الحيتان، أو تحويلات داخلية بين المحافظ، أو نشاط داخلي آخر دون خلق ضغط بيع فوري.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تقسم سوق العملات المشفرة

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للعملات المشفرة في الولايات المتحدة جلسة متباينة في 1 أكتوبر؛ إذ اجتذبت كل من بيتكوين وXRP تدفقات رأسمالية جديدة، بينما سجلت إيثيريوم وسول تدفقات خروج.

BTC: +102.67 مليون دولار
ETH: -55.37 مليون دولار
SOL: -5.91 مليون دولار
XRP: +4.07 مليون دولار

يستحق هذا التباين المتابعة. فقد استوعبت بيتكوين أقوى تدفق للداخل، في حين شهدت إيثيريوم أكبر سحب من بين الأصول الأربعة.

وهذا لا يعني بالضرورة تحولًا واسعًا بعيدًا عن العملات البديلة، لكنه يوضح أن التدفقات المؤسسية لا تتحرك بشكل موحّد عبر السوق.

بيتكوين تحصل على طلب الشراء. إيثيريوم وسول تشهدان خروج الأموال. وستُظهر الجلسات القليلة المقبلة ما إذا كانت هذه مجرد دورة ليوم واحد أم بداية اتجاه أكبر.

🔥 في الأخبار الآن: تم دعم BNB Chain الآن على Phantom

قامت Phantom رسميًا بإضافة دعم لـ BNB Chain، ما يتيح للمستخدمين الاحتفاظ بأصول BNB Chain وإرسالها واستلامها وتبديلها مباشرةً من التطبيق بعد التحديث إلى أحدث إصدار.

تُعد هذه خطوة رئيسية أخرى في سعي Phantom للانطلاق بعيدًا عن جذورها في Solana، حيث أصبحت BNB Chain هي الشبكة التاسعة المدعومة في المحفظة.

بالنسبة إلى BNB Chain، يمنح هذا التكامل نظامها البيئي إمكانية الوصول إلى قاعدة مستخدمي محفظة مستقلة كبيرة أخرى، بينما يمكن لمستخدمي Phantom الآن تداول أصول BNB Chain دون الحاجة إلى التبديل إلى محفظة EVM منفصلة.

أصبحت BNB Chain الآن على Phantom. أصبح الوصول إلى نظام بيئي رئيسي آخر ممكنًا من نفس المحفظة. $BNB
$SOL

🔥 جدار بيع البيتكوين عند 85 ألف دولار اختفى

أخيرًا امتصّ مشترو البيتكوين جدار البيع الرئيسي البالغ 85,000 دولار أمس، بعد قرابة أسبوع من المحاولات الفاشلة لاختراقه.

الآن، يبدو أن سيولة العروض/الطلبات المتبقية فوق BTC قد أصبحت أرقّ بشكل ملحوظ، ما يزيل جزءًا من المقاومة الفورية التي كانت قائمة فوق السوق.

وهذا مهم لأن اختفاء أوامر البيع الكبيرة يعني أن هناك إمدادًا/عرضًا علويًا أقل يحتاج المشترون لامتصاصه. إذا استمر الطلب الجديد في الدخول، فقد يتحرك BTC عبر المستويات العليا بسرعة أكبر.

بالطبع، سيولة البيع الرقيقة قد تعمل بطريقتين. فقد تسرّع الصعود عندما يكون المشترون نشطين، لكنها قد تجعل السعر أكثر تقلبًا أيضًا إذا اختفى الطلب فجأة.

تمت إزالة جدار الـ85 ألف دولار. الآن يحتاج السوق إلى إظهار ما إذا كان بإمكان المشترين الاستفادة من السيولة الأرقّ الموجودة فوق.

$AAVE
$HUMA

🚨 من الممكن أن تدخل العملات المستقرة مرحلة نمو هائلة

يقول كبير مسؤولي المعلومات (CIO) في Bitwise، مات هوجن، إن العملات المستقرة قد ترتفع “بكثير وبكثير أعلى”، وتمنح أبحاث جديدة صادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو القطاع سببًا آخر للانتباه.

لقد زاد مُصدّرو العملات المستقرة حيازاتهم من سندات الخزانة الأمريكية بحوالي 200 مليار دولار خلال السنوات الخمس الماضية، بما يعادل تعويضًا لأكثر من 40% من الانخفاض في حيازات الصين من سندات الخزانة.

تقدّر المؤسسة الفيدرالية أنه إذا استمر الاتجاه الحالي، فقد يتمكن مُصدّرو العملات المستقرة من امتلاك نحو 400 مليار دولار من سندات الخزانة قصيرة الأجل بحلول عام 2030.

وهذا يعني أن العملات المستقرة لا تصبح فقط جزءًا أكبر من عالم العملات المشفرة. بل إنها تزداد أيضًا باعتبارها مصدرًا ذا معنى للطلب على ديون الحكومة الأمريكية.

قد يكون سوق العملات المستقرة أكبر بكثير من مجرد قصة سيولة داخل عالم العملات المشفرة.

$USDC
$USDT $HUMA

⚡️ معنويات ETH و XRP وصلت إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق

تحولت معنويات Ethereum وXRP إلى حالة هبوطية حادة عبر وسائل التواصل الاجتماعي في عالم العملات المشفرة، وفقًا لـ Santiment.

انخفضت نسبة التعليقات الإيجابية إلى السلبية حول ETH إلى 0.89، وهي أدنى مستوى لها منذ 7 يونيو، بينما انخفضت XRP إلى 0.67، وهي أدنى مستوى لها منذ 17 أغسطس. وفي الحالتين، أصبحت التعليقات السلبية الآن تتفوق على التعليقات الإيجابية.

وهذا لا يعني تلقائيًا أن الأسعار على وشك الانعكاس. لكن التشاؤم الشديد هو شيء يراقبه المتداولون، لأن المعنويات قد تميل بشدة في اتجاه واحد بعد فترة طويلة من الضعف.

ETH وXRP تواجهان أقصى درجات السلبية. الجزء المثير للاهتمام هو ما الذي يحدث بعد ذلك.

$ETH
$XRP

يبدو أن الإيثريوم يتحرك حول 2,695 دولارًا، لكن قد تصبح هناك إحدى المؤشرات الكلية مهمة للخطوة الرئيسية القادمة: مؤشر مديري المشتريات الأمريكي (ISM) لقطاع التصنيع.

جاءت بيانات ISM لشهر سبتمبر عند 54.5، أقل قليلًا من توقعات 54.8، وأقل من 54.6. المستوى المهم الذي يراقبه المتداولون هو 56.

تتعلّق أهمية هذا المستوى بأن الدورات القوية السابقة لِـ ETH تزامنت مع ارتفاع ISM فوق 56. لا يعني ذلك بالضرورة أن التاريخ سيعيد نفسه، لكن إذا استمرت نشاطات التصنيع في التسارع باتجاه 60، فقد يشير ذلك إلى توسّع اقتصادي أقوى وإلى بيئة أكثر ملاءمة لأصول المخاطرة.

كما أن ETH تتواجد أيضًا بالقرب من متوسطها الشهري لِـ50، ما يجعل التشكيل الحالي إعدادًا يستحق المتابعة.

قد يكون ISM فوق 56 هو التأكيد الذي يبحث عنه الدببة. إذا حدث ذلك، فقد تمتلك ETH وسوق العملات البديلة الأوسع رياحًا خلفية كلية أقوى بكثير مع اقتراب 2027.

🟢 بيتكوين حققت أفضل ربع ثالث لها منذ 2017

كسبت بيتكوين نحو 42.6% في الربع الثالث من عام 2026، مسجلة أقوى أداء لها في ثلاثة أشهر خلال تسع سنوات.

ما يجعل هذه الحركة أكثر لفتًا هو حجم الأرض التي كان على BTC استعادتها. فقد سجلت بيتكوين خسائر في كل من الربع الأول والربع الثاني، ما أدى إلى ضغط كبير على السوق قبل أن تغيّر انتعاشة الربع الثالث الصورة.

فعليًا أصبح الربع الثالث هو الربع الذي استعادت فيه بيتكوين الزخم، إذ ساعد الصعود على محو جزء كبير من الضعف الذي شوهد خلال النصف الأول من العام.

والآن ينتقل التركيز إلى الربع الرابع.

بعد أقوى ربع ثالث منذ 2017، هل تستطيع بيتكوين نقل هذا الزخم إلى الربع الأخير من عام 2026؟ #uptober

🔥 تجاوز بيتكوين للـأسهم والذهب في سبتمبر

ارتفع البيتكوين بنحو 7% في سبتمبر، بينما كان مؤشر S&P 500 شبه ثابت، وهبط الذهب بأكثر من 6%، وفقًا لبيانات Santiment.

يُعد هذا التحول مثيرًا للاهتمام بعد فترة كانت فيها البيتكوين تتداول بشكل أقرب إلى أصل عالي المخاطر جنبًا إلى جنب مع الأسهم.

ويبرز الهبوط في الذهب بنسبة 6%+ بشكل خاص، نظرًا لمدى قوة المعدن خلال وقت سابق من العام. وفي الوقت نفسه، تمكنت BTC من إنهاء الشهر أعلى رغم ارتفاع عوائد سندات الخزانة المستمرة وعدم اليقين الكلي في الاقتصاد.

الأرقام لا تثبت أن البيتكوين قد انفصلت تمامًا عن الأسواق التقليدية، لكنها تُظهر أن سبتمبر كان لصالح البيتكوين.

بيتكوين +7%. الأسهم ثابتة. الذهب 6%. يبدأ الربع الرابع والرمز المشفر يعود إلى دائرة الضوء. #uptober

وصلت سوق صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المُرمَّزة إلى 673 مليون دولار من حيث القيمة السوقية في الربع الثالث، مسجّلةً نموًا يقارب 59% مقارنة بالربع السابق.

كانت سلسلة BNB Chain من أبرز المحركات؛ إذ نما سقف سوق صناديق الاستثمار المتداولة المُرمَّزة لديها بأكثر من 4 أضعاف ليصل إلى قرابة 160 مليون دولار خلال الربع.

ما تزال السوق شديدة التركّز، رغم ذلك. إذ تُسهم الشبكات الثلاث الأعلى الآن بما يقرب من 84% من إجمالي سوق صناديق الاستثمار المتداولة المُرمَّزة.

قد يتغير هذا التركّز مع دخول المزيد من الشبكات والمنصات إلى القطاع، لكن النمو يُظهر أن النسخ المُمَرمَزة من المنتجات الاستثمارية التقليدية تكتسب زخمًا على السلسلة.

673 مليون دولار اليوم. السؤال الأكبر هو إلى أي مدى يمكن أن تصبح صناديق الاستثمار المتداولة المُرمَّزة كبيرة بينما تستمر الأصول التقليدية في التحرك على السلسلة. $BNB
$QNT

🔥 وصلت أسهم أوندو المرمّزة للتو إلى رقم قياسي جديد

وصلت الأسهم المرمّزة التابعة لشركة Ondo Finance إلى أعلى مستوى على الإطلاق قدره 1.26 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، ما يدل على استمرار نمو الطلب على التعرض للأصول التقليدية عبر السلسلة.

كانت Ondo Stocks قد تجاوزت بالفعل عتبة 1 مليار دولار من TVL في وقت سابق من هذا العام، وتوفر المنصة الآن أكثر من 260 سهمًا أمريكيًا وصندوقًا متداولًا (ETF) مُرمّزًا على الإيثيريوم وSolana وBNB Chain.

وتأتي هذه النتيجة في توقيت لافت مع استمرار التوكنة في التغلغل بشكل أعمق داخل التمويل التقليدي. فقد تعاونت BlackRock مؤخرًا مع Ondo بشأن محافظ نماذج مرمّزة، كما انضمت Ondo أيضًا إلى بنية DTCC Fund/SERV.

يُظهر 1.26 مليار دولار من TVL أن الأسهم المرمّزة تتجاوز كونها مجرد تجربة متخصصة. السؤال الحقيقي هو: ما حجم هذا السوق الذي يمكن أن يصل إليه من هنا؟ $ONDO

🔥 قامت Avalanche بتسريع التحقق من الكتل 100x

قامت Avalanche بترقية نظام التحقق من الكتل باستخدام Helicon، مما يدفع سرعات التحقق لتصل إلى 100x أسرع من أفضل أداء سابق.

تستهدف هذه الترقية أحد أكبر التحديات أمام سلاسل الكتل عالية الإنتاجية: التحقق من الكتل بسرعة دون المساس بأمان الشبكة.

يعني التحقق الأسرع أن Avalanche يمكنها معالجة نشاط الشبكة وتأكيده بكفاءة أكبر، وهو ما يصبح أكثر أهمية مع ازدياد الطلب على المعاملات وتوسع التطبيقات على السلسلة.

هذا ليس مجرد تحسين لأرقام سريعة الجذب في العناوين. فالتطورات على مستوى التحقق يمكن أن تؤثر مباشرة في مقدار النشاط الذي يمكن أن تتعامل معه سلسلة الكتل مع الحفاظ على أوقات التأكيد منخفضة.

تدفع Avalanche جانب البنية التحتية للشبكة إلى الأمام، وقد يُحدث Helicon فرقًا كبيرًا مع توسع النشاط على السلسلة.

$AVAX
$ONDO

يبدأ صندوق Bitwise المتداول المتعلق بـ NEAR ‏(‏$NRR‏) اليوم رسميًا في بورصة NYSE Arca، ما يمنح المستثمرين الأمريكيين تعرضًا مباشرًا للنقد الفوري لـ NEAR من خلال منتج تقليدي متداول في البورصة.

ما يجعل هذه الإطلاق أكثر إثارة للاهتمام هو عنصر الـ staking. يخطط Bitwise لإيداع/رهان حيازات الصندوق من NEAR داخليًا، مع احتساب مكافآت الـ staking لدى المساهمين عبر صافي قيمة أصول الصندوق (NAV). يحمل الـ ETF رسوم إدارة بنسبة 0.75%.

يضيف ذلك NEAR إلى القائمة المتزايدة من أصول العملات المشفرة التي تحصل على إمكانية الوصول إلى بنية صناديق ETF في الولايات المتحدة، بما يتجاوز فقط Bitcoin وEthereum.

تعرض فوري + staking في منتج واحد. والآن سيشهد السوق حجم الطلب لدى المستثمرين الأمريكيين على NEAR.
$NEAR
$AVAX

تعثّر سعر البيتكوين عند نطاق 84 ألف دولار–85 ألف دولار تقريبًا، حيث يتواجد أكبر تركّز لعرض المستثمرين على المدى الطويل. وهذه هي أثقل كتلة إمداد على المخطط الحالي.

وهذا يجعل هذه المنطقة حاسمة. يحتاج البيتكوين إلى اختراقها والثبات فوقها لكي تكتسب عملية الصعود مزيدًا من الزخم.

في الوقت الحالي، يواجه المشترون جدارًا من بيتكوين (BTC) مُراكمة سابقًا عند المستويات نفسها.

84 ألف دولار–85 ألف دولار هو ساحة المعركة. إن اخترقته وواصلت الثبات فوقه، فقد يستمر الصعود؛ وإلا فقد يظل الصعود محاصرًا تحت مستوى المقاومة.

تبلغ قيمة أفضل سبعة عمليات فتح رموز مجدولة لشهر أكتوبر حوالي 470.66 مليون دولار، مع تقدم $BTW عند 137.7 مليون دولار.

ومن بين عمليات الإتاحة الرئيسية الأخرى $2Z بقيمة 105.5 مليون دولار، و$AKE بقيمة 66.9 مليون دولار، و$ADI بقيمة 58 مليون دولار.

تتسم الأرقام بأهمية لأنها قد تزيد المعروض المتداول من الرموز التي تم فتحها حديثًا، وقد تُفضي إلى ضغوط بيع إضافية إذا قرر المستلمون جني الأرباح.

لكن عملية الإتاحة لا تعني تلقائيًا حدوث بيع. يعتمد الأثر الفعلي على من يتلقى الرموز، وكمية دخولها إلى السوق، وما إذا كانت الطلبات قادرة على امتصاص المعروض الجديد.

يتزايد دخول المتداولين الفوريين إلى العملات البديلة (ألـتكوينز)، حيث بلغ إجمالي حجم التداول الفوري للعملات البديلة الآن ما يقارب 4 أضعاف حجم بيتكوين، وهو أعلى مستوى منذ سبتمبر 2025، وفقًا لـ Glassnode.

تستحق مراقبة هذا النوع من الشهية للمخاطر، لأن الارتفاعات المماثلة في الطلب الأعلى على المخاطر غالبًا ما كانت تظهر بالقرب من القمم المحلية لبيتكوين.

لكن هذا ليس إشارة مؤكدة على القمة. يوضح حجم العملات البديلة مكان تركّز نشاط التداول، وليس ما إذا كان المتداولون يشترون أم يبيعون. في الواقع، تُظهر أحدث البيانات أن موجة الصعود الحالية للعملات البديلة مدفوعة إلى حد كبير بالنشاط الفوري، وليس بتراكم كبير في الرافعة المالية.

العملات البديلة تجذب الانتباه. السؤال هو ما إذا كان هذا بداية لعملية تدوير أكبر، أم تحذير من أن بيتكوين تتعرض لحرارة زائدة. $AAVE
$ICP

🔥 ضغوط بيع البيتكوين آتية من حاملي المدى القصير

أرسل حاملو المدى القصير ما يقرب من 23,000 BTC إلى البورصات بخسارة، مقارنةً بنحو 14,300 BTC تم نقلها وهي لا تزال في المنطقة الرابحة، وفقًا لتحليل CryptoQuant.

هذا الاختلال مهم. فهو يشير إلى أن المشترين الجدد باتوا أكثر استعدادًا للبيع بعد الانخفاض الأخير للبيتكوين بنحو 3,000 دولار، بدلًا من مجرد الانتظار لتحقيق تعافٍ.

عندما تتحرك العملات إلى البورصات بخسارة، فقد يشير ذلك إلى استسلام أو تزايد الخوف لدى الحائزين الأحدث. لكن هذا لا يعني تلقائيًا أن انهيارًا أعمق يلوح في الأفق؛ أحيانًا تعكس هذه التحركات المرحلة الأخيرة من موجة البيع عندما يخرج الأيدي الأضعف.

تمت حركة 23 ألف BTC بخسارة مقابل 14.3 ألف في ربح.

الآن تكمن النقطة الرئيسية في ما إذا كانت هذه التدفقات الداخلة الناتجة عن الخسائر مستمرة أم تبدأ في الجفاف.

$HBAR
$LINK

🚨 عودة الرافعة المالية في عالم العملات المشفرة

ارتفع الفائدة المفتوحة في عقود المشتقات الدائمة (Perpetual) للعملات المشفرة إلى ما يقرب من 160 مليار دولار، مسجلاً أعلى مستوى له منذ أواخر أكتوبر 2025، وفقاً لبيانات CoinGlass. (Business Standard)

وهذا يعني أن المتداولين يحملون واحدة من أكبر كميات المراكز الرافعة المالية القائمة التي شوهدت منذ ما يقرب من عام.

وجاء هذا التحرك بالتزامن مع الارتفاع الأخير في سعر البيتكوين ومع عملية ضغط شورت كبيرة، حيث تم تصفية أكثر من 920 مليون دولار من مراكز هبوطية خلال الاندفاع الأخير. لكن الفائدة المفتوحة واصلت الارتفاع بعد ذلك، ما يشير إلى أن المتداولين يفتحون مراكز جديدة برافعة مالية بدلاً من مجرد إغلاق المراكز القديمة.

قد يدفع ذلك السوق إلى الأعلى إذا استمرت الزخم، لكنه يجعل أيضاً الخطوة الحادة التالية أكثر خطورة.

160 مليار دولار في الفائدة المفتوحة للعقود الدائمة (Perp). عادت الرافعة المالية، وقد تكون التقلبات في الطريق.

$HBAR
$QNT