الصراع بين الولايات المتحدة وإيران هذه الأسبوع “مشتعل” فعلًا. تم استهداف ناقلة إيرانية، ويُقال أيضًا أن مضيق هرمز سيُغلق، فارتفعت أسعار النفط مباشرة بأكثر من 2 دولار للبرميل. يبدو أن هذه التطورات تتوسع أكثر فأكثر؛ وقالت إيران إنها لن تتوقف حتى لا يتم توجيه الضربات إلا بعد ضرب البنية التحتية الأمريكية—والإحساس أنها ليست مجرد مناوشات، بل الأمر جاد.
$BTC تأثر أيضًا، لينهار إلى أقل من 62.5K. في الأسواق التقليدية هنا، دخلت أسهم رقائق/شِبْه موصلات مباشرة في سوق هابطة: AMD هبطت بأكثر من 7%، وIntel بأكثر من 6%، وTSMC بأكثر من 5%—وتغير أسلوب توجيه الأموال واضح جدًا.
لكن هناك أخبار جيدة لسوق العملات المشفرة: Binance الليلة الساعة 19:00 سيطلق $AERO ، وهو مركز سيولة على سلسلة Base، مع وسم Seed.
تصاعدت المواجهة بين إيران والولايات المتحدة مجددًا. فقد تم ضرب ناقلة نفط إيرانية بصاروخ قرب مضيق هرمز، ما أدى إلى ارتفاع سعر النفط مباشرةً بمقدار 2 دولار للبرميل. استمرت هذه الحرب 6 أيام فقط، بينما هددت إيران بإغلاق مضيق هرمز، ما ينذر فورًا بأزمة في إمدادات الطاقة العالمية.
لم ينجُ سوق العملات المشفرة أيضًا من هذا، إذ انخفض $BTC مباشرةً تحت 62.5 ألف، مع تزايد مشاعر العزوف عن المخاطرة. ومع تصاعد مخاطر الجغرافيا السياسية، بدأت الأموال تتدفق للخارج.
من جهته، لم يخلُ Binance من حركة: فقد أعلن للتو عن إدراج $AERO على سلسلة Base، وهو بروتوكول DeFi على Base، مع فتح التداول عند الساعة 19:00. وفي مثل هذه الظروف، لا يزال من الممكن إدراج عملة جديدة في Binance، ما يشير إلى أن سيولة السوق ما زالت تتمتع بصحة جيدة.
أما في التداول الآسيوي، فالمستثمرون في آسيا أكثر حساسية لمخاطر الجغرافيا السياسية. وقالت قوات الحرس الثوري الإيرانية كلامًا مباشرًا: طالما استمرت القوات الأميركية في الهجوم، فسيتم إيقاف تصدير النفط عبر مضيق هرمز. هذا المضيق يحمل أكثر من 20% من نقل النفط عالميًا، وإذا تم إغلاقه فقد يقفز سعر النفط مباشرة إلى ما يزيد عن 100 دولار.
في ظل هذه الأوضاع الآن، يعاني الأصول ذات المخاطر من ضغط، لكن تظهر فرص في قطاعات الدفاع والطاقة. وأعتقد أن $BTC قد يحتاج إلى تراجع آخر قبل أن يعكس الاتجاه ويصعد مجددًا؛ فلا تتعجل بشراء القاع على المدى القريب، وانتظر حتى تتضح الصورة أكثر.
موضوع إيران وأمريكا هذا اتسع. مضيق هرمز، عنق الزجاجة لنقل النفط عالميًا، حيث أطلقت إيران تصريحًا مباشرًا: "إذا لم تتوقف الولايات المتحدة سنغلق المضيق"—كلام صارم جدًا. ارتفعت أسعار النفط، ومن المؤكد أن مشاعر تجنب المخاطر ستنتقل إلى الكريبتو.
$BTC هبط إلى ما دون 62.5K، وأسهم شركات التكنولوجيا في الأسهم الأمريكية أيضًا في تراجع. أسهم الرقائق دخلت مباشرة في سوق هابطة؛ AMD تتراجع 7%+، وIntel تنخفض 6%+. من الطبيعي أن يتم بيع الأصول عالية المخاطر.
لكن توجد أخبار جيدة أيضًا. قامت DTCC بتحويل الأسهم وETFs والسندات الحكومية بالكامل إلى رموز رقمية، ومن المقرر إطلاقها رسميًا في أكتوبر. التمويل التقليدي والكريبتو يتسارعا في الاندماج، وهذا خبر إيجابي لصالح القطاع بأكمله.
تعلن Binance الليلة إدراج $AERO مع وسم Seed. مشروع سيولة على سلسلة Base، ونمط الحوكمة فيه مثير للاهتمام. لنرَ إن كان بإمكانه أن يشتعل.
الاستراتيجية الحالية: - لا تتسرع في الشراء من القاع؛ الترقب هو الأساس - تابع عن كثب تطورات مضيق هرمز - مسار RWA والترميز يستحق بحثًا طويل الأمد
الشرق الأوسط يثير المشاكل مرة أخرى. أصبح مضيق هرمز شبه متعطل، أمس فقط مرت 3 سفن. ضربت الولايات المتحدة إيران 6 ليالٍ متتالية، وكانت إيران قاسية أيضًا؛ إذ هددت مباشرة بأنه ما دام الطيران الأمريكي يواصل أعماله، فلن تسمح بمرور أي نفط أو غاز عبر المضيق.
هذا الأمر يؤثر بشكل كبير على $BTC $ETH . في مثل هذه الأوقات، ترتفع مشاعر تجنّب المخاطر. تاريخيًا، عندما تتصاعد النزاعات الجيوسياسية، تصبح تقلبات أسواق العملات المشفرة أكبر. لكن إذا نظرنا من زاوية أخرى: حتى الذهب وصل إلى 4000 دولار أمريكي، فلا بد أن تبحث الأموال عن مكان تذهب إليه، وقد لا تكون العملات المشفرة خيارًا سيئًا.
ما إن بدأت جلسة التداول في وول ستريت، كان سهم ناسداك قد انخفض أمس بنسبة 1.5%، وما تزال أسهم التكنولوجيا في حالة تراجع. في ظل هذه الظروف، فمن المؤكد أن شهية المخاطرة في سوق العملات المشفرة تتأثر أيضًا. لا تكن متهورًا، واحفظ الذخيرة.
اندلعت تطورات جديدة في الشرق الأوسط مرة أخرى، واستمر تصعيد ملف مضيق هرمز؛ إذ كانت الولايات المتحدة وإيران قد خاضتا قتالاً لمدة ست ليالٍ بالفعل 🚨
هذا يؤثر بشكل كبير على سوق العملات المشفرة؛ فقد ارتفع الذهب إلى 4008 دولارات، ما يعني أن مشاعر النفور/التحوّط ارتفعت. أما $BTC و$ETH بوصفهما «الذهب الرقمي»، فمن المفترض نظريًا أن يتحملا التراجع، لكن كل شيء يعتمد على ما إذا كان السوق سيُصدّق ذلك.
أسهم شركات الرقائق تتهاوى بشدة؛ فقد انخفضت SK海力士 إلى النصف مباشرة، وتبعها أيضًا مايكروس أيضًا وقفزت في الاتجاه نفسه. هل يمكن لـ $SOL ، مثل هذه السلاسل العامة عالية الأداء، أن تستفيد من مكاسب انتقال القدرة الحاسوبية؟ برأيي قد لا يكون ذلك مؤكّدًا؛ فالجميع الآن منخفض لديه شهية المخاطرة، حتى SpaceX هبطت إلى ما دون سعر طرحها للاكتتاب (IPO)، ولم تعد الأموال التقليدية ترغب في التحرك.
على المدى القصير، يبدو أن $BTC سيظل يتذبذب في الغالب؛ فالمخاطر الجيوسياسية تُعتبر عامل دعم، لكن إن اشتعل القتال بجدية فلن ينجو أحد.
في هذا المستوى، لا تندفع عشوائيًا؛ الأهم هو التحكم في حجم المركز. NFA DYOR
تجددت المواجهة بين إيران وأميركا، وتمت فعلاً «خنق» مضيق هرمز مباشرة. ست غارات متتالية في الليل، وإيران تُطلق تصريحات: إذا لم تتوقف القوات الأميركية، فلن يكون من الممكن فتح المضيق. في هذا الوقت، قد تكون أصول الملاذ الآمن لها فرصة.
لكن السوق أيضًا غريب حقًا—يتم رفع المخاطر الجيوسياسية إلى أقصى حد، ومع ذلك ينخفض النفط. اختراق خام برنت حاجز 83 دولارًا، ويبدو أن ذلك ناتج عن ضعف جانب الطلب. هذا الاتجاه لا يُفهم بسهولة.
أسهم الرقائق/الشرائح هوت بقوة؛ سجلت SK hynix هبوطًا في يوم واحد بنسبة 13.6%، وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 1.52%. ومن غير المستغرب أن تنخفض أصول البلوك تشين أيضًا تبعًا لها؛ فالعدوى تنتقل عبر معنويات السوق.
أضاف Robinhood Injective، وجاءت السيولة، لعلها تدفع موجة لصالح النظام البيئي.
تجاوز الذهب 4008 دولارات، فعادت أموال الملاذ إلى الأصول التقليدية.
فكرة جلسة أوروبا: $BTC شراء ملاذ آمن، وأسلحة/أسهم الشرائح تُراقَب أولًا؛ قبل أن يهدأ الوضع الجيوسياسي، سيظل السوق متذبذبًا.
اندلعت الأوضاع في الشرق الأوسط مجددًا! الولايات المتحدة تواصل للمرة السادسة على التوالي ضرب إيران، وتم اختناق مضيق هرمز بشكل مباشر. هبطت شحنات النفط من 9.4 ملايين برميل/يوم إلى 5.5 ملايين برميل/يوم، فما حجم ذلك؟ لقد تأثر بشكل خطير إمداد الطاقة العالمي.
لنرَ رد فعل السوق: انخفض خام برنت إلى ما دون 83 دولارًا/برميل، بينما ارتفع الذهب بدلًا من ذلك إلى 4008 دولارات. ارتفعت مشاعر النفور من المخاطر بوضوح. في سوق الأسهم الأمريكية، استمرت أسهم التكنولوجيا في التراجع، إذ هبط مؤشر ناسداك بنسبة 1.5%، وتراجعت SK海力士 بنسبة 13%، وكانت معنويات قطاع الرقائق ضعيفة جدًا.
ما الإشارة التي تعنيها هذه الأمور بالنسبة لـ$BTC $ETH ؟ تاريخيًا، عندما ترتفع حدة التوتر الجيوسياسي، تتبع العملات المشفرة غالبًا منطق الملاذ الآمن مع الذهب. لكن هذه المرة، الأسهم الأمريكية في هبوط، والسيولة في انكماش، وقد تكون الحركة أكثر انقسامًا. وبالأخص خلال جلسة آسيا، نحن هنا لدى المؤسسات حذر نسبي، وقد تميل أكثر إلى المراقبة والانتظار.
وجهة نظري الشخصية: إذا استمر التصعيد، فعند متابعة الأصول التقليدية الملاذ الآمن، سيزداد أيضًا تذبذب سوق العملات المشفرة. في مثل هذا المناخ، تكون إدارة المراكز والرقابة على المخاطر أهم من مطاردة الأخبار الساخنة. لا تنساق وراء العواطف؛ وتذكر أن ارتفاع الذهب الآن له سبب.
هذه المواجهة بين إيران وأمريكا أصبحت أكثر حدّة؛ مضيق هرمز الآن بالكاد صار مجرد برميل بارود. وواصلت القوات الأمريكية ضرب إيران لست ليالٍ متتالية، وفي المقابل لم تتراجع إيران، بل أرسلت تصريحًا واضحًا: طالما أمريكا لا تتوقف، فلن يمر النفط والغاز من هنا.
قفز الذهب فجأة إلى $4,008.18/للأونصة، رغم أن الأداء الإجمالي لهذا الأسبوع لا يزال هابطًا. والنفط أيضًا يتذبذب؛ فقد انخفض خام برنت للتو دون 83 دولارًا ثم عاد ليرتد قليلًا.
يُرجّح أن هذه القطعة “الصلبة” $BTC $ETH تجذب بعض أموال الملاذ الآمن. عندما تتوتر الجغرافيا السياسية وتختل الأسواق التقليدية، لا بد أن يبحث المال عن مكان يذهب إليه.
لكن في مثل هذه الأوقات تكون المخاطر أيضًا أكبر؛ وتضخَّم تقلبات السوق. لا تلاحق الارتفاعات عشوائيًا؛ اجعل التحكم في حجم الصفقة/المراكز جيدًا ثم قرر.
على Robinhood Crypto تم طرح/إدراج $INJ وتداولها؛ هل ستنجح السيولة الجديدة fresh liquidity في دفع موجة صعود—دعنا نرى رد فعل السوق.
لقد صار الأمر بين إيران وأمريكا صراعًا حقيقيًا هذه المرة، فجرى تبادل الضربات لليلة السادسة على التوالي. مضيق هرمز الآن لا يكاد يجرؤ أحد على عبوره. في الأصل كان التدفق اليومي 940万 برميل، لكنه الآن انخفض إلى 550万. تقليل هذا التدفق بهذه الطريقة كان قاسيًا جدًا.
وبالتالي ارتفعت أسعار النفط الخام طبيعيًا، إذ صعدت برنت إلى 84 دولارًا في وقت ما. وفي مثل هذا التوقيت لم يكن الذهب خاملًا أيضًا؛ فقد قفز السعر الفوري إلى 4008 دولار/للأونصة. بصراحة، مع هذا المستوى من الاضطرابات الكبيرة، فمن المرجح أن تواصل الأصول التقليدية الملاذ الآمن الارتفاع.
$BTC $ETH هذه الأصول عالية المخاطر تبدو في موقف محرج قليلًا. حاليًا ما زالت الأوضاع مستقرة نوعًا ما، لكن الخطر يتراكم بشكل واضح. وفي حال انعكس شعور السوق، قد يحدث بيع مكثف في البورصة. لكن مع ذلك، دعنا نقول إن التاريخ أحيانًا يشهد أن النزاعات الجيوسياسية قد تدفع في المقابل العملات المشفرة إلى الارتفاع؛ فالأموال دائمًا تبحث عن مكان لتذهب إليه، ولا يمكن للجميع أن يتركها في البنك لتأكل الفائدة.
انخفضت SpaceX تحت سعر الطرح للاكتتاب (IPO)، وهوت أسهم الرقائق بشكل جماعي، ويبدو أن تصحيح أسهم التكنولوجيا في هذه الموجة لم ينته بعد. في الفترة الآسيوية، الضغوط ضخمة حاليًا، والجميع ينتظر افتتاح الفترة المسائية (أمريكا) لمشاهدة ما سيحدث.
برأيي الشخصي، في هذه الفوضى العارمة الآن، قاعدة "النقد يساوي الملك". لا تتعاملوا بلا تفكير. من يريد شراء شيء من أصول الملاذ الآمن يمكنه فعل ذلك بشكل مناسب، لكن لا تطارد الأسعار ولا تقف في صف الانتظار بعد الارتفاع. عندما تصبح الدنيا فوضوية، قد يحدث أي شيء.
تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران ما زال مستمرًا، وتم إغلاق مضيق هرمز مباشرةً، لتصبح الضربات المتواصلة للّيلة السادسة على التوالي عاملًا يزيد توتر الأوضاع في الشرق الأوسط. تُعدّ $BTC أصلًا ملاذًا آمنًا، وغالبًا ما تدفع مثل هذه المخاطر الجيوسياسية الأموال للتدفق نحو الذهب والأسواق المشفّرة.
توعّد الحرس الثوري الإيراني: ما دام الأمريكيون لا يزالون يشنّون القتال، فلن يُفتح مضيق هرمز. فلتعرف أن هذا المضيق يعد ممرًا رئيسيًا لنقل النفط عالميًا؛ إذ انخفضت الكميات اليومية من 9.4 ملايين برميل إلى 5.5 ملايين برميل، أي أنها تقريبًا انخفضت إلى النصف.
أما أسعار النفط، فقد تجاوز خام برنت مؤقتًا 83 دولارًا، لكن أحدث البيانات تُظهر أنه هبط دون 83 دولارًا. تقلبات كهذه كفيلة بإثارة الأعصاب، ويبدو أن من يتداولون النفط قد لا تكون قلوبهم في أفضل حال.
وفي المقابل، يبدو الذهب ثابتًا نسبيًا، إذ يبلغ حاليًا 4008.18 دولارًا للأونصة. ومع تزايد مشاعر الملاذ الآمن، يصبح الذهب من هذا النوع من الأصول مرغوبًا جدًا.
السهمات الخاصة بالرقائق الإلكترونية شهدت أمس بعض المعاناة؛ حيث هبطت SK Hynix بنسبة 13.6%، وتراجعت SanDisk بنسبة 12.6%. قد لا تكون هذه التصحيحات قد انتهت بعد، فلتكن الأمور بانتظار.
بعد طرح SpaceX للاكتتاب، حدث أول هبوط تحت سعر الإصدار، كما أُلغي إطلاق Starship في اللحظة الأخيرة مرة أخرى. يبدو أن جولة التصحيح في أسهم التكنولوجيا كانت قوية قليلًا.
في كوريا، أدت حسابات الرافعة المالية إلى تصفية قسرية: تم تصفية 1.2 مليون حساب، ما يشير إلى انخفاض واضح في شهية المخاطرة لدى السوق.
وجهة نظري الشخصية: يتداخل خطر الجغرافيا السياسية مع مخاوف التضخم، وبما أن العملات المشفّرة أصل بخصائص مزدوجة (مخاطر + ملاذ آمن)، فمن غير المستغرب أن تكون التقلبات قصيرة الأجل حتمية. لكن على المدى الطويل، وفي ظل هذا المناخ الكلي، سيصبح تقييم الأصول الرقمية أكثر وضوحًا.
في مطلع جلسة آسيا للأوبشن/الصفقات الآجلة (亚盘早盘)، شهدت التوجهات الاقتصادية الكلية تغيرات ملحوظة.
تعطلت حركة نقل النفط عبر مضيق هرمز، فانخفض حجم النفط المتدفق من 9.4 ملايين برميل/يوم فجأة إلى نحو 5.5 ملايين برميل/يوم، لتدفع علاوة الجغرافيا السياسية أسعار النفط إلى نطاق تذبذب مرتفع.
لكن الذهب انخفض بوضوح، وكسر مستوى 4000 دولار/أونصة، مع هبوط يومي يقارب 2%، ولم تظهر مشاعر العزوف عن المخاطر على الشاشة.
كما أن قطاع التكنولوجيا في أسهم الولايات المتحدة كان أكثر رعبًا الليلة الماضية؛ فقد تراجعت SK Hynix وSanDisk وMicron في وقت واحد. وحتى SpaceX، أثناء تداولها، أوقفت—بسبب توقف إطلاق Starship—الهبوط بنسبة 4%.
يجب الحفاظ على حساسية تجاه هذه الإشارات المترابطة؛ اطلع أولاً على اتجاه السوق، ثم حدّد حجم المراكز.
لا تزال التوترات في الشرق الأوسط تتصاعد؛ إذ انخفضت أحجام نقل النفط عبر مضيق هرمز من 9.4 ملايين برميل يوميًا إلى 5.5 ملايين برميل يوميًا. هذا الرقم مبالغ فيه للغاية.
في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية، عاد الاهتمام بميزة الملاذ الآمن لـ $BTC إلى الواجهة في السوق. ورغم أن الذهب كسر حاجز 4000 دولار بشكل غير متوقع قليلًا، إلا أن النقاش حول الأصول المشفرة كخيار بديل أصبح أكثر كثافة.
وفي قطاع RWA، لا توجد هدوء. $ONDO تتعاون مع مجموعة SBI اليابانية لربط أسهم اليابان بسلسلة الكتل، كما أن Cantor Fitzgerald تعمل أيضًا على نقل طرحها للاكتتابات إلى البلوك تشين. دخول المؤسسات ليس مجرد كلام.
تم إدراج $INJ على Robinhood Crypto، وقد تؤدي سيولة جديدة إلى تحريك الأسعار. في الآونة الأخيرة، شهد السوق الكوري تقلبات كبيرة؛ ويُقال إن 320-360 ألف حساب تم تصفيتها قسرًا، أي ما يعادل 3.4% من البالغين في كوريا—لقد لعبت الرافعة المالية بقوة أكثر من اللازم.
خلال جلسة التداول في آسيا تكون أحجام التداول معتدلة نسبيًا، ما يجعلها مناسبة لمراقبة مسار جلسة أمريكا لاحقًا. وإذا تصاعدت المواجهة في الشرق الأوسط مرة أخرى، فقد ترتفع نزعة الملاذ الآمن بما يدفع أسعار الأصول المشفرة إلى الأعلى.