Powerpei

الثلاثة مؤشرات الرئيسية سجلت ارتفاعاً كاملاً
مؤشر داو +0.53%، إس آند بي +0.7%، ناسداك +1%

يبدو الأمر جيداً، أليس كذلك؟ لكن عند تفكيكه ستتضح الصورة

قفز سهم أمازون في جلسة واحدة بنسبة 15.3%
هذا السهم تقريباً هو المحرك الذي يدفع المؤشر صعوداً
عندما نحذف مساهمة أمازون، تتقلص مكاسب إس آند بي وناسداك بشكل كبير

ثم انظر إلى قطاعات أخرى:
مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا ارتفع خلال الجلسة إلى أكثر من 5%، لكنه عند الإغلاق لم يبقَ سوى 0.07%
مَيكرون وسانديسك (SanDisk) وغيرها من أسهم الذاكرة قفزت أولاً ثم عادت أدراجها
راسل 2000 للأسهم الصغيرة انخفض مباشرة بنسبة 0.5%

أوضح رقم المشكلة: في مؤشر S&P 500، عدد الأسهم المتراجعة أكثر من عدد الأسهم الصاعدة، بنسبة 1.3:1

المؤشرات ترتفع، لكن معظم الأسهم في هبوط

هذه “عودة متفردة” (نجمة منفردة) من نوعها رأيتها كثيراً

عادةً تظهر في حالتين: بداية إصلاح المعنويات، أو عندما يُجبر صندوق التحوط على إعادة تغطية المراكز
تبدو صاخبة، لكن استمراريتها محدودة
أما انطلاق الاتجاه الحقيقي فيتطلب تحرك المزيد من القطاعات معاً، وأن يشارك رأس المال على نطاق واسع، ولا يمكن الاعتماد على سهم واحد فقط لدعم الوضع.

تقييمي:

هذه الموجة من الارتداد للأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تبدو أقرب إلى “تصحيح تقني” بعد هبوط حاد سابق. تقرير أرباح أمازون بالفعل كان قوياً جداً، لكن تقريراً واحداً لا ينقذ السوق ككل. لاحقاً، إذا لم تلحق المزيد من الشركات بتوقعات أدائها، ولم تدخل تدفقات أوسع من رأس المال، فلن تستمر الفكرة القائمة على رفع سهم واحد بالقوة.
راقب اتساع السوق حتى لا تُخدع بالنظر إلى المؤشرات فقط. راقب تزامن القطاعات (التوافق/الارتداد الجماعي)، وليس الأرقام وحدها.

لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية، وتُعتمد البيانات الرسمية.
#美股

اليوم أكثر مشهد مثير للاهتمام في وول ستريت: أمازون وآبل أصدرتا تقرير الأرباح في نفس اليوم، وتحركتا عكس بعض تمامًا

أمازون فاقت التوقعات بشكل كبير، وقفزت مباشرة بعد الإغلاق. في المقابل، آبل هبطت

اختيار الأموال للاتجاه بهذه الحدة يوضح أن السوق الآن لا يصدق سوى أمر واحد: هل استثماراتك في الذكاء الاصطناعي تحقق أرباحًا فعلًا

لماذا ارتفعت أمازون؟ لأن أعمال سحابة AWS تواصل التوسع، والأحمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تتحول بالفعل إلى إيرادات

كان أكثر ما يخشاه السوق سابقًا هو: “صرفنا كومة أموال ولم نر عائدًا”، وهذا التقرير أجاب مباشرة: يمكن تحقيق الربح، بل وضمن تسارع

لماذا هبطت آبل؟ ليس لأن الأداء سيئ، بل لأن قصة تحويل الذكاء الاصطناعي إلى أعمال لم تُحسم بعد

كم إيرادًا إضافيًا حقق اشتراك Apple Intelligence؟ هذا التقرير لم يعط إجابة مثيرة للإعجاب

وبما أن أخبار رفع الأسعار السابقة تم استيعابها بالفعل، فإن تحقيق الإيجابي يعني تحوّلًا إلى سلبي

ناسداك قاد اليوم الارتفاع، وجميع المؤشرات الثلاثة الرئيسية اتجهت إجمالًا للأعلى

المحرك الأساسي هو هذا: تمت إعادة تأكيد عائد إنفاق رأس المال على الذكاء الاصطناعي. ليس كل إنفاق بلا فائدة، المهم من أحرق حتى حوّل ذلك إلى إيرادات حقيقية

تقديري:
ستستمر تفرقة “السبعة الكبار”. الشركات القادرة على إثبات أن استثمار الذكاء الاصطناعي يتحول إلى مبيعات (أمازون، مايكروسوفت) ستحظى بتدفق أموال إضافي. أما من لا يمكنه توضيح العائد (آبل)، حتى لو كان تقييمها السوقي كبيرًا، فسيتم التخلي عنها

موسم تقارير هذا الأسبوع يقترب من نهايته تقريبًا. الخلاصة واضحة: السوق لم يعد يشتري فكرة الذكاء الاصطناعي، بل يشتري إيرادات الذكاء الاصطناعي

لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية، والبيانات حسب المصادر الرسمية
#美股

آلية الـ Super Node الخاصة بـ WLFI، بعد أن أنهيت قراءة وثائق الحوكمة شعرت أن هذه هي الأقوى حقًا في نظام USD1 البيئي

القواعد بسيطة جدًا: قفل 50 مليونًا من وحدات WLFI لمدة لا تقل عن 180 يومًا
وبحسب السعر الحالي تقريبًا 270 مليون دولار

ماذا تحصل في المقابل؟
➢ يمكنك الربط مع صانعي السوق المصرح لهم لتحويل USDT/USDC إلى USD1 بنسبة 1:1
➢ يمكنك التفاوض مباشرةً مع فريق WLFI بشأن التعاون
➢ توجد حوافز اقتصادية إضافية
➢ تُحسب أوزان التصويت بناءً على كمية القفل + مدة الوقت المتبقية بشكل مرجّح

//

يبدو الأمر وكأنه ممر حصري للأثرياء، لكن عندما فكرت في المنطق الكامن خلفه:

سابقًا، توسّع USD1 بسرعة كبيرة، وكان صانعو السوق يحققون أرباحًا عبر التحكيم باستخدام mint-sell، ثم يأخذون فرقًا قدره 15 نقطة أساس. وكان على الجهة المطوّرة أيضًا دفع تكلفة الاسترداد

الآن، هذه المنظومة الخاصة بـ Super Node تعيد هذه الأرباح من يد صانعي السوق، وتوزعها على من يلتزمون بالقفل طويل الأمد

طلبات التعاون كثيرة جدًا بحيث لا يستطيع الفريق تصفيتها، لذا استخدموا مبلغ 2.7 مليون دولار كفلتر

إذا كنت قد استثمرت فعلًا، فحينها فقط يحق لك الجلوس والتحدث

//

أجد أن أكثر ما يثير الاهتمام في هذه المسألة هو أنها تربط نمو المعروض من USD1 بعمق قفل WLFI بشكل وثيق

أي شخص يريد أن يكون “Super Node” من أصحاب الملاءة الكبيرة سيصبح بطبيعته رافعًا لترويج USD1، بل وحتى موزعًا صغيرًا

وهذا أقوى بشكل بنيوي من مجرد إطلاق airdrop أو دعم حجم التداول

كما أن التصويت يتطلب على الأقل مرتين للحصول على مكافأة الرهن التي تقارب 2%، فلا ينفع الاكتفاء بالاستلقاء وعدم المشاركة

لكنني أيضًا لا أتظاهر بأنني لم أرَ المشكلة:

عتبة 2.7 مليون دولار تجعل الأمر بعيدًا عن متناول صغار المستثمرين

وعلى الرغم من أن وزن الحوكمة يُحسب باستخدام ترجيح بجذر تربيعي، إلا أن من يملك المال الكثير ما زال صوته أعلى

————

رأيي:
بالقياس إلى تلك الحوكمة
“الجميع يمكنه التصويت”
لكن لا أحد يتعامل معها فعليًا كأغلفة بلا مضمون
فهذا التصميم صادق أكثر

إنه يعترف مباشرةً بحقيقة واحدة:
ما يدفع نظام العملات المستقرة إلى الاستقرار هو وجود رأس مال وموارد واستعداد للالتزام طويل الأمد

ما يحتاجه USD1 هو طلب حقيقي مستمر وشبكة توزيع، وليس مجرد مضاربة قصيرة الأجل

بالنسبة لمعظم الناس، فإن Super Node مثل مرآة: يجعلك ترى بوضوح نوع المشاركين الذين يريد هذا المشروع جذبهم

ليس ذلك توصية استثمارية، والبيانات تُعتمد وفق وثائق الحوكمة الرسمية.#USD1

صفقة شرائح بقيمة 95 مليار دولار بين كوريا والولايات المتحدة تم تنفيذها للتو
قامت SK Hynix بإغلاق توريد HBM لشركة إنفيديا لمدة خمس سنوات.

وبالنظر إلى الأمر من زاوية أخرى
فإن نافذة الشركات المصنعة للذاكرة المحلية تصبح أكثر وضوحًا

شركة ChangXin تقوم بتصنيع DRAM، وليس HBM

لكن المنطق متشابه: الطلب العالمي على الذاكرة في ارتفاع، والقدرة الإنتاجية الخارجية محاصَرة بسلاسل توريد مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، ونصيب البديل المحلي سيزداد أكله تدريجيًا
على المدى القصير، يبدو أن معنويات قطاع التكنولوجيا مرتفعة فعلًا
هذا الأسبوع، ستنهمر تقارير أرباح “الأربعة الكبار” في السوق الأمريكية، ما يجعل أسهم أشباه الموصلات في A-Share وHong Kong تتأثر بالترابط، وقد ارتفعت شركة ChangXin بالفعل بموجة.

تقديري:

الاتجاه صحيح، واستبدال DRAM المحلي منطق طويل الأمد
لكن عند المطاردة على المدى القصير يجب الحذر؛ أسبوع التقارير يعني تذبذبات معنويات كبيرة، ومن الطبيعي حدوث تراجع بعد جني الأرباح.

إذا كنت تريد لعب جولة قصيرة من الحكم على الاتجاه، فقد أُدرجت UP & DOWN في محفظة بينانس لتداول ChangXin Technology في دفتر الطلبات، وستنتهي غدًا (30 يوليو). اختر صعودًا أو هبوطًا بنفسك؛ العتبة ليست عالية، اعتبرها تصويتًا على المعنويات للمتعة.

👉 [https://web3.binance.com/en/prediction/detail/cxmt-up-or-down-on-july-30th-2026]

لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية، والبيانات تخضع للمرجع الرسمي.

#长鑫科技 #币安钱包

قفزت القيمة السوقية لشركة آبل إلى 5 تريليونات، وتجاوزت إنفيديا

وسائل الإعلام المالية تتبنى خطابًا موحدًا: الأموال الذكية عادت إلى القيمة، والسوق أخيرًا فهم الفرق بين حرق المال وعدم حرقه

لا أصدق هذه الرواية

الأموال تتجه نحو آبل، ليس لأن استراتيجية آبل في مجال الذكاء الاصطناعي فائقة الذكاء

الأموال تتجه نحو آبل، ليس لأن استراتيجية آبل في مجال الذكاء الاصطناعي فائقة الذكاء. بل لأن إنفيديا ومايكروسوفت وميتا تنفق أموالًا بشكل عنيف للغاية—بدرجة أنك لو رأيت الخبر حتى عبر شاشة والديك ستسأل: «هل هذه الشركات مجنونة؟». عندما تتوتر الأموال تهرع إلى الأماكن التي تبدو أكثر أمانًا، وآبل تقف هناك بالضبط.

أما ما يُسمى بنمط التعاون الذي يُوفر التكاليف لدى آبل

بصراحة، يعني أنها لا تبني محطة توليد كهرباء بنفسها، وتواصل بيع مكيفات الهواء

iPhone لتشغيل وظائف الذكاء الاصطناعي يعتمد على قدرة الآخرين في الحوسبة
هذا ليس تقويضًا للواقع من مستوى أعلى، بل مجرد تجنب للأضواء مؤقتًا.

حالة مخصصاتي الفعلية في السوق:

لا يزال مركز إنفيديا الأساسي دون تغيير
لم ألاحق آبل

المنطق بسيط:
صعود إنفيديا إلى القمة قائم على الطلب الحقيقي والملموس، أما تجاوز آبل لإنفيديا فيأتي بدافع الخوف لدى الآخرين
دورات التداول التي تحركها حالة الخوف سريعة، وكذلك رحيلها سريع
هذه الأسبوع، مع صدور تقارير مايكروسوفت وميتا وأمازون، سيتم توزيع أرقام الإنفاق الرأسمالي مرة أخرى—وقد تتجه الأموال في أي لحظة.

لا تنساق وراء التسمية
راقب لماذا انتقلت الأموال من A إلى B؛ فهذا هو الجزء الأكثر صدقًا في السوق

لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية، والبيانات وفقًا للمصادر الرسمية.
#美股 #Aİ

في قمة سان فرانسيسكو للذكاء الاصطناعي، وقّعت كوريا الجنوبية والولايات المتحدة صفقة شرائح بقيمة 9500 مليار دولار
لـ 5 سنوات

تزوّد SK Hynix شركة إنفيديا بذاكرة HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي)، وتقوم سامسونج بتصنيع وعمليات التجميع (التغليف) لشركة Broadcom

ليس استثمارًا، بل ضمان مشتريات
إن إنفيديا تُحكم مباشرة سلسلة إمداد الذاكرة في كوريا الجنوبية

جرّب رقمًا واحدًا للشعور: 9500 مليار دولار، أكثر من إيرادات آبل السنوية كاملة

فهمي مباشر جدًا:

سباق تسلح الذكاء الاصطناعي تغيّر
سابقًا كان السؤال: من لديه نموذج أقوى؟ والآن: من يستطيع تثبيت/تأمين سلسلة الإمداد أكثر
ذاكرة HBM أصلًا كانت في عجز وتفوق الطلب العرض، وهذه الصفقة تدفع الندرة خمس سنوات أخرى إلى الأمام

من هو المورد الرئيسي لـ HBM، لا أحتاج أن أقولها، أليس كذلك

البيانات وفقًا للإفصاح الرسمي فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية.#HBM

الجانب المظلم من القمر أطلق أوزان Kimi K3 مفتوحة المصدر، بعدد معلمات يبلغ 2.8 تريليون

لم أقم بتشغيله محليًا حتى الآن
وبصراحة، بهذا الحجم لا يستطيع الشخص العادي تشغيله

لكن بيانات الساحة موجودة أمام الجميع؛ في مجالي البرمجة والمهام الطويلة يأتي في الصدارة، لا مجرد كلام

ومع ذلك، لا يزال مستوى قدراته الشاملة أقل من Fable 5 وGPT-5.6 Sol، وقد اعترفت الجهة الرسمية بذلك أيضًا؛ لا يوجد تلميع مبالغ

الأمر الذي يهمني أكثر هو شيء آخر:

في الصين، هذه هي المرة الأولى التي يَقوم فيها أحد بإتاحة أوزان نموذج بهذا المستوى مباشرة

طاقة المجتمع تُمكِّن من القياس والتكميم (الـquantization) والضبط الدقيق (fine-tuning) والنشر الخاص

بالنسبة للشركات التي لا تريد تغذية بياناتها عبر واجهات برمجة تطبيقات مغلقة المصدر، ظهرت الآن طريقة جديدة
والتسعير لدى شركات مثل OpenAI سيواجه ضغطًا

بالطبع، تُوجد عقبة كبيرة أمام نشر نموذج بعدد 2.8 تريليون معلمة؛ وفي المدى القريب سيظل معظم الناس عمليًا مضطرين إلى استخدام واجهة API
إلى أن تظهر نسخة مُكمَّمة (quantized) وتقوم الدفعة الأولى في المجتمع باختبارات حقيقية؛ حينها سيكون ذلك مفيدًا أكثر بكثير من النظر إلى نتائج الاختبارات الرسمية
عندها نتحادث.

تسعى شركة 中际旭创 (03308) إلى طرح أسهمها للاكتتاب في سوق هونغ كونغ (الأسهم المدرجة في بورصة هونغ كونغ)، حيث ينتهي باب الاكتتاب عند الظهر يوم 27 يوليو (الأحد)، على أن تبدأ إدراجها في 30 يوليو (الأربعاء)

أعلى سعر للاكتتاب 1010 دولار هونغ كونغ، و"لوت" واحدة تعادل 50 سهماً، ورسوم الدخول تبلغ نحو 51 ألف

أعلى قيمة تمويل مُستهدف 55.0 مليار دولار هونغ كونغ، أكبر طرح أولي (IPO) في سوق هونغ كونغ خلال العام

تشكيلة المستثمرين الأساسيين: تيمسيك، بلاك روك، هيلخ، علي بابا، تينسنت
تصويت جماعي على سلسلة قدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي

الأشخاص الذين يرغبون بالمشاركة ربما يكونون قد بدأوا بالفعل، فموعد الإغلاق يوم الأحد عند الظهر قريب للغاية والوقت ضيق.
البيانات وفقاً للنشرة الرسمية للاكتتاب فقط ولا تشكل توصية استثمارية.

#港股打新

التقرير المالي لـ Google وTesla صدر في نفس الليلة في الربع الثاني، ولم أطلع على الإيرادات
باشرْت التعمق في capex والتدفق النقدي الحر

الاثنان سلبيان

→ → →

هنا Google: الإيرادات 119.8 مليار دولار، بنسبة نمو +24% على أساس سنوي، وتتجاوز التوقعات

Google Cloud أشد قوة، 24.8 مليار، بزيادة هائلة 82% على أساس سنوي
ومن ناحية النمو فقط، لا مشكلة

لكن الإنفاق الرأسمالي (capex) 44.9 مليار

تضاعف مقارنة بالعام السابق

التوجيه للعام بأكمله رُفِع مباشرة إلى 195–205 مليارات دولار (كان سابقًا 180–190 مليار)
والتدفق النقدي الحر؟ سلبي 5.9 مليارات
في نفس الفترة من العام الماضي كان إيجابيًا 25 مليار

من ربع واحد: من إيجابي 25 مليار إلى سلبي 5.9 مليارات
وبالنسبة لذلك الرقم وحده، انخفض السهم بعد الإغلاق 3% فقط، وأرى أن رد فعل السوق كان متحفظًا

قال بيشاي إن عدد المستخدمين النشطين الشهريين لـ Gemini هو 95 مليون، واستثمارات الذكاء الاصطناعي في “إعادة تعريف كل جزء من أجزاء العمل”
حسنًا، أصدق أن الطلب موجود
لكن الحقيقة أيضًا أن الأموال تُصرف أسرع مما تُجنَى.

→ → →

أما Tesla فالأمر أكثر إثارة للاهتمام

الإيرادات 28.24 مليار، بزيادة +26% على أساس سنوي، متفوقة بوضوح على توقعات وول ستريت البالغة 25.7 مليار. السيارات +23%، التخزين والطاقة +13%، والخدمات قفزت 50%
القمة قوية

ثم اقلب إلى الأرباح: ربحية السهم المعدلة EPS قدرها 0.33 دولار. التوقعات كانت 0.51

أقل بحوالي 40%.

هامش الربح الإجمالي هبط إلى 16.8%
والتدفق النقدي الحر أيضًا تحول إلى سلبي، -1.1 مليار. الإنفاق الرأسمالي 5.79 مليار، بزيادة +142% على أساس سنوي، ومن المتوقع أن يتجاوز 25 مليار خلال العام.
كل شيء يحترق: القيادة الذاتية، Optimus، Cybercab، ومصنع شرائح الذكاء الاصطناعي.

النص الحرفي لماسك: “سأُنفق المال بأسرع ما يمكن قدر الإمكان، لكن دون تبذير.” المستثمرون بالطبع لا يشترون الفكرة، فهبط السهم بعد الإغلاق 4%، وتوسّع الانخفاض قبل الافتتاح إلى 5–6%.

→ → →

عند وضع التقريرين الماليين جنبًا إلى جنب، تكون القصة واحدة:
النمو حقيقي، وحرق الأموال حقيقي أيضًا، بل إن سرعة حرق الأموال أسرع من سرعة كسبها.

لم يمت سردية الذكاء الاصطناعي. لكن موقف السوق تغيّر
من “اشترِ أي شيء يلمس AI”
إلى “كم أنفقت؟ وكم ستكسبه في المقابل؟”

الخطوة التالية: تقارير Meta وMicrosoft وAmazon، وسطر الإنفاق الرأسمالي (capex) سيكون تحت عدسة مكبّرة
من يستطيع إثبات أن الأموال التي صُرفت ستعود، سيستطيع تثبيت الأمور
ومن لا يستطيع إثبات ذلك، فسيكون هو التالي بعد-الإغلاق -5%

البيانات حسب التقارير المالية الرسمية، وما سبق مجرد ملاحظات شخصية.#AI #美股

قبل ستة أشهر كنت أعمل على DeFi في Solana، ما العملات المستقرة التي يمكنك اختيارها؟
USDC، أو USDT
انتهت

خرجت بيانات 7/20، القيمة السوقية لإجمالي عملات Solana المستقرة تجاوزت 15.0 مليار دولار

لكن الذي أوقفني حقًا ليس هذا الرقم الإجمالي
بل الجزء غير الخاص بـ USDC/USDT، 4.81 مليار دولار، وهو رقم قياسي تاريخيًا

انكسر المشهد

——

من الذي يأكل هذه الزيادة؟ USD1

على Solana، المعروض 1.021 مليار دولار، أي ما يمثل 21% من إجمالي معروضه عالميًا

مع USDG، يدعمان معًا الجزء غير الخاص بـ USDC/USDT بنحو النصف تقريبًا

وجود على السلسلة بمستوى المليار، ليست أرقامًا تم إنشاؤها عبر Airdrop، بل مستخدمون يختارون بأقدامهم
أول بيانات صلبة تُثبت أن التوسع عبر سلاسل متعددة قد انطلق فعليًا

البيانات حسب التتبع المباشر على السلسلة، ما سبق مجرد ملاحظات شخصية.
#USD1 #WLFI

اليوم جاء خبران معًا، وكلاهما يتعلق ببنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

أولًا:
Nebius（NBIS）

في تعاملات ما بعد الإغلاق، ارتفع مباشرة بنحو 19%.
السبب هو أن شركة إنفيديا كشفت عبر ملف 13G أنها تمتلك حوالي 9.3% من أسهم Nebius:
22.25 مليون سهم عادي من الفئة A، وتتضمن أيضًا أوامر شراء (warrants) مرتبطة باستثمار استراتيجي بقيمة 2 مليار دولار تم في شهر مارس من هذا العام.

إنفيديا لم تستثمر بشكل عشوائي.
استثمرت في Nebius، لأنها استثمرت في بنية سحابية (AI Cloud) للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
أي أنها تبني منصات حوسبة ضخمة على مستوى شركات كبرى.
هذا ليس استثمارًا ماليًا فقط، بل ربطًا على مستوى سلسلة الصناعة.

NVDA وAMD صعدتا معًا، والمشاعر في السوق واضحة:
مسار الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، ما زال المال يتدفق داخله.

//

ثانيًا:
Supermicro（SMCI）

قفزت هي الأخرى بعد الإغلاق.
الأرقام الأولية للتقارير المالية خرجت: إيرادات الربع الرابع قريبة من الحد الأدنى للإرشادات، وليست مفاجئة.
لكن هناك رقمان يجعلان المرء يرفع حاجبيه:

هامش الربح الإجمالي ارتفع إلى 15-17%.
الإرشادات السابقة كانت 8.2-8.4% فقط.
قفز لأكثر من الضعف.
السبب أن بنية العملاء وبنية المنتجات تتحسن أيضًا.
نسبة الطلبات على خوادم الذكاء الاصطناعي ذات هامش أعلى آخذة في الارتفاع.

تجاوزت الطلبات الجديدة 60 مليار دولار، وهو رقم قياسي تاريخي.
أما الطلبات المتراكمة، فتُعادل نحو 5 أضعاف توقعات الإيرادات للربع الحالي.

ماذا تعني 60 مليار دولار؟
أي أنه حتى لو لم تستلم طلبات جديدة بسنت واحد، فالطلبات الحالية تكفيها لأكثر من عام.

//

عندما نضع هاتين النقطتين معًا، النتيجة تشير إلى نفس الخلاصة:

طلب الحوسبة الخاص بالذكاء الاصطناعي لا يتراجع في التهدئة، بل يتسارع.

قيام إنفيديا بنفسها بالدخول لحيازة أسهم في شركة بنية سحابية للبنية التحتية يعني أنها تعتقد أن الطلب من الطرف السفلي كبير جدًا وطويل الأمد بما يكفي لتثبيت الشراكة عبر ملكية الأسهم.

وطفرة طلبات Supermicro تعني أن الكمية الفعلية المشتراة من خوادم الذكاء الاصطناعي تُترجم على أرض الواقع، وليست مجرد شعارات.

كنت أقول سابقًا إن الخط الاستثماري في مجال الذكاء الاصطناعي ينتقل من الرقائق إلى البنية التحتية.

الكهرباء، ومركز البيانات، والخوادم.

اليوم تضيف هاتان الرسالتان طبقة تحقق إضافية.

على المدى القصير، ستشهد هذه الأسهم بالتأكيد تقلبات كبيرة، فلا تطارد الارتفاع.
لكن على المدى المتوسط إلى الطويل، أشعر أن الاتجاه أصبح أكثر وضوحًا.

المذكور أعلاه مجرد ملاحظات شخصية، والبيانات حسب المصادر الرسمية، ولا يُعد نصيحة استثمارية.#英伟达 #美股

بعد صدور تقرير Netflix، انخفض سعر السهم إلى أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا.

ارتفعت الإيرادات إلى 12.56B$ بنسبة 13% على أساس سنوي، لكن ذلك كان بفارق بسيط عن توقعات المحللين
وتوقعات الربع الثالث لم ترضِ السوق أيضًا
والنتيجة كانت هبوطًا.

هذه الحادثة أعطتني تذكيرًا: السوق حاليًا لا يملك صبرًا تجاه أسهم النمو التكنولوجي
فبضعة نقاط فقط قد تكون كافية.

────────────────

أهم شيء في هذا الأسبوع هو يوم الأربعاء 3

ستُعلن كل من Google وTesla تقارير أرباحهما في ذلك اليوم
وهذان النتيجتان ستؤثران مباشرة على الاتجاه القصير المدى لقطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي بأكمله

وتقديري الحالي هو:

بعد الافتتاح، أكثر ثلاثة اتجاهات ستشهد تقلبًا

▫️ قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي: خصوصًا الأسهم المتعلقة بالتقارير المالية؛ إن جاءت النتائج جيدة فسيتم الدفع بالسهم للأعلى، وإن كانت أفضل أو أسوأ بقليل فسيتم البيع بقوة

▫️ النفط والغاز: الوضع الجيوسياسي ما يزال في طور التصاعد، وسيتحرك سعر النفط تبعًا لذلك

▫️ الدفاع والأسهم ذات القيمة: إذا استمرت مشاعر المخاطر في التراجع، فمن المحتمل أن تتجه الأموال إلى هنا

أنا شخصيًا حاليًا أتخذ موقفًا بوزن خفيف وأراقب، وسأنتظر حتى تظهر بيانات يوم الأربعاء. في مثل هذه الأوقات ليست لحظة “الاندفاع قبل غيره”.

ما سبق فقط للاطلاع ولا يشكل نصيحة استثمارية. DYOR #美股 #财报季

تمت مشاهدة المشاركات
منصة بينانس تُدرج غدًا (20 يوليو) عقدًا دائمًا SPCXUSD1

الافتتاح الساعة 17:00 بتوقيت بكين، رافعة مالية حتى 25x، والحد الأدنى للأمر 0.01 SPCX

النقطة الأهم:
أصل التسوية هو USD1 وليس USDT

أول ردة فعل لدي:
ليس مجرد إضافة عقد بسيط

//

لنبدأ الحديث عن السهم/الأصل نفسه لشركة SpaceX

تمت طرحه للاكتتاب في 12 يونيو، سعر الافتتاح 135 دولارًا، وأغلق اليوم الأول عند 160

ثم هبط تدريجيًا حتى أصبح الآن دون سعر الإصدار (خسران)
من قمة الارتفاع هبط حوالي 45%
في أوائل أغسطس توجد موجة أخرى من الإفراج عن الحصص، سيتم تحرير حصة بقيمة 1230 مليار دولار

لذا في نقطة الزمن هذه، عقد SpaceX ستكون فيه التقلبات متوفرة

رافعة 25x ومع هذا النوع من الحركة: الربح سريع والخسارة أسرع، لا تندفع

————

لكن ما يقلقني أكثر هو طبقة USD1

كنت أتابع USD1 باستمرار

في السابق كان يعتمد أساسًا على مكافآت الاحتفاظ من Binance وBybit لجذب الحجم، كما تم القيام بالكثير من الحوافز على السلسلة

لكن بصراحة: المكافآت تجلب الناس، إلا أنها لا تستطيع الاحتفاظ بهم

هذه المرة مختلفة

يتم استخدامها مباشرةً كأصل تسوية للعقود الآجلة

إذا كنت تريد فتح عقد SpaceX، فالهامش يجب أن يكون USD1
يتم احتساب/تسوية رسوم التمويل مرة كل 8 ساعات، ويتم التسوية أيضًا بـ USD1
ليس...
يمكنك اختيار استخدامه، بل أنت لا خيار لك: يجب

نشاط المكافآت هو مجرد دعوتك لتجلس، لكن هذا يجعلك مجبرًا على امتلاكها لتدخل إلى المائدة
الطبيعة مختلفة تمامًا

//

فكر خطوة أبعد: من يريد لعب هذا العقد، يجب أن يذهب أولًا ليقوم بتبديل USD1 إلى الداخل

هذه حاجة شراء قصيرة الأجل
رسوم التمويل تُسوى كل 8 ساعات، وUSD1 سيبقى يتحرك داخل النظام باستمرار

هذه سيولة مستمرة

ثم إن عامل شهرة SpaceX مرتفع أصلًا، والتعرض من هذا الموضوع أقوى بكثير من أنشطة المكافآت السابقة على السلسلة

بالطبع المخاطر موجودة أيضًا
SpaceX الآن نازل تحت سعر الإصدار، والتذبذب كبير، والأشخاص الذين “ينقلبون” بسبب الرافعة 25x لن يكونوا قليلين

ارتباط USD1 بعائلة ترامب، والرقابة هناك دائمًا يوجد من يراقب
سابقًا طلب حتى بعض أعضاء مجلس الشيوخ من الحزب الديمقراطي إجراء جلسات استماع

لذلك وجهة نظري هي:
على المدى القصير الأمر مدفوع أكثر بالعاطفة وحركة التدفق، وعلى المدى الطويل يجب أن نرى هل يمكن لـ USD1 الاستمرار في الحصول على سيناريو تسوية مشابه.

//

بعد إطلاقه غدًا ستكون هناك تفاصيل يجب الانتباه لها

حجم التداول الفعلي لـ SPCXUSD1، وتغيرات حيازة USD1 على Binance
الأول لمعرفة ما إذا كان العقد نفسه قادرًا على الانطلاق، والثاني لمعرفة هل هناك أموال جديدة تتدفق بسبب هذا العقد

بالنسبة للأصدقاء الذين يريدون المشاركة: تحكم في الرافعة المالية
في هذا الموقع الحالي لـ SpaceX، الاتجاه غير واضح، لا تضع صفقة/مركزًا كبيرًا للمقامرة

لا يشكل ذلك نصيحة استثمارية. DORY #USD1