المؤلف الأصلي : تيري
المصدر الأصلي: Vernacular Blockchain
منذ وقت ليس ببعيد، تعرض العديد من روبوتات MEV للهجوم من قبل قراصنة بعد أن قام المتسللون بتفكيك حزمة المعاملات الخاصة بروبوت MEV، وقاموا باستبدال بعض المعاملات وسرقوا أموال روبوت MEV، مما أدى إلى خسارة ما يقرب من 25 مليون دولار أمريكي "صناعة العملات المشفرة هي جنة للفنيين والمتسللين."
وفقًا لأحدث البيانات من Flashbots، من يناير 2020 إلى الآن، حققت شبكة Ethereum MEV ما يقرب من 700 مليون دولار، بما في ذلك حوالي 2 مليون دولار في آخر 30 يومًا. إذن ما هو MEV بالضبط ولماذا يمكن أن يحقق مثل هذه القيمة الكبيرة؟
2022.01-2023.01 期间以太坊网络 MEV 总收益来源：Flashbots
ما هو MEV؟
MEV، اختصار Maximum Extractable Value（أقصى قيمة يمكن استخراجها），وكان يُعرف أيضًا سابقًا باسم Miner Extractable Value（قيمة يمكن للمعدّنين استخراجها）— وذلك لأن تحويل الإيثيريوم إلى PoS وعوامل أخرى أدّت إلى أن مُنتِج الكتل لم يعد هو الدور الوحيد الذي يحدد ترتيب المعاملات。
لذا فإن تعريف MEV حاليًا يشير إلى مقياس للأرباح التي يحصل عليها المُتحقّقون، والـ مُرتّبون (sorters) وغيرهم، من خلال قدراتهم على تضمين المعاملات أو استبعادها أو إعادة ترتيبها داخل الكتل التي ينتجونها، بطريقة تعسفية. باختصار، يمكن فهم MEV ببساطة على أنه تحكّم/تحكيم أرباح التحكيم داخل السلسلة عبر أشكال مثل السبق في المعاملات (front-running)。
قبل ذلك، نحتاج إلى إعادة تذكير أنفسنا بالمعرفة الأساسية لتجميع معاملات شبكة الإيثيريوم. من المعروف أن رسوم أي معاملة على شبكة الإيثيريوم = Gas (Used) * Gas Price (Gwei)، حيث:
Gas هو إجمالي عدد وحدات Gas التي تستهلكها المعاملة، وعادةً ما يكون عدد وحدات Gas التي تحتاجها كل معاملة ثابتًا؛
Gas Price (Gwei) هو السعر الذي نكون مستعدين لدفعه مقابل كل وحدة Gas في تلك المعاملة، وبالتالي فهو المفتاح الذي يحدد مباشرةً ما إذا كان مُنتِج الكتل سيرغب في تجميع تلك المعاملة بسرعة؛
وفي الوقت الحالي، تتمثل Gas Price (Gwei) أساسًا في لعبة “مزاد” — إذ إن سعة Gas Limit لكل كتلة في الإيثيريوم ثابتة، أي أن هناك مساحة محدودة (مقاعد محدودة)، لذا من الطبيعي أن من يقدّم سعرًا أعلى (Gas Price أعلى) ستُعطى معاملاتُه أولوية للتجميع داخل الكتلة والتأكيد.
ومن الواضح جليًا أن المساحة التي يمكن أن يحدث فيها تلاعب تكمن في “مشكلة ترتيب المعاملات”، وخصوصًا مع الزيادة الكبيرة في النشاطات على سلسلة الإيثيريوم الناتجة عن DeFi، حيث أصبحت المساحة القابلة للتلاعب أكبر فأكبر。
لنفترض مثالًا سهلًا: يقوم مستخدم ما بإجراء صفقة كبيرة على Uniswap، مما يؤدي إلى انزلاق (slippage) أكبر، وبالتالي يخلق فرصة تحكيم أرباح بقيمة 10,000 دولار يمكن تحقيقها عبر نقل/مبادلة الأصول بين مختلف منصات DEX (أو CEX) (ما يسمى搬砖). في هذه الحالة، وبلا شك فإن الأصدقاء الذين يراقبون فرص التحكيم داخل السلسلة، بمجرد ملاحظتهم لفرصة مماثلة، سيرسلون فورًا معاملة لالتقاطها。
في هذه اللحظة، تكون المسألة في جوهرها منافسة الروبوتات؛ إذ ستنتبه لا حصر لها من روبوتات المعاملات داخل السلسلة إلى فرصة التحكيم هذه وتقدم عروض رسوم معاملات أعلى، لتبدأ حرب مزايدات على حقوق التحكيم. وتُسمى هذه المزادات “مزادات أولوية Gas” (Priority Gas Auctions)، ويُختصر إلى PGA。
عندها يتبين أي روبوت يتحرك بسرعة أكبر؛ وهي في جوهرها عملية لعبٍ علني (game) يمكن فيه لكل روبوت معاملات يسعى للعثور على فرص تحكيم داخل السلسلة أن يتنافس بما لديه من قدرات. وبالنسبة للجميع بوصفهم “لاعبين” في المسار نفسه، فالمنطق هنا نسبيًا عادل。
أما الربح المحتمل البالغ 10,000 دولار الذي يتنافس عليه الجميع فهو MEV؛ وفي الوقت نفسه، فإن الفارق بين سعر تسوية المزاد وإجمالي MEV هو ربح الفائز (على سبيل المثال، إذا دفع روبوت تحكيم 7000 دولار لِمُنتِج الكتل مقابل رسوم المزاد، فإن المبلغ المتبقي 3000 دولار يبقى لهذا المُحكِّم)。
المواجهة المشحونة بالألعاب النظرية في ساحة المنافسة على MEV
باختصار: MEV موجود موضوعيًا ولا يمكن تجنبه. وهناك وجهة نظر تقول: “في الأنظمة الموزعة، سيظل دائمًا يوجد قدرٌ معين من MEV”。
لأن الحالات التي ذُكرت أعلاه، يمكن لروبوتات التحكيم—إلى حد ما—أن تكون مسؤولة عن تحويل سعر السوق إلى أن يتطابق مع السعر الحقيقي، ما يجعل سوق السلسلة أكثر كفاءة، وفي الوقت نفسه لا يضر مصالح مُرسلي المعاملة الأصلية. ويمكن وصف مثل هذه بأنها “MEV” حميدة (good-natured)。
此外还有一些利用 MEV 的有趣想法，例如之前 EthDenver 2022 上有项目就旨在通过开源良性 flashbots 来解决网络钓鱼问题：
它可在资金从钱包中转出时进行检测，一旦检测到资金是转移到不受信任的地址时，MEV 领跑者就会立即以两倍 Gas 费用发送一笔交易，把用户的所有资产转移到备用地址。
当然，由于 MEV 本身虽然中性，利益驱动背后“恶性”的 MEV 交易自然也无法避免：
还是上面提到的 1 万美元的例子，大家别忘了“裁判”亲自下场的可能——如果区块生产者（现在是验证者）“不讲武德”，复制并审查套利者的交易，从而采用自己打包自己的交易；
又或者针对同一笔交易，套利机器人会在执行之前识别用户的交易，并将其交易“夹在”自己的买卖订单之间，人为抬高执行价格，然后机器人立即出售以获取利益；
甚至一度出现机器人们“互夹”的内卷奇景，导致 MEV 竞争市场变成抢跑机器人们的真实存在的以太坊 DeFi“黑暗森林”——机器人与机器人之间不带任何感情的策略竞争与互割；
这些恶性的 MEV 交易吸引了不少利益相关方来切蛋糕，导致 Gas Price 不断推高，成了一场无情的竞拍游戏，无疑会极大降低用户体验，妨碍网络健康发展，并已开辟并形成一个体量庞大的利益再分配市场。
毕竟只要 MEV 足够大，抢跑者会很愿意通过恶性竞争支付高出普通交易几百倍的 Gas 费用，这会导致原本就紧张的区块被很多没有实际意义的高额手续费交易填满，造成堵塞，也是对区块资源的浪费。
重要性日益凸显的长坡赛道
而在以太坊转 PoS 之后，改变了原先只有区块生产者（主要是是大矿池一家独大）可以插手交易排序的情况，目前许多专注于 DeFi 交易的策略机器人、其他网络参与者（也称为搜索者）也越来越多参与到到了提取 MEV 的行列，争相搜刮交易利润。
所以，PoS 背景下获取 MEV 的人数范围变大了，但大家目的都没变，都是为了获得最大利益，而且我们不能低估 MEV 这个长坡赛道所隐藏的巨大想象空间：
ultrasound.money 数据也显示，以太坊合并以来，排名第一的 MEV Bot（MEV 机器人）在 ETH 燃烧排行榜上的消耗量甚至都超过了 ENS 注册合约，超过了 2000 枚 ETH，另外还有数个 MEV Bot 的以太坊消耗量也超过了 1000 枚 ETH。
这也从侧面说明以太坊合并以来 MEV 赛道在逐步趋于白热化，链上的各式充满创新玩法的 MEV 机器人角逐与套利屡见不鲜。
就像最近影响颇大的 SushiSwap 智能合约漏洞事件，以太坊质押协议 Lido 就在此次安全事件中于 Epoch 193,186 捕获了 689.02 枚 ETH 的 MEV 奖励，并直接收入 Lido 金库。
虽然 SushiSwap 后续表示会与 Lido 沟通探索解决方案，意味着可能并非会让 Lido 用户直接瓜分。
但这也佐证了随着 MEV 作为一个类别持续增长，尤其是多链 MEV 的机会不断扩大（现在还主要是以太坊生态内），Rollup、应用链和超级 DApp 势必将把 MEV 视为新的收入来源，甚至后续部分收入会以 Gas 补贴或其他折扣的形式返还给用户。
总而言之，MEV 将继续成为加密行业发展的不可或缺的一部分，尤其是随着 DApp 们持续在考虑 MEV 的情况下做出产品决策，MEV 作为收入和业务模型的核心组成部分，将变得越来越重要。
（以上内容获合作伙伴 MarsBit 授权节录及转载，原文链接 | 出处：白话区块链）
声明：文章仅代表作者个人观点意见，不代表区块客观点和立场，所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议。投资者应自行决策与交易，对投资者交易形成的直接间接损失作者及区块客将不承担任何责任。
这篇文章“黑暗森林”MEV：藏在以太坊水面下的疯狂“套利活动”最早出现于 区块客。