灯塔说

إشعار مهم:
تُقدّم هذه الساحة تحليلات السوق ونصائح الاستثمار استنادًا فقط إلى المعلومات المتاحة للعامة والتقدير المهني، ولا تشكّل أي ضمان للأرباح أو تعهّدًا بضمان سلامة رأس المال.
الاستثمار ينطوي على مخاطر، لذا يلزم اتخاذ القرار بحذر. يُرجى تقييم المخاطر بعناية بالاستناد إلى قدرتك على تحمل المخاطر وظروفك المالية، وتحمل مسؤولية مخاطر الاستثمار ذات الصلة بنفسك.
ملاحظة: جميع محتويات هذه الساحة للرجوع فقط، ولا تُعد نصيحة استثمارية بأي شكل من الأشكال.
— قال “المنارة” للتعاون التجاري (المتابعة) يُرجى مراسلتي عبر الرسائل الخاصة

أشارككم بعض الأفكار للنقاش:
قيل إن تراجع السوق قبل يومين كان بسبب عدة عوامل اقتصادية كلية، لكن هذه العوامل كانت تتدهور وتؤثر في السوق منذ وقت طويل. وبالأخص، ظلت عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل تسجل مستويات قياسية جديدة، بينما واصلت العملات المشفرة ومؤشرات الأسهم الأمريكية تسجيل مستويات قياسية جديدة خلال هذه الفترة.
وهذا يوضح أن الضغوط على السوق لا تقتصر على أسعار الفائدة، بل تشمل أيضًا توقعات الأرباح ومخاطر المراكز الاستثمارية وتقليص الرافعة المالية.
وقد أكدت محاضر اجتماع أول أمس أيضًا أن هناك رفعًا آخر لأسعار الفائدة هذا العام. وانتعشت أسعار النفط قليلًا أمس، وربما يرجع ذلك إلى أن المخاطر في الشرق الأوسط لم تهدأ، وأن الولايات المتحدة وإيران ما زالتا تبحثان عن أرضية مشتركة. وهذا يعني أنه مع ارتفاع أسعار النفط، سيكون من الصعب على السوق تشديد الأوضاع على المدى القصير.

أخرج تراجع الأمس بعض مراكز الشراء ذات الرافعة المالية من السوق، كما أن ضغوط البيع على المدى القصير بدأت تنحسر. لكن هذا لا يعني أن الوقت قد حان لاقتناص القاع؛ فقد أدى كسر السعر عدة مستويات دعم على إطار الأربع ساعات إلى تشكّل هيكل هابط. فلنراقب محاولات اختبار القاع خلال الأيام المقبلة قبل أن نقرر. على المدى القصير، تقع المقاومة قرب 83000، والدعم عند 80000.

النفط الخام يمر الآن بمرحلة من التجاذب. بعد إغلاق مراكز البيع السابقة قرب 88، التي فُتحت قرب 96، ظل السعر يتحرك ضمن نطاقات، لكن لا يوجد اتجاه واضح الآن. فهل نشهد تصعيدًا أم مفاوضات؟ الوقت المتبقي أمام إيران ليس كثيرًا، ومن المؤكد أن ترامب سيتخذ خطوة ما قبيل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر أو في أعقابها. ينبغي التداول وفقًا لاتجاه السوق؛ فإذا لم تظهر أخبار عن مفاوضات بحلول نهاية الشهر، وظل السعر دون 90، فسأراهن على موجة ارتداد.

أكدت أمس أن الذهب سيشهد ارتدادًا عند وصوله إلى منطقة الدعم المحددة سابقًا بين 4080 و4060، وقد جاء ارتداد اليوم كما توقعنا. وإذا استقرت الظروف الاقتصادية الكلية لاحقًا، فمن المرجح أن يستمر ارتداد الذهب على الأقل حتى منطقة 4300–4500. حافظوا على مراكز الشراء من مستويات منخفضة، وإذا تراجع السعر على المدى القصير إلى نحو 4150، فاستمروا في الشراء.
$BTC $CL $XAU

وصل الذهب إلى منطقة الدعم المذكورة سابقًا، قرب 4065-4080، وبدأ أولى خطوات الارتداد
إذا تأكد توقفه عن الهبوط
فقد يشهد الذهب أخيرًا موجة ارتداد
$XAU

قراءة مقال طويل أسبوعيًا:

في هذا الأسبوع، قرأتُ مقالًا عن الذكاء الاصطناعي. ويدور المقال أساسًا حول
"هل يوجد فقاعة للذكاء الاصطناعي بالفعل؟"

عندما تظهر استثمارات الذكاء الاصطناعي بشكل زائد فعلًا، فمن سيتحمل في النهاية هذه الديون؟

وفقًا للحسابات، قد يصل إجمالي الاستثمارات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والرقائق الكهربائية (الـchips) والبنية التحتية للطاقة والشبكات في الولايات المتحدة خلال الفترة 2025—2032 إلى رقم مذهل قدره 10.3 تريليون دولار أمريكي. وبمعدل سنوي، سيعادل ذلك 3.63% من إجمالي الناتج المحلي الأمريكي. ومن حيث الحجم الاقتصادي النسبي، فهذا قد يتجاوز حتى موجات بناء البنية التحتية التاريخية في الولايات المتحدة مثل خطوط السكك الحديدية والطرق السريعة والكهربة وبناء البنية التحتية للاتصالات.

فهل يمكن للذكاء الاصطناعي أن يحقق أرباحًا كافية؟ وإذا لم يحقق، فمن سيتحمل الأموال التي تم إنفاقها بالفعل؟

عندما تعتمد الاستثمارات على التدفقات النقدية،
تؤذي انفجارات الفقاعات أولًا المساهمين.
لكن عندما يبدأ المزيد والمزيد من الاستثمارات بالاعتماد على الديون، وكيانات الغرض الخاص (SPV)، والائتمان الخاص، والتوريق للأصول لدعمها،
يتغير الأمر.
لأننا عند ظهور منعطف دورة ازدهار الذكاء الاصطناعي القادمة فعليًا،
قد لا نكون بحاجة إلى مراقبة ناسداك وحدها.
بل —

هل توجد تشققات أولًا في سوق الائتمان.

إذا وُجدت،
فقد تكون هذه الشقوق هي الإشارة إلى أن هذه الجولة من دورة الإنفاق الرأسمالي الفائقة للذكاء الاصطناعي قد دخلت بالفعل نصفها الثاني.

على الرغم من أنه يُقال إنه لم تظهر مثل هذه المخاطر بعد،
إلا أن المخاطر أصبحت أكثر فأكثر صعوبة في رؤيتها.
$BTC

بعد صدور بيانات غير الزراعية، شعرتُ تلقائيًا أنني يجب أن ألاحق الشراء
لكن بعد انتظار 15 دقيقة
اكتشفت أن هذه على الأرجح بيانات لقفزة كبيرة في السوق
ومع ذلك لم يتحرك السعر مطولًا

وبالاستناد إلى البيانات وبقراءة حركة السوق خلال اليومين الماضيين،
اخترتُ 87K للبيع على المكشوف

وبنجاح حَقَّقت وقف الربح
في الجروب شاركتُ هذا مسبقًا.
$BTC

البيانات الخاصة بغير الزراعيّة كانت شديدة الانحراف عن التوقعات
كما أنها شديدة السلبية للدولار
ورغم استمرار خفض توقعات رفع الفائدة
إلا أن انحرافها الشديد عن التوقعات جعل السوق قلقًا من احتمال أن يكون لتأثيرات ركود اقتصادي
بعد موجة ارتفاع طفيفة، استقر السعر في نطاق تداول متماسك؛ ربما يكون هذا يعني أن السوق كان قد تسعّر مسبقًا تحركات لصالحه خلال اليومين الماضيين.

إذا لم تمنح العوامل الاقتصادية الكلية السوقَ اختراقًا
فحينها يجب الحذر من سيناريو تحركاتٍ تُبذل فيها جهود لكنها لا تؤدي إلى نتيجة.

بعد صدور بيانات PCE يوم الأربعاء، انخفضت توقعات رفع الفائدة لشهر أكتوبر من 66% إلى 27.7% الحالية.
ستُعلن الليلة بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) وستُعيد توجيه التركيز من جديد.
لكن من الارتفاع الذي شهده BTC منذ الليلة الماضية وحتى اليوم، يبدو أن السوق يستبق إعلان الليلة وأن تكون بيانات الوظائف ضمن نطاق التوقعات.
لن تظهر بيانات قوية بشكل استثنائي أو أرقام باردة.

طالما أن بيانات التوظيف لا تشهد ارتدادًا قويًا، فلن ترتفع احتمالات رفع الفائدة بشكل كبير.

لذا، إذا نُشرت الليلة بيانات التوظيف ضمن النطاق، فالأولوية ستكون أولاً لمراقبة ما إذا كان متوسط الأجر بالساعة (سِعر الساعة) ينخفض بالتزامن مع التوقعات.
إذا كان أعلى من التوقعات، فلا تبالغ في التفاؤل.

فيما الليلة بيانات الوظائف غير الزراعية، السوق تتوقع إضافة 90 ألف وظيفة، وأتوقع أن يكون الرقم المعلن بين 80 ألف—100 ألف.

استطلاع رويترز يتوقع 90 ألف وظيفة، واستطلاع داو جونز يتوقع 84 ألفاً، وحتى بيانات ADP هذا الأسبوع أيضاً عند 90 ألف. مقارنةً بشهر الماضي (162 ألفاً)، أميل إلى أن سوق العمل يبرد، لكن ليس إلى درجة الانزلاق.

لكن التراجع لا يعني بالضرورة خبراً جيداً؛ فالسوق أصلاً كان ينتظر تراجعاً.

لزيادة وقود ارتداد BTC وETH، يجب أن يعتمد الأمر—في حال جاء الرقم مطابقاً للتوقعات—على الأجور: إذا انخفضت الأجور بالساعة على أساس شهري إلى 0.2%، وظلت نسبة البطالة عند 4.1%، فإنني سأميل إلى التقييم الإيجابي.

لذا، إذا جاءت أرقام التوظيف وفق التوقعات، فستكون الأجور هي التي قد تحدد مفاجأة الليلة.

متزامنًا: انخفاض مؤشر الولايات المتحدة الأساسي PCE السنوي إلى ما دون التوقعات الليلة يقلل الضغط من أجل المزيد من رفع الفائدة ويسجل أدنى مستوى منذ نصف عام
وبعد ذلك سنراقب تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر والذي سيُعلن في 2 أكتوبر
طالما كانت التوقعات أقل من 60%، فأسلوب وولش سيبقى على موقفه دون تحرك
طالما أنه لا توجد زيادة أخرى في الفائدة، فسيكون السوق أفضل وقد ينتهي التصحيح مبكرًا

كما أن النفط الخام أنهى البيع على المكشوف بالفعل؛ استعدوا للتداول على المدى المتوسط، فالصراع بين إيران والولايات المتحدة في المساومات، لا أحد يتراجع
إذا حدث ارتداد فابحثوا عن مستويات أعلى للبيع على المكشوف. $BTC $CL

لا تنتظر حتى ينخفض النفط الخام إلى 80 دولار ثم تندم قائلًا إنك لم تفتح صفقة بيع

الآن هو الخط الرئيسي لوقف إطلاق النار

قد يتوقف لفترة ثم ربما يشتعل القتال مرة أخرى

لكن الآن تحديدًا هي أفضل فترة على الجانب الأيسر
$CL

سوق الذهب:

كان الذهب يتبع باستمرار اتجاهًا هابطًا على إطار 4 ساعات

سوف يهبط هذا التصحيح إلى حوالي 4000

أما الدعم المهم على إطار 4 ساعات فتجدر متابعته عند 4065-4085

إذا حدث هنا تحول في بنية الموجات الصغيرة

فإن ذلك سيكون موقعًا جيدًا لشراء القاع.

$XAU

سعر البارحة يستحق الإعجاب فعلًا

قفزة للأعلى ثم للأسفل، ثم مرة أخرى للأسفل

الكل على صواب!

$BTC $ETH

أسواق النفط الخام:

ترمب يستخدم يوميًا الصورة رقم 1 لـ“تخدير” السوق

أمسية البارحة شهدت “حوارات” رائعة مجددًا؛ فقد ذكرت وسائل إعلام سعودية أن إيران وافقت على وقف تخصيب اليورانيوم مقابل تخفيف العقوبات الأمريكية، لكن مسؤولين إيرانيين نفوا ذلك لاحقًا، كما نفى ترمب صباحًا أيضًا تخفيف العقوبات على إيران وإطلاق الأموال المجمدة مقابل اتخاذ إيران إجراءات ملموسة في ملفها النووي.

سعر النفط الخام أمس تراجع من 96 إلى 91، ويجري حاليًا ارتداد بالقرب من 93-94
لدي أوامر بيع لخام 96-95 وأصبحت تكرهني بسرعة بسبب الضغوط

الآن الولايات المتحدة وإيران في مرحلة شدّ وجذب؛ الخبر الجيد أنه لا توجد أصوات قصف، ولا يزال طرف ثالث يتوسط، لكن الخبر السيئ أن الطرفين لا يرغبان في التراجع.

هناك تجربة هنا: بمجرد أن تصبح المفاوضات فعّالة، لا تفوّت هبوط النفط، على الأقل بداية من 10 نقاط، والهدف أن يصل مباشرة إلى 83-85
إذا عادت نيران القتال إلى الواجهة، اترك أي شيء وكل أوامر البيع.
$CL

10月رفع الفائدة ترتفع احتمالاته إلى 70.9%
إذا أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية هذا الأسبوع مرة أخرى قوة
فإن توقعات التراجع قبل رفع الفائدة الحالية ستستمر
في شيء يشبه التحركات قبل رفع الفائدة في شهر سبتمبر
$XAU
$CL

سأعيد مراجعة وجهة النظر حول التداول:

كنت أتابع باستمرار استراتيجية البيع على النفط الخام خلال الأسبوع الماضي، لأن ذلك كان مبنيًا على توقعات المفاوضات. فبعد مدة طويلة لم نعد نسمع أصوات قصف المدافع، والآن نحن في فترة مفاوضات. النفـط الخام حاليًا في مرحلة تذبذب مع هبوط؛ الوضع الحالي هو تبادل اختبار بين الطرفين، لكن إيران تكون أكثر سلبية. ولا تزال تواصل وقف إطلاق النار والمفاوضات، بينما ترامب يحتاج إلى اتفاق يمكنه تقديمه/التبليغ عنه. طالما أن إطلاق النار لا يعود للانفجار، فإن الاتفاق سيستمر في التحسين والتعديل تدريجيًا، وفي النهاية سيتم التوصل إليه في شهر أكتوبر. في مرحلة الجمود الحالية، لا يمكن إلا الاستمرار في تعديل/رفع نقاط الدخول للأعلى.

وبالتوازي، بالنسبة لـ"البيتكوين" بعد وصوله إلى 87K، توقفت عن الشراء، وبدأت في محاولة البيع عند القمم بشكل متكرر. والسبب هو أن الاندفاع السابق عبر فجوات كبيرة متتالية أدى إلى عمليات تصفية للمراكز القصيرة، وكانت هذه هي القوة الأساسية في الدفع نحو الأعلى. أما اختراق قمة جديدة، فيحتاج إلى سيولة/دعم شرائي في المدى القصير قد لا يستطيع اللحاق بسرعة. ومع اقتراب توقعات رفع الفائدة في أكتوبر، وحتى اليوم بلغت نسبة توقعات رفع الفائدة 65.9%. لذلك انظروا: بيانات التوظيف غير الزراعية هذا الأسبوع، هل ستدعم الرفع أم ستقلله/تضعفه.

من الناحية الفنية، كل من إطار 1H و4H يدخلان في اتجاه سلبي نسبيًا، لكن البنية الكبرى لم تُكسر. وهذا يعتبر هبوطًا تصحيحيًا ضمن اتجاه الصعود. في هذه المرة البيع على المكشوف ما زلت أرى أن الهدف/الدعم سيكون حول 82K. إذا حدث كسر، فحينها نراقب مناطق السيولة بين 80-79K.

أما الذهب، فقد بدأت تغيرات هيكلية منذ بداية الشهر بعد كسر مستوى 4300، لكن وقتها كان يحتاج إلى تأكيد. وبعد إعادة كسره تم التأكيد، وهو حاليًا ما زال في مرحلة تصحيح. الذهب سيصعد، لكن ليس الآن. التصحيح لم يكتمل بعد، وأتوقع أن يعود هذا الموجة إلى نطاق 4085-4065 كمنطقة إدخال/إيداع، ولا يمكن التفكير في الشراء إلا تحت 4100.

【مشاركة وجهات نظر تداول شخصية فقط، وليست أي نصيحة استثمارية】

عادةً تتم مشاركة التداولات في مجموعة الاشتراك في قسم الساحة. إذا كنت تريد المتابعة، انضم.
$BTC $XAU $CL

فارغت الكعكة $BTC
فارغت الإيثيريوم $ETH
ظلت فارغة في النفط الخام $CL
أعجبني واترك تعليقًا
سأشرح المنطق مرة واحدة غدًا بوضوح

قرار «حرف هُ»:
المفاوضات ستنجح
سوف ينخفض النفط الخام
البيتكوين (BTC) سيتراجع
سيرتفع الذهب

رفض ترامب اليوم في توقيت بكين شروط إيران السبعة
وأعلن أنه سيواصل القصف بعد الانتخابات النصفية

ارتداد سريع لخام النفط إلى 96.7 دولار

هذه معلومات كشف عنها مسؤولون داخليون، ولم تُحسم بعد بتصريح مباشر من ترامب

لكن هذا لا يعني أنه سيتدهور بشكل مستمر؛ إنها مجرد اختبار مبكر للضغط بين الطرفين

الورقة الحاسمة في هذه المناورة هي قدرة إيران على تحمل عبء اقتصادها وقدرة الناخبين الأمريكيين على تحمل التكاليف، ومن سيُجبر القادة أولاً على تعديل الشروط.

قد لا تكون النتيجة سريعة، لكنه سيكون صراعاً طويل الأمد

الصفقات الموجية: الشراء عند القمم بدلاً من ذلك حسب توقعات حركة السعر

$CL

ارتداد النفط الخام فرصة

لقد نبهتُ بالفعل مرة أخرى إلى الدخول أمس

والتوقعات للفترة القادمة هي أن تتطور الأمور نحو الأفضل

أرباحي متقلبة مثل أفعوانية، لكن هدف 85-83 لا يزال دون تغيير!

$CL

النفط الخام والبيتكوين الصغير (صفقات) على السواء: تناولوا موجة قوية مرتين
هذا نابع من حكم دقيق على مجريات الاتجاه من وراء الكواليس

بالنسبة للنفط الخام: فبعد صدور أخبار مفاوضات لعدة أيام، استغلت السوق هذه الأنباء تدريجياً كجزء من توقع مُسبق

وبالنسبة للبيتكوين الصغير (الدا جينغ): جاء ذلك بناءً على توقع تراجع/تصحيح بسبب ضعف القدرة على الاستمرار في الدفع للارتفاع من مستويات مرتفعة
$CL $BTC