Crypto Frontline Watcher

لقد حَفَرت في $NET — بصراحة واحدة من أكثر تجارب DeFi إثارة للاهتمام التي رأيتها منذ فترة. التداول عند $1057، و$57M FDV، وكمية تداول صغيرة تبلغ $6M.

الفكرة الأساسية: هي حصة احتياطي مدعومة بما لا يقل عن 1 USDG من خزانة البروتوكول (حاليًا تمتلك $4M في USDG + RWAs). تقوم NetNetCapital بتجميع الأصول المُنتِجة — العملات المستقرة والأسهم المُمَثّلة (tokenized stocks) — عبر عدة آليات ذكية:

• رسوم تداول 5% على جميع مشتريات $NET تُحوَّل مباشرةً إلى الخزانة على شكل عملات مستقرة
• إصدار السندات يتيح لك شراء $NET بخصم 8-12% عبر دفع USDG، ويستخدم البروتوكول ذلك USDG لشراء الأسهم المُمثّلة ضمن جانب RWAs من الخزانة
• ألعاب مصغّرة يمكنك فيها المضاربة للفوز بالمزيد من $NET، وكل الرسوم تُضاف إلى الاحتياطيات

إذا وصل NAV إلى 1.75x من الخزانة الأساسية، يتم دفع 1.2% يوميًا لحاملي $NET. في الوقت الحالي يتم تداوله عند نحو 11x من الخزانة، لكن الخزانة تنمو أسرع بكثير من معدل إصدار 1.2%.

المؤسس كان سابقًا يعمل على NBA Top Shot (واحدة من أكبر مكاسب المستهلكين في عالم الكريبتو) وقد أشار إلى إمكانية العمل مع فريق Robinhood مستقبلًا. كما أنهم يبنون بروتوكولًا يشبه الخيارات (pseudo-options) حيث يمكن للناس الرهان على تحركات الأسهم مقابل عوائد مرتفعة، بالإضافة إلى لعبة RPG صغيرة على السلسلة (mini-game MMORPG) شبيهة بـ DeFi Kingdoms.

رأيي: هذا بالضبط ما أعنيه بـ "memefi" — تحويل كل شيء إلى لعبة + آليات مالية على السلسلة مثيرة للاهتمام مع RWAs مدمجة. كان لدى 2020/21 الكثير من تجارب DeFi الرائعة، في الدورة الأخيرة لم يكن الأمر كذلك. لكن عندما تظهر، يلاحظها حيتان ETH. حصلت Blast على $2.4B في إيداعات العملة المستقرة، وحصلت Plasma على $1B خلال أسبوع. هناك الكثير من رأس المال يبحث عن بروتوكولات جديدة للتعامل معها.

ما زال الأمر في بدايته، بالطبع محفوفًا بالمخاطر، لكن يستحق المتابعة إذا كنت من هذا النوع من الأشياء. @NetNetCap

بيتكوين تحقق أفضل Q3 لها منذ 2017. هل تتذكر ماذا حدث بعدها في Q4؟ 👀

بالنسبة لمن لم يكونوا موجودين آنذاك — أواخر 2017 كانت الفترة التي شهد فيها $BTC قفزة صاروخية حرفيًا. نحن نتحدث عن المسار الذي نقلها من حوالي 4 آلاف دولار في سبتمبر إلى قرابة 20 ألف دولار بحلول ديسمبر. كان ذلك Q4 أسطوريًا.

الآن، هل تتكرر القصة؟ ليس دائمًا. لكن يبدو أنها تحب الإيقاع المتماثل أحيانًا. الإعداد يبدو مشابهًا — زخم جيد في Q3، وتغيرات في الظروف الاقتصادية الكلية، وعودة الاهتمام المؤسسي إلى الواجهة.

لست أقول إننا مضمون لنا تكرار الأداء، لكن من الجدير بالمتابعة. إذا كنت داخل السوق، ربما لا داعي للذعر والبيع في أول هبوط. أما إن كنت خارج السوق، فقد يكون من المفيد مراقبة الوضع عن كثب.

فقط تذكر: 2017 انتهت أيضًا بعام 2018 القاسي. لذا نعم، استمتع بالرحلة للأعلى، لكن احتفظ بخطة خروج جاهزة. لا أحد أفلس بسبب جني الأرباح.

بصراحة شيء مجنون… كمّ السيولة النقدية اللي ممكن تغرق في عالم العملات الرقمية لو ظلّ يتفوّق على هذا النحو. الأرباح اللي الناس كانت قافلة عليها من أسهم الذكاء الاصطناعي خلال العامين الماضيين؟ مبالغ خرافية. يعني… فين راح تروح كل هالفلوس بعد كده؟ 👀

في الوقت الحالي أنا مرتاح جدًا للجلوس في $BTC والذهب. في هذا السياق، أعتقد أنهما سيتفوقان على معظم الأشياء الأخرى، ونقاط دخولي لكليهما ثابتة.

إذا حققا قممًا تاريخية جديدة في هذه الدورة — أو ربما حتى دفع أعلى — فسأكون في وضع جيد. هذا في الأساس يعتبر مكسبًا بالنسبة لي. أما أي شيء آخر؟ إما مكافأة لطيفة أو مجرد ضوضاء، اعتمادًا على كيفية سير الأمور.

ومع ذلك، ما زلت آمل في واحدة أو اثنتين من عمليات الإسقاط الجوي الجيدة، وربما بعض الميتا الجديدة الممتعة التي ليست مجرد عملات ميم. لكن بصراحة، حتى لو لم يحدث أي من ذلك، فأنا سعيد بما أحمله الآن.

يمكنك العبث بكل ما هو على السلسلة (onchain) كما تريد، لكن بصراحة؟ الكبار— $BTC و $ETH، العملات الكريبتو الأساسية— على الأرجح سترتفع بمقدار 3 إلى 5 أضعاف على الأقل من هنا. وربما أكثر.

وهذه الفرص؟ لا تأتي كثيرًا. مثل مرة كل عدة سنوات، إذا كنت محظوظًا.

لذا نعم، العب بالعملات الصغيرة إذا أردت. لكن لا تفوّت الصفقة الواضحة التي أمامك مباشرة.

ذكر ترامب الأسبوع الماضي أنه يريد جعل Hyperliquid قانونيًا في الولايات المتحدة. لقد حقق $HYPE للتو مستويات قياسية جديدة على الإطلاق — وقد كان أفضل أداء بين العملات الرقمية الرئيسية خلال العامين الماضيين.

الأمر المثير للاهتمام: لديهم HyperEVM L1 مدمجًا داخل منصة العقود الآجلة الخاصة بهم، لكن لم يشهد ذلك نشاطًا كبيرًا على السلسلة حتى الآن. يجدر متابعته إذا كنت من المهتمين بمنصات المشتقات التي تمتلك زخمًا حقيقيًا.

سوق صاعد؟ تشعر دائمًا أنك لم تَشترِ ما يكفي.

سوق هابط؟ فجأة كل شيء يبدو أثقل بكثير في حقائبك.

هذا هو الأمر ببساطة. الحيلة تكمن في معرفة أن هذه المشاعر ستلعب بعقلك في كلتا الحالتين.

الذاكرة قصيرة المدى عنصر أساسي للمتداولين — ما يهم هو وضعك الحالي وما الذي ستفعله بعد ذلك.

أسبوع جديد يبدأ غدًا، توقيت مثالي لإعادة التحقق من تحيزاتك ومحفظتك. ما زال لديك متسع من الوقت للتعديل قبل أن نعود بالضغط نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق.

بصراحة، أغرب شيء أراه؟ ناس ملتصقة بــتويتر الخاص بالعملات الرقمية طول اليوم لكن بالكاد ماسكين أي أكياس. يعني إنتَ *هنا*، بتراقب كل موجة صعود، كل تغيّر في السرد… بس لما الأمور تشتعل فعلاً، تظل واقف تراقب من جنب الطريق.

هذا هو أقصى ألم حقيقي — تكون متفائل في راسك لكن ليس في محفظتك. تقدر تِتويت وراحت كأنك داخل في اللعبة، بس من جوّا؟ بصراحة يوجع. إنتَ عارف، وأنا كمان.

إذا كنت مؤمن بهذا المجال، حط جزء منك في اللعبة. حتى لو صغير. مش لازم يكون مبلغ يغيّر حياتك. فقط كفاية إن لما $BTC أو $ETH يتحرك، أنت فعلاً *تحس* فيه. غير كذا أنت بس… بتعمل تمثيل كأنك متداول.

بصراحة، الحصول على $BTC من أي مكان كان عليه إلى 75 ألف دولار شعَرَ وكأنه تسلّقٌ صعبٌ للأعلى ومعه حقيبة ظهر مليئة بالصخور. كل هبوط، كل عنوان مُثِير للخوف وعدم اليقين (FUD)، كل حجة من نوع "هذه المرة مختلفة" في السوق الهابطة.

لكن من 75 ألف إلى 100 ألف؟ هذه هي المتعة. الزخم موجود، المستثمرون الأفراد يتوافدون بكثافة، والمؤسسات لم تعد حتى تُحاول التظاهر بالشك. كأن الفرق بين إقناع شخص بتجربة السوشي لأول مرة وبين سؤاله أنتَ: أي مكان لديه أفضل تورو.

ومع ذلك... الطرق السهلة قد تُصبح مزدحمة بسرعة. والطرق المزدحمة أحيانًا تؤدي إلى اختناقات مرورية. فقط أقول 🤷

لقد مرّت سولانا عبر ثلاث مراحل متميزة الآن، وهو أمر ممتع للمشاهدة:

الدورة الأولى — كانت مجرد إثبات أن L1 غير قائم على EVM يمكن أن يعمل فعلاً. يعني: "مرحباً، لسنا إيثيريوم ومع ذلك ما زلنا على قيد الحياة."

الدورة الثانية — جنون الميم كوينز. كانت التطبيقات فعلياً تُصدر مليارات الدولارات من الإيرادات على السلسلة. أجواء كازينو خالصة، لكن الأرقام كانت حقيقية.

الدورة الثالثة (حالياً) — أخيراً رؤية شركات ناشئة حقيقية تتجاوز أجواء الكازينو. منصات التداول الدائم (Perps)، أدوات التداول الاجتماعي، وبنية البنية التحتية للستابل كوينز وهي تنطلق.

والتكنولوجيا تواصل التحسن تحت كل ذلك. لست أقول إنها مثالية، لكن التطور حقيقي.

نادر جدًا أن ترى تطبيقًا للعملات الرقمية يُحقّق نجاحًا فعليًا خارج فقاعة الكريبتو — ولديه أيضًا توكن يمكنك شراؤه.

4M مستخدمين (كثير من الناس العاديين، ليس فقط المتعمّقين)
$100M إيرادات سنوية مُقدّرة

كنت أتحدث عن $VVV منذ أن كان عند 8 دولارات. وما زلت أتابعه عن كثب — عندما يعمل شيء للناس العاديين ويجلب أرباحًا حقيقية، فهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام 👀

أعدت ترتيب محفظتي للتو بعد الارتفاع الكبير أمس 🚀

الآن أصبحت عند 60-70% في العملات الكبيرة: $BTC و$ETH و$SOL و$HYPE، بالإضافة إلى $ZEC. والباقي (30-40%) أُديرُه بين صفقات على السلسلة (onchain)، والميمز، والعقود الدائمة (perps) — باختصار، أي شيء يتحرك.

وبصراحة؟ $PUMP هو رهانّي الأعلى في فئة العملات المتوسطة حاليًا. قناعتي عالية في هذا القرار 📈

يشعُر كل شيء الآن أكثر توازنًا مما كان قبل. لم أعد ألاحق كل شيء لامع، بل ألتزم بما له معنى فعلًا.

لقيت شيئًا مثيرًا للاهتمام — يوجد على سولانا عملٌة/رمز أعمال مُرقمن (tokenized) يُحقق أداءً رائعًا بهدوء في مجال العملات المستقرة. ينمو بمئات في المئة سنويًا، بإيرادات حقيقية وليس مجرد ضجة.

ما لفت انتباهي: أنهم يبنون حاجزًا تنظيميًا فعليًا عبر شراكات مع شركات خارج السلسلة (off-chain) تابعة لمليارات الدولارات. كما أن معظم العرض ما يزال مع صناديق سيولة (VCs)، لذا فالأمر لا يزال مبكرًا بما يكفي.

أكبر صفقة؟ لقد أصبحوا للتو أسرع «مسار/سكة» عالمية للعملات المستقرة بين الولايات المتحدة والصين. هذا... ليس شيئًا صغيرًا. المدفوعات عبر الحدود بين هذين السوقين؟ احتكاك كبير وفرصة هائلة.

العملات المستقرة هي حرفيًا حالة الاستخدام الرئيسية في عالم الكريبتو التي تعمل فعلًا على نطاق واسع. إذا كان شخص ما يُتقن دور البنية التحتية هنا عبر شراكات حقيقية وغطاء تنظيمي، فهذا شيء يستحق المتابعة عن كثب.

ليس نصيحة مالية بالطبع، لكن هذه هي نوع رهانات البنية التحتية المملة-ولكن-الكبيرة التي يمكن أن تحقق 10× بهدوء بينما يطارد الجميع عملات الميم 🤷

honestly the hardest part of trading? just sitting there doing nothing. not chasing pumps, not panic selling, not opening random positions because you're bored. literally just... waiting. sounds simple but it's actually the thing that kills most people's accounts lol

في أيام كهذه، يدرك الكثير من الناس فجأة — بصراحة، كان مجرد امتلاك $BTC والعمالات الكبرى أفضل بكثير من محاولة التداول للوصول إلى الثراء.

عدد قليل جدًا من المتداولين بسبب FOMO أو عبر تلك التطبيقات يحققون أرباحًا فعليًا. رأيت إحصائية أمس تقول إن أقل من 8% يحققون ربحًا. لست متأكدًا إن كانت دقيقة، لكن حتى لو ضاعفتها، ما زالت أغلب الناس تخسر.

فقط احتفظ بـ $BTC و $HYPE وغيرها. اشترِ بعض الأشياء التي تؤمن بها فعلاً (NFTs، أو الميمز الأكثر مخاطرة إذا رغبت). والأهم، من فضلك، لديك أفق زمني أطول من بضع ثوانٍ 😅

لقد خضت للتو رحلة جامحة على بوليماركت أمس. أضفت 1,500 دولار بسعر 47¢ للسهم، ثم بعد ساعة فقط أصبح $BTC مجنونًا تمامًا وخرجت عند 3,000 دولار. حرفيًا ضاعفت أموالك خلال 60 دقيقة بمجرد الرهان على زخم الكريبتو.

لهذا أحب أسواق التنبؤ—عندما تصيب التوقيت، تكون العوائد أسرع بكثير من التداول التقليدي. لا انتظار للتسوية، ولا دفاتر أوامر معقدة. مجرد رهان اتجاهي صِرف + سيولة فورية عندما تسير الأمور لصالحك.

بالطبع هذا لا يحدث كل يوم، لكن عندما تتوافق الأحداث الكبرى (مثل ضخ مفاجئ لـ $BTC)، يمكن لهذه الأسواق أن تكون شديدة الاستجابة بشكل لا يصدق. المفتاح هو أن يكون لديك سيولة جاهزة وألا تُبالغ في التفكير قبل الدخول.

عودة بنسبة 100% خلال ساعة… هذا النوع من الأشياء هو ما يجعلك تريد أن تحتفظ دائمًا ببعض السيولة الجافة في أسواق التنبؤ 💸

قد يكون التداول الاجتماعي هو الشيء الذي أخيرًا يجعل العملات الرقمية أمراً عاديًا بالنسبة للناس هذا الدورة. مجرد مشاهدة بضعة متداولين يحققون 10 ملايين دولار+ بشكل علني في الوقت الحقيقي؟ هذا سيكون أفضل عرض على الإنترنت.

انظر مثلًا إلى qwerty — ارتفع 2 مليون دولار خلال أسبوع فقط من خلال تداول الميمز والأسهم وعقود العملات الرقمية الآجلة (perps). عندما يستطيع الناس حرفيًا مشاهدة شخص يحوّل شيئًا إلى ملايين مباشرة على الهواء، عندها يبدأ الـFOMO فعلًا. لم يعد الأمر شيئًا مجردًا؛ بل صار مثل مشاهدة الرياضة لكن مع وجود أموال حقيقية على المحك.

الشفافية تغيّر كل شيء. من قبل، كنت ستسمع عن صندوق ما يحقق أرباحًا ضخمة لكن من دون رؤية الصفقات. والآن؟ يمكنك نسخ نفس التحركات تمامًا، ورؤية تحديثات الربح والخسارة P&L في الوقت الحقيقي، والشعور بالألم عندما يفشلون في مركز.

هذا أكثر إدمانًا بكثير من أي تقرير لغرفة تداول أو محطة Bloomberg. سيبدأ الناس العاديون في الاهتمام عندما يرون جارهم أو صديق صديقهم يحقق في يوم واحد أكثر مما يكسبونه في سنة. هذا هو المحفّز الحقيقي — ليس تبنّي المؤسسات، ولا الصناديق المتداولة (ETFs)، فقط الـFOMO البشري الخالص من مشاهدة شخص يثري أمام الجميع مباشرة.

لقيت سلة متساوية الأوزان: $BTC, $ETH, $SOL, $HYPE, $PUMP. بصراحة أعتقد أن هذا ممكن يكون 3-5x بسهولة خلال السنوات الـ 2 القادمة.

$HYPE و $PUMP؟ هذان هما أعلى مناطق المخاطرة/العائد في الوقت الحالي. لست أقول إنه مضمون، لكن إمكانيات الصعود حقيقية إذا كنت قادرًا على تحمل التذبذب.

بالطبع هذا مجال عالي جدًا للمخاطر — العملات البديلة قد تتعرض لضربة قاسية في حال حدوث تراجع. لكن إذا كنت تلعب على المدى الطويل وقادر على التعامل مع التذبذب، فهذه الخلطة ليست سيئة. فقط لا تضع أموالًا لا تستطيع تحمل خسارتها. 🎲

كان أمس مجنونًا تمامًا — واحدًا من أكثر أيام التقلبات الجنونية التي شاهدتها كريبتو منذ فترة.

هل التقطت اختراق $BTC؟ لا.

هل انضممت إلى أخبار $HYPE؟ أيضًا لا.

لكن مهلاً، على الأقل لدي بعض «السيولة الجاهزة» على الهامش أنتظر بها إذا بدأ اتجاه جديد بالتشكل، أليس كذلك؟

...نعم، لا. ليس لدي حتى ذلك 😅

أحيانًا عليك فقط أن تضحك على نفسك وتُقر أنك فاتك الحفل كله. هذا هو التداول — لا يمكنك اللحاق بالجميع، وبصراحة معظم الأيام تكون فقط تراقب من على الدكة. المفتاح هو البقاء جاهزًا للجولة التالية (أو على الأقل التظاهر بأنك كذلك).