CryptoQuant Quicktake

📰 تحديث السوق اليومي:

بينما المشاعر العامة في السوق مختلطة، تظهر البيانات من بينانس، أكبر بورصة في العالم، "معركة" واضحة بين المشترين الحقيقيين والمضاربين العدوانيين.

📊 [XRP]: حجم المشترين الصافين في بينانس / تغيير نسبة الاهتمام المفتوح 24 ساعة

يقدم هذا المخطط عدة مؤشرات لسوق المشتقات لتداول XRP على بينانس، مما يساعد على تتبع وضع المتداولين وضغط السوق العام.

تشمل البيانات ثلاثة مقاييس رئيسية:

📊 اهتمام مفتوح في بينانس

يمثل القيمة الإجمالية لعقود المشتقات المعلقة حاليًا في السوق.

على مدار الأشهر الثمانية الماضية، هيمن البائعون على سوق العقود الآجلة وضغطوا على الأسعار بمبيعات ضخمة.

تراجع هيمنة البيع منذ منتصف فبراير والآن أصبحت ملغاة.

ضغط الشراء لا يزال نسبيًا خفيفًا، لكنه الأعلى في ثمانية أشهر، وهو ليس غير مهم.

قد يؤدي ذلك إلى تغيير في سلوك المتداولين، مما يؤدي إلى اتجاه لاستعادة الأسعار.

كتب بواسطة G a a h

• خلال نفس الأسبوع، على الإطار الزمني الأسبوعي، شكل رأس المال المدرك لبيتكوين أول شمعة هبوطية (زرقاء)، وأغلق سعر BTC أدنى من SMA50.

• إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن تاريخ الشموع اليابانية، تحقق من الرابط أدناه.

كتب بواسطة _OnChain

النسبة على الرسم البياني حوالي 0.912، مما يعني أن أوامر البيع العدوانية تتجاوز أوامر الشراء. بعبارة أخرى، فإن البائعين الذين يستخدمون أوامر السوق هم حاليًا المسيطرون. الجانب الذي يأخذ السيولة هو في الغالب البائعون، مما يدل على وجود عدوانية واضحة في جانب البيع في تدفق الأوامر.

في هذه الأثناء، السعر حوالي 1.34 دولار ويبدو ضعيفًا. نظرًا لأن النسبة أقل من 1، فإن أوامر السوق لا تحاول دفع السعر للأعلى. قد ينتظر المشترون بشكل سلبي بأوامر محدودة بدلاً من ذلك. ونتيجة لذلك، فإن حركة السعر ليست مدعومة بضغط شراء عدواني.

• بعد أعلى سعر لبيتكوين في 6 أكتوبر، بدأت حيازات الصندوق في الانخفاض تدريجياً.

• إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن تاريخ الشموع اليابانية، تحقق من الرابط أدناه.

كتب بواسطة _OnChain

نسبة SOPR لبيتكوين على المدى الطويل/المدى القصير عند 0.89.

• نسبة SOPR: 0.89 (SMA90: 1.13 - 21% تحت الاتجاه)

• المتداولون على المدى القصير يحركون العملات بخسارة مقابل المتداولين على المدى الطويل، الفجوة تتسع

• نفس النمط كما في استسلام ديسمبر 2022 (0.50-0.55)

المشترون الجدد تحت الماء. المتداولون على المدى الطويل لا يبيعون، لكنهم لا يمتصون أيضًا.

السياق:

• قاع 2018: 0.48

• قاع 2022: 0.50

• الآن: 0.89 - ضغوط مبكرة، ليست أقصى ألم

الاستنتاج: الاستسلام القصير الأجل يتشكل، لكن لا يزال بعيدًا عن التطرف. من المبكر استدعاء أدنى هيكلي هنا. ⚠️

كتب بواسطة IT Tech

تكشف البيانات من محرك تقلبات BTC من Binance & نطاقه عن تغييرات واضحة في هيكل تقلبات سوق البيتكوين في الأشهر الأخيرة. بينما يتم تداول البيتكوين بالقرب من 67,000 دولار، فإن تقلبات 7 أيام على المدى القصير تقف عند حوالي 0.72، وتقلبات 30 يومًا تقريبًا 0.50، وتقلبات 90 يومًا قرب 0.57، مع وصول ATR إلى حوالي 0.054.

الجانب الأكثر بروزًا في البيانات هو الارتفاع الحاد في تقلبات 7 أيام على المدى القصير خلال فبراير، عندما ارتفع المؤشر فوق 1.5 قبل أن ينخفض مرة أخرى. عادة ما تشير مثل هذه القفزات المفاجئة في التقلبات إلى لحظات من الضغط المتزايد في السوق، وغالبًا ما ترتبط بتصفية سوق المشتقات أو حركات محافظ كبيرة.

📰 تحديث السوق اليومي:

رسمان بيانيان مختلفان - أحدهما يتتبع مؤشر سوق المشتقات في بينانس، والآخر يتتبع القيمة السوقية لحاملي المدى القصير

📊 [BTC] مؤشر سوق المشتقات في بينانس

المؤشر هو مؤشر مركب يقيس الزخم العام لسوق المشتقات في البيتكوين على بينانس.

يتراوح من 0 إلى 1 ويجمع بين المقاييس الرئيسية مثل (الاهتمام المفتوح، معدلات التمويل، وحجم تداول العقود الآجلة).

من خلال تجميع هذه العوامل، يوفر المؤشر رؤية أوضح لقوة السوق أو ضعفه ويساعد في تحديد التحولات المحتملة في الاتجاه الحالي.

وصلت البيتكوين إلى نقطة من الهشاشة الهيكلية. بسعر 66,231.93 دولار، تواجه الأصول انفصالًا شديدًا: نسبة NVT قد ارتفعت بنسبة 77% (إلى 41.34). هذه هي الإشارة الكلاسيكية لـ “محرك عدم الجر” - حيث يحاول السعر التسارع أو الثبات، لكن لا يوجد حجم معاملات عضوي على الشبكة لدفعه للأمام. السوق “ينزلق” على جليد عدم اليقين الجيوسياسي وصدمة النفط (-35%).

تشريح الضغط النفسي: أرقام الاستسلام

بينما يفشل المحرك على السلسلة، يتم التخلص من الأيادي الضعيفة. نسبة STH-MVRV عند 0.76 تكشف أن المستثمرين الأفراد يعانون من ألم عميق، مدركين للخسائر. ضغط البيع المؤسسي من الولايات المتحدة (Coinbase Premium -0.0048) يؤكد أن اللاعبين الكبار في وضع دفاعي. القوة الحقيقية الوحيدة للمقاومة تأتي من سلوك HODL المتطرف لدى المنقبين (MPI -1.73) وجدار بقيمة 243 مليار دولار من رأس المال المحقق.

يظهر مؤشر IFP تدفق البيتكوين الذي يتم إيداعه في البورصات المركزية التي تدعم تداول العقود الآجلة. في الأسواق الصاعدة السابقة، كان المتداولون يميلون إلى اتخاذ مراكز ذات رافعة مالية بنشاط باستخدام البيتكوين كضمان.

اعتبارًا من اليوم، حدث تقاطع ذهبي على المتوسط المتحرك لمدة 90 يومًا، مما يشير إلى إمكانية الارتفاع. ومع ذلك، النقطة الرئيسية هي أن هذا التقاطع الذهبي لم يحدث خلال اتجاه صاعد في المؤشر، بل ظهر بينما كان المؤشر يتحرك بشكل جانبي.

لذلك، لا يزال من الضروري مراقبة ما إذا كان المتداولون يقومون فعليًا بإيداع البيتكوين في بورصات المشتقات مع تحمل المخاطر باستخدام ضماناتهم. والأهم من ذلك، أن تتبع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة على السلسلة واتجاه نمو القيمة السوقية المدركة قد يوفر رؤية أوضح للاختلافات المحتملة في الاتجاه الأوسع للسوق.

مع تصاعد التوترات في مضيق هرمز، تستمر أسعار النفط في الارتفاع.

منذ بداية العام، ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 60 %، وهو ارتفاع دراماتيكي يعكس مخاوف السوق بشأن الوضع الجيوسياسي.

ليس من المستغرب، نظرًا لأن مضيق هرمز يمثل حوالي 20 % من صادرات النفط اليومية العالمية وحوالي 35 % من النفط المنقول بحراً.

أي حادث يعيق الممر أو يعطل النقل له تأثير فوري على أسعار النفط.

من المؤكد أن هذا الارتفاع سيؤثر أيضًا على التضخم ويؤثر على الأسواق المالية، التي تظل حساسة لمثل هذه الصدمات في العرض.

في سوق العملات المشفرة الحالي، فإن فهم حالة العملات البديلة مهم تمامًا مثل تتبع سعر البيتكوين. أحد المؤشرات المفيدة هو "العملات البديلة بالقرب من ATL"، والذي يقيس نسبة العملات البديلة المتداولة بالقرب من أدنى مستوى لها على الإطلاق (ATL). في هذه المقياس، تشير العملات البديلة إلى جميع العملات المشفرة باستثناء BTC وETH وstablecoins.

تم إنشاء هذا الرسم البياني من قبل Darkfost، مؤلف موثوق في CryptoQuant يركز على تحليل سوق السلسلة. يُظهر الرسم البياني أن حوالي 38% من العملات البديلة تتداول حاليًا بالقرب من أدنى مستوياتها التاريخية. بعبارة أخرى، تقريبا أربعة من كل عشرة عملات بديلة قريبة من أضعف مستويات أسعارها.

منذ عام 2022، كانت احتياطيات BTC المحتفظ بها في البورصات تتناقص بشكل مطرد، وهو اتجاه نجم بشكل كبير عن انهيار FTX. في نوفمبر 2022 وحده، اختفى أكثر من 325,000 BTC من احتياطيات البورصة.

اليوم، عادت احتياطيات الصرف إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة في عام 2019، حوالي 2.7 مليون BTC، مع حوالي 20% محتفظ بها من قبل Binance وحدها بين جميع البورصات المركزية المتاحة للمستثمرين الأفراد.

إذا شملنا أيضًا المنصات المستخدمة بشكل أساسي من قبل المستثمرين المحترفين، تأتي Coinbase Advanced أولاً مع حوالي 800,000 BTC محتفظ بها. لا يزال هذا أقل بحوالي 200,000 BTC مقارنةً بيوليو 2025.

عندما كانت نسبة حيتان تبادل $BTC أكثر من 0.7، كانت تلك الحالة فترة تراكم.

والوضع الحالي هو واحد منها.

الحالة الحالية هي فترة تراكم، والخطوة التالية هي اتجاه صعودي كبير.

كتب بواسطة CW8900

تشير معدلات التمويل لعقود الإيثيريوم الآجلة على بينانس إلى تحول واضح في مواقف المتداولين مؤخرًا، مع دخول المؤشر في نطاق سلبي متكرر، مما يعكس هيمنة المراكز القصيرة في سوق المشتقات. وفقًا لأحدث قراءة، بلغت معدل التمويل حوالي -0.0069، بينما كانت سعر الإيثيريوم تتداول بالقرب من $1,938.

معدل التمويل هو واحد من أهم المؤشرات في أسواق العقود الآجلة، حيث يساعد في الحفاظ على توازن الأسعار بين أسواق السلع الفورية والمشتقات. عندما يكون المعدل إيجابيًا، يدفع حاملو المراكز الطويلة رسومًا لحاملي المراكز القصيرة، مما يعكس الطلب على الشراء بالرافعة المالية. ومع ذلك، عندما يتحول المعدل إلى السالب، كما هو موضح في البيانات الحالية، فإن حاملي المراكز القصيرة هم من يدفعون الرسوم، مما يشير إلى زيادة الرهانات على انخفاض الأسعار.

📰 تحديث السوق اليومي:

تكشف البيانات الحديثة على السلسلة من Binance عن ديناميكيتين مختلفتين تحدثان في نفس الوقت في سوق البيتكوين.

📊 [بيتكوين] تدفق بورصة Binance حسب عمر الحامل

يحلل هذا الرسم البياني إيداعات البيتكوين في بورصة Binance، ولكن مع طبقة إضافية من المعلومات.

بدلاً من تتبع التدفقات ببساطة، يصنف المقياس الإيداعات بناءً على عمر العملات المنقولة، والمعروفة أيضًا باسم عمر الحامل.

🔬 الملاحظة الرئيسية:

📈 يبرز الرسم البياني حدث تدفق ملحوظ وقع في 7 مارس، عندما تم إيداع حوالي 823 BTC في Binance من فئة عمر الحاملي من 1-D إلى 1-W.

تشير قيمة Z-Score لحجم XRP (30 يومًا) على Binance إلى تغييرات كبيرة في ديناميات نشاط التداول مؤخرًا. يقيس هذا المؤشر انحراف حجم التداول اليومي عن متوسطه التاريخي على مدى 30 يومًا. تظهر القراءة الأخيرة أن Z-Score حوالي -1.16، وهو قيمة سلبية تشير إلى أن حجم التداول الحالي أقل من متوسطه التاريخي خلال فترة المرجع. وفقًا للبيانات المعروضة في الرسم البياني، وصل حجم التداول اليومي إلى حوالي 27 مليون XRP، بينما كانت العملة تتداول حول 1.36 دولار. تشير هذه الأرقام إلى فترة من الهدوء النسبي في نشاط التداول مقارنة بالفترات التي تتميز بارتفاعات قوية في السيولة.

لا يزال سوق العملات المشفرة يكافح في هذا البيئة الصعبة للأصول عالية المخاطر.

تجعل البيانات الاقتصادية الكلية الأخيرة مهمة الاحتياطي الفيدرالي أكثر تعقيدًا. مع التضخم الثابت، لا يزال الطلب مستمرًا، وبدأ معدل البطالة يرتفع مرة أخرى، أصبحت الحالة أكثر تعقيدًا بشكل متزايد.

أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير أيضًا أن عمليات تسريح العمالة تتجاوز التوقعات بكثير، مما يضيف مزيدًا من عدم اليقين.

في نفس الوقت، لا تزال السيولة ضيقة، وهذا يؤثر حتى على اللاعبين الرئيسيين مثل بلاك روك، التي كان عليها مؤخرًا تقييد سحوبات المستثمرين بسبب عدم كفاية السيولة المتاحة.

بيتكوين في مرحلة إعادة تراكم صامت، حيث يقوم المستثمرون بالشراء بشكل discreet. هذا يعزز الثقة المؤسسية ويخلق تباينًا مفضلًا في المخاطر: هناك احتمال أكبر للربح من الخسارة، حتى تحت الضغوط الخارجية والتقلبات.

صدمة ماكرو اقتصادية

◾نفط WTI → $90.90 (+35%) / برنت: $92.69 (+27%).

الارتفاع الحاد في النفط يولد خطر "تضخم الطاقة". للحد من ذلك، تميل الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على معدلات فائدة مرتفعة، مما يقلل السيولة العالمية. هذا يضغط على بيتكوين ويختبر روايته كوسيلة للتحوط من التضخم.

• أولاً وقبل كل شيء، الشموع اليابانية هي أداة بصرية لتنظيم بيانات السلاسل الزمنية في تنسيق OHLC (فتح، عالي، منخفض، وإغلاق) عبر أطر زمنية مختلفة. بموجب هذا التعريف، فإن تطبيقها ليس محدودًا بالسعر. يمكن استخدامها أيضًا لتمثيل سلاسل زمنية أخرى، بما في ذلك المقاييس على السلسلة.

• نظرة: على الإطار الزمني الأسبوعي، كانت القيمة المدركة في اتجاه صعودي (برتقالية)، ثم فقدت الزخم تدريجيًا، وفي النهاية تحولت إلى اتجاه هبوطي (زرقاء).

• إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن تاريخ الشموع اليابانية، تحقق من الرابط أدناه.