BIT居士

التوقف عن «التعلّم» هو الطريق المختصر لتحقيق الأرباح في عالم العملات الرقمية. كلما زاد ما «تتعلّمه»، زادت خسائرك. والمقصود بهذا التعلّم هو دراسة نظريات الشموع اليابانية التي يطرحها مختلف مؤثري العملات الرقمية (KOL). مثل MACD، ومستويات المقاومة والدعم. كلما شاهدت أكثر، ازددت ارتباكًا.

الشموع اليابانية متأخرة، متأخرة، متأخرة؛ كلها خطوط مرسومة لخداع صغار المتداولين... اقرأ هذه العبارة مئة مرة. لا أحد يستطيع التنبؤ بحركة الشموع اليابانية مستقبلًا، فهي كلها مخصصة لمن يسهل خداعهم. قد تصيب أحيانًا، وكذلك مختلف مؤثري العملات الرقمية؛ فهم يصيبون أحيانًا. والفرق بينك وبينهم هو أنهم لا يخبرون الناس ولا يعرضون إلا الصفقات التي أصابوا فيها، أما الصفقات التي أخفقوا فيها فيخفونها. لكن غالبًا ما تكون الصفقة التي أخفوها هي التي تتسبب في الخسائر. عندما تنسخ صفقات مؤثر، فأنت في الواقع تراهن على قدرتك على تمييز الصفقات التي أخطأ فيها، لكنك لا تستطيع أصلًا معرفة أيها أخطأ.

والنتيجة النهائية هي أنك عندما تنسخ صفقات الآخرين، تربح قليلًا عند الربح، وتخسر الكثير حتمًا عند الخسارة. لماذا؟ لأن هؤلاء المؤثرين الذين تنسخ صفقاتهم يستخدمون مراكز صغيرة جدًا أو مراكز تحوّط، ولا يكترثون بتصفية مراكزهم أو تفعيل أوامر وقف الخسارة. فمصدر أرباحهم هو العمولات، وبالنسبة إليهم تنتهي الصفقة بمجرد أن يبدأ الجميع بنسخها. وكل ما عليهم فعله هو عرض بيانات جميلة ومختلفة للناس، وهي بيانات مصطنعة ولا يُعرف إن كانت حقيقية أم لا. لذلك، عندما تتباين أهداف الأطراف وسط كل هذا التضليل، وتصبح حياتك بين يدي شخص يكسب من عمولات الإحالة، تكون النتيجة واضحة: وقف الخسارة وتصفية الحساب. أما المؤثرون الأكثر استغلالًا، فيدفعون الجميع إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة بلا نهاية وإلى التداول المتكرر.

معدل نجاحهم وأرباحهم ووقف خسارتهم أسوأ من معدلك؛ فعلى الأقل، عندما يتحرك السوق بسرعة عكس اتجاهك، تعرف أن تحتفظ بجزء من رأس مالك. لقد أهدرت وقتًا طويلًا في نسخ صفقات المؤثرين وتعلّم ما يسمونه تقنيات الشموع اليابانية، المبنية على أهداف زائفة شتى. كان الأجدر بك أن تدرس منطق تداولك الخاص.

ادرس شكلًا بيانيًا واحدًا فقط، واكتفِ بالتقاط نمط واحد من أنماط السوق. والمقصود بهذا النمط ليس مستويات المقاومة والدعم أو MACD، بل أشكال مثل حرف N أو حرف N المقلوب؛ أي أن تقتطع جزءًا من الاتجاه وألا تحاول اقتناص آخر جزء من الحركة. لا بد أن تبني نظام تداول خاصًا بك، يشمل: أنماط الرسوم البيانية (الأساس)، وإدارة حجم المراكز (العقلية)، والأساليب البسيطة (الاستثمار الدوري)، والتفكير الاستثماري (تدفقات الأموال)، وعقلية صانع السوق (التفكير المضاد للطبيعة البشرية).

تكمن صعوبة الاستثمار طويل الأجل والاستثمار الدوري الثابت في الاستمرارية وتوفّر تدفقات مالية كافية.

لا تحاولوا، كمستثمرين أفراد، التهام الفيل لقمة واحدة؛ فحجم أموالكم محدود أصلًا، لذلك لا تتعجلوا في ضخ كل ما لديكم.

هل فكرتم يومًا في هذا الأمر؟ لنفترض أن لديك 10,000 يوان، وتوقعت الاتجاه العام بشكل صحيح، لكنك خسرت رأس مالك. إذا ارتفع الإيثيريوم من 2,500 دولار إلى 10,000 دولار، فستصبح أموالك 200,000 يوان باستخدام رافعة مالية بمقدار 5 أضعاف. لكن إذا هبط من 2,500 إلى 2,000 دولار، فستتبخر أموالك البالغة 10,000 يوان بالكامل. إذا أردت تحقيق عائد بمقدار 20 ضعفًا، فالمخاطرة هي أن هبوط الإيثيريوم بنسبة 20% فقط كفيل بتصفير رصيدك مباشرة.

ومن منظور التداول الفوري، أود أن أطرح فكرة أخرى: يقع الجميع في مأزق التداول المتكرر. يحاولون اقتناص كل موجة صعود وهبوط، ويتداولون ذهابًا وإيابًا، لينتهي بهم الأمر إلى استنزاف رأس مالهم. وإذا أرادوا استرداد رأس المال أو حتى مضاعفته، فعليهم تحقيق أضعاف أكثر بكثير.

إن الدخول والخروج المتكرر وإعادة التداول مرارًا يبدو كأنه اقتناص للفرص، لكنه في الواقع يستنزف رأس المال شيئًا فشيئًا. ولا يدرك المرء ذلك إلا بعد استنزاف رأس ماله: يصبح استرداده صعبًا، ومضاعفته أصعب بكثير.

فالخسارة واسترداد رأس المال لا يتناسبان أبدًا.

إذا خسرت 10%، فعليك أن تربح 11.11% لتسترد رأس مالك؛
وإذا خسرت 20%، فعليك أن تربح 25% لتسترد رأس مالك؛
وإذا خسرت 50%، فعليك أن تربح 100% لتسترد رأس مالك؛
وإذا خسرت 80%، فعليك أن تربح 400% لتسترد رأس مالك؛
وإذا خسرت 90%، فعليك أن تربح 900% لتسترد رأس مالك.

وهذا يعني أنه كلما قلّ رأس المال، ازدادت نسبة العائد المطلوبة لاسترداده بشكل مبالغ فيه. وأخطر ما في التداول ذهابًا وإيابًا ليس خسارة كبيرة واحدة، بل الاستنزاف المتكرر والتآكل المستمر، إلى أن يجد المرء نفسه محاصرًا في مأزق «لا بد من تحقيق أضعاف كثيرة كي ينهض من جديد».

لذلك، ما ينبغي ضبطه حقًا ليس «هل سأربح في الصفقة التالية؟»، بل «هل لا يزال رأس مالي قادرًا على الصمود؟». قلّلوا التداولات غير الضرورية، وحافظوا على رأس المال؛ فهذا هو الطريق الأمثل.

لذلك ينبغي للجميع تجنب العقود، وتقليل وتيرة التداول، والحفاظ على رأس المال؛ فهذا هو الأساس.

أصبح الهبوط يثير حماسك أكثر فأكثر، أليس كذلك؟ هل تشعر بهذا؟ هل يفكر الجميع في انتظار هبوط أكبر لاقتناص القاع؟ هل يفكرون جميعًا: «لم أجرؤ على الدخول في المرة السابقة، فإذا هبط مجددًا فسأدخل بالتأكيد»؟ إذا سادت هذه المشاعر في السوق، فقد يسلك أحد مسارين:

1- لن يهبط كثيرًا. ربما يهبط بهذه الحركة الحادة إلى 80,300 ثم يرتد على شكل V، أو يعيد اختبار القاع ويصفي مراكز الشراء ذات الرافعة المالية. راقبوا عن كثب المناطق في الأسفل التي تتركز فيها سيولة مراكز الشراء ذات الرافعة المالية؛ والأرجح أن يهبط السعر بفتيل حاد ويصفي مراكز الشراء المتكدسة في الأسفل، ثم يرتد على شكل V، عند مستويات مثل 79,000 أو 75,000. وبعدها يبدأ الارتداد على شكل V، ويُشاع أن السوق الصاعدة قد بدأت، فيجعل الجميع يندمون مجددًا لأنهم لم يدخلوا، ثم يواصل الصعود مباشرة إلى 89,000 و92,000 و95,000 و98,000 و102,000... وبعدها يهبط فجأة 20,000 نقطة إلى نحو 78,000.

2- يواصل الهبوط تدريجيًا، ويبدأ الجميع باقتناص القاع، لكنهم في كل مرة يشترون قبل فوات الأوان. ثم يهبط السعر إلى أن يعجز الجميع عن تحمله، وإلى أن يبيع حتى من اقتنصوا القاع لأنهم لم يعودوا قادرين على الصمود. بعدها يرتفع بسرعة، فيجعل الجميع يندمون مرة أخرى لأنهم لم يدخلوا.

هناك حجة تدعم المسار الأول: هل سيُسقط كبار اللاعبين مجددًا العملات التي استغرق منهم اقتناصها بصعوبة خلال السوق الهابطة، ليشتريها منهم بعد ذلك مؤسسات وشركات مدرجة ومستثمرون كبار وحاملوها على المدى الطويل ممن لم يتمكنوا من الدخول في الوقت المناسب؟ هذا يتطلب تكلفة كبيرة، إذ لا بد من حساب الأمور: إما أن يهبطوا بالسعر فيدفعوا الجميع إلى تسليم مزيد من العملات، فيتمكنوا من تجميعها، أو أن تكون هناك أعداد كافية من مراكز الشراء لتصفيتها. فالضغط على السعر ليس بلا تكلفة؛ تكلفة الهبوط الأول أقل بكثير، أما الهبوط الثاني فتكلفته أعلى بأضعاف، بشرط أن يبيع مستثمرو التجزئة بعد الهبوط وألا يجرؤ أحد على الشراء. والوضع الآن هو أن مستثمري التجزئة لا يملكون عملات أصلًا، والجميع لم يتمكنوا من الدخول في الوقت المناسب. لقد فاتتهم بالفعل فرصة شراء العملات الرخيصة في المرة السابقة. فإذا هبط السعر مجددًا، فلن تكون لديهم عملات يمكن تصفيتها.

في الواقع، على الجميع أن يفهموا أمرًا: الهبوط الحاد هو جزء من عملية تجميع كبار اللاعبين للعملات. فإذا لم تعد لدى مستثمري التجزئة عملات، فمن أين سيجمعونها؟ إلا إذا كانت هناك في الأسفل مراكز شراء كثيرة برافعة مالية تحتاج إلى التصفية. لذلك، فإن كل هبوط الآن يهدف إلى تصفية مراكز الشراء ذات الرافعة المالية، وقد نشهد فتائل حادة للغاية؛ فانتبهوا.

ما الذي ينبغي على الشخص العادي فعله؟ كن متشائمًا، لكن لا تفتح مراكز بيع على المكشوف؛ تخلّص من مراكز الشراء ذات الرافعة المالية، واجعل تركيزك على التداول الفوري. اشترِ قليلًا مع الهبوط الطفيف، وكثيرًا مع الهبوط الكبير. اتخذوا قمة الارتداد الحالي نقطةً مرجعية، وابدؤوا من هناك بحساب نقاط الشراء: الهبوط بمقدار 2,000–3,000 U أو 5,000–6,000 U أو 10,000 U أو 15,000 U يمثل نقاطًا مناسبة لشراء الأصول الفورية.

现在开始回调了，记得小跌小买，大跌大买。

别又被跌的恐慌了，不敢买入甚至是恐慌卖出了。看空不做空，回调加仓现货。我们对待市场走向边走边看，边调整。行情随时变化。

想要做好定投，最好是不看消息面、不看广场、不看KOL的各种分析、不看K线。

只看自己手里的余粮和严格执行的策略。分两笔的资金，一份是按时间定投，一份是按价格买入。按价格定投的那部分资金分15～20小份。

从高点86000～87000，算平均86500算。跌：2000～3000U开始买入一小份，84500～83500U左右。跌5000～7000U加倍买入，81500～79500U左右，跌10000U左右再加倍，76000U左右。跌1.5～2万U再加倍。71500～66500U左右。

如果跌不到对于位置，可以在插针V反二次探底后买入剩余资金的1/3～1/2。

في الوقت الحالي، يبدو أن أي شخص يمكنه أن يصبح مؤثرًا في عالم العملات الرقمية (KOL).

أولًا، ارتفاع نسبة الصفقات الرابحة لا يعني ارتفاع الأرباح. قد تربح 9 مرات من أصل 10، لكن أرباحك تظل أقل من خسارة واحدة؛ وقد تخسر المال رغم أن نسبة صفقاتك الرابحة تبلغ 80%.

كثيرًا ما ترى مؤثري KOL ينشرون عبارات مثل «جنيت الأرباح مرة أخرى» و«نسبة نجاحي هذا الشهر 80%» و«أعضاء مجموعتي يحققون أرباحًا متتالية»، ويحللون الرسوم البيانية بإتقان. ينخدع الناس بهذا ويظنون أنهم بارعون جدًا، فيجذبونك إلى نسخ صفقاتهم أو الانضمام إلى مجموعاتهم المدفوعة.

يجيد مؤثرو KOL إطلاق تصريحات تناسب كلا الاحتمالين. فعندما كان سعر BTC عند 84 ألفًا، يقولون: «إذا استقر فوق 87 ألفًا فالاتجاه صاعد، وإذا هبط دون 82 ألفًا فاحذروا من التصحيح». إذا ارتفع السعر قالوا: «سبق أن حذرتكم من أن استقراره يعني الصعود»، وإذا هبط قالوا: «سبق أن حذرتكم من أن كسره يعني الهبوط». ثم يعيدون صياغة كلامهم بعد وقوع الحدث ليبدو وكأنه توقع دقيق، ويقدمون أنفسهم بوصفهم أساتذة لا يخسرون أبدًا.

غالبًا لا تكون نسبة نجاح من يربحون المال مرتفعة؛ فقد لا تتجاوز 30%. أما الثمن الذي تدفعه مقابل ارتفاع نسبة النجاح فهو كثرة التداول. وغالبًا ما يحددون أهدافًا ضئيلة جدًا لجني الأرباح، فتكون نسبة النجاح مصطنعة عن قصد. مثلًا: جني الأرباح عند 0.02%، بينما يحددون وقف الخسارة عند نسبة كبيرة، مثل 2% أو 10%. وهذا لا بد أن يؤدي إلى أرباح قليلة وخسائر كبيرة!

ما تراه ليس سوى الصفقات التي يريدونك أن تراها. قد يعطونك 8 توصيات في اليوم، تربح اثنتان منها وتخسر 6، لكنهم لا يتحدثون إلا عن الصفقتين الرابحتين. وهذا هو الانتقاء في العرض: يحتفظون بلقطات الأرباح ويتكتمون على الخسائر، ليظهروا بمظهر أساتذة لا يخسرون أبدًا. تنشر المجموعات المدفوعة لقطات للأرباح، لكن عندما يرتفع السوق، لا بد أن هناك من اشترى عند القاع ومن خسر بسبب الرافعة المالية العالية. ينشر صاحب المدونة لقطات الصفقات الرابحة فقط، أما الصفقات التي صُفّيت أو أُغلقت بوقف الخسارة فلا ينشرها. وربما يكون عائده السنوي سلبيًا، أي أسوأ من عائدك.

الرسوم البيانية متأخرة بطبيعتها. التداول اعتمادًا على الرسوم البيانية أسلوب بدائي نسبيًا؛ فهي موجهة إلى صغار المتداولين الساذجين.

يعتمد دخل مؤثري KOL أساسًا على عمولات الإحالة التي تدفعها منصات التداول. وكلما دفعوك إلى التداول المتكرر، زاد احتمال أن تكون لديهم نوايا خفية. أما من يربحون فعلًا، فتكون وتيرة تداولهم منخفضة جدًا؛ وقد لا ينفذون سوى صفقة واحدة في الشهر.

يكتفي بعض مؤثري KOL بعرض عبارات مثل «نسبة النجاح خلال الأيام السبعة الماضية 90%» أو «ربحت 300% من هذه الصفقة»، لكن دلالة ذلك محدودة جدًا. ينبغي النظر إلى الأرباح على المدى الطويل، ونظام التداول، وطريقة التفكير في التداول. فالقدرة على التحليل لا تعني القدرة على تحقيق أرباح مستقرة؛ وارتفاع نسبة النجاح على المدى القصير لا يعني ارتفاع العائد على المدى الطويل؛ والأرباح المعروضة لا تعني أن الحساب بأكمله رابح؛ كما أن دخل من يتحدثون عن التداول قد يكون مصدره الأكثر استقرارًا شيئًا آخر غير التداول نفسه.

ما ينبغي للجميع تعلمه هو: التفكير في التداول، وبناء نظام تداول خاص بهم، وتعلم التفكير المخالف للطبيعة البشرية، وتعلم التفكير بعقلية صانع السوق.

إذا كنت لا تزال تؤمن بأن سوق البيتكوين الصاعدة قادمة، وتؤمن أيضًا بأن تنصيف البيتكوين سيؤدي إلى سوق صاعدة،

فإليك ما ينبغي فعله بعد ذلك: اشترِ كلما انخفض السعر. ابتداءً من الآن، سيكون كل انخفاض بمقدار 2,000 أو 5,000 أو 10,000 أو 15,000 دولار فرصة شراء ممتازة.

يمكنك تقسيم أموالك إلى جزأين كبيرين. خصّص أحدهما للاستثمار الدوري بالتساوي على مدى 5 أشهر، بغض النظر عن السعر.

وقسّم الجزء الآخر إلى 10 حصص. اشترِ الحصة الأولى قرب 82,000 دولار، وحصتين عند انخفاض السعر 5,000 دولار، أي قرب 79,700 دولار، ثم 3 حصص عند انخفاضه 10,000 دولار، أي قرب 75,000 دولار، ثم 4 حصص عند انخفاضه 15,000 دولار، أي قرب 69,700 دولار. وإذا وصل السعر إلى المستويات المذكورة، فبعد ظهور ذيل شمعة هابط مع ارتفاع في حجم التداول ثم ارتداد على شكل V، يمكنك اختيار استثمار نصف الأموال المتبقية.

لا تفتح مراكز بيع على المكشوف، وابتعد عن العقود.

فكّروا الآن: هل يوجد كثير من صغار المستثمرين على متن القطار؟

انظروا إلى الأمر من زاوية أخرى: لو هبط سعر بيتكوين الآن إلى 60 ألفًا، فهل ستشترون؟ وهل سيشتري الجميع؟ على الأرجح، سيشتري معظم الناس. قد يعارض بعضكم هذا الرأي، لأنهم يعتقدون أنهم لن يجرؤوا على الشراء حتى لو هبط السعر إلى 60 ألفًا أو 50 ألفًا. لكن هنا لا بد من فهم المنطق: ما الذي يريده الحيتان حين يضغطون على السعر ويبيعون بكثافة؟ يفعلون ذلك كي يشتروا أثناء الهبوط، وهدفهم هو شراء العملات التي يبيعها صغار المستثمرين بدافع الذعر. فهم لا يوزّعون العملات؛ فتوزيعها يحدث حين يرفعون السعر. لو اختاروا الآن دفع السعر إلى 60 ألفًا، فلن يتمكنوا من انتزاع كثير من العملات، لكنهم سيدفعون أعدادًا كبيرة من صغار المستثمرين إلى الشراء عند القاع، وسيكون ذلك عكس ما يريدون. هذا هو المنطق. فهل يعني ذلك أن السعر لن يهبط إلى 60 ألفًا؟ ربما يهبط، لكن إذا كسر مستوى 60 ألفًا، فلن يكون الأمر مجرد هبوط دونه. فإذا وقعت صدمة سوداء هائلة، فقد يهبط السعر إلى حد يجعلكم تشكّون في كل شيء. أما إذا واصل السعر الصعود الآن، فهل سيجرؤ صغار المستثمرين على الدخول؟ معظمهم لن يجرؤ. فالسوق غالبًا ما يسير عكس رغبة أغلبية الناس. وعندما يواصل السعر الصعود ويبدأ صغار المستثمرين جميعًا بالصياح: «عاد السوق الصاعد!»، يكون الصعود قد بلغ قمته مؤقتًا.

كل الهبوط الذي نشهده الآن يهدف إلى تصفية مراكز الشراء ذات الرافعة المالية. أما الهبوط السابق، فكان يستهدف تصفية حيازات العملات الفورية ومراكز الشراء ذات الرافعة المالية. فلماذا تغيّر الوضع الآن؟ لأن صغار المستثمرين كانوا سابقًا يطاردون السوق الصاعدة عند القمم، وكان لا بد من انتزاع العملات التي بحوزتهم. أما الآن فقد تغيّر الوضع: لم تعد بحوزة صغار المستثمرين عملات كثيرة، بعد أن جرى تصفيتهم مرتين. وهم ينتظرون الهبوط كي يدخلوا السوق.

فما الذي ينبغي لنا فعله؟ عندما يهبط السوق، نشتري العملات: نشتري قليلًا عند الهبوط الطفيف، وكثيرًا عند الهبوط الكبير، ونضاعف مشترياتنا إذا تجاوز الهبوط 5,000 أو 10,000 أو 15,000. والمقصود هنا الشراء الفوري.

دعوني أطرح مسألة واقعية: أعتقد أن كثيرين ليسوا في السوق الآن، وكثيرون يأملون أن يهبط السعر ليتمكنوا من الدخول، ثم يبدأ السوق الصاعد. في الواقع، إذا حللتم المنطق الكامن وراء ذلك، ستعرفون ما ينبغي فعله.

سأذكر بعض النقاط، تأملوها:

1. سعر البيتكوين الآن 86 ألفًا، وقد ارتفع من 57 ألفًا إلى مستواه الحالي. كثيرون فاتهم الصعود طوال الطريق، والآن يفكرون بأنه إذا هبط مجددًا إلى 60 ألفًا، أو حتى إلى أوائل السبعين ألفًا، فسيشترون ويدخلون السوق، بل سيضعون كل أموالهم. وهناك من يأمل أن يشتري بسعر أقل من 60 ألفًا، أو حتى أقل من 40 ألفًا. إذا هبط فعلًا، فهل تجرؤون على الشراء؟

2. نشتري البيتكوين على أمل أن نكون في السوق عندما ترتفع الأسعار في السوق الصاعدة المقبلة. لكن الواقع هو أن معظم المستثمرين الأفراد لا يكونون في السوق خلال معظم الأسواق الصاعدة.

3. لنفترض أنه عندما يهبط البيتكوين إلى ما يزيد قليلًا على 60 ألفًا، يبدأ الجميع بالشراء عند القاع. من فضلكم، من الذي يبيع حينها؟ عندما هبط السعر سابقًا إلى 60 ألفًا، كان الجميع مذعورين ويبيعون ما لديهم لمن اشتروا عند القاع بسعر 60 ألفًا. فهل سيتخلون عن العملات التي حصلوا عليها بشق الأنفس عند 60 ألفًا لصالح صغار المستثمرين؟ لقد اختبر البيتكوين القاع مرتين بالفعل، ومحاولة دفعه للهبوط مجددًا لانتزاع عملات الناس ستكون مكلفة للغاية، وربما تؤدي إلى خسائر.

4. التداول يخالف الطبيعة البشرية. سبق أن نبهتكم مرارًا إلى أن قاع البيتكوين إما أن يتشكل مبكرًا أو يتأخر، والأرجح أن يتشكل مبكرًا، ولن يمنحكم فرصة للشراء عند القاع. وإذا منحكم هذه الفرصة، فهذا يعني أنه ليس القاع. ومن المستبعد جدًا أن يتشكل القاع في أكتوبر. فوفقًا لقناعات الجميع، لا تتغير دورات السوق الصاعدة والهابطة بسهولة. والاتجاه السائد الآن هو: إذا بعت عملاتك، فسيصعب عليك شراؤها مجددًا بسعر منخفض.

5. إذا كانت سمة بداية السوق الصاعدة هي أن معظم الناس ليسوا في السوق، فهذا يعني أن الآن هو أفضل وقت على الإطلاق. وإذا هبط السعر مجددًا، فهل ستبيع المؤسسات عملاتها لكم؟

6. في السابق، كان البيتكوين ساحة صراع بين المستثمرين الأفراد، وكان انتزاع العملات منهم سهلًا. أما الآن فقد تغيرت المعادلة الأساسية. ومحاولة انتزاع العملات من صناديق المؤشرات المتداولة والمؤسسات والشركات المدرجة وصناديق الثروة السيادية، كما تُنتزع من صغار المستثمرين، أمر صعب. صعب جدًا. ومن المستبعد أن يهبط السعر إلى 58 ألفًا مجددًا، إلا إذا وقعت صدمة مفاجئة كبيرة.

7. هل ستُصفّى السيولة عند المستويات الأدنى؟ نعم، ستُصفّى، لكن السؤال هو: أي اتجاه سيُصفّى أولًا؟

ينبغي أن تشتروا عند كل هبوط قادم. واحرصوا على الأقل على امتلاك بعض البيتكوين الفوري، وإلا فما علاقتكم ببيتكوين قد يصل سعره إلى مليون دولار؟ ينبغي أن يكون منطق شراء العملات كالتالي: قارنوا سعر البيع المستقبلي بالسعر الحالي، وحددوا أولًا سعر البيع.

قبل بضعة أيام كان الشعور بالبيع/الهبوط أقوى، وبعد هذه الأيام من الملاحظة، رفضت البيتكوين إجراء تصحيح. يبدو الأمر كأنها “تُربي” البائعين على الهامش. يوجد اختراق لأعلى في السوق الفوري (سبوت) مع ذيول/وخز للأعلى، لكن العقود الآجلة لم تفعل ذلك، وهذا أمر غريب بعض الشيء. من المنطقي أن تكون العقود الآجلة قد قامت بعملية إدفاع/وخز أعلى لتنظيف مراكز البيع على المكشوف، ثم بدء موجة هبوط للتصحيح. لكن هذا لم يحدث، لذا فترابي الاحتمال هو: السوق الفوري يمسح أوامر البيع لأعلى، لفتح ممر استعدادًا لبدء صعود سريع وقاسٍ.

الجميع تدرب بالفعل على السيناريو إذا هبطت البيتكوين، فسيكون الجميع في تلك اللحظة في وضع شراء. فهل سيكون مسار السوق مطابقًا لرغبات الجميع؟

إذًا، لنعمل تدريبًا أيضًا: ماذا نفعل إذا ارتفع السعر؟ إذا كانت البيتكوين في هذه اللحظة ستتجاوز مجددًا 87 ألفًا، هل نلحق بالصفقة؟ وإذا اخترقت 92 ألفًا، هل ستتجه مباشرةً إلى 95 ألفًا و102 ألفًا؟

إذا كانت البيتكوين ترفض التصحيح، وجرّبت لأعلى مرة أخرى عند 87 ألفًا، فمن المرجح أن يخترق، بشرط أن يُثبت فوق 85 ألفًا؛ حاليًا السعر 8.51. إذا اخترق وثبت، فسيكون الهدف التوجه إلى 8.3–8.5 آلاف دولار تقريبًا لفتح صفقات بيع تسبب تصفية جماعية (فوركلوشر) للمراكز المبالغ فيها، مع نقاط التصفية المقابلة للرافعات 100x و50x و20x و10x و5x. يمكن الرجوع إلى مستويات الأسعار: 8.75 و8.97 و9.2 و9.97 و10.2 ألف.

نواجه الآن وضعًا صعبًا:

1- إذا هبط السعر، فسيوافق ذلك رغبة كثيرين ممن لم يدخلوا السوق الفورية بعد؛ فعدد كبير جدًا من صغار المستثمرين، ولا سيما المخضرمين منهم، يأملون أن يعود السعر إلى مستويات أدنى، بل حتى إلى 40 أو 50 ألفًا، ليضعوا كل أموالهم.

2- أما إذا لم يهبط، فهناك عدد كبير جدًا ممن يطاردون الأسعار المرتفعة ويفتحون صفقات شراء بالعقود. وإذا لم تُصفَّ مراكز الشراء، فستتكبد الأطراف المقابلة خسائر فادحة. وهناك أطراف مقابلة كثيرة. وإذا استثنينا المؤسسات وصناديق ETF والمكاتب العائلية والشركات المدرجة، لأن هذه كلها دخلت السوق بالفعل، فلن يبقى سوى طرف رئيسي واحد: منصات التداول.

أولًا، عليك أن تفهم من هو الطرف المقابل في تداول العقود. أحيانًا تلاحظ أنه في مرحلة معينة يتداول الجميع العقود في الاتجاه نفسه؛ مثلًا، إذا اتجهت 80% من الأموال إلى اتجاه واحد، أو إذا كانت هناك مراكز شراء بقيمة 10 مليارات وكان 80% من الجميع في الاتجاه نفسه، فعلى الطرف المقابل أن يوفّق بين الصفقات، ولا بد أن يملأ أحدهم هذه الفجوة. وهنا يوجد طرفان: منصات التداول وصنّاع السوق. (عادةً لا يتعارض الطرفان، بل يعملان معًا على جني أرباح المتداولين. لكن إذا لم يعد عدد الأطراف كافيًا، فقد تستهدف المنصة صانع السوق أيضًا؛ وهذا ما حدث يوم 10.11، حين تصفّى عدد كبير من صنّاع السوق تباعًا.)

والآن بعد أن عرفنا الطرف المقابل، أصبح واضحًا لماذا قد يحدث هبوط حاد مفاجئ بنسبة 20% حتى في سوق صاعدة. فإذا لم تُصفِّ المنصة مراكز الشراء هذه، فستخسر خسائر فادحة، لأن الجميع يفتح مراكز شراء، بينما هي الطرف المقابل الذي يفتح مراكز بيع. لدى المنصة كميات غير محدودة من عملة U ومن العملات الرقمية، ويمكنها رفع السعر أو خفضه بلا حدود لفترة من الزمن، بمجرد تغيير رقم. لكن حساباتها عندئذٍ لن تتوازن، وستتراكم عليها الخسائر. وما دام الجميع لا يسحبون عملاتهم، يمكنها مواصلة ذلك بلا حدود، لكنها لن تنتظر حتى تنكشف الأزمة لتسوية حساباتها. وما يُسمى بالبجعة السوداء هو، في الأساس، حدث تفتعله المنصة لتتخذ منه ذريعة لتسوية حساباتها. وقد يتساءل البعض: هل تتصرف جميع المنصات بهذا التنسيق؟ مثل OKX وBinance وCoinbase، هل تخفض الأسعار أو ترفعها معًا بهذا التنسيق؟ الجواب: لا حاجة إلى التنسيق؛ فإحدى المنصات الكبرى تكفي، لأن صنّاع السوق يوازنون الأسعار عندما ينحرف سعر البيتكوين، ولن يتحدث أحد عن ذلك، لأن منصاتهم هم أيضًا بحاجة إلى تسوية حساباتهم.

استنادًا إلى ما سبق: ستُصفّى مراكز الشراء في البيتكوين، لكن الهبوط لن يكون عميقًا جدًا، وسيكون على شكل هبوط خاطف يتبعه ارتداد حاد على شكل حرف V.

بعد ذلك، ينبغي للجميع وضع أوامر شراء في السوق الفورية. وإذا كنتم مصرّين على تداول العقود، فيمكنكم فتح مراكز شراء صغيرة عند بدء الهبوط الخاطف والارتداد على شكل حرف V.

大家追高的心理本质是：害怕错过。

你好不容易在上一个波段中赚来的钱，就是因为这种心理，一念付之东流，市场就是一个局，大家都在局中，你赢一次，但往往都是盛极必衰，输赢交替，长时间在局中，早晚都会输光，我们得学会停下来。等待机会，市场从来都不缺机会。

当比特币持续上涨、或持续下跌时，你没在车上，至少你没有输钱。一个比较理性的做法是：当比特币短时间持续上涨或者下跌，上涨/下跌2万U左右时，你即使再看好，也不要再上车了。涨多了就会跌、跌多了就会涨。

我知道大家的心理是：害怕错过、想抓顶或者底。不要急，当上涨2万U左右时，追多、做空都不要急，你要学会等，要学会放弃，不要去抓每个波动，这样你会极大的可能被打止损和爆仓，大家想一想，哪些仓位最容易爆仓？是不是在极端行情尾部开单的最容易爆仓？在尾部行情，你做反了方向毋庸置疑会极容易爆仓，因为行情反转第一个吃掉的就是你。比如在底部区域你做空，那第一个拉爆的就是你。行情持续下跌，你敢逆势做多吗？或者说在持续上涨中你敢逆势做空吗？分分钟教你做人。

你在判断上涨过程中回调到哪里的时候，你可以看看顶点位置做多的人爆仓位置，或者下跌过程中上涨到什么位置，看低点做空的爆仓位置。大家不知道在哪爆仓，那你就看100、20、10、5倍杠杆对应的位置。这次8.73万顶，100倍杠杆8.7万下跌，1%、5%、10%、20%，就是大概对应位置：8.61、8.28、7.86、6.98。这是大概对应点位，8.61、8.28已经跌破了，已经清理了20倍杠杆的多头，接下来就是10倍、5倍的杠杆。7.86、6.98，并不一定非得去清理，但是如果它做出去清理的动作，那大概率就会去到那些点位了。但在此过程中还会有开单，那就得重新算，如果不会算，先看清算热力图吧，再结合这种算法。

في عالم العملات الرقمية ما زال هناك فخّ كبير: التمويل. كل يوم تظهر آلاف بل عشرات الآلاف من المشاريع الجديدة، ولا يخلو الأمر من مشاريع تجمع تمويلاً. وجهة نظري هي: لا تلمسها. إذا رأيتها فوراً ابتعد. هذا أكثر خطراً من العقود نفسها. وهذا أصلاً لا يُعد مخاطرة—إنه حرفياً رمي المال. الأمر يشبه تماماً أن تأخذ أموالك مباشرة وتلقيها في النار؛ وحتى إذا أردت استعادتها فلن يكون ذلك ممكناً. كلها سكاكين—مصائد. حقاً، على المبتدئين الآن الأمر صعب جداً، لأن كل مكان مليء بالفخاخ.

الآن أصبح سوق العملات الرقمية مشوهاً بشكل خطير. فكلما ظهر “تمويل” تقريباً فهو فخّ. كانت الـICO قبل 8 و9 سنوات لا بأس بها، أما التمويل الآن فغالباً لا يتيح فرصاً جيدة. من بين 1000 مشروع قد لا يخرج واحد. أنت تفكر أن الهدف هو أن تحقق 100 ضعف؛ أما هم فهدفهم هو رأس مالك. حتى PUMP المشهور جداً تم كسره السعر—أي حدثت فيه خيبة ولم يعد كما كان.

فقط تذكّر هذه الجملة: التمويل الجيد لا يصل إليه الشخص العادي. التمويل الذي تستطيع أنت الوصول إليه ليس فيه شيء يُذكر—وغالباً ما يكون كلّه موجهاً لأجل رأس مالك. هل الأشياء الجيدة تحتاج إلى دعاية لجمع التمويل؟ وهل تحتاج أن يُترك لك، كمواطن عادي، لتقوم أنت بالتمويل؟

لا تقارن البيتكوين والإيثريوم سابقاً. قبل 10 سنوات كان أي واحد منهما يمكن أن يحقق مضاعفات كثيرة. أما الآن، فأي شيء تقريباً ينتهي إلى الصفر. لا توجد أي قابلية للمقارنة. الآن سوق العملات الرقمية هو فوضى بلا حدود، بلا رقابة، مع “معارك” يضع فيها الجميع السكاكين للآخرين.

قد يعترض البعض ويقول: هناك من شارك وحقق 100 ضعف. يمكن القول فقط إن حظك جيد. لكن هذه الفرص الآن قليلة جداً—شبيهة بشراء تذكرة يانصيب. أنت حتى إن لعبت بالعقود (الـContracts) فالأمر مختلف، على الأقل تسمع “الصوت” وتفهم ما يحدث. هنا مجرد مقارنة، ونطلب من الجميع أيضاً ألا يلعبوا برافعة العقود قدر الإمكان. أما الخيارات (الـOptions) فلا تمسّها أبداً؛ لن تفهمها.

لا تبحث عن مثال واحد. المثال لا يعني أنك أنت ذلك الاستثناء. احتمال أن تكون أنت الاستثناء هو واحد من كل عشرة آلاف.

سوق العملات الرقمية للمبتدئين: أي تمويل يمكنك الوصول إليه هو حصاد لك. ابتعد، ابتعد فوراً.

لم أكن أرغب في احتساب الأمور مع بعض الناس، ولكن للأسف هناك من لا يعرف احترام الآخرين.

أولاً: عندما أنشر في عالم العملات الرقمية (الـ币圈) لا أفعل ذلك من أجل الربح. لأنني لا أحتمل بعض تصرفات بعض الأشخاص، وبعض المؤسسات، وبعض منصات التداول، لذلك أردت أن أخرج وأدلي بكلمتي. الجميع كانوا يُضلَّلون عليهم، كما أن هذه الأمور على المدى الطويل ستصطدم بمصالحّي أنا. أنا من أصحاب النوايا الطويلة (أحتفظ على المدى الطويل). والأفعال التي يقومون بها تضرّ أصحاب الحيازة طويلة الأمد. لذلك أخرج لأفرّغ شيئاً من ضيقي، وبالمناسبة أشارك بعض خبرتي الشخصية. وإذا اصطدمت مصالح بعض الناس، فآسف—لن أعتذر، سأستمر في نشر المشاركات.

فقط لأخبركم ببعض “المستنقعات” في عالم العملات الرقمية، وبخبرتي الخاصة. أن أقول للناس العاديين كيف يجب أن يتعاملوا مع التداول وفقاً لفكر “الماستر/الهيئة المنظمة (ال庄)”. يساعدكم ذلك على بناء نظام التداول الخاص بكم. وأشارك معكم كيفية التداول بعكس الطبيعة البشرية (عكس السلوك المعتاد). وأخبركم أيضاً أن تحاولوا قدر الإمكان تجنّب اللعب بالعقود الآجلة (الفيوتشرز/الـ合约)، لأن جوهر العقود هو مقامرة.

عندما يبتعد عدد متزايد من الناس عن العقود، عندها فقط سيُدخل البيتكوين في “سوق صعود طويل (الـ长牛)”. إن خصم البيتكوين الآن هو العقود! عليكم أن تعرفوا من هو الطرف المقابل (دفتر الأوامر/الجهة التي تقابل تداولك)، وهل يمكنك أن تلعب أفضل منه؟ عالم العملات الرقمية مكان ينمو فيه كل شيء بعنف وفوضى. فهل تستطيع مجاراتهم؟

كل ما فعلته أنت—أنا قد فعلته نيابةً عنك. وما أقوله لكم هو للتنبيه فحسب ولا توجد أي أهداف أخرى. في السابق أجريت لكم تجربة أيضاً بهدف البحث عن طريقة للاحتفاظ طويل الأمد. في النهاية اكتشفت: أن الـETF إذا تم الاتجاه به في الاتجاه الصحيح فهو مناسب جداً للاحتفاظ طويل الأمد. أما إذا كان الاتجاه خاطئاً فسيكون ذلك غير ملائم إطلاقاً. 2.7 مليون تقريباً كانت في Gate لشراء بيتكوين/إيثيريوم بنظام 5x ETF، والآن بقي لدي أكثر من 500 ألف فقط.

ومن خصائص الـETF: عندما يرتفع السعر فكلما ارتفع أكثر يضخم المكسب بسرعة أكبر، وهو كذلك عند الانخفاض—كلما ينخفض أكثر زادت السرعة في الاتجاه السلبي. عندما ارتفع البيتكوين مجدداً إلى 120 ألف، عادت عندي أكثر من 2 مليون مرة أخرى. بشرط ألا يأتي انعكاس في الاتجاه العام، وإلا فإن انعكاساً بنسبة 20% سيعيد كل شيء إلى الصفر. كان هذا أيضاً من أجل إيجاد طريقة للاحتفاظ طويل الأمد باستخدام رافعة أقل من 5x. والآن الخلاصة هي: “عملة الأساس (币本位) مع رافعة منخفضة”. الـETF برافعة 3x ما زال يمكن اللعب به، أما 5x فهي مرتفعة جداً.

انظروا هل من الممكن أن يحدث مثل هذا السيناريو: في بداية أكتوبر سقوطٌ مُدبَّر ثم انعكاسٌ V. هذه العملية تتوافق تمامًا مع تعظيم المكاسب.

سقوطٌ مُدبَّر يجذب الناس إلى البيع على المكشوف، ثم يتم إدخال إبرة للأسفل، وهذا يتوافق تمامًا مع توقعات كثيرين بأن أكتوبر هو قاعٌ هابط؛ يبدأ الجميع بملاحقة البيع على المكشوف، ويتوقعون أن يهبط السعر كي يستفيدوا بالشراء عند القاع. ثم يأتي في النهاية انعكاس V. يتم حصاد الصفقات من الجانبين: المشترين والبايعين على المكشوف، لتبدأ بعدها فترة سوق صاعدة.

دائمًا هناك من يطلب مني أن أوصي بعدة عملات بديلة (Altcoins). من حيث المبدأ لا أنصح بشراء العملات البديلة، وإذا أُجبرتم على التوصية: ETH، AAVE، LINK، BNB، XMR.

سأذكّر الجميع مرة أخرى: كيف نُميّز بين KOL الحقيقي والمزيّف؟

انظر إلى ما إذا كان هذا الـKOL مفيدًا لك، أو إذا كان مجرد “بضاعة رديئة”.

يمكن النظر إلى عدة نقاط:

1، هل يأخذك معه في صفقات (يُدخل مشترين/يتابع صفقات) أم لا؟ الذين يأخذونك إلى الصفقات كلهم فِخاخ، دون استثناء. لا يربحون لك بقدر ما تستطيع أنت أن تربح بنفسك. ولا يملكون مستواك. لماذا؟ لأنهم لكي تبدو الأرقام جميلة، يعرضون لك بيانات مُزوّرة. وبالأخص، من يربح فعلاً، لن يخرج ليُعلّم الناس ويُدخلهم في الصفقات ويأخذ أموالهم؛ لأن من يربح عبر التداول الحقيقي لا يحتاج أن يخرج لاقتناص “بضعة فلسات” من جيوب الجميع.

2، يتحدث عن نقاط سعر البيتكوين وكأنها ستبقى ثابتة لِـ800 عام، ويُصرّ بذلك. السوق المالي يتغير باستمرار ولا يكون ثابتًا. اليوم هو دعم، وغدًا فخ. اليوم ضغط، وغدًا بداية.

3، يُعلّم الجميع القيام بتداولات متكررة: 800 اتجاه في اليوم، بل ويأمل أن يلتقط كل موجة. أي كان لديه شبهة التداول المتكرر—فهذا ماء بدرجة لا تُطاق. وكيف نحدد إن كان تداولاً متكرراً؟ إذا تجاوز عدد العمليات في الشهر 5 مرات، فهذا يُعتبر تداولاً متكرراً.

4، راقب ما إذا كانت لديه “منطق المضارب” حين يشاهد الأخبار. ما هو منطق المضارب؟ هو التفكير الذي يجني الأرباح من خلال الأخبار لاستهداف “البُراعم”/الضحايا. كلما نظرت إلى الأخبار أكثر، كلما كنت أقرب إلى كونك “برعمًا”، يُرجى فهم هذه العبارة.

أما KOL المفيد حقًا فهو الذي:
لا يُدخل الناس في صفقات—وإنما يُعلّمك كيفية بناء نظام تداول خاص بك،
ويُعلّمك التداول بعكس الطبيعة/عكس رغبات النفس،
ويُعلّمك التفكير العكسي،
ويُعلّمك منطق المضارب،
ويُعلّمك تقليل تكرار التداول،
ويُعلّمك كيف تُفكّك “حقيقة” ما وراء الأخبار.

قل مشكلة قد يَكون الكثيرون يتجاهلونها. وقد ذكرت هذا الرأي من قبل:

في الواقع إن قمة الجولة السابقة من الصعود حدثت في أغسطس، وليست في أكتوبر. أما أكتوبر فكان بالكامل مجرد سلوك “وخز/اختراق” لتنظيف المراكز المكشوفة (القصيرة) والمراكز الطويلة (الشراء). وإذا نظرنا إلى الأمر بهذه الطريقة، فهل يعني ذلك أن يوليو من هذا العام كان قد وصل مبكرًا بنحو شهر إلى قاع المرحلة الهابطة؟ وهل ستشعرون بعدها أن الصورة تصبح أكثر منطقية؟

إذا كان الأمر كذلك ومنطقيًا، فماذا يجب على الجميع أن يفعل بعد ذلك؟

ينبغي الحذر من عملية “وخز/تنظيف” تستهدف المراكز الطويلة. لا تَصِر على البيع (الهبوط)، بل ضع أوامر شراء على شكل “تعليق/معلقة” للشراء الفوري (السبوت) بالقرب من منطقة التنظيف/التجميع في العقود (الكونتراكت). نزول بسيط فشراء بسيط، ونزول أكبر فشراء أكبر.

منذ وقت طويل كنت قد أخبرتكم أيضًا أن قمة الجولة السابقة من سوق الصعود كانت في أغسطس، وليست في أكتوبر. كما حذّرتكم أن الجولة السابقة من الصعود لم تصل إلى المستوى المطلوب/الاكتمال، وأن السوق الهابط لن يهبط عميقًا جدًا. وإذا أردنا حساب هبوط بنسبة 70%، فيجب أن يكون ذلك على أساس هبوط 150 ألف، وليس 126 ألف. الجميع ينتظرون فرصة “التقاط القاع”، لكنك لن تستطيع التقاط القاع. لن يمنحوك فرصة. كما قلت إن الوصول إلى القاع سيكون مبكرًا. لن ينتظر حتى أكتوبر كي يهبط إلى القاع. وكنت قد ناديت بالصعود قرب 6.2.

واليوم أُعيد قول ذلك للجميع: فكر بنفسك بناءً على هذا الرأي أكثر في كيفية اتخاذ القرار وتنفيذ الخطة.

يواصل البيتكوين تسجيل ذيول هبوطية ثم التعافي منها، فيما يتوازن المشترون والبائعون، ويبدو أن السعر لم يعد قادراً على الهبوط كثيراً.

ما زال الجميع في السوق يأملون أن يهبط البيتكوين أكثر حتى يشتروا عند القاع.

فهل سيحقق لهم ما يأملون؟

إذا تجاوز البيتكوين مجدداً مستوى 85000 في هذه اللحظة، فستتجه الأمور كلها إلى مستويات أعلى. وقد اختبر مستوى 87 ألفاً مرتين بالفعل؛ وستكون المحاولة الثالثة أسهل، وسيمضي بعدها إلى مستويات أعلى.

أظن أنكم جميعًا شاهدتم الأخبار في الصورة، صحيح؟ حسنًا، فكّروا الآن فيما خطر لكم بعد رؤيتها: فكّروا، 1، 2، 3، توقفوا عن التفكير.

المستثمرون الأفراد: انتهى الأمر، بناءً على الخبرة السابقة، ستنهار الأسعار بشدة. الصين تشن حملة صارمة على العملات الافتراضية، وعلى البيتكوين.

أولًا، تفسير ما في الصورة لا يقول إن العملات الافتراضية أو البيتكوين محظوران حظرًا صارمًا. ما يحظره حظرًا صارمًا هو استخدامهما كعملة متداولة، لكن يمكن تداولهما كسلعة. وهما لا يتمتعان بقوة الإبراء القانونية؛ أي إنك تتحمل وحدك مسؤولية الربح والخسارة، ولا يمكنك رفع دعوى إذا خسرت أموالك، فالقانون لا يدعم ذلك. كما لا يجوز تقديم خدمات التداول أو ممارسة أنشطة تجارية غير قانونية وما إلى ذلك. لكن لم يُحظر على الأفراد امتلاكهما أو تداولهما. فما لم يحظره القانون فهو قانوني، والقانون دقيق؛ فهو لم يقل صراحةً إن امتلاك الأفراد للبيتكوين غير قانوني، أو إن تداولهم له غير قانوني. أليس كذلك؟ كل ما قاله هو أن تقديم خدمات التداول غير قانوني؛ فمثلًا، إذا أنشأت منصة تداول، فذلك غير قانوني.

ولنذكر مثالًا مباشرًا: في معاملة فردية مباشرة بين شخصين، تعطي شخصًا آخر عملة U ويعطيك هو اليوان الصيني. هل هذا غير قانوني؟

والجواب: ليس غير قانوني، ما دامت أموالك مشروعة ولم تكن متورطًا في تحويل العملات أو تقديم المساعدة في ارتكاب الجرائم أو الاحتيال. فتاجر U العادي لا يخالف القانون. وفي الواقع، تجارة U هي أيضًا معاملات بين أفراد، يجريها تاجر U مباشرةً مع أشخاص آخرين. أما المنصة التي يستخدمها تاجر U فهي غير قانونية داخل الصين. تاجر U لا يفعل سوى كسب هامش ربح معقول؛ فالمال مشروع، ولا يتورط في مساعدة أحد على تحويل اليوان الصيني إلى USDT وإخراجه إلى الخارج، أو تحويل USDT إلى يوان صيني وإدخاله إلى البلاد، ولا يساعد المحتالين على غسل الأموال. وهذا ليس غير قانوني. لذلك، بصفتك تاجر U، عليك أن تتحقق مما إذا كان الأشخاص الذين تتعامل معهم أشخاصًا عاديين، وأن تتأكد من أن مصدر عملة U ليس احتيالًا عبر الاتصالات، وأن المال ليس ناتجًا عن احتيال كهذا. إذا أحسنت القيام بهذه الخطوة، فلن تكون مخالفًا للقانون.

أما الناس العاديون فيخشون ألا يتمكنوا من تحويل أموالهم إلى U: وكما قلنا، يكفي أن تتحقق من أن أموال الطرف الآخر ليست أموالًا غير مشروعة. أولًا، لا يمكنك سوى التحقق قدر الإمكان، ولا يمكن منع ذلك تمامًا. يمكنك اختيار تاجر U يعمل في المجال منذ بضع سنوات، ثم إضافته إلى جهات الاتصال في WeChat أو Alipay. لا تدفع مباشرةً باستخدام رمز QR؛ بل أضفه إلى جهات الاتصال واطلب منه تحويل المبلغ، ثم اطّلع على سجل معاملاته، ويُفضّل أن يكون سجلًا يمتد أيامًا كثيرة. إذا كان لديه سجل معاملات، فمخاطرتك منخفضة جدًا، لأنك عندئذٍ لست أول شخص يتعامل مباشرةً مع أموال الاحتيال عبر الاتصالات، بل تأتي في المرتبة الثانية.

سأشرح ذلك بالتفصيل في المقال التالي.

إن جوهر التداول هو “عقلية”:

انتبهوا إلى نقطة واحدة: إذا فاتك السوق، وكنت تشعر أن البيتكوين ارتفعت كثيرًا، فستظن أنها ستنخفض، ثم ستذهب لفتح صفقة بيع على المكشوف. لا تفعلوا ذلك.

لأنك إذا فعلت ذلك، ستُعاني جدًا. السوق يعلّمك كيف تتصرف مع الناس، ويعالج كل من يعاند. ستواجه موقفًا: ليس فقط أنك لم تكن في السيارة ولم تستفد من الارتفاع، بل إنك أيضًا تم تأخذك خسائر حتى تُصفّى حسابك (تُعرّض للتصفير/نداء الهامش). هذه ضربة مزدوجة.

هل لاحظتم أن التداول في جوهره هو تداول “العقلية”؟ إذا قمت بالبيع على المكشوف عكس الاتجاه، ستصاب بالهوس، وستكبر الصفقة أكثر فأكثر، وستخسر أكثر فأكثر. وعندما يصل السعر فعلًا إلى قمة ارتفاعه، يكون رأس المال قد خسر بالكامل، ولن يكون لديك أموال تكفي لمواصلة فتح الصفقات، فتنهار العقلية بالكامل. عليك أن تنتظر؛ فهناك فرص كثيرة. إذا تفوّتّ هذه الجولة، فانتظر الجولة التالية.

ليس معنى ذلك أنه لا يمكنك البيع على المكشوف. متى يكون البيع على المكشوف ممكنًا؟ عندما تمتلك الكثير من الأصول الفورية (الـspot). عندما يرتفع السعر جدًا، في هذا الوقت يمكنك بيع جزء من الأصول الفورية أو حتى لا تبيع، وبدلًا من ذلك تفتح مركزًا صغيرًا للبيع على المكشوف. هذا يُسمّى “التحوط” (hedging)، وأنت لا تشعر بأي ضغط نفسي.

لأن السعر إن ارتفع، ستخسر صفقات البيع على المكشوف، لكن أصولك الفورية الكبيرة ستحقق أرباحًا. وحتى لو حصل تصفية/إفلاس للمركز، فلن يكون ذلك مشكلة كبيرة. أمّا إذا انخفض؟ ستربح صفقات البيع على المكشوف، بينما ستخسر الأصول الفورية، لكنك تستطيع استخدام الأرباح الناتجة عن البيع على المكشوف لشراء المزيد بسعر منخفض (لتقليب/تكملة المركز) وتحقيق أرباح أكثر بالأصول الفورية. فالأصول الفورية سترتفع في النهاية عاجلًا أم آجلًا.

لذلك أنت بلا أي ضغط نفسي، وتكون عقلية التداول هادئة جدًا. وبهذا تكون أنظمة تداولك أكثر اكتمالًا.

ما الذي يراه الناس في دخول صندوق البيتكوين المتداول ETF أمس بمقدار مليار دولار؟ فكر أولاً بطريقتك أنت.

حسناً، 1، 2، 3 توقفوا، أوقفوا التفكير.

أعتقد أنك تفكر هكذا: مؤسسات معاً دخلت بشكل واسع النطاق، فلا بد أن هناك وراء ذلك أسراراً لا يعلمها أحد؛ هيا لِنلحق بركب المؤسسات، إلى الأمام!

حسناً، سأطرح منطقاً غير مألوف:

1) أولاً، مجموعة الشراء خلف هذا الـETF ليست جهة واحدة؛ بل جزء منها مؤسسات، ومكاتب عائلات، وجزء من كبار المستثمرين، وجزء من صغار المستثمرين. السوق فيه شراء وفيه بيع، أليس كذلك؟ الجميع يرى فقط أن هناك 1 مليار دولار تم شراؤها، لكن السؤال: من الذي يبيع هذه الـ1 مليار دولار من عملات البيتكوين؟ أولاً نستبعد صغار المستثمرين، أليس كذلك؟ صغار المستثمرين ليسوا على متن العربة، فمن أين أتت بيتكوين بقيمة 1 مليار دولار ليتم بيعها؟ إذاً من هم؟ ليسوا مؤسسات ولا مكاتب عائلات ولا صغار المستثمرين، المتبقي هو: الحيتان، <jiao易suo> . إذن علينا أن نرى الآن في سوق البيتكوين: من الذي يتحكم فعلاً في الساحة.

2) مع حجم شراء بهذا الضخامة، ووفقاً للنظرية النسبية، هل يعني ذلك أن الأموال الداخلة لاحقاً ستكون أقل بمقدار 1 مليار دولار؟ كلما ارتفع السعر، سيؤدي ذلك إلى عرقلة دخولهم المستمر. بعبارة أخرى: إذا استمر الارتفاع، فإن رغبتهم في البيع ستكون أكبر من رغبتهم في الشراء، وبالتالي فإن الـ1 مليار دولار الداخلة ليست «منصة دعم» في المستقبل، بل هي «أوامر بيع»! هل فهمتم هذه الجملة؟

يجب أن ندخل قبل أن يدخل السوق، بل وحتى أثناء خروج الأموال—أي أن نشتري عند بداية التوقيت المناسب، وليس بعد دخول واسع النطاق. يجب أن تكون صفقاتنا في وقت مبكر، لا أن تكون متأخرة.

انتبهوا لاحتمال أن البيتكوين قد ترتفع أيضاً. سيناريوهان محتملان: 1) هبوط مباشر، ثم بعد أن تنفجر صفقات المراكز الشرائية عند نطاق 8.2 إلى 7.8 يستمر الصعود، والارتفاع إلى 100 ألف. 2) ارتفاع أولاً إلى 8.9 ثم هبوط بعد ذلك إلى ما دون 8.2 لتنفجر صفقات المراكز الشرائية، ثم صعود إلى 100 ألف.