هل من الممكن حقًا أن تحقق شركة Micron هامش ربح إجمالي يتجاوز 80%؟
> نعم، هذا ممكن بالتأكيد؛ في الواقع، خلال مكالمة أرباح الربع الثالث، قدموا توجيهات بهامش ربح إجمالي بنسبة 80% للربع الرابع من السنة المالية 2026، إلى جانب توقعات للإيرادات تبلغ حوالي 50 مليار دولار.
والآن، ماذا يعني بالضبط "هامش الربح الإجمالي"؟ إنه يمثل الربح المتبقي بعد خصم التكاليف اللازمة لتصنيع منتج.
أنت تعرف بالفعل لماذا هذا مهم.
فيما يتعلق بشركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل Nvidia فهي تحظى بشعبية في بناء microchips، وتؤدي Micron أيضًا أداءً جيدًا في الوقت الحالي.
هناك أيضًا تزايد في الطلب على HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي)، وهو نوع من DRAM.
تقوم Micron بتصنيع هذه الذاكرة عالية الحجم وعالية النطاق الترددي في سوق تهيمن عليه حاليًا جهات رئيسية مثل SK Hynix وSamsung.
وتوجد هذه الشركات الكبرى في الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية.
العامل الحاسم الآن هو أن الشركات التي تستطيع فقط توسيع قدرات الإنتاج بسرعة لتلبية متطلبات عملاء الذكاء الاصطناعي هي التي ستنجو في هذا السوق.
أرى أن Micron تقود الطريق في سعة HBM لأنها تستطيع تصنيع هذه المنتجات بسرعة كبيرة؛ وتتموضع Micron بشكل جيد للفوز بهذه السباق في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تتقدم Micron بشكل كبير على SK Hynix وSamsung من حيث دورات الذاكرة.
عند النظر في الإمدادات الأولية والعوامل الأخرى، يتضح أن Micron تمتلك تفوقًا قويًا. في حين أن شركات مثل Samsung وSK Hynix تحاولان المنافسة، وهو ما قد يطرح بعض التحديات، فإن Micron تتموضع بشكل جيد للتغلب عليها.
وهذا يقدّم سيناريو متفائل: إذا زاد الطلب على الذكاء الاصطناعي، فسيزداد أيضًا الطلب على HBM وDRAM. سترتفع الأسعار، مما يؤدي إلى هوامش ربح أعلى. أعتقد أن هذا هو أفضل تصور، لأن Micron من المتوقع أن تستفيد كثيرًا من سباق HBM ودورة الذاكرة فائقة النمو. ومن وجهة نظري، فإن الصورة بالنسبة لـ Micron متفائلة؛ ومن المرجح أن يشهد السهم زخمًا صعوديًا كبيرًا.
قلتُ بوضوح إن نطاق 1,400–1,600 يمكن أن يكون منطقة القمة لـ ZEC. بعد ذلك، توقعت حدوث تصحيح باتجاه 1,000.
كنتُ بالفعل قد حققت أكثر من 60 ألف دولار ربحًا من موقفي الطويل. لكن بعد أن فتحتُ مركزًا قصيرًا، صار توقيتي مليئًا بحاملي ZEC يقولون إنه سيصل إلى 5K، ثم 10K، بل وحتى ينافس البيتكوين 😂
هذه هي مشكلة المشجعين. إنهم لا يتداولون السوق؛ إنهم يتداولون الحماس.
يتبعون الأخبار والسرديات والشموع الخضراء، لكنهم ينسون ما الذي يمكن أن يحدث عندما يختفي الحماس.
لقد رأيت هذه الدورات كثيرًا. أحيانًا، أفضل وقت لأخذ الأرباح هو عندما يعتقد الجميع أن السعر لا يمكنه إلا الصعود.
برأيك، هل ما زال ZEC قويًا، أم أن الحماس يهدأ أخيرًا؟ $ZEC
$HYPE يتجه نحو الصدارة بعد إدراج بينانس لكن الوسم الخاص بالبذرة مهم
أدرجت بينانس عملة Hyperliquid (HYPE) مع ثلاث أزواج فورية: HYPE/USDT وHYPE/USDC وHYPE/TRY. بدأ التداول في 24 سبتمبر الساعة 11:00 بالتوقيت العالمي المنسق (UTC)، بينما يُتوقع فتح عمليات السحب في 25 سبتمبر الساعة 11:00 بالتوقيت العالمي المنسق (UTC).
التفصيل المهم هو أن بينانس طبّقت وسم Seed Tag على HYPE. وهذا يعني أن الرمز يُنظر إليه على أنه مشروع جديد نسبيًا مع تقلبات أعلى من المعتاد ومخاطر أكبر. كما تطلب بينانس من المستخدمين إكمال اختبار مخاطر قبل التداول بأصول وسم Seed Tag.
يُحسّن الإدراج إمكانية الوصول، لكنه لا يزيل مخاطر المشروع. بعد إدراج في بورصة كبرى، يمكن أن ترتفع بسرعة الاهتمامات والسيولة والتقلبات قصيرة الأجل. أنا أميل إلى التركيز على ما إذا كانت HYPE تحافظ على سيولة صحية واعتمادًا بعد أن تخفت حماسة الإدراج الأولية.
هل إدراج بينانس أكثر أهمية لظهور HYPE، أم لنمو المدى الطويل لنظام Hyperliquid البيئي؟
$ONE واجهت شركة Harmony ثلاث حوادث رئيسية لأمان إمدادات الرموز:
> اختراق جسر Horizon في عام 2022 (100 مليون دولار، مرتبط بمجموعة Lazarus التابعة لكوريا الشمالية)
> خلل في عملية السكّ في عام 2023 (مستمر)
> استغلال في أغسطس 2026 حيث قام المهاجمون بِنْتْ ~2.4 تريليون توكن ONE غير مصرح به.
كان رد الفريق هو الإعلان عن إيقاف السلسلة بالكامل، وذكر أن تكلفة الدفاع عنها لم تعد مستدامة، وترحيل حَمَلة الرموز إلى Ethereum عبر airdrop لقطات (snapshot). يمكن أن ينهار الأمر كأنه لم يكن موجودًا أبدًا في أي وقت…..$ONE