HadickM

حدث رائع آخر في قمة جولدمان للأصول الرقمية لهذا العام. كانت لجنتنا هي الأولى في اليوم، وما زالت المقاعد ممتلئة في قاعة تتسع لـ 500 شخص في الساعة 9 صباحًا - مما يظهر أن الحماس المؤسسي للعملات المشفرة، والعملة المستقرة، والتوكنات في أعلى مستوياتها التاريخية

على أساس التخفيف الكامل، في أعلى نقطة صباح اليوم، تجاوزت قيمة سوق سيركل شركة كوينباس، الشركة التي تحصل على أكثر من 50% من إيراداتها الإجمالية.

أكثر من نصف جميع التداولات الفورية لـ "العملات المشفرة" في أمريكا اللاتينية هي عملات مستقرة - بزيادة من ~30% قبل 18 شهرًا. العملات المستقرة و BTC تتجاوز 75%. تزداد الطلبات على العملات غير BTC والعملات المستقرة خارج جيوب صغيرة من المضاربين في العملات المشفرة. مع وجود عدد قليل من L1s و defi و الميمات التي تأخذ بقية السيولة.

من الواضح أن العملات المستقرة و BTC لديها أكبر PMF، ولكن أيضًا أن بقية هذا النظام البيئي بحاجة إلى إظهار PMF حقيقي، مع بروتوكولات تحل حاجة للمستخدمين الحقيقيين، والابتعاد عن دفع الأمور فقط نحو الكازينو.

كل محادثة أجريها مع باني حول مساحة العملة المستقرة + الأصول الحقيقية اليوم تدور حول كيفية امتلاك العميل النهائي. هناك اعتقاد قليل جداً بأنه لا يوجد دفاعية في أعمال البنية التحتية بعد الآن. دائماً نفس القلق سواء كان شخص ما يعمل على سلسلة الكتل، أو محفظة، أو إصدار، أو تنظيم، أو أي شيء بينهما.

يبدو واضحاً أن سلسلة القيمة بأكملها تتقلص وأي شخص لديه أفضل منتج أو مجموعة منتجات وأفضل استراتيجية تسويق سيفوز.

مذهل كيف استمرت @Polymarket في التنفيذ ومدى تقدمهم عن منافسيهم.

أكثر من 1 مليار دولار في حجم المعاملات في مايو، وهو الأكبر في أي شهر قبل أكتوبر الماضي. من المتوقع أن يكون هناك حجم أكبر في عام 25 مقارنة بعام 24. بحجم 10 أضعاف أقرب منافس لهم. تم الإعلان للتو عن صفقة X التي ستسرع من النمو. واحدة من أكثر العلامات التجارية الاستهلاكية قيمة - سواء في مجال العملات المشفرة أو غير ذلك.

من سيفعل للأصول الرمزية الواسعة ما تفعله سترايب للعملات المستقرة في المدفوعات؟

ربما تكون روبن هود أو ريفولوت أول من يتحول إلى توزيع أصول رمزية أخرى؟

أحد آخر؟

النقطة التي لا تحظى بالتقدير فيما يتعلق بتبني العملات المستقرة هي أن أكبر وأسرع سوق نامية اليوم هو سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة في الأسواق الناشئة، وليس التجزئة في الجنوب العالمي.

أشارت Nubank إلى كيف أن هذا القطاع قد فاجأهم قبل بضعة أسابيع - أكثر من 5mm حسابات في البرازيل دون استثمار أو تسويق.

في التقرير الذي قمنا به مع @artemis و @CastleIslandVC، أظهرنا أن المدفوعات عبر الحدود B2B كانت أسرع حالات استخدام المدفوعات نمواً.

أطلقت Stripe/Bridge حساباتهم المالية المستقرة الموجهة لهذا القطاع.

سوف يؤدي الوصول إلى الخدمات المالية بالدولار الأمريكي فقط إلى تسريع الاتجاه المتزايد لريادة الأعمال في هذه الاقتصادات - من المحتمل أن تكون أكبر فرصة على المدى القريب لأي عمل جديد مدعوم بالعملات المستقرة هي حل المشكلات لهذا القطاع.

هذا رسم بياني جنوني - في مطلع العام، توقعتُ أن يبلغ 20% باستمرار هذا العام، لكن يبدو أن @HyperliquidX قد أشار لنا إلى طريق لتجاوز هذا الرقم.

ومع ذلك، ما زلتُ أتحدث مع مستثمري العملات المشفرة الذين يتخوفون من التمويل اللامركزي (DeFi).

لا يصدق - يشير CRCL إلى زيادة بنسبة 18% ومع ذلك ارتفعت COIN فقط بنسبة 2.5% - مما يعني أن بقية الأعمال تساوي قريباً 2x من صافي الإيرادات

مصادفة، لقد تلقيت المزيد من المكالمات من مستثمرين غير مشفرين عبر مراحل هذا الأسبوع أكثر من السنوات الثلاث الماضية، جميعهم يسألون عن كيفية الحصول على تعرض للعملات المستقرة

فوز هائل تمامًا لـ @jerallaire وفريق @circle بأكمله - ناهيك عن الصناعة الأوسع. تهانينا لكل من شارك.

في money 2020 هذا الأسبوع ويمكنك أن تشعر بذلك في كل حديث، الجميع يعلم أن العملات المستقرة حتمية.

تغطية رائعة عن @artemis و @dragonfly_xyz و @CastleIslandVC من الأسبوع الماضي في بلومبرغ اليوم من @Suvajourno

سوني ستصدر عملتها المستقرة الخاصة بها (وسيفعل الجميع ذلك أيضاً، للأسف)

(شكرًا @ElBarto_Crypto)

أصدرت أرتيميس أكثر تقرير شامل حول استخدام مدفوعات العملات المستقرة حتى الآن. نحن في @dragonfly_xyz دعمنا فريق @artemis في تجميع الأبحاث والرؤى للتقرير. بعض من أهم النقاط المثيرة للاهتمام بالنسبة لنا:

نحن مرة أخرى نصل إلى تلك الفترة من دورة استثمار التكنولوجيا المالية/العملات المشفرة حيث يخطئ الناس في اعتبار شركات المنتجات/التداول المالية شركات تكنولوجية

يمكن أن تكون كلاهما استثمارات رائعة، لكنك ستخرج منها عند مضاعفات مختلفة تمامًا (لذا فإن مضاعف دخولك مهم)

حتى زوجتي التي تعمل في الأسهم الخاصة متفاجئة من التحول الأخير في ETH

المؤسسون - إذا كنت ستقوم بعمل خزائن للإيداع المسبق (مع اتفاقيات LP خاصة)، فتأكد من أن لديك شيء في انتظار هؤلاء المودعين على الجانب الآخر. مرارًا وتكرارًا، هذه هي القصة.

مع استمرار الإدارة في التراجع عن الرسوم الجمركية، سيعيد ذلك تركيز السوق مرة أخرى على الإعداد الفريد القوي، والذي يعد إيجابيًا للغاية - خاصةً بالنسبة للحاجز المتداعي بين أسواق Cap CeFi/DeFi والمستقرات - لقد رأينا مؤخرًا

- روبن هود تطلق طبقة التسوية الخاصة بها على السلسلة

- سترايب تطلق حسابات عملات مستقرة بالدولار الأمريكي عالميًا

- كراكن وبيبت تطلقان تداول الأسهم

- ميتا تقوم بعمل عملة مستقرة

- @MorphoLabs تطلق استراتيجيتها المعززة ACRED من Apollo/Securitize/Gauntlet، بالإضافة إلى تجاوزها 200 مليون دولار تم اقتراضها من خلال محفظة Coinbase الذكية منذ البداية قبل 3 أشهر

- الإطلاق القادم لـ @convergeonchain مع @ethena_labs و@Securitize لجلب طبقة تسوية مخصصة ستجمع بين مواقع RWA/CeFi/DeFi

- انفجار @OstiumLabs في الشهر الماضي في العقود الآجلة للسلع / المؤشرات / والآن أسهم mag7 مع أكثر من 6 مليارات دولار من الحجم منذ يوم التحرير

- @superstatefunds تطلق إصدارًا أوليًا للأسهم على سولانا

- ذكر عملات مستقرة في مكالمات الأرباح يتصاعد بشكل كبير (ماركيتا، سوفي، فيزا، بي إن واي ميلون، ACI، ماستركارد ونحن لم ننته بعد)

وأنا متأكد أنني قد فوت بعض الأمور. لكن سرعة هذه القصص تتسارع فقط. انهيار DeFi/CeFi مع العملات المستقرة في المركز هو القصة الرئيسية لهذا العام في عالم الكريبتو. ولم يكن هناك وقت أفضل للاستثمار أو البناء في هذا التقاطع.

مع استمرار الإدارة في التراجع عن التعريفات، سيعيد ذلك تركيز السوق إلى الإعداد الفريد القوي، والذي هو إيجابي للغاية - خاصةً بالنسبة للحاجز المت collapsing بين أسواق CeFi/DeFi والأسواق المستقرة - كتذكير، لقد حصلنا مؤخرًا على:

- إطلاق Robinhood لطبقة التسوية الخاصة بهم على السلسلة

- إطلاق Stripe لحسابات العملات المستقرة بالدولار الأمريكي عالميًا

- إطلاق Kraken و Bybit لتداول الأسهم

- قيام Meta بعمل عملة مستقرة

- @MorphoLabs إطلاق استراتيجيتهم التي تعتمد على الرافعة المالية ACRED من Apollo/Securitize/Gauntlet، بالإضافة إلى تمرير أكثر من 200 مليون دولار تم اقتراضها من خلال محفظة Coinbase الذكية منذ إنشائها قبل 3 أشهر

- الإطلاق القادم لـ @convergeonchain مع @ethena_labs و @Securitize لجلب طبقة تسوية مخصصة ستجمع بين أماكن RWA/CeFi/DeFi

- انفجار @OstiumLabs في الشهر الماضي على العقود المستقبلية للسلع / المؤشرات / والآن أسهم mag7 مع أكثر من 6 مليار دولار من الحجم منذ يوم التحرير

- إطلاق @superstatefunds لإصدار الأسهم الأساسي على Solana

- ارتفاع ذكر العملات المستقرة في مكالمات الأرباح بشكل كبير (Marqeta، SoFi، Visa، BNY Mellon، ACI، Mastercard وما زلنا لسنا في النهاية)

وأنا متأكد أنني فاتني بعض الأمور. لكن سرعة هذه القصص تتسارع فقط. انهيار defi/cefi مع العملات المستقرة في المركز هو القصة الرئيسية لهذا العام في عالم العملات المشفرة. ولم يكن هناك وقت أفضل للاستثمار أو البناء في هذا التقاطع.

على بعد ثلاث أسابيع من @thestablecon - تابعني، @nic__carter، @SamBroner و@matt_homer نتحدث عن ما يبحث عنه أكثر مستثمري العملات المستقرة نشاطًا في فرص الاستثمار الجديدة