BIT居士

大家想一个问题啊，是一个现实且普遍的问题。大众用户资金少，然后想500%、10000%的收益，然后幻想着自己能够在合约交易市场赚到人生第一桶金。甚至是不乏有一些挑战用100U赚到10万U，1万U挑战100万U，甚至是挑战赚1亿的。那不是代表比着华尔街顶级交易员还要牛？当然有的人在一段时间内可以做到翻倍或者是翻几倍的。但只要你在合约市场一直玩，那早晚都要归零。

既然想要高收益，那势必面临着本金都没了的高风险。并且这是大概率的事情。

几乎所有合约用户都要经历的一个过程：小资金试水～看线下注赌涨跌～设置止盈止损～发现无限被打止损～不设置止损～盈利了贪懒不卖出～亏了增加保证金死扛～增加大资金不设置止损、增加保证金抗单～亏完一次又一次不死心再次融钱进入市场赌身家～归零。

为什么会这样，给你一个数学逻辑：你做一次合约赢的概率是50%，也就是1/2。你做第二次合约赢的概率也是1/2……第N次也是1/2。由于你就这些本金，你不能亏一次，所以你这中间任何一次输了都要重新开始。所以你最终盈利的概率是无限接近1/2的n次方，你操作越多次数，你赢的概率无限接近于0。

这就是玩合约你赚10次，亏一次就完蛋，更何况大家的爆仓线明明白白的爆漏给了背后操盘的人。你短时间赢了并不是你有多厉害，而是别人没收割。你会发现，隔这么几个月就会来一个大的收割。

做合约交易是这个世界上最难的事情，你的对手盘非常的清楚你的底线筹码爆仓位置。大家仔细冥想一下吧。

两天之前，大家还都在说：币圈没流动性了，币圈的钱全去美股了。市场上没钱了，比特币怎么可能涨？

而我一直在强调：8月先上插针，大约7万左右，也许是7.2万，怎么判断的呢？市场需要反人性，大家都在等最后一跌，那市场大概率会先上插针，插死大部分空头，制造牛市假象，大家开始说：牛市来了，冲啊，然后再来个急速下跌。插完多头之后，再来个急速拉升。我从来不认为流动性没有了就会跌，因为流动性是可以瞬间回流的，价格与情绪和庄的反人性操作有关。流动性是庄让大家看到的。前一阶段AI、存储火上天，大家都去了美股，大家口中的流动性都去了，结果呢？一个月暴跌50%。

现在大家仔细考虑一个问题：是不是流动性没有了，才是最佳入场点？交易是不是应该反人性？大家觉得流动性没有了，然后都开始等或者卖掉，那让谁买走了呢？突然的爆拉，对谁有利？你不信就看着，不久大家就会说：流动性从美股来币圈了！

كيف ترفع نسبة فوزك ونسبة الربح إلى الخسارة؟ يكفي إجراء واحد فقط: اجعل مستوى وقف الخسارة الذي قمت بتعيينه هو نفسه الذي تستخدمه لتحديد نقطة فتح صفقتك.

على سبيل المثال، يمكنك أن تفتح صفقة صغيرة حسب شعورك (بحجم أكبر قليلًا من حجم «سمسم»، بهدف البحث عن موضع مناسب لفتح الصفقة). يجب أن يكون هذا هو تفكيرك الحقيقي، وأن تقوم بالتصرف بشكل طبيعي، مع ضبط وقف الخسارة وجني الربح بشكل طبيعي. مثلًا، إذا كنت ترى أن السوق هابط، فأنت تنتظر: إذا حققت هذه الصفقة ربحًا واقتربت بسرعة من مستوى جني الربح الذي حددته، فأغلق الصفقة لتأخذ الربح. وإذا لم يتحرك السوق كما توقعت، بل اتجه إلى مستوى وقف الخسارة بدلًا من ذلك، عندها يمكنك فتح صفقة بحجم أكبر قليلًا عند مستوى وقف الخسارة.

وبشكل أعمق، هناك طريقة أخرى: أنت كنت تنوي فتح صفقة شراء (Long)، وقد تم بالفعل ضبط وقف الخسارة. مثلًا، إذا كان 60 ألف. عندها يمكنك أن تعكس الفكرة: افتح بيع (Short)، واجعل جني الربح عند مستوى الـ 60 ألف الذي كنت تنوي تعيينه. ثم عند وصول السعر إلى 60 ألف، افتح شراء مرة أخرى.

هذه الطريقة تعني أن: أغلب الناس يخسرون في تداولهم، و99% منهم يخسرون. وأنت أيضًا ضمن تلك الـ99%. بينما الجهة المقابلة (الـ«الخصم»/المنصة) التي تتخذ القرار الصحيح تكون ضمن الـ1%. أما هذه الطريقة المعاكسة فهي تُعيدك مباشرة إلى جانب الخصم. إنها عملية سلبية لمخالفة غرائز البشر.

فقط مخالفة طبيعة الإنسان (الـAnti-human) هي التي تجلب الربح، ولهذا ستصبح ضمن الـ1%.

أنا شخصيًا عادةً لا أتعامل مع العقود (الـContracts)، لكنني استخدمت هذه الطريقة لعمل بعض التداولات المتأرجحة (波段) والتحقق منها، وتبين أنها يمكن أن ترفع نسبة الفوز.

在 عالم العملات المشفرة، إذا قضيت وقتًا طويلًا ستعرف أن المآل النهائي هو BTC فقط. أما غيره مثل Ethereum وBNB وSOL… فلا يمكن امتلاكه إلا لفترة قصيرة؛ إنها مجرد مشاهد على الطريق، يمكن مشاهدتها لا امتلاكها.

أكبر عيب لدى BTC حاليًا أنه لم يجرِ بعد ترقية مقاومة الحوسبة الكمية، وهذا أيضًا هو أكبر ميزة له. إذ ما إن تكتمل ترقية مقاومة الكمية، فستصبح عملة البيتكوين أكثر الأصول صلابة في العالم.

قد يظن البعض أن البيتكوين لن تُنجز ترقية مقاومة الحوسبة الكمية، ويمكنني أن أقول لكم بوضوح إن ترقية مقاومة الكمية أمر حتمي وسيُنجز. سيُنجز Ethereum الترقية أولًا؛ وبعد التحقق من جدواها، ستأتي البيتكوين في المرحلة التالية مباشرة. أما الـ 1100000 بيتكوين التي خلّفها ساتوشي ناكاموتو، فيمكن أن تكون لها عدة طرق: 1) الإتلاف. 2) الإقفال، لكن يمكن لصاحبها إعادة تفعيلها لاحقًا. 3) عمل تعيين/ربط لبيتكوين مقاومة الكمية.

يبدو أن الجميع قد أخطأ في أمر واحد: عندما ترتفع عملة، يبدأ الجميع بالـFOMO، وكأن السوق الصاعدة قد جاءت—هيا اشتروها بسرعة. وعندما تنخفض عملة، تبدأ حالة الذعر الشديدة: لم يعد أحد يتحمل، هيا بِعوا بسرعة، اهربوا بسرعة.

هل أنتم تتصرفون هكذا؟ أنتم تَفعلون بالضبط العكس.

أليس من المفترض أن يكون: في السوق الهابطة شراءٌ للعملات، وفي السوق الصاعدة بيعٌ لها؟

هذا هو الفرق بين الأغنياء والفقراء: الأغنياء—صانع السوق (الـ庄). في السوق الهابطة يأتي، وسعر العملة يبدأ بالانخفاض، فيطلقون بسرعة ويفيضون بالأخبار السلبية بشكل جنوني، فتنتشر مشاعر الذعر. عندها لا يستطيع الناس التحمل، فيقوم بصرف الجميع/إخراجهم من القطار، ثم يقوم هو ببناء مركز وشراء التكديس (التجميع). عندما تأتي السوق الصاعدة، يبدأ بإصدار أخبار إيجابية بشكل جنوني، ويصنع مشاعر الـFOMO، فيُغري الناس بشراء بسعر مرتفع لإنجاز توزيع الحصص (التفريغ) على شكل تكديس.

أما تفكير الفقراء فهو عكس ذلك تمامًا: في السوق الصاعدة ترتفع مشاعر الـFOMO، فيندفعون بشراءٍ جنوني ثم يَعلقون على الشجرة. وفي السوق الهابطة يستمر الذعر، ولا يستطيعون التحمل، فيلجؤون إلى القطع بالخسارة (الـ割肉) مقابل حصص بسعر أدنى. والنتيجة أن الحصص تُسلَّم لصانع السوق (الـ庄).

التداول له طرف مقابل. في السوق الصاعدة: إذا كان عدد المشترين كثيرًا، فكمية الشراء تساوي كمية البيع—فمن الذي يبيع؟ في السوق الهابطة: إذا كان عدد البائعين كثيرًا، فكمية البيع تساوي كمية الشراء—فمن الذي يشتري؟

قبل أن تقوم بالتداول، عليك أن تفهم المنطق أولًا. وهنا تكمن أسباب لماذا الشخص العادي عندما يشتري ينخفض السعر، وعندما يبيع يرتفع.

باختصار: في السوق الهابطة اشترِ، وفي السوق الصاعدة بِع. انخفاض بسيط—شراء بسيط، هبوط كبير—شراء كبير. لا انخفاض—لا شراء. ارتفاع بسيط—بيع بسيط، ارتفاع كبير—بيع كبير.

当利空不跌了，说明什么？我猜，这轮熊市会提前结束。看3万、2万的空头，他们在等黑天鹅和刻舟求剑。市场上现在大家都在等插针抄底，你觉得会按大家意愿走吗？最大黑天鹅微策略已经用实际情况告诉大家了，他崩不了。即使再低，卖点够利息就行，并且他最近一直在卖，市场也没崩。真跌到3万美元，矿商、家族办公室、微策略、大户会把比特币买空。跌到2万美元，微策略会再发行个股票，把比特币直接买500万枚。这比矿商赚钱多了，因为这代表下一轮比特币减半，矿机价9万算是4倍的利润，矿商直接卖机器、和打算买机器的钱直接买比特币。

市面上最高效的矿机旷工价4万，比特币长时间跌破4万，最牛的矿商也先关机卖机器直接买入比特币了。现在大部分矿机价在6~8万之间，长时间低于6万，大部分矿商要卖矿机和转型了。2028年比特币减半后，旷工价将会到9万。所以，不是微策略先崩，而是矿商先蹦。比特币的底部离矿商破产或者转型不远的地方，大家应该知道，市面上很多矿商已经转型AI了。跟之前的倒闭一个道理，矿商不赚钱了！这就是比特币价值洼地。

如果比特币跌破4万，我得告诉你了，砸锅卖铁要买入比特币了，因为你比最牛逼的矿商的成本还要低！他们还得买机器、建场地、雇工程师、机器折旧等等一系列的费用，最牛的比特币矿商一枚也得5万美元。你直接啥都不用做，不用买机器、不用建场地、不用雇人、不用机器折旧等费用，直接可以获得比他们20台机器费劲挖1年才挖1个的比特币瞬间到手，他们还有时间成本，而你没有。你觉得比特币可以跌破旷工价多少？

不排除比特币还会跌20%，但是，是从6.5万开始跌还是从7.2万开始跌就不得而知了。8月的比特币走向非常重要，接下来看8月是否按照之前的预测：先上插针，然后再暴跌。

تعتزم لجنة الانتخابات التابعة للحزب الديمقراطي رهن قرض مبنى، وهذا يمثل فرصة لسوق العملات المشفرة. تم تأجيل مشروع قانون CLARITY إلى سبتمبر، ومع اقتراب الانتخابات النصفية، لكي يمرّ القانون لا بد من الحصول على أكثر من 7 أصوات من الحزب الديمقراطي. والجميع يعرف أن الديمقراطيين هم الذين يمسكون الرقبة الآن.

في الوقت الحالي، لا تملك لجنة الانتخابات التابعة للحزب الديمقراطي أموالًا في حساباتها، بينما لدى الحزب الجمهوري أكثر من 100 مليون دولار في حساباته. الديمقراطيون يضطرون إلى رهن المبنى، وفي هذه المرحلة بالتحديد يبرز مدى أهمية سوق العملات المشفرة. في الواقع، يمكن لقيادات قطاع العملات المشفرة أن تبدأ في هذه المرحلة التفاوض مع الحزب الديمقراطي؛ مثل CoinBase وCircle وMicroStrategy وغيرها من الكيانات الكبرى. للحصول على 7 أصوات ديمقراطية في هذه اللحظة، الأمر ليس معقدًا. في النهاية يعتمد ذلك على ما إذا كانت قيادات سوق العملات الرقمية تريد ذلك أم لا. الجمهوريون والديمقراطيون عليهم أن يدعموا أيضًا 😀.

هل يترتب على تمرير مشروع القانون فائدة لهذه الكيانات الكبرى؟ وهل يمكن تعظيم المكاسب؟ هل كانت هذه الكيانات قد استعدت مسبقًا لتمرير القانون؟ وهل سيسمح تمريره لهم بجني المزيد من الفوائد؟ أم أنه في هذا التوقيت سيصب في مصلحة المنافسين؟ هذه هي الأسئلة التي يفكر بها كبار رموز سوق العملات المشفرة. رغبة عامة الناس لا تكفي.

يمثل تمرير مشروع القانون مصلحة للولايات المتحدة، وليس مجرد مصلحة لسوق العملات المشفرة وحدها—إنه مشروع متبادل المنفعة يحقق الفوز للجميع. الديمقراطيون يترددون بشأن كيفية التعامل مع بنود الأخلاقيات المرتبطة بتوجه ترامب، وبتحفظ زائد في الأمور الصغيرة، ولا يفكرون في أنهم قد يجنون مكاسب أيضًا بعد توليهم السلطة؟

الجمهوريون يدبرون حبكة، ويقومون حاليًا بإلقاء عدم تمرير مشروع القانون على عاتق الديمقراطيين؛ فعدم تمريره يعود بالكامل إلى مشكلة الديمقراطيين. لقد تنازل الحزب الجمهوري عن بنود الأخلاقيات التي كانت الديمقراطيون تطلبها، لكن الديمقراطيون ما زالوا غير راضين؛ وهذه هي لعبة المراوغة. إذا لم توافق الديمقراطيون، فسيجري دفع سوق العملات المشفرة مرة أخرى باتجاه الحزب الجمهوري. وإذا تم تمريره، فستحصل سوق العملات المشفرة على دعم أكبر من الجهة ذاتها. الديمقراطيون عالقون بين خيارين صعبين، ويدخلون مرحلة الاحتجاج الذاتي؛ ولكسر الجمود لا بد أن يعتمدوا على المماطلة، إلى أن تقترب الانتخابات النصفية، ثم يوافقون بسلاسة فينالون دعم سوق العملات المشفرة.

لقد حدثت عملية تفرّع في البيتكوين، حيث تم إقصاء BIP-110 من الارتفاع 961632. عندما يرى الناس تفرّع البيتكوين، يشعرون وكأن البيتكوين على وشك الانهيار، لكن بصفتنا قدماء في عالم العملات، فإن كل مرة يحدث فيها ذلك تكون فرصة للثراء الفاحش. وبالطبع، هذه المرة هو تفرّع لين (Soft Fork) وليس تفرّعًا صلبًا (Hard Fork). التفرّع اللين لا يخلّف تأثيرًا سلبيًا كبيرًا على البيتكوين. أما التفرّع الصلب فيؤدي إلى تعيين (1:1) عملة جديدة؛ ولا يضر ذلك سعر البيتكوين، بل على العكس، في كل مرة يحدث فيها تفرّع صلب، يتسبب ذلك في دخول المزيد من الناس إلى شراء البيتكوين للحصول على فرصة الثراء عبر التعيين للنسخة الجديدة.

التفرّع اللين (تشديد القواعد): يشبه تخفيض حد السرعة من 120 كيلومترًا إلى 100 كيلومتر. السائقون الذين يقودون سيارات قديمة لم ينتبهوا إلى أن القواعد تغيّرت؛ طالما أنهم يقودون ببطء (ويخضعون للقواعد الجديدة)، يمكنهم الاستمرار في القيادة. لكن من يقود بسرعة (وينتهك القواعد الجديدة) سيتم توقيفه من قبل رجال المرور. لذلك، في أغلب الحالات لن ينقسم الشبكة، ولن تتولد عملة جديدة.
· مثال: في تاريخ البيتكوين، كان كل من التحديث الخاص بالشاهد المنفصل (SegWit) وترقية Taproot تفرّعًا لينًا ناجحًا. فقد عزّزت الوظائف والخصوصية، لكنها لم تُحدث انقسامًا في سلسلة الكتل.

التفرّع الصلب (تخفيف/تعديل القواعد): يشبه رفع حد السرعة من 120 كيلومترًا إلى 150 كيلومتر. السيارة القديمة لا يمكنها أصلًا الوصول إلى هذه السرعة، لذا سيتعين عليها البقاء في الطريق القديم؛ بينما ستنطلق السيارة الجديدة على الطريق السريع الجديد. ومنذ ذلك الحين، تفترق الطريقان، ما يؤدي إلى انقسام دائم لسلسلة الكتل، وعند إجراء اللقطة (snapshot) يتم إنشاء عملة جديدة بنسبة 1:1 (مثل بيتكوين كاش BCH).
· مثال: في نزاع توسيع البيتكوين عام 2017، وتعذر التوصل إلى حل بسبب اختلافات حول حجم الكتل، انتهى الأمر بإجراء تفرّع صلب أنتج بيتكوين كاش (BCH)، بحيث يحصل حاملو البيتكوين تلقائيًا على كمية مساوية من BCH.

يخطط BIP-110 خلال نحو عام لإضافة سبع قيود توافق (consensus) جديدة، ويستهدف بشكل أساسي Ordinals النقوش، وتوكنات BRC-20، وRunes والرموز/السطور (runes) مثل غير بيانات الدفع. يرى المؤيدون أن أفعال “تخزين البيانات” هذه تستهلك مساحة من الكتل وترفع رسوم المعاملات، وأنه يجب “تصحيح المسار” لجعل البيتكوين يعود إلى نظام نقد إلكتروني نظير-لنظير خالص. لكن نسبة التأييد ضعيفة جدًا؛ والآن تبلغ نسبة التأييد 2.7% فقط. ومن بينهم Michael Saylor وAdam Back، اللذان هاجما الفكرة بشدة وتوصّلا إلى أنها ستفشل.

أنا شخصيًا أيضًا أعترض على BIP-110. البيتكوين حرّ، وما دام هناك شيء “يُطلب” فهذا هو الاتجاه الجيد، ولا ينبغي تقييده. لكن كيف تعرف أنت أيضًا إلى أي اتجاه سيتطور البيتكوين في النهاية وهو الصحيح؟ مثلما لم يتوقع ساتوشي ناكاموتو حتى أن البيتكوين قد يصبح أصلًا احتياطيًا استراتيجيًا.

يتم إنجاز “قاع” البيتكوين دون انتباه؛ فعندما كان أغلب الناس ينتظرون أن يواصل البيتكوين، كما في السابق، تسارع الارتفاع إلى 150 ألف دولار، توقف فجأة عند 126 ألفًا. وعندما كان أغلب الناس ينتظرون أن يلتقطوا القاع عند 48 ألفًا أو 38 ألفًا، ربما توقف عند 57 ألفًا (وربما وصل إلى أقل من ذلك عند 53 ألفًا). ربما لا ينخفض السوق بسهولة. عندما تكون الأخبار إيجابية ولا يصعد السعر يحدث الهبوط، وتنتهي دورة الثيران. وبالمثل، عندما تكون الأخبار سلبية ولا ينخفض السعر تنتهي دورة الدببة.

لماذا لا يتمكن الشخص العادي من كسب المال؟ لأن الجميع يريدون التقاط القاع والبيع في أعلى نقطة. عندما لا يمكنهم لمس القاع أو لا يمكنهم البيع في القمة يشعرون أنهم خسروا. السوق ليس كذلك؛ حتى المؤسسات، وحتى كبار الحيتان لا يمكنهم التقاط أدنى قاع أو بيع أعلى قمة. فلماذا تستطيع شرائح المستثمرين العاديين “النُّوَيعَات” ذلك؟ إنها في حد ذاتها مفارقة. أموال الكبار ضخمة؛ وعندما يهبطون فإنهم يشترون. وحتى مع هذا النوع من التصرف، لا توجد تقريبًا أموال كافية لالتقاط القاع بالكامل. فكيف بالأحرى بالنسبة لشرائح المستثمرين العاديين التي لا تملك هذا الحجم من السيولة؟

لذلك سيتم دفع المستثمر العادي إلى التقاط موجات الأرباح (تداول على المدى القصير)، وهذا الفعل يجرّهم إلى بُعدٍ آخر شديد الصعوبة. ما الذي يفكر فيه “النوَعَات”؟ يفكرون في مضاعفة أموالهم عبر التقاط الموجات—وأحيانًا يحلمون مثل بعض الأشخاص في الساحة: 10 يوان (U) إلى 100 يوان ثم إلى 10000 يوان، أو 1万 إلى 1000万. ويمكن القول: إذا كنت قادرًا على تحقيق مضاعفة قدر 1× خلال سنة عبر التقاط الموجات، فأنت بالفعل من أقوى المتداولين في العالم؛ وراتبك أو عمولتك ستكون من الأفضل عالميًا، دخل سنوي 1 مليون أو 10 ملايين… الأمر بسيط جدًا.

سبب عدم تمكن الشخص العادي من كسب المال هو: يشعر بأنه لا يُقهر، ويضع نفسه ضمن فئة أقوى المتداولين في العالم. وفي سوق المال أصعب العمليات هي هذه. فكيف يمكن أن يكسب المال؟

الجميع فهموا جيدًا الجملة التالية: في الأسواق المالية، هناك مقولة: البطء هو السرعة.

موقع البيتكوين الآن—even إن لم يكن هو الأدنى—فهو أيضًا يتمتع بقيمة جيدة جدًا مقابل السعر. فالخطوة الأكثر عقلانية لدى “النوَعَات” هي: شراء عند الهبوط البسيط، وشراء عند الهبوط الكبير، وعدم الشراء عندما لا يحدث هبوط، والاستثمار الدوري (التقسيط/الاستثمار المتدرج) في البيتكوين والإيثيريوم. هل سيفترض البيتكوين المزيد من الهبوط؟ بالطبع قد يفعل. لكن عندما يهبط البيتكوين، هل ستجرؤ على الشراء؟ هذا وحده يحدد دخلك. لا يكفي النظر إلى الأرباح فقط في التداول؛ بل يجب أيضًا النظر إلى الخسائر.

عندما أفعل شيئًا، أفكر في أسوأ النتائج، لكنني أبدأ به مع تصميم جازم على الفوز. كيف نفهم هذه الجملة؟ إنها تنطبق على أي سيناريو أو ظرف في الحياة، واستثمار البيتكوين لا يختلف عن ذلك.

ما هو وضع البيتكوين حاليًا؟ هل انتهى الأمر فعلاً؟ الجميع يبدو أنهم ينتظرون آخر هبوط، وأنا أيضًا أنتظر، رغم أن لدي بالفعل مراكز، وهي مراكز لأجل طويل. ومع ذلك ما زلت أتمنى أن يحدث مزيد من الهبوط في البيتكوين لزيادة المراكز.

البورصة الأمريكية، وقطاع الذكاء الاصطناعي، والتخزين، وSpacex وغيرها من أسهم التكنولوجيا كلها انهارت، وخلال شهر حدث هبوط سريع بنسبة 50%، وهذا أكثر تقلبًا من البيتكوين وأكثر من ذلك في جلب الخسائر و”القطع“ للناس.

بدأت الأموال تعود إلى سوق البيتكوين، ومع أن هناك الكثير من الأخبار السلبية، فلم يعد السعر يتراجع. إغلاقات البورصات، وبورصة/شركة MicroStrategy تبيع عملات، وتأجيل الموافقة على مشروع القانون، وسرقة المحافظ الإلكترونية (الـ hardware wallet) وغيرها من السلبيات... ومع ذلك لا يهبط. فماذا عن الخطوة التالية؟ إذا هبط السعر فاشترِ؛ هبوط بسيط فشراء بسيط، وهبوط كبير فشراء أكبر. في هذه المرحلة لا يمكن القيام بصفقات شراء (long)، ولا يمكن أيضًا القيام بصفقات بيع على المكشوف (short).

إذا فشل مشروع قانون CLARITY، فهل الجميع متفقون على أنه سيتراجع السعر؟ هل سيسير السوق بهذا الشكل؟ لماذا ذكرتُ في المرة السابقة أنه من الممكن أن يحدث صعودٌ/اختراقٌ طفيف ثم هبوط؟ كنت أضع في الاعتبار شيئًا: أن السوق قد لا يتصرف بشكل منطقي أو “ضد ما تتوقعه النفس البشرية”. إذا لم يمرّ المشروع، فلو افترضنا أن السوق في تلك اللحظة لم يقم بالاختراق صعودًا ثم هبوطًا مباشرًا، فأعتقد أن الاحتمال الأكبر هو أنه سيكون فخًا لإيقاع المتشائمين: يَستدرجهم ليقوموا بالبيع على التوجه (عكس الاتجاه) ثم يدخل السوق إلى فخ، وبعدها يتم السحب عبر صفقات صعودية قوية لعمل بيعٍ على المكشوف (احتراق المراكز/فزع شراء)، إلى أن لا يعود الناس قادرين على التحمل فيبدأون بالشك: هل عاد السوق إلى ثورته؟ ثم تدخل موجة FOMO، وبعدها يحدث هبوطٌ عنيف وانفجار في عمليات البيع/إغلاق المراكز، ثم يتم حصاد الجميع.

النِّقاط التي لا يجرؤ أحد على الشراء عندها هي نقاط الشراء. أما النقاط التي يدخل عندها الناس في FOMO ليبدؤوا الشراء بكثرة فهي نقاط البيع.

يُرجى من الجميع أن يتخيلوا كيف سيتحرك شهري أغسطس وسبتمبر وأكتوبر—أو بالأحرى “ثمانية، تسعة، عشرة” من حيث المسار—بحيث لا يصعد أغلب الناس إلى القطار ولا يفوتهم فرصة التقاط القاع. علينا أن نتعلم أساليب العمل “عكس الطبيعة البشرية”.

أساليب عكس الطبيعة البشرية: الآن أغلق عينيك للحظة و”استرخي”، ثم استخدم طريقة تفكيرك الحالية للتعامل مع البيتكوين: كيف تريد الشراء، ومتى تشتري ومتى تبيع… في أي شهر تشتري، وهل ستقوم بعمليات تداول موجّية (تذبذبية/باندات)، وبعد هبوط كم يمكنك الشراء أو النزول من التداول. أما إن كنت الآن داخل القطار، فاسأل نفسك في النهاية: إلى أي مستوى سينخفض البيتكوين لدرجة أنني سأبلغ حد الصبر؟ وما هو المستوى الذي إذا وصل إليه سأصبح غير قادر على التحمل.

إذن، يرجى أن تربط بين أفكارك وبين ما الذي يمكن أن يجعل أغلب الناس يتأخرون (يفوتون) أو ينتهي بهم الأمر عالقين في صفقة خاسرة.

تصوري الشخصي هو: في أغسطس إدخال “دبوس/اختراق” للأعلى—تقريبًا عند 70 ألف، وفي الظروف الجيدة حول 72 ألف. وبالضبط إلى أي مدى ترتفع، أتركه لما يحدده السوق في “توليد” وهم سوق صاعدة (Bull Market). ثم في النهاية هبوط بنسبة 20%: يُحدَّد وقت الإغلاق وفقًا لظروف السوق. في حالتين:

1) إذا تم تمرير مشروع القانون، فسيحدث اندفاع للأعلى أولاً لترويج وهم أن السوق صاعد، ثم بعد أن يتم امتصاص الأخبار الإيجابية بسرعة، يحدث هبوط سريع لكسر المراكز الطويلة (تفجير/إسقاط المضاربين على الارتفاع)، مع إدخال دبوس هابط بحوالي 20%، ثم رفع سريع بنسبة 10% إلى 15%. عندها سيشعر الجميع أن الأمر انتهى ويبدأون بالشراء… ثم يستمر الهبوط، وبعد ذلك يبدأ نطاق تذبذب واسع (تذبذب عريض)، يستمر حتى نوفمبر، على أن يكون اتساع الموجة أكبر من 10 آلاف U.

2) إذا لم يتم تمرير مشروع القانون، فسيحدث “دبوس/اختراق” للأعلى ولكن ليس مرتفعًا جدًا، ثم تبدأ موجة هبوط سريعة: يكون الهبوط بحيث يجعل الجميع يظنون أن البيتكوين قد “انتهى”. بعد ذلك تبدأ الأموال المؤسسية في سحب كبير. عندها لا يجرؤ الناس على الشراء. في هذه اللحظة، تبدأ المؤسسات والحيتان الكبيرة سرًّا في سحق السوق (بيع بكثافة) مع التقاط القاع في نفس الوقت، ويدخل السوق مرحلة “مراوغة/تمهيد للقاع” (磨底) إلى أن تستقر نتيجة الانتخابات في منتصف نوفمبر. بعدها تبدأ السوق الصاعدة، مع اندفاع قوي وعنيف (سحب عنيف للأعلى)، لتُسقط/تُبعد أغلب الناس.

هذا هو سيناريو ما قبل المعركة الذي وضعته شخصيًا لبيتكوين. فماذا عنكم؟

横有多长竖有多高，利空不跌会涨，利好不涨会跌。控制仓位、摆好心态是第一位。

البرسيم يحبّ الرهان على الكلّ (المضاربة الشاملة)، ويظن أن أمواله قليلة فيجب أن يملأها بالكامل، بل ويشتري كثيرًا من العملات في الوقت نفسه. وما يدور في باله هو: هذا لن يرتفع وذاك سيتحرك. لكن عندما ترتفع، لا ترتفع بالكثير؛ لأن الأموال تتوزع بشكل كبير جدًا.

أو أنه يشتري عملة معيّنة لا ترتفع، ثم يرى عملات عند الآخرين ترتفع، ومع أنهم يدفعون بقوة للترويج لعملة ارتفعت عبر FOMO، فيتخلى البرسيم عن عملته الخاصة ليطارد عملة الآخرين. ثم يكتشف في النهاية أنه تعلّق على الشجرة. والأكثر إزعاجًا أنه يكتشف أن العملة التي كان يملكها هي نفسها قد ارتفعت مرة أخرى. عندها يقطع خُسارة ليطارد الارتفاع—ثم ينتهي به الأمر مرة أخرى بالتعلق على الشجرة. أمواله تصبح كل مرة أقل كلما زاد تعامله.

البرسيم يراهن بحماقة كبيرة؛ وبما أن أمواله أصلًا قليلة، فسيضطر في وقتٍ ما أن يراهن بها كلها، ثم لن يستطيع قلب الطاولة للعودة.

عند التداول في العملات، عليك أن تذكّر نفسك دائمًا أنك مقامر. لذلك، يجب أن يعرف الجميع أن نتيجة من يراهنون هي دائمًا نهاياتهم.

يجب أن يمتلك البرسيم أيضًا عقلية استثمار، ألا يطمع في الحصول على الكثير. إذا استطعت أن تكسب المال في عالم العملات، فمن المرجح أنك تستطيع أن تكسب المال أيضًا في الكازينو. كلها آلات لحصاد العواطف البشرية. متى تتعلم أن تعاكس الطبيعة البشرية، ومتى تبدأ فعليًا في كسب المال.

في الواقع، ليس من الصعب على الجميع ملاحظة أن البيتكوين أصبح ينضج تدريجيًا؛ فلم يعد مثل السابق يهتزّ بنسبة 80% بسهولة، بل صار أكثر استقرارًا حتى من بعض أسهم التكنولوجيا. لقد انخفض قرابة عام كامل، ولم ينزل سوى 50%. بينما سهم SpaceX يمكن أن ينخفض 50% خلال أقل من شهر، وبعض أسهم التخزين تنخفض 50% أيضًا خلال شهر واحد. حان الوقت أن تستبعدوا الأفكار الذاتية مثل: أن البيتكوين بلا قيمة أو أنها ستصبح صفراً.

وجهة نظري الشخصية: أن يكون الصعود أولًا في أغسطس؛ وحينها—إلى أي مستوى؟ 😩 أظن حوالي 70 ألف، أو في الوضع المثالي ربما 72 ألف. ثم يتم خلق وهم عودة السوق الصاعد، وبعدها يأتي هبوط حر بنحو 20%. أما مقدار الهبوط، فيعتمد على من يقومون حاليًا بالهبوط/التنزيل و”التقاط القاع” بالشراء على الهامش/المضاربة: إذا كانوا كثيرين وارتفع الطلب، ينخفض أقل؛ وإذا كان الأمر بالعكس، سينخفض أكثر. ثم يحدث تذبذب ذهابًا وإيابًا يهزّ الناس لدرجة أنهم لا يجرؤون على الشراء. ثم، بعد انتهاء انتخابات منتصف نوفمبر، يحصل دفعة سريعة (急拉) ثم هبوط سريع (急跌)، ثم دفعة سريعة (再急拉)، وبعد ذلك يبدأ سوق صاعد. هذه هي تخميناتي الشخصية.

البيتكوين هو أول أصل في العالم يكون إجمالي عرضه ثابتًا، وربما هو الوحيد الذي يمكن أن يتحول إلى بديل للذهب. وبالإضافة إلى ذلك، فإن درجة الأتمتة فيه عالية جدًا، والكفاءة عالية جدًا. لا يكاد يحتاج إلى أي صيانة أو تشغيل وسطي من المصارف أو أنظمة حفظ القيمة؛ ولا يوجد أي أصل يمكن مقارنته به.

في سوق هابطة (Bear Market)، الأهم هو أن تبقى على قيد الحياة. اجمع ببطء عن طريق شراء النقدي (السبوت)، ولا تحاول تخمين القاع. عندما يشعر الآخرون بأن الانخفاض صار لا يُحتمل، ويعانون ويضيقون، قم بالشراء ثم استثمر تدريجيًا عبر الاستثمار الدوري (DCA). إن تكلفة محاولة تخمين القاع هي أنك قد تفوّت فرص السوق.

حين تدرك ذلك، سيمكنك تحقيق الربح

مقارنةً بقاع جولات السوق الهابطة السابقة والجولات القليلة التي سبقت، فإن إجماع هذه المرة (ليس فقط إجماع عامة المضاربين «البُزّاق»، بل أيضًا المؤسسات، والـ«حيتان» الكبيرة، والشركات المدرجة، وتدفقات أموال صناديق ETF، إلخ) هو: يكفي حدوث انخفاض إضافي بنسبة 20% تقريبًا، أو الهبوط إلى 50 ألفًا، أو 40 ألفًا، أي «المراهنة بكل شيء» (梭哈). لم يكن لدى القيعان في الجولات السابقة مثل هذا الإجماع.

فهل سيسمح السوق لمعظم الناس بتحقيق ما يأملون؟ أعتقد أنه لن يفعل ذلك. أقصى ما في الأمر هو أن يحدث مرة أخرى فعل «قتل» سريع للمراكز الطويلة (التصفية ضد المضاربين على الارتفاع)، بحركة يمكن أن ترفع أو تخفض المؤشر بمقدار 5000 إلى 10,000 نقطة خلال 5 دقائق فقط. معظم الناس لن يتمكنوا من الإمساك بنقطة القاع عند حدوث «وخز» (الهبوط السريع) ثم الارتداد.

إذا ارتفع إيثريوم الآن إلى 2100، هل ستلحق به أم لا؟😀 وهل يعني ذلك أن معظم الأشخاص الذين ينتظرون 1300 قد فاتهم القطار بالكامل؟😀

إذا انخفض البيتكوين مرة أخرى الآن إلى ما يبدأ بـ 50 ألف، ثم تسارع في الهبوط إلى 53 ألف، هل تجرؤ على الشراء في القاع؟

وإذا ارتفع البيتكوين الآن مجددًا إلى 80 ألف، هل تجرؤ على اللحاق به؟ أليس أولئك الذين يتمنّون الانتظار حتى 53 ألف سيفوتهم الأمر أيضًا؟

لماذا أقول هذا؟ أريد أن أوضح أن من يحاولون الشراء في القاع غالبًا لا ينجحون في الوصول إلى القاع؛ وحين يفيقون على الأمر، تكون الأسعار قد وصلت بالفعل إلى عنان السماء.

أفضل تصرّف هو: لا تلمس القاع؛ فهذه احتمالاتها أقل من شراء تذكرة يانصيب، لأن هناك في الأمر عوامل مرتبطة بطبيعة البشر، ورأس المال يُجيد التلاعب بعواطف الناس وغرائزهم. ينبغي للجميع أن يفهموا ذلك. إن الاستثمار عبر الدفعات المنتظمة (التداول/الادخار بالتقسيط) هو أفضل طريقة للاستثمار: اشتَرِ عند الهبوط الخفيف بكميات صغيرة، وعند الهبوط الكبير بكميات أكبر، ولا تشتري إذا لم يكن هناك انخفاض. في الأشهر القليلة القادمة، كل مرة يحدث فيها هبوط ستكون فرصة جيدة للشراء.

ككمتداول، كيف يجب أن تتصرف في عالم العملات الرقمية؟

المستوى الأول: إدارة المخاطر لا إدارة الأرباح. الأرباح هي ما يمنحك إياه السوق؛ لا يمكنك التحكم بها. أما الخسارة فهي التي افتتحتها بيدك، لذلك يجب أن تتحكم بها. قبل كل عملية افتتاح، لا تفكر في «كم سأربح»، بل فكر في «كم سأخسر، حتى لو كان الأمر وجيعًا، لكنني لن أرتبك». يجب أن تبقى خسارة كل صفقة منفردة دائمًا ضمن 1%–2% من إجمالي رأس المال. طالما أن المخاطر تحت السيطرة، يمكنك أن ترتكب أخطاءً عديدة؛ لكن إذا خرجت المخاطر عن السيطرة، فإن «بجعة سوداء» واحدة قد تُنهيك.

المستوى الثاني: تنفيذ النظام لا توقع اتجاه السوق. تخلَّ عن هوس «الشراء/البيع»، وحوِّل تفكيرك إلى: «إذا حدث (أ)، سأفعل (ب)؛ إذا حدث (ج)، سأفعل (د)». مهمتك الأساسية هي كتابة الخطة قبل التداول، ثم خلال التداول تنفّذها بحَدّة ودقّة كما لو كنت روبوتًا، وبعد انتهاء الجلسة تراجع انحراف التنفيذ. التنبؤ من عمل المحللين، أما الاستجابة فهي عمل المتداول.

المستوى الثالث: إدارة المشاعر لا التحديق بالأسعار. ساحة المعركة الحقيقية داخل عقلك. عندما تتعرض لخسائر متتالية: هل تزيد حجم الصفقة بدافع الانتقام؟ وعندما تحقق أرباحًا متتالية: هل تشعر أنك «ملك السوق»؟ قرارات المتداول عندما تفقد السيطرة على عواطفه تكون خاطئة بنسبة 99%.

المستوى الرابع: التوافق مع الدورة لا خلق الفرص. السوق يقضي 80% من وقته في تذبذبات غير منظّمة، وما يجب أن تفعله حقًا هو الانتظار بصفقات قليلة أو بدون دخول (حالة سيولة) حتى تتضح الأمور. لا تسحب الزناد إلا عندما يكون الاتجاه واضحًا، ونسبة العائد إلى المخاطرة أكبر من 3:1. لا شيء أهم من عدم فعل شيء عندما لا تكون هناك فرصة مناسبة. أغلب وقت المتداولين المحترفين يكون في القراءة والسفر، لا في مراقبة الشاشة.

وأخيرًا، أعطيك معيارًا للاختبار: إذا بعد إغلاق تداولك اليوم شعرت بـ«الارتياح الشديد» أو «الاكتئاب»، فهذا يعني أنك أخطأت. إذا شعرت أن يومك «هادئ وبلا مبالاة»، وأنك فقط نفّذت الخطة المحددة—فهذا يعني أنك تسير على الطريق الصحيح.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد غير ذوي الخبرة، فإن الاستثمار بالتقسيط (DCA) هو الأكثر فعالية. أكثر ما يخشاه «القائمون على السوق» هو استراتيجية الـDCA. لكن يجب اختيار الأصول بعناية وعدم اختيار العملات البديلة (الـشيلت/الميتّة). اختر من البيتكوين والإيثريوم وBNB، ويمكنك توزيع الاستثمار بنسبة 5:3:2 لتهيئة هذه الثلاثة معًا. أما من لا يزال لديه رأس مال إضافي، فابدأ الاستثمار بالتقسيط من الآن، لمدة 5 إلى 8 أشهر: اشترِ قليلًا عندما ينخفض السعر، واشترِ أكثر عندما يرتفع—بشرط أنه إذا لم ينخفض فلا تشتري.

انهيار سوق الأسهم الكوري، تراجع سوق الأسهم الأميركي، تراجع في سوق الذهب والفضة، عودة أموال قطاع كرة القدم… لابد أن يكون لهذه الأموال مكان تتجه إليه. دورة السوق الهابطة للعملات المشفرة كل أربع سنوات على وشك أن تنتهي تماماً، وهذا الأمر مصادفةً وفي الوقت نفسه حتمية: ستبحث الأموال عن القيم المنخفضة. وبشكل مرجّح أن يتولّى البيتكوين احتضان هذه الأموال.

لذلك، ستكون الخطوات التالية: التراجع يعني زيادة المراكز (الشراء)، هبوط بسيط يعني شراءً بسيطاً، وهبوط كبير يعني شراءً أكبر. لن أقوم بالبيع على المكشوف في نهاية السوق الهابطة. هل سيتراجع سعر البيتكوين أيضاً؟ بالطبع سيهبط. فالسيناريو المرجّح للحركة هو: شمعة صاعدة في شهر يوليو، ثم صعود في أغسطس قبل أن يعقبها هبوط. عند الأعلى سنراقب 6.8، وعند الأسفل سنراقب 5.8. في سبتمبر سيحدث هبوط على شكل “دبوس” (اختراق هابط سريع)، وبشكل مرجّح إلى 5.3–5.5. الجميع ينتظر قاع السوق الهابطة المعترف به في أكتوبر، لذا أظن أن أكتوبر سيشهد قفزة صاروخية (ارتفاعاً عنيفاً) دون أن يمنح صغار المستثمرين فرصة للدخول. بعدها ستبدأ حركة تذبذب صعودية لفتح مسار بداية السوق الصاعدة.

أيها الأصدقاء المتقنون للعملات الرقمية، ما هي المنصة الأكثر شهرة الآن لكتابة المنشورات في عالم العملات الرقمية؟ بالإضافة إلى «ساحة بينانس» مثلًا، ما المنصات الأخرى؟ ما هي منصات الدردشة المخصصة للعملات الرقمية ومنصات الترويج؟