清越的交易日记

وصلنا إلى هذا المكان بسبب مختلف الفرص، ونحن نحمل أحلام الثراء. ربما يكون بعض الناس قد أُفرغت محافظهم بالفعل وانصرفوا بخيبة أمل، لكن أغلب الناس بالتأكيد ما زالوا مثلي يعانون من الخسارة ويكافحون. أريد هنا أن أسجل بصدق ما أفكر فيه وما أفعله وما أقوم به—هذا أشبه بيوميات. لا أقول إنها تساعد أحدًا، لكنها مجرد متعة.
في عالم العملات المشفرة، أكبر كذبة هي: «أنا أعلّمك، وأنت تكسب». بصراحة، إذا كان بإمكان أي شخص فعلًا أن يحقق أرباحًا، فسيشتري جزيرة صغيرة ويتقاعد مبكرًا، ولن يكتب منشورات هنا.
لدي تاريخ طويل في التداول، مررتُ بتجارب على A-shares، والأسهم في هونغ كونغ وأمريكا، والعقود الآجلة، والسبوت، وسوق الصرف الأجنبي، وفي النهاية توقفت في عالم العملات المشفرة—وهو مكان قاسٍ تركني مثقلًا بالديون.
لقد جرّبت أيضًا مختلف التيارات: الاستثمار القيمي، والتحليل الفني، ودراسة العرض والطلب… لا أجرؤ على القول إن أي طريقة هي الأفضل. لكل شخص طريقه ولكلٍ أموالُه وظروفه، ولا يمكن التعميم. لكنني أؤمن أن من يربح لا يعتمد فقط على «الطريقة»؛ فـ«الطريقة» مجرد أداة مجانية ومتاحة للجميع. جوهر الأمر هو إدراك الشخص وانضباطه.
مهما كان نوع السوق، فشموع الـK لا تخرج عن ثلاثة أشكال: صعود، هبوط، وتذبذب جانبي. لكن إذا دخلنا إلى التفاصيل الدقيقة، سيتفرع منها أشياء كثيرة صغيرة ومفصلة. لا أعرف إن كان للتداول «الكأس المقدسة». وهناك من يقول إن الكأس المقدسة للتداول هو كذا وكذا… لن أردّ عليه، لكن أيضًا لا أجرؤ على الاقتناع.
أنا أعمل أساسًا في العقود، لأنني لا أملك رأس مال كافي، ومع ذلك ما زلت مثقلًا بالديون. في العقود أتعامل غالبًا مع العملات الرئيسية، وأحيانًا أفعل شيئًا من العملات البديلة.
أتوقع هنا تبادلًا لبعض الأفكار ذات القيمة. أما ما الذي يُعد تبادلًا ذا قيمة، فلا أستطيع أن أصفه بدقة. أظن بالتأكيد أنه ليس تبادلًا يؤدي بعده الجميع إلى شرب الخمر ثم الاندفاع والقلق، ولا أن يكون مثل ضرب الكفوف والتأسف. التبادل ذو القيمة يجب أن يجعل المرء يشعر بالهدوء… هدوء شديد.
وأخيرًا، إذا كان هناك أحد من الكبار مستعدًا للتبرع، فأنا أؤدي الانحناء/السجود لك—عمقًا—✨

$BTC اعتبارًا من الساعة 21:00 مساءً في 27 أغسطس، ظل سعر البيتكوين الفوري عند مستوى 79,417 دولارًا تقريبًا. ارتفع قليلًا خلال 24 ساعة بنسبة 1.24%، وتراوح نطاق التقلب خلال اليوم بين 78.4 ألف دولار و80.5 ألف دولار.

في 26 أغسطس، شهدت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات صافية للداخل بلغت 232 مليون دولار أمريكي في يوم واحد، بانخفاض 26% عن اليوم السابق، وهي أدنى قيمة للتدفقات الصافية اليومية منذ 18 أغسطس. ومع ذلك، استمرت التدفقات الصافية للداخل لمدة ثمانية أيام تداول متتالية، ووصل الحجم التراكمي إلى 2.8 مليار دولار.

ساهمت شركة بلاك روك (IBIT) في ذلك اليوم بتدفقات صافية للداخل بلغت 200.8 مليون دولار أمريكي، أي أكثر من ثمانين بالمئة من إجمالي التدفقات، بينما سجّل صندوق غراي سكيل (GBTC) وحده تدفقات صافية للـخارج بقيمة 50.4 مليون دولار.

خلال آخر 24 ساعة، بلغ إجمالي المبالغ التي تم تصفيتها في سوق العملات المشفرة عبر كامل الشبكة 257 مليون دولار. تم تصفية مراكز الشراء (الطويلة) بقيمة 123 مليون دولار، وتصفية مراكز البيع (القصيرة) بقيمة 134 مليون دولار. وبشكل أساسي، تقارب حجم التصفيات على جانبي الشراء والبيع.

يبدو أن الأمر واضح: لقد توقفت مؤخرًا حالة التصفيات المركّزة للجانب القصير التي كانت تدفع الارتفاع باتجاه واحد. الآن يدخل السوق مرحلة التدوير/التماسك (التحضير لتبديل المراكز).

من 79 ألف إلى 80 ألف دولار هو نطاق اكتظاظ بالتداول خلال النصف الأول من هذا العام؛ فالقِسَم التي كانت محبوسة سابقًا والقِسَم التي أصبحت الآن تحقق أرباحًا تعبر هذا المستوى دخولًا وخروجًا.

وعلى مستوى الرسوم اليومية، وصلت مؤشرات القوة النسبية إلى ما يزيد عن 80، ما يشير إلى حالة شراء مفرط واضحة. لكن السعر لم يهبط، بل يستهلك الارتفاع أفقيًا.

لذلك، وبناءً على كل ما سبق، استنتاجي هو أنه قبل $BTC سيحدث ارتفاع كبير، ومن المرجح أن يسجل سعرًا قياسيًا جديدًا.

هل تتفق مع حكمِي؟

ما هي التداولات بالاتجاه؟

في يوم 20 أغسطس، شهد سوق العملات المشفرة حدثًا للتصفية هو السابع الأكبر في تاريخه؛ خلال 24 ساعة تم تصفية مراكز بالرافعة المالية بقيمة 3.5 مليارات دولار، حيث شكلت المراكز القصيرة (الهبوطية) أكثر من 90% منها. ارتفع سعر البيتكوين في يوم واحد بنسبة 8%.
قبل أسبوعين كانت قيمة مؤشر الخوف والطمع عند 27، أي ضمن منطقة خوف شديد. وبحلول 26 أغسطس وصلت إلى 74، لتدخل منطقة الطمع؛ وانعكاس المشاعر حدث خلال بضعة عشر يومًا فقط.
ومنذ قاع البيتكوين في 15 أغسطس عند 62,900 دولار، ارتفع خلال عشرة أيام تداول إلى 81,200 دولار؛ بلغت الزيادة التراكمية قرابة 29%، وبلغت الزيادة الأسبوعية 25%، وهي أكبر زيادة أسبوعية منذ مارس 2023.
في هذه الموجة من الحركة السعرية، كان من يتبع الاتجاه يربح بشكل مباشر جدًا. في ليلة 19 أغسطس، قام عنوان على السلسلة (On-chain) بفتح 20 ألف وحدة من صفقة شراء (Long) عند مستوى 1936 دولارًا على الإيثيريوم. بعد اختراق السعر لمستوى مقاومة محوري، دخل في الصفقة، وهو أسلوب نموذجي لتتبع الاتجاه.
بعد ذلك بساعات قليلة ارتفع الإيثيريوم إلى 2300 دولار؛ وبلغت أرباح هذه الصفقة على الورق 6.55 مليون دولار. من فتح المركز إلى تحقيق الربح استغرق أقل من يوم.
وليس فقط العملات الرائدة؛ فإن حركة الاتجاه للعملات البديلة (Altcoins) كانت أكثر مبالغة. ارتفعت Zcash خلال أسبوع بنسبة 75.5%، وارتفعت Ripple بنسبة 53%؛ وكلاهما كسر قنوات هبوط استمرت لأشهر، مع تضخم مماثل في حجم التداول.
اطلعت على مجموعة بيانات لاختبار رجعي (Backtest)؛ باستخدام خط متوسط 200 يوم على إطار 4 ساعات لتطبيق التداول بالاتجاه، مع الاكتفاء بالشراء وعدم القيام بصفقات بيع، كانت نسبة شارب على المدى الطويل 0.96، وبلغ أكبر سحب (Drawdown) 35%، وهي أفضل من الشراء والاحتفاظ.
كانت شرارة ارتفاع هذه الموجة في البداية هي ضغط “إجبار” المراكز القصيرة (Short Squeeze)، ثم جاءت بعد ذلك عملية تتابع من تدفقات أموال صناديق ETF التابعة للمؤسسات. في 24 أغسطس، بلغ صافي التدفق إلى صناديق البيتكوين الفورية (Spot Bitcoin ETFs) في الولايات المتحدة 337 مليون دولار، وقد استمر ذلك عدة أيام متتالية.
لقد تراجعت بوضوح قوة الدفع التي تحرك الارتفاع فقط عبر الإغلاق القسري للتصفية خلال هذا الأسبوع. وهل يمكن أن يستمر الارتفاع لاحقًا أم لا، يعتمد على ما إذا كان طلب الشراء الفوري (السبوت) سيستطيع مواصلة اللحاق.
أكثر ما يثير الاهتمام في التداول بالاتجاه هو هنا: أنت لا تعرف أبدًا متى سينتهي الاتجاه، لكن طالما أنك تتبعه، يمكنك الاستفادة من “أسمَن” جزء في منتصف الطريق.

$NEAR في كل مرة أشتري المزيد بينما السعر يواصل الهبوط، كنت متعجّلًا جدًا؛ في كل مرة لم أنتظر حتى يتأكد الإشارة، لكن الآن فات الأوان.

أرى أن البيتكوين في 25 أغسطس ارتفع $BTC مرة إلى 81165 دولارًا، بزيادة تقارب 4.5% خلال 24 ساعة.

وفي اليوم نفسه ارتفع الذهب الفوري إلى 4677.19 دولارًا للأونصة، مسجلًا أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة أشهر.

هذا الشهر، ارتفع الذهب بنحو 13%، وهو أفضل أداء شهري منذ عام 1999.

ما دفع الاثنين معًا إلى الارتفاع هو ضعف الدولار وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

في الأسبوع الماضي، أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستوسع على الأقل بمقدار الضعف حجم إعادة شراء السندات طويلة الأجل، بحيث لا يقل كل عملية عن 4 مليارات دولار.

هذا الإجراء يضغط عوائد السندات، ما يجعل تكلفة الاحتفاظ بالأصول التي لا تحمل فوائد أقل.

ثم تدفقت الأموال فورًا إلى الذهب والبيتكوين.

شهدت صناديق الذهب المدعومة (ETF) تدفقات صافية بلغت 3 مليارات دولار في يوليو، لتنهي حالة التدفقات الخارجة خلال الشهرين السابقين.

كما تحولت الارتباطية بين البيتكوين والذهب خلال 90 يومًا من قيمة سالبة منذ بداية العام إلى قيمة موجبة.

يتحركان معًا في ظل نفس مجموعة الظروف الاقتصادية الكلية.

ماذا بعد ذلك؟ هل تعتقد أن الذهب سيواصل الارتفاع؟#香港7月对内地黄金净出口56.193吨

تحوّل مبرمج من بايتدانس إلى متداول تشفير بدوام كامل، وأطلق على نفسه اسم ENS «الهدوء… الهدوء ثم الهدوء».

ذكر في مقابلة أن اختيار حجم المركز ينبغي أن يكون ضمن مستوى يمكنه الوصول به إلى الصفر، حتى لو كان ذلك ضرورياً؛ فبهذه الطريقة يستطيع أن ينام ليلاً مرتاحاً.

أظهر تحقيق من CEX.io أن 68% من متداولي العملات المشفرة يستيقظون تقريباً كل ليلة للتحقق من الأسعار.

وقد أمضى أكثر من نصف المشاركين ساعات طويلة إلى ما بعد الساعة 2 صباحاً بسبب تقلبات السوق.

غالباً ما تتركز أشد موجات تقلب سعر البيتكوين $BTC خلال الفترة من الساعة 18:00 بتوقيت UTC حتى الساعة 06:00 من اليوم التالي.

وأكد هذا المتداول أنه يشتري العملة التي يقتنع بها فعلاً، ويكتب مسبقاً خطة لتحقيق الأرباح عند أي قيمة سوقية سيرتفع إليها السعر.

زادت مركزًا بمبلغ $NEAR ، يبدو أن الزيادة بلا منطق، اندفع🚀🚀🚀

في منتصف أغسطس، قال ترامب في البيت الأبيض إن رئيسة لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) يعمل على إدخال Hyperliquid إلى الولايات المتحدة بطريقة قانونية وملتزمة بالكامل باللوائح.

بعد ذلك، ارتفع توكن $HYPE بأكثر من 20% خلال 24 ساعة.

وضع موقع CoinMarketCap هذا الحدث ضمن أبرز السرديات في ذلك الأسبوع.

وفي الفترة نفسها، قدمت Grayscale مستندات استعدادًا لتحويل صندوق Zcash إلى صندوق ETF فوري.

ومن المتوقع أن يتم إدراج المنتج في بورصة نيويورك (NYSE) Arca حوالي 25 أغسطس، مع رمز التداول ZCSH.

ارتفع سعر $ZEC خلال أسبوع بنحو 70%، ليصل إلى أعلى مستوى منذ عام 2018.

ظل إجمالي القيمة السوقية للستابل كوينز عند نحو 300 مليار دولار.

وعادت حركة السوق الكريبتية العامة للانتعاش في أواخر أغسطس، حيث صعدت البيتكوين قرب 80 ألف دولار.

هل لديكم طلبات لشراء ZEC، وهل تعرفون لماذا عندما وقع الانهيار في اليوم 20 كان كأنه وقف وحده؟

افتتحنا صفقة جديدة—هل هذا الكوين $NEAR عليه نظرة جيدة؟ نسبة العائد إلى الخسارة 1:10

حوالي $BTC 8万 بالقرب من هذا الأسبوع، البيانات أكثر جدارة بالتحليل المنفصل من السعر نفسه.

من 17 إلى 21 أغسطس، شهدت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة تدفقات صافية واردة متتالية لمدة خمسة أيام، بإجمالي 1.92 مليار دولار، حيث ساهمت BlackRock IBIT بحوالي 1.33 مليار.

هذه هي أقوى أسبوع منذ أكتوبر 2025. وفي الفترة نفسها، دخلت صناديق الإيثيريوم الفورية أيضًا بمقدار 697 مليونًا. وبشكل تراكمي منذ الإدراج وحتى الآن، لا تزال التدفقات الصافية لصناديق بيتكوين عند نحو 53.7 مليار، لكن منذ بداية 2026 حتى الآن ما زالت تدفقات صافية خارجية بحوالي 2.91 مليار.

أما من ناحية السعر: بلغ متوسط 12-18 أغسطس حوالي 63.5 ألف، وفي 19 أغسطس أعلنت وزارة الخزانة توسيع إعادة شراء سندات طويلة الأجل (تم رفع الحد الأقصى لكل عملية من 2 مليار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات، على أن يبدأ في أوائل سبتمبر)، مما أدى إلى انخفاض العائدات على السندات طويلة الأجل.

بعد ذلك، خلال ثلاثة أيام، ارتفع السعر من نطاق 64 ألف تقريبًا إلى قرابة 79.5 ألف، بنسبة صعود أسبوعية بلغت 23%-25%. وتُعد بعض الإحصاءات هذه الزيادة الأسبوعية الأكبر خلال السنوات الثلاث الأخيرة، وأيضًا واحدة من أكبر الزيادات الأسبوعية بالدولار في التاريخ.

تُظهر CoinGlass أن حجم تصفيات المراكز القصيرة خلال تلك الفترة وصل إلى نطاق 2.7 إلى 4.3 مليار، وفي حوالي 24 ساعة حول التاسع عشر كانت تصفيات بنحو 2.74 مليار.

في عطلة نهاية الأسبوع تراجع القمة، وتم تصفية جزء من مراكز الشراء.

بعد افتتاح البورصة الأمريكية في 24 ديسمبر (24日)، عاد السعر ليقفز فوق 80 ألف. وعلى فاصل زمني يقارب 100-113 يوم، تمت تصفية صفقات/مراكز قصيرة إضافية بأكثر من 220 مليون خلال 24 ساعة. انخفضت عقود الفائدة المفتوحة (وفقًا للبيانات بالعملة) بنحو 11% خلال كامل موجة الارتفاع. تحولت معدل التمويل من السالب إلى الإيجابي، ووصل إلى مستوى مرتفع هذا العام. وفي بعض الفترات دخل مؤشر RSI اليومي في مستويات أعلى من 80.

السبب المباشر كان توقعات السيولة الناتجة عن إعادة شراء السندات، إلى جانب تقدم قانون CLARITY وبعض إشارات السياسة. وفي اتجاه المستفيدين، ارتفع الإيثيريوم أسبوعيًا بنحو 30%.

توجد في التاريخ حالات مماثلة من الارتداد المتسارع بسبب ضغط المراكز القصيرة، مثل مارس 2023. أما في أغسطس تحديدًا، فالموسمية ليست قوية.

الاختلاف الحالي واضح جدًا.

من جهة، يتم اعتبار التدفقات المتواصلة إلى صناديق ETF كطلب حقيقي على الفورية؛ ومن جهة أخرى، يُظهر هبوط OI بالمقياس الخاص بالعملات أن جزءًا كبيرًا من الزخم جاء من التصفيات. ومن جهة ثالثة، قد تكون السيولة الكلية مجرد ظاهرة مرحلية، وهناك لاحقًا PCE وJackson Hole، وهل ستعاود العائدات الارتفاع مرة أخرى.

حجم التداول عند مستويات أعلى من 80 ألف يكون أصلاً ضعيفًا. تبقى الإجابة غير معروفة: هل يمكن استمرار التدفقات بعد بلوغ القمم؟ وهل يظل وضع التدفقات الصافية الخارجة حتى الآن في 2026 كما هو؟ وما هو الحجم الفعلي بعد تطبيق خطة إعادة الشراء؟

تمت إعادة تحديد أعلى مستوى جديد مرة أخرى الليلة الماضية، ومن المرجح اليوم أن تصل $BTC إلى 80 ألف. وبعد ما تصل، هل ستستمر في الارتفاع أم لا، فهذا غير معروف.

سيكون هناك من يفكر في البيع على المكشوف، وبالفعل يوجد من يقوم بذلك، لكن عدد من يرفعون (يدعمون) أكبر من عدد من يبيع على المكشوف. سواء كان هؤلاء يحملون عملات بالفعل، أو كانوا في وضع المراقبة خارج السوق بانتظار الفرصة—الجميع لديهم رغبة قوية جدًا في أن يرتفع سعر البيتكوين/العملة (الكعكة) إلى الأعلى.

جزء جني الأرباح للصفقة، ظلّ معلّقًا ليوم كامل. صعد مرتين ولم يتم التنفيذ؟ $ZEC

وبحسب الاتجاه الحالي، فمن المؤكد أننا لا نزال نرجّح الصعود. $BTC —الترجيح للصعود ليس معناه أن الأشخاص الذين دخلوا بالفعل في صفقة شراء لا ينبغي أن يغلقوا الأرباح بسهولة، وليس دعوةً للجميع للمطاردة وشراء بسعر مرتفع.

وبالطبع، مقارنةً بمطاردة الارتفاع، فإن الأمر الأكثر رعبًا الآن هو البيع على المكشوف.

لقد ارتفع بقوة وبه حماس الأسبوع الماضي، لكن في النهاية لم يتجاوز القمة السابقة. في الفترة القادمة سنراقب ما إذا كان بإمكانه كسر 8.3؛ إذا كُسِرت فهذا هو الخطوة الأولى، أما الثبات الحقيقي فهو الخطوة الثانية.

طالما لم يتحقق هذا الهدف، فلن أضع صفقات كبيرة للشراء؛ غالبًا سأقوم بمزيد من الطلبات الصغيرة على فترات مثل ساعة أو كل 15 دقيقة.

يا حبوبات، برأيكم هل $BTC هذا الأسبوع سيذهب صعودًا أم هبوطًا؟ ولماذا!

$ZEC هذا الكوين، برأيي، قمت بإدارته بشكل ممتاز، ولكن الذي قمت به كان بعد الاختراق، وبعدها أمس حدث هبوط مفاجئ ولم ينفجر (لم يتجاوز الحد).

اليوم اخترقنا مرة أخرى القمة السابقة. إذا ارتفع أكثر من ذلك، فستكون هذه بداية اتجاه جديد بالكامل. لقد فتحت صفقة واحدة فقط بمبلغ 100 يوان (u)، وبرافعة 2x.

سأنتظر بهدوء أن يرتفع. غدًا سأفتح صفقة جديدة، لكنني لم أحدد الأصل بعد، وبصراحة لم أجد الخيار المناسب.

حاليًا ما زال لدى حساب بينانس حوالي 400 u تقريبًا فاضية، لكن بعد الانهيار اللحظي الكبير أمس، قررت أن أستريح اليوم، وأفتح صفقة جديدة غدًا يوم الاثنين.

أولًا: نفسيًا لم أستعد بعد.
ثانيًا: أشعر أن السوق لم يستوعب مشاعر أمس بعد.
ثالثًا: بصراحة لا أعرف ماذا أفتح، فهناك تلك الشمعة السلبية الكبيرة متروكة في مكانها.

بالنسبة للمراكز الحالية، فهي zec btc والذهب. وبما أن تذبذب الذهب صغير، لذلك استخدمت رافعة 10x؛ أما غيره فتعتمد الرافعة على حجم التذبذب.

مثل $ZEC ، أمس كان قد وصل بالفعل إلى مستوى وقف الخسارة، لكن الارتداد كان سريعًا جدًا، لذلك لم يحدث ضرر، على عكس sol حيث تم خسارة كل شيء مباشرة.

يا حبايبي، هل لديكم عملات ترونها واعدة؟ اقترحوا لي، وسأفتح صفقة جديدة غدًا.

يبدو أن السوق متّسق وصاعد، والرغبة في الصعود قوية للغاية. الجميع يشتري المراكز بعدد كبير من الرافعة، ومع ذلك كل شيء احمرّ. يشعر الناس أنهم “باتوا على حق”، وأن السوق سيصبح ثورياً (Bull). وهذا يؤدي إلى أن أصحاب الأحجام المختلفة (الصغار والمتوسطين والكبار) يفتحون مراكز شراء برافعات عالية.

وأثناء مسار الصعود، يحدث فجأة أن أحد الكبار يحقق الأرباح، أو يفتح مضارب هابط برافعة عالية أمره (صفقة بيع على المكشوف) في الوقت المناسب ليضرب منطقة سيولتها أضعف، فتندلع على الفور سلسلة متصلة من تصفيات مراكز الشراء (انفجارات/انكسارات) كردّ فعل متسلسل.

وعندما ينخفض السعر إلى القاع، يحقق المضاربون الهبوط أرباحهم، أو يقوم من يشتري عبر أوامر محددة السعر (limit) برفع السعر من جديد.

خلال هذه العملية، تكون نسبة التدخل البشري في التداول قليلة جداً؛ فمعظم الصفقات/المعاملات الجوهرية يتم إنجازها تلقائياً بواسطة نظام التداول بأكمله. والسبب في أن عشرات/عدد كبير من العملات تُغلق في الوقت نفسه، بل وحتى السوق كله يتحرك في اللحظة نفسها، له أسباب كثيرة، لكن أهمهما اثنان.

أولاً: الـ“Altcoin” تتابع دائماً الـ“بيتكوين” (BTC). كثير من مؤسسات التداول الكمي يكون لديها برامج تداول آلية تمنح بيتكوين وزناً أكبر عند صعوده أو هبوطه، أو تمنح عملات ضمن “أعلى 10 حسب القيمة السوقية” وزناً أكبر؛ فإذا هبطت BTC، يقومون تلقائياً بمتابعتها. وهذا هو السبب الأكثر جوهرية. جميع صفقاتي أو أزواج التداول لديّ تكون مُقوّمة على أساس BTC.

ثانياً: معظم الناس يعملون بنظام “كلّ الحساب/Full Margin” (الانخراط الكامل). وعندما تحصل تصفية (爆仓)، فهي تعمل كسلسلة ردود فعل؛ في نفس الوقت لا يستطيع هامش الضمانات تلبية الاحتياج. إضافة إلى ذلك، يومي عطلة نهاية الأسبوع تكون سيولة السوق، نسبياً، أضعف.

باختصار: المسألة هي “الرافعة المالية”. الجميع يراهن بأموال صغيرة على عوائد كبيرة، وهذا مفهوم جداً. مثلاً: إذا فتحتُ 10,000 برافعة عشرين ضعف، فأنت أيضاً تفتح 100,000 برافعة عشرين ضعف. عندما تتجاوز التقلبات 5%، ستحدث تصفية. أثناء الصعود، الجميع يكون شراءً، وكثيرون يفتحون مثل هذه الرافعة القصوى كرهان. ثم فجأةً شخص فتح 1,000,000 برافعة 10 أضعاف ويصل إلى ربح يكفي لإغلاق الصفقة. لكن لا يوجد أحد في الأسفل يستلم أو يشتري لتغطية أوامره؛ وبسبب ضعف السيولة، ينخفض السعر فجأةً بنسبة 5.1%. عندها يتم ضرب الرافعة إلى مستوى/موضع مشابه لأولئك الذين كانوا يفتحون برافعة. وهذه التصفية (爆仓) تستدعي تلقائياً تصفية شخص آخر، وفي الواقع تكون أسرع وأكثر قسوة مما يتصور المرء.

لذلك: سوق العملات (الـCrypto) ليس أنك إذا وزّعت استثماراتك ستتمكن من تَوزيع المخاطر. بل يجب أن تجيد إدارة المراكز. هذا في وقت الرافعة العالية؛ وكثير من الناس حرفياً “يُراهنون بحياتهم”.

في 22 أغسطس الساعة 13:10 تقريبًا، هبطت تقريبًا كل العملات في سوق العملات الرقمية/كريبتو بهبوط حاد (جدار سيولة)، ثم عادت بسرعة إلى الارتفاع، وهذا يشبه جدًا 10 أكتوبر 2025. يمكنكم تخيل كم شخص أفلس وخسر في التصفية القسرية (liquidation)، خصوصًا أولئك الذين طاردوا السعر وارتفعوا بعده.

هل يمكن أن نقول إن الأمر احتيال؟ هل يمكن أن نقول إنه تزوير؟ هذه هي مخاطر سوق الكريبتو.

معي رقم $DASH ، كان من المفترض أن يوقف الخسارة عند موضع الخط الأصفر، لكن مع نزول ذلك الخط المفاجئ تم تفعيل وقف الخسارة عند موضع الخط الأزرق. كان لدي ربح يزيد عن 80، وبعد الإغلاق لم يبقَ سوى أكثر من 8 يوانز (8u).

كان حسابي في باينانس (Binance) وصل إلى 650، وحتى لو تم كل شيء حسب مستويات وقف الخسارة التي حددتها، لكان حوالي 600. لكن هذا النوع من الهبوط الحاد لا يمكن مواجهته، فعاد الحساب إلى 500.

كيف يمكن الوقاية من مثل هذه الحالات مستقبلًا؟ أولًا: تقليل حجم الصفقة (خفض المراكز) والقيام بإدارة جيدة للمراكز. ثانيًا: لا تفتح رافعة مالية عالية. عندما تربح ويبدو كل شيء “على ما يرام”، قم بالاستفادة تدريجيًا عبر جولات/دفعات من جني الأرباح. بالنسبة لعقود المشتقات (المتاجرة بالعقود/الكونترات)، لا تكن “عنيدًا” في التمسك (لازم تعرف متى تخرج): طالما أضفت رافعة، فلا يمكن أن تتصرف وفق الأساسيات؛ من الناحية الفنية، عندما يصل السعر إلى المكان المناسب، اخرج. اربح فقط ما ينبغي أن تربحه، والفلوس اللي تقدر تربحها.

في هذا الهبوط، أنتم كم هبطت محافظكم؟ يا حبايبي، دعونا نتحدث، لا تكبتوا الأمور في قلوبكم، فقد يتسبب لكم ذلك بضيق شديد.

لقد أنهيت للتو صفقةً جديدة! انسخ محفظتي الاستثمارية بنقرة واحدة👇

لقد أنهيت للتو صفقة جديدة! انسخ محفظتي الاستثمارية بنقرة واحدة من هنا👇