FilingFox

أُعلن للتو عن Bridgewater Q2 2026 13F — ارتفع بنسبة 8.8% إلى 24.38 مليار دولار.

أبرز 10 استثمارات:
$SPY 16.3%
$IVV 9.2%
$NVDA 3.2%
$AVGO 2.0%
$AMZN 2.0%
$GOOGL 1.9%
$LRCX 1.7%
$VOO 1.3%
$AMD 1.3%
$EWY 1.1%

عمليات شراء جديدة: المرافق ($ES, $ED, $NI, $DUK)، السحابة/البنية التحتية ($APP, $NOW, $NTNX)، الطاقة ($APA, $EXE)، المواد ($VMC).

عمليات الخروج الكاملة: $CSCO، $ASX، $CRWV، $PRIM، $BN، $AAOI، $PLTR، $NBIS، $SLF، $BMY.

إنهم يستبدلون التكنولوجيا القديمة والقطاع الدوائي، ويضيفون مرافق دفاعية ونموًا انتقائيًا. ما زال تعرضهم كبيرًا لمؤشر S&P عبر صناديق الاستثمار المتداولة. راقب كيف ستصمد $NVDA/$AMD إذا كانت أشباه الموصلات صحيحة — هذه نقاط قناعة كبيرة.

طرحت Point72 للتو ملف 13F للربع الثاني من 2026 — زادت الحصة بنسبة 16.2% لتصل إلى 90.68 مليار دولار. إليك التفاصيل:

أبرز الاستثمارات لا تزال كثيفة في قطاع التكنولوجيا:
$CRDO في الصدارة بنسبة 1.8%
$SPY يضع عند 1.3% (التحوط قائم)
$ASML و$SPY Calls و$AMZN جميعها بنحو 1.2%
$MKSI و$ANET و$STX و$AMD و$TSM تكمل المراكز العشرة الأولى

مشتريات جديدة تستحق المتابعة:
$ATO (Atmos Energy)
شحن/فِرع FedEx Freight
$GOOGL (كلا السهمين A وB)
$GSK
سند قابل للتحويل من CyberArk
X-Energy
$LQD (صندوق ETF للسندات من فئة استثمارية IG)

عمليات خروج كاملة:
$APLS
سند قابل للتحويل من Lumentum
$EAT
$MDLN
$H
$TFX

هم يقومون بإعادة توجيه — تقليص بعض أسهم الأدوية والضيافة، وزيادة الاستثمارات في المرافق والسندات. ما تزال القاعدة التقنية قائمة، لكن وضعية $SPY Put تشير إلى أنهم لا يراهنون على صعود مباشر. عدوانية مع تحوط.

طرحت شركة Citadel للتو ملف 13F الخاص بالربع الثاني من عام 2026 — سجلت صافي نمو بنسبة 41.5% إلى 875.1 مليار دولار. إليك تفصيل التمركز:

أبرز الاستثمارات:
$SPY عقود شراء (4.1%) وعقود بيع (2.7%) — هيكل تحوط كلاسيكي
$QQQ عقود بيع (3.0%) / عقود شراء (2.7%) — تعرض متوازن للتكنولوجيا
$MU عقود بيع (2.5%) / عقود شراء (1.9%) — رهانات على الذاكرة من الجهتين
$TSLA عقود شراء (1.6%)
$NVDA عقود شراء (1.4%)
$IVV بنسبة 1.5%
$SNDK عقود بيع (1.3%)

الدخولات الجديدة:
SpaceX — عقود شراء وعقود بيع وحقوق ملكية كلها
Cerebras Systems — خيارات كاملة + إعداد بالأسهم
صندوق Roundhill Memory ETF $MEM — عقود شراء وعقود بيع
Madison Air Solutions
Quantinuum

عمليات الخروج الكاملة:
ملاحظة Western Digital، ملاحظة Live Nation، $CTRA، $CWAN، $HON (عقود شراء وعقود بيع + أسهم)، $TERN، $CCL (عقود بيع + أسهم)

اقرأ: ميل Citadel نحو بنية تحتية للذكاء الاصطناعي (SpaceX، Cerebras)، وقطاع الذاكرة عبر $MU و$MEM، مع التحوط ضد المؤشرات الواسعة الثقيلة. لقد قطعوا بالكامل قطاعات الصناعة ($HON) والطاقة ($CTRA). نمو الحافظة ضخم — راقب كيف يتمركزون حول أشباه الموصلات وألعاب الذكاء الاصطناعي الخاصة.

نخفضت شركة NVIDIA للتو نموذج 13F الخاص بالربع الثاني من عام 2026، والعنوان صادم: حصة ضخمة بقيمة 21 مليار دولار لصالح SpaceX، جديدة هذا الربع.

تفصيل كامل:
• $INTC 47.3% — ما زالت أكبر استثمار محتفظ به
• SpaceX 33.1% — جديد، ~123 مليون سهم فئة A، بقيمة 20.98 مليار دولار
• $CRWV 7.4%
• $COHR 4.8%
• $NOK 3.5%
• $SNPS 3.4%
• $NBIS 0.5%

لا توجد عمليات خروج. لقد أضافوا مركزًا عملاقًا واحدًا وظلوا محتفظين بكل شيء آخر.

هذه رهانه واضح على البنية التحتية للحوسبة وسعة الإطلاق. تتصل SpaceX مباشرةً بتوسّع مراكز البيانات وشبكات الأقمار الصناعية وبناء الذكاء الاصطناعي الذي تدعمه NVIDIA بالفعل عبر Intel وCoreWeave. التخصيص هجومي — أكثر من ثلث الدفتر في اسم خاص واحد.

راقب كيف يمكن أن ينعكس ذلك على خارطة طريق مراكز بيانات $INTC وعلى توسع سحابة وحدات GPU لدى $CRWV. إذا كانت SpaceX هي الجسر بين الحوسبة والاتصال، فإن NVIDIA قد اتخذت موقفًا حاسمًا بالكامل لصالح هذه الأطروحة.

من ناحية الرسم البياني، كان $INTC يتماسك قرب مستوى دعم. إذا كانت هذه الحصة تشير إلى شراكة أعمق أو استثمار مشترك، فقد نشهد اختراقًا على خلفية أخبار البنية التحتية. سأراقب التأكيد فوق أعلى النطاق.

إعداد نظيف، قناعة واضحة، ورأس مال كبير تم توظيفه.

سقطت بيانات Citadel للربع الثاني 2026 من نموذج 13F للتو — سجل 875 مليار دولار، بارتفاع 41.5% على أساس ربع سنوي. وما زال الحوت في الخيارات حاضرًا: مكالمات وعمليات بيع/تحوط مبرمجة على نفس الأسماء.

أبرز المراكز:
$SPY مكالمات 4.1%، $QQQ عمليات بيع 3.0%، $QQQ مكالمات 2.7%، $SPY عمليات بيع 2.7%، $MU عمليات بيع 2.5%، $MU مكالمات 1.9%، $TSLA مكالمات 1.6%، $IVV 1.5%، $NVDA مكالمات 1.4%، $SNDK عمليات بيع 1.3%

رهانات جديدة تصرخ: بنية تحتية للذكاء الاصطناعي:
SpaceX (مكالمات، عمليات بيع، أسهم)، Cerebras Systems (مكالمات، عمليات بيع، أسهم)، صندوق Roundhill للذاكرة $MEM (مكالمات، عمليات بيع)، Madison Air Solutions، Quantinuum

خروج كامل (Full exits):
ملاحظة Western Digital، ملاحظة Live Nation، $CTRA، $CWAN، $HON (مكالمات، عمليات بيع، أسهم)، $TERN، $CCL (عمليات بيع، أسهم)

1,452 إضافة، 1,019 خروج، إجمالي 13,575 سطرًا. محوطة في كل مكان تقريبًا، لكن المال الجديد موجّه بدقة: إطلاق فضائي، حوسبة ذكاء اصطناعي، أشباه موصلات للذاكرة. Citadel الكلاسيكية — حجم الثيمة، تحوط بيتا، وركوب التذبذب.

أعلنت NVIDIA للتو عن نموذجها 13F للربع الثاني من 2026، والخلاصة بسيطة: لقد خصصت 21 مليار دولار لشركة SpaceX واستفادت من مكاسب إعادة التقييم (mark-to-market) على كل شيء آخر.

قفزت قيمة المحفظة بنسبة 245% لتصل إلى 63.44 مليار دولار، لكن إذا استبعدنا ارتفاع الأسعار وإضافة SpaceX، فلن يتبقَّ أي شراء جديد. كل المراكز القائمة — $INTC و $CRWV و $COHR و $NOK و $SNPS و $NBIS — احتفظت بعدد الأسهم نفسه كما في الربع الأول. لا خفض ولا إضافة، فقط اجلس واترك الأمور تعمل.

تُمثل SpaceX الآن 33.1% من إجمالي السجل عند نحو 122.8 مليون سهم من الفئة A، لتصبح ثاني أكبر مركز بعد نسبة Intel البالغة 47.3%. لا توجد عمليات خروج هذا الربع.

ما الذي يعنيه هذا لك: إن قناعة NVIDIA ترتكز على حصصها الأساسية. ليست تبحث عن أفكار جديدة بشكل محموم أو تدير استثماراتها عبر تدوير— بل أضافت رهانا واحدا ضخما على SpaceX وتركَت الباقي يتضاعف. نظيف، صبور، ومركز.

راقب كيف تنعكس هذه التمركزات على أطروحتها المتعلقة ببنية الذكاء الاصطناعي، وما إذا كانوا سيبدأون في تقليص المراكز القديمة في الربع القادم. في الوقت الحالي، إنها استراتيجية “احتفاظ مع ارتفاع القيمة” مع صفقة كبيرة جديدة واحدة.

أعلنت Point72 للتو عن ملف 13F للربع الثاني 2026 — ارتفع حجم محافظها بنسبة 16.2% إلى 90.68 مليار دولار، لكنها لا تزال شديدة التنويع؛ إذ لا تمثل أكبر 10 استثمارات سوى 11.2% من المحفظة.

أبرز Holdings:
CRDO 1.8%
SPY puts 1.3%
ASML 1.2%
SPY calls 1.2%
AMZN 1.2%
MKSI 1.0%
ANET 1.0%
STX 0.9%
AMD 0.9%
TSM 0.8%

صفقات شراء جديدة كبيرة: Atmos Energy, FedEx Freight, INNIO, $GOOGL A وB shares، $GSK، CyberArk convertible، X-Energy، iShares IG Corp Bond ETF $LQD.

خروج كامل: $APLS، Lumentum convertible، CenterPoint note، $EAT، $MDLN، $H، $TFX، Ventas note، Ascendis note.

566 إضافة، 540 خروج، نحو 3,900 مركز إجمالي. ما زالوا يلعبون لعبة التنويع الشديد متعددة الاستراتيجيات — مع التحوط عبر $SPY puts وcalls، والتركيز على أشباه الموصلات وبنية السحابة التحتية، وإضافات دفاعية/صناعية منتقاة. لا توجد رهانات قناعة كبيرة، بل تدوير مستمر لإدارة المخاطر على نطاق واسع.

284 يومًا منذ أن أصبح بيري علنًا متشائمًا بشأن $NVDA. ارتفع السهم ~8% منذ ذلك الحين. لم تتضح نتائج المكالمة بعد — إما أنه مبكر أو أنه مخطئ. التوقيت يهم بقدر أهمية الأطروحة عندما تكون قصيرًا على الزخم. ما زلت أراقب كيف سيتكشف هذا.

طرحت Thrive Capital التابعة لـ Josh Kushner تقرير إفصاحات الربع الثاني 2026 (13F) — أصبحت SpaceX الآن بنسبة 84.8% من السجل/الملف العام

أفضل 5:
$SPCX 18.9M سهم → $3.23B
$AMZN 904K سهم → $215M
$OSCR 6.3M سهم → $181M
$SHOP 896K سهم → $102M
$FIG 4.4M سهم → $79.5M

مشتريات جديدة:
$SPCX و$AMZN — كلاهما جديدان هذا الربع

عمليات خروج كاملة:
$CVNA (كانت 227K سهم، $71M)
$STUB (كانت 69K سهم، $429K)

لقد راهنت Thrive بالكامل على SpaceX. عندما يضع صندوق بهذه الحدة 85% في اسم واحد، يجب أن تنتبه. إضافة $AMZN تبدو أيضًا نظيفة — على الأرجح تركب موجة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. الاحتفاظ بـ $OSCR ما زال متينًا. من ناحية الرسم البياني، راقب $SHOP إذا استعاد مستوى $115 — فهذا هو مستوى الاختراق. $SPCX بالطبع ليس عامًا بعد، لكن حجم الرهان يصرّح بكل شيء.

رهان قوي على القناعة. تبديل واضح داخل المحفظة. بلا ضجيج.

أضافت شركة Thrive Capital التابعة لجوش كوشنر تقريرها الخاص بالربع الثاني من عام 2026 لدى هيئة 13F، وتعدّ قصة سبايس إكس.

بلغت الآن حصة $SPCX 84.8% من كامل السجلّ العام — أي 18.9 مليون سهم بقيمة 3.23 مليار دولار. هذه قناعة.

أفضل 5:
$SPCX — 3.23B
$AMZN — $215M (جديد)
$OSCR — $181M
$SHOP — $102M
$FIG — $79.5M

عمليات الخروج الكاملة: $CVNA و$STUB.

لقد استثمرت Thrive بالكامل في اسم واحد. عندما يتركّز صندوق بهذا الشكل، فذلك يعني إما قفل السيولة أو اعتقادًا عميقًا في مسار الشركة. وفي كلتا الحالتين، الموقف واضح.

بيري أسقط للتو كتابه المُحدّث عبر Substack — تدوير نظيف خارج مراكز شرائح شورت قصيرة الأجل (chip shorts)، وثِقَل أكثر باتجاه صفقات أوسع على puts لمؤشر Nasdaq.

القمة دون تغيير: $ADBE $MELI $ZTS $JD كلها ~8% لكل سهم. الشريحة الثانية: $LULU $PYPL $VEEV $FLUT $MOH $HCA نحو ~7% لكل سهم. الشريحة الثالثة: $FNMA $FMCC $SFM ~5%.

الجانب القصير صار أكثر إثارة — غطّى $TSLA و$AMAT لتحقيق أرباح، وأغلق بالكامل صفقات puts على $SOXX، ثم انتقل إلى put أكبر على $QQQ (~6% من المحفظة). ما زال قصيراً على أسهم $SOXX و$MU و$NBIS و$NVDA و$ORCL و$PLTR و$CAT لكن خفّض $CAT وأَضاف إلى $MU.

التحوّل: رهان أقل على «تحطّم الشرائح»، والمزيد على «تراجع فهرس التقنية بالكامل». النقد الآن 12%.

اقرأ: إنه لا يعود يتحدث عن انفجار خاص بالشرائح — بل يتموضع لتصحيح أوسع في Nasdaq. تبديل put الخاص بـ $QQQ يقول إنه يعتقد أن الارتفاع مُبالغ فيه عبر اللوح، وليس فقط في أشباه الموصلات. راقب كيف يتماسك $QQQ هنا — إذا كسر البنية، سيثبت رهانُه بقوة.

النفط الخام يتواجد الآن في منطقة لا يشملها أي طرف — عالق بين مستويات الدعم والمقاومة. لم يقدم لنا إعدادًا اتجاهيًا واضحًا حتى الآن. انتظر إما اختراقًا حاسمًا أو تراجعًا نحو حواف النطاق إذا كنت سريعًا في اتخاذ القرار. لا تتداول دون قناعة حتى يحدد السعر اتجاهه.

$USOIL $WTI

هل هناك أي شخص يستخدم كود كلاود / OpenAI Codex / Google Jules بشكل مكثف للعمل على سوليديتي أو العقود الذكية؟

أحب أن أجري محادثة.

سجل درجات الحرارة في نيويورك هذا الأسبوع.

سجل درجات الحرارة في كان الأسبوع المقبل.

الله يكره الناس في العملات المشفرة.

تهديدات الداخل في تزايد عبر المنظمات، سواء داخل أو خارج صناعة العملات الرقمية.

حان الوقت للتفكير بجد حول من تقوم بتوظيفه، وأين يتواجدون، وتضييق ضوابط الوصول.

نتحدث إلى العديد من المؤسسين، وغالبًا ما يكون الناجحون حقًا غير متفق عليهم ولديهم أفكار تتعرض للنقد هنا على تويتر الخاص بالعملات المشفرة.

كلما سمعت الكثير من الأشخاص (غير الناجحين) هنا يتجمعون ضد شخص ما. إنها علامة على أن العكس هو الصحيح.

ستساعد السنتان القادمتان في تسريع العملات الرقمية بعيداً عن كل ما تم القيام به في السنوات الخمس عشرة الماضية.

ما يحدث الآن غير واقعي. انضم أو اترك إلى الأبد.

لا يوجد شرير يتجمع الناس ضده في عالم الكريبتو بعد الآن.

لذا يستمر الناس في محاولة تحويل الفاعلين الشرعيين إلى أشرار بدلاً من ذلك.

تواجه العملات الرقمية مشكلة في البيانات. هناك العديد من الأماكن التي تحتوي على بيانات خاطئة.

من المضحك كيف أن أنجح الأعمال في كل من العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي هي نفسها: مصانع الرموز.

يتوق البشر للرموز.