richardchen39

من سيذهب إلى Permissionless 🇺🇸 و EthCC 🇫🇷؟ سيكون من الرائع الالتقاء!

الرسائل المباشرة مفتوحة

عند البناء في مساحة مزدحمة واضحة للغاية (مثل أي شيء يتعلق بالعملات المستقرة الآن) ، هناك نوعان من الإجابات التي أحب أن أسمعها من المؤسسين:

1) وجهة نظر/سر فريدة يتجاهلها الجميع ، أو
2) لا شيء فريد. نحن فقط منفذون أفضل من الجميع

عند البناء في مساحة مزدحمة واضحة للغاية (مثل أي شيء يتعلق بالعملات المستقرة في الوقت الحالي)، هناك نوعان من الإجابات التي أحب أن أسمعها من المؤسسين:

1) وجهة نظر فريدة أو سر يتجاهله الجميع الآخرون
2) لا شيء فريد. نحن فقط منفذون أفضل من الجميع الآخر.

عندما تمر بتمرين حساب مضاعفات العائد من تقييم البذور إلى قيمة FDV بعد TGE، تدرك أن هناك تفاوتًا كبيرًا بين ما يتم الحديث عنه أكثر على CT وما يحقق أكبر قدر من المال لشركات رأس المال المخاطر.

يشكو الناس من أن صناعة العملات المشفرة تشبه الكازينو، لكن أليس تعدين البيتكوين PoW هو الخطيئة الأصلية؟

الرأي المتشائم هو أن تعدين البيتكوين يشبه سحب آلة القمار – لديك فرصة 0.000001% للفوز بالجائزة الكبرى والفوز بمكافأة الكتلة التالية.

على عكس الماضي، من المرجح أن تكون أكبر النتائج في السنوات القليلة القادمة ليست من الشركات التي تعتمد على العملات المشفرة، بل من الشركات المرتبطة بها والتي تستخدم العملات المشفرة كميزة لا كمنتج.

أمثلة:
- شركة تكنولوجيا مالية تستخدم العملات المستقرة للدفعات المتوسطة
- شركة ذكاء اصطناعي تستخدم حوافز DePIN لجمع البيانات
- شركة استهلاكية تستخدم zkTLS لفتح مصادر بيانات جديدة حول مستخدميها

ماذا يعني هذا لمستثمري العملات المشفرة؟
- أصبحت مقاييس رأس المال الاستثماري التقليدي مهمة الآن، مثل ARR وCAC/LTV وTAM. لا يمكنك الاعتماد على عروض المضاربة على رمز لإخفاء الأساسيات.
- لا يرتبط نجاح هذه المشاريع بالعملات المشفرة، بل بالفهم العميق للصناعة والسوق التي تعمل فيها. تحتاج شركات رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة إلى مواكبة أحدث التطورات في هذا المجال. من المجالات التي أمضيت فيها وقتًا طويلًا مؤخرًا: الروبوتات وشركات التكنولوجيا المالية في الأسواق الناشئة. - من المهم عدم التعرض لاختيار سلبي للمؤسسين الذين تجاهلهم جميع خبراء مجال رأس المال الاستثماري، لكن شركات رأس المال الاستثماري المشفرة اختارتهم لأنهم لا يفهمون الصناعة جيدًا.

من سيذهب إلى نيويورك الأسبوع المقبل لحضور @SolanaConf Accelerate؟ أود أن ألتقي!

الرسائل المباشرة مفتوحة

لقد كنت أرى الكثير من مشاريع العملات المستقرة + الأسواق الناشئة في الآونة الأخيرة. سؤالي الرئيسي هو TAM.

الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة/أوروبا/شرق آسيا أكبر بكثير من الناتج المحلي الإجمالي لدول الأسواق الناشئة مجتمعة. تصل بسرعة إلى سقف النمو في سوق ناشئة، والتوسع صعب نظرًا لأن اقتصاد كل دولة وقوانينها، إلخ، فريدة من نوعها.

بالإضافة إلى أن كل مشروع ناجح في عالم التشفير يعتمد بشكل كبير على قانون القوة في الاستخدام، على عكس السعي وراء المستخدمين ذوي قيمة القرض المنخفض في الأسواق الناشئة.

ماذا أفوت هنا؟

لقد رأيت الكثير من مشاريع العملات المستقرة + الأسواق الناشئة مؤخرًا. السؤال الرئيسي الذي لدي هو TAM.

الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة / أوروبا / شرق آسيا أكبر بكثير من الناتج المحلي الإجمالي لدول الأسواق الناشئة مجتمعة. تصل بسرعة إلى سقف في النمو في سوق ناشئة، والتوسع صعب نظرًا لأن اقتصاد كل دولة وقوانينها وغيرها فريدة من نوعها.

بالإضافة إلى أن كل مشروع ناجح في عالم العملات المشفرة يعتمد بشكل كبير على قانون القوة، على عكس استهداف المستخدمين ذوي القيمة المنخفضة في الأسواق الناشئة.

ماذا أفوت هنا؟

لا أعتقد أنني رأيت هذا العدد الكبير من إعلانات العملات المشفرة في نفس اليوم منذ فترة.

- جسر USDB @Stablecoin
- بطاقات مدعومة من العملات المستقرة @tryramp
- @Meta تعيد ليبرا
- أسهم موحدة @RobinhoodApp و @superstatefunds
- حكم بالسجن 12 عامًا على @Mashinsky

أكثر الأفكار المزدحمة وضوحًا الآن:

- بنك مستقر للعملات الرقمية
- منصة إطلاق وكلاء الذكاء الاصطناعي
- تطبيق فائق التمويل اللامركزي

ماذا أيضًا؟