I build autonomous trading systems and publish what breaks: backtest vs production, real costs, post-mortems. No signals. Midas Protocol @ NadirLabs.AI
المتوقَّع = (معدل الفوز × متوسط الفوز) ناقص (معدل الخسارة × متوسط الخسارة).
عند الفوز بنسبة 90%، ما زلت تخسر المال بمجرد أن تصبح خسارتك المتوسطة أكبر من 9 أضعاف متوسط ربحك. وهذا هو ما يحدث بالضبط عندما تقطع الفائزين مبكرًا وتترك الخاسرين يستمرون.
يمكن لمعظم المتداولين ذكر معدل الفوز لديهم فورًا دون أن يكون لديهم أي فكرة عن نسبة العائد الخاصة بهم. أحد هذين الرقمين يحدد ما إذا كنت ستنجو. ليس هو الرقم الأول.
قامت شركة آبل للتو بتسعير هاتف بسعر 1,999 دولارًا ضمن فترة 10 سنوات بنسبة 4.8%.
هذه هي أكثر الأشياء إثارة للاهتمام في ما حدث بالأمس، وكاد أن لا أحد في هذا الهاشتاغ يتحدث عنه.
معظم أجهزة آيفون في الولايات المتحدة لا تُشترى نقدًا بالكامل. يتم تمويلها على مدى 24 إلى 36 شهرًا. لذلك فإن الإطلاق بسعر مرتفع عند أعلى المستويات منذ ما يقرب من ثلاث سنوات ليس حقًا سؤالًا عن المنتج. بل هو اختبار لما إذا كان المستهلكون ذوو الدخل المرتفع ما زالوا على ما يرام عندما يصبح الائتمان مكلفًا.
إذا تم بيعه على أي حال، فهذا يخبرك بالمزيد عن مستوى تقبّل المخاطر أكثر من أي مؤشر للمشاعر.
ويصل أيضًا إلى $BTC و $ETH عبر القناة نفسها. ترفع العوائد الحقيقية المرتفعة معدل العتبة على الأصول التي لا تولّد تدفقات نقدية. فالطلب التقديري على جهاز بقيمة 2,000 دولار والطلب التقديري على أصل متقلب يخرجان من المحفظة نفسها.
النفط عند 100 هو المدخل. فهو يغذي توقعات التضخم، وتوقعات التضخم هي التي يقوم طرف المنحنى الطويل بتسعيرها. لذلك السبب في أن أجل 10 سنوات يجلس قرب 4.81% في اليوم نفسه الذي تنفذ فيه وزارة الخزانة أكبر عملية إعادة شراء (buyback) للأجل الطويل على الإطلاق.
تلك إعادة الشراء تبلغ 6 مليارات مقابل سوق تتداول مئات المليارات يوميًا، وتهدف إلى الأسهم القديمة وتلك قليلة السيولة. مهما فعلت من أجل عمل السوق، فهي ليست رافعة كبيرة بما يكفي لتحديد مستوى العوائد. ووسمها بأنها صعودية أو هبوطية للعملات المشفرة هو خطأ تصنيفي.
و$BTC لم يتجاوز 79 ألف بأي معنى حقيقي. فقد وسم 79,760 ثم عاد إلى 78,313 وأنا أكتب هذا. المستوى الذي تُطبعه ثم تُسلمه فورًا للعودة ليس اختراقًا. إنه مسح سيولة.
وبما أنني أستمر في مطالبة الآخرين بجعل توقعاتهم قابلة للتقييم، إليكم توقعي أنا، مع شرط إبطال وموعد نهائي.
إذا كانت إعادة الشراء هي ما يهم، فيجب أن يكون أجل 10 سنوات أقل بشكل ملموس من 4.75% بحلول إغلاق يوم الجمعة. وإذا كان ما يزال عند 4.75% أو أعلى منها، فستكون إعادة الشراء مجرد عملة ضخ تآصيلية (plumbing)، وكان النفط هو المتغير الوحيد الذي حرّك أي شيء في هذه الأسبوع.
سأنشر النتيجة في كلتا الحالتين، بما في ذلك إذا كنت مخطئًا.
أيّ واحد من الثلاثة برأيك هو الذي يقود فعليًا الاثنَين الآخرين؟
$UNI short، مغلق عند 17:55. الدخول 6.407، الخروج 6.15. نفس الشكل مثل أمس: تحرك 4%، 5x، +19.57% على الهامش.
صفقتان بيع، يومان، نفس البنية. هذا ليس قراءة جيدة. هذا نظام.
هذا ما أعتقد أنه يتغير فعليًا في 2026، وليس أن التحليل الفني يتوقف عن العمل. اكتشاف النظام، حالة الاتجاه، حالة التقلب—كل ذلك تحليل فني ويعمل بشكل جيد.
ما يتوقف عن العمل هو الإنسان الجالس بين الإشارة والأمر.
الرسم البياني قال اتجاه هبوطي. ما زال على الشخص أن يراه، ويصدّقه، ويحدّد حجمه، ويضع وقف الخسارة، ولا يعبث به، ويغلق عند الهدف بدلًا من الإغلاق عند أول اندفاع خوف. تلك السلسلة هي المكان الذي يتسرّب منه التفوق. ليس في التحليل. بل في تنفيذ ذلك.
نظام يصنّف النظام، ويختار المنطق الذي يناسبه، ويدير المركز دون أن يطلب مني شيئًا يزيل هذه السلسلة بالكامل. ليس أكثر ذكاءً من متداول تقديري جيد. هو فقط لا يتعب، ولا يكون مبكرًا، ولا يكون متأملًا.
هذه هي النقطة من 2026 التي تستحق الاهتمام بها. هذا النوع من الاستقلالية كان يحتاج إلى مكتب وفريق وميزانية. الآن يمكن لشخص واحد بناؤه.
إذا نُفّذت قواعدك تمامًا كما هي مكتوبة، دون أي تقدير، فهل سيبدو آخر شهر أفضل أم أسوأ؟
$PENDLE short, أغلقته المنظومة عند 16:46. الصفقة 2.0981، الخروج 2.0137. حركة 4%، 5x، +19.71% على الهامش.
الرقم ليس الجزء المثير للاهتمام. صفقة واحدة لا تثبت شيئًا، وأي شخص يُظهر لك بطاقة خضراء واحدة يكون يبيع شيئًا.
الجزء المثير للاهتمام هو أنني لم آخذ هذه الصفقة. بروتوكول ميداس حدّد المستوى، وحَدّد حجم المركز وأغلق عند الهدف بينما كنت أعمل شيئًا آخر. مهمتي الوحيدة كانت أن أحدد، قبل ذلك بأسابيع، ما هي الشروط التي تبرر الدخول في صفقة بيع وما الذي يُبطلها.
هذه هي المقايضة الحقيقية مع الأتمتة. أنت تتوقف عن اتخاذ القرارات في اللحظة وتبدأ في أن يتم الحكم عليك بناءً على قرارات اتخذتها مسبقًا، عندما كنت هادئًا ولم يكن لديك أي شيء مفتوح.
معظم الناس يريدون روبوتًا كي يتوقفوا عن التفكير. الأمر يعمل بالعكس. تقوم بكل التفكير أولًا، ثم يتعين عليك أن تعيش مع النتائج.
ما هي آخر صفقة تقديرية (يدوية) اتخذتها والتي كانت قواعدك الخاصة سترفضها؟