قد يكون أكبر تهديد لإنفيديا هو جعل الذكاء الاصطناعي تبديل الشرائح أسهل
يُقدّر تحليل جيه بي مورغان الصادر في 14 نوفمبر حصة إنفيديا من اتفاقيات الحوسبة المستقبلية لمختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة بـ39%، مقابل 24% لشرائح برودكوم المصممة حسب الطلب، و16% لوحدات معالجة الموتر من غوغل، و15% لإيه إم دي.
هذه حصص من القدرة الحاسوبية المتعاقد عليها مستقبلًا، وليست حصصًا من السوق الحالية. لكن الاتجاه مهم.
يقول أحد المختبرات الرائدة إن الهندسة المدعومة بالذكاء الاصطناعي خفّضت مدة تهيئة شرائح إيه إم دي من 6–12 شهرًا إلى نحو ثلاثة أيام، وذلك لمعالجة المطالبات في أحد النماذج.
هذا لا يثبت أن كودا فقدت ميزتها التنافسية. لكنه دليل على أن الذكاء الاصطناعي نفسه قد يقلل تكلفة التحول الهندسية بين البنى المعمارية.
وهناك تحول استراتيجي آخر. فقد استخدمت إنفيديا الاستثمارات في الأسهم وعمليات الاستحواذ والتزامات البنية التحتية لتعزيز منظومة عملائها. ويقدّر جيه بي مورغان أن الديون والتزامات الإيجار خارج الميزانية ارتفعت من 214 مليار دولار إلى 422 مليار دولار، أو إلى 530 مليار دولار عند احتساب بعض ضمانات البنية التحتية.
لا تزال إنفيديا شديدة الربحية، وصافي سيولتها النقدية موجب. والسؤال هو ما إذا كانت منظومتها قادرة على الحفاظ على القدر نفسه من القوة التسعيرية مع حصول العملاء على مزيد من بدائل الأجهزة وتحكم أكبر في قابلية نقل البرمجيات.
قد يوسّع الذكاء الاصطناعي سوق الحوسبة، بينما يضعف في الوقت نفسه ميزة امتلاك البنية المعمارية المهيمنة فيه.
وهذا هو الخطر الأطول أمدًا الذي ينبغي للمستثمرين مراقبته.
#stock
$NVDA.US
يُقدّر تحليل جيه بي مورغان الصادر في 14 نوفمبر حصة إنفيديا من اتفاقيات الحوسبة المستقبلية لمختبرات الذكاء الاصطناعي الرائدة بـ39%، مقابل 24% لشرائح برودكوم المصممة حسب الطلب، و16% لوحدات معالجة الموتر من غوغل، و15% لإيه إم دي.
هذه حصص من القدرة الحاسوبية المتعاقد عليها مستقبلًا، وليست حصصًا من السوق الحالية. لكن الاتجاه مهم.
يقول أحد المختبرات الرائدة إن الهندسة المدعومة بالذكاء الاصطناعي خفّضت مدة تهيئة شرائح إيه إم دي من 6–12 شهرًا إلى نحو ثلاثة أيام، وذلك لمعالجة المطالبات في أحد النماذج.
هذا لا يثبت أن كودا فقدت ميزتها التنافسية. لكنه دليل على أن الذكاء الاصطناعي نفسه قد يقلل تكلفة التحول الهندسية بين البنى المعمارية.
وهناك تحول استراتيجي آخر. فقد استخدمت إنفيديا الاستثمارات في الأسهم وعمليات الاستحواذ والتزامات البنية التحتية لتعزيز منظومة عملائها. ويقدّر جيه بي مورغان أن الديون والتزامات الإيجار خارج الميزانية ارتفعت من 214 مليار دولار إلى 422 مليار دولار، أو إلى 530 مليار دولار عند احتساب بعض ضمانات البنية التحتية.
لا تزال إنفيديا شديدة الربحية، وصافي سيولتها النقدية موجب. والسؤال هو ما إذا كانت منظومتها قادرة على الحفاظ على القدر نفسه من القوة التسعيرية مع حصول العملاء على مزيد من بدائل الأجهزة وتحكم أكبر في قابلية نقل البرمجيات.
قد يوسّع الذكاء الاصطناعي سوق الحوسبة، بينما يضعف في الوقت نفسه ميزة امتلاك البنية المعمارية المهيمنة فيه.
وهذا هو الخطر الأطول أمدًا الذي ينبغي للمستثمرين مراقبته.
#stock
$NVDA.US