انخفضت بيتكوين إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع. وهذه إشارة مقلقة للمشترين على المدى الطويل، لكنها فرصة محتملة للمضاربين. لكن الكاتب @egg淳雨 يقترح سيناريو لا ينسجم مع المنطق المعتاد: «انتهى الهبوط — لنشترِ».
توقعه: ارتداد فني أولًا إلى 71,400–73,000 دولار، ثم احتمال العودة إلى 67,000–69,000 دولار. وبعد ذلك فقط سيتمكن السوق من إظهار المنطقة التي يتشكل فيها القاع فعلًا.
ما رأي الكاتب
يرى egg淳雨 أن Bitcoin شهد مزيجًا غير مألوف من العوامل السلبية: ارتفاع أسعار النفط، ومخاوف التضخم، ومشكلات قطاع التكنولوجيا، والتدفقات الخارجة من صناديق ETF، وعمليات تصفية واسعة النطاق.
يقارن الكاتب الوضع الحالي بشهر مارس 2020، حين شهد السوق أيضًا هبوطًا حادًا إلى ما دون المتوسطات طويلة الأجل.
لكنه لا يتوقع تكرار تعافٍ على شكل حرف V. وبرأيه، من غير المرجح حدوث هذا السيناريو من دون تدخل واسع النطاق من الاحتياطي الفيدرالي أو حدث إيجابي قوي آخر.
ومن هنا يأتي التوقع: ارتداد قصير الأجل، يعقبه اختبار جديد للدعم.
ما الذي تؤكده البيانات
هبط Bitcoin بالفعل دون المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع، الذي يقع عند نحو $68 000. لكن الشمعة الأسبوعية لم تُغلق بعد. لذلك لا يمكننا الجزم حتى الآن بأن الدعم طويل الأجل قد فُقد نهائيًا.
ومن الحجج الأخرى التي تدعو إلى الحذر التدفقات المؤسسية. فقدت صناديق Bitcoin ETF الفورية الأمريكية نحو $1,065 مليار خلال أسبوع 9–13 نوفمبر. وبلغت التدفقات الخارجة في 13 نوفمبر وحده $185,4 مليون إضافية.
هبط مؤشر الخوف والطمع إلى 13 نقطة، وهي منطقة الخوف الشديد.
في الوقت نفسه، يقع مؤشرا RSI وKDJ اليوميان في منطقة تشبع بيعي عميق. وقد تسمح هذه الظروف فعلًا بارتداد فني، لكنها لا تضمن حدوثه.
تقييمي
تكمن أهمية توقع egg淳雨 في أنه يميّز بين التعافي قصير الأجل والتشكّل النهائي للقاع.
أتفق مع هذا المنطق. فبعد عمليات التصفية واسعة النطاق، غالبًا ما يحتاج السوق إلى التقاط أنفاسه. لكن الارتداد بحد ذاته لا يعني عودة المشترين.
وللمنشور جانب ضعيف أيضًا. يربط الكاتب بعض التحركات المحتملة للسوق بأحداث سياسية وفضائح مفترضة تتعلق ببعض رواد الأعمال. لا تستند هذه الفرضيات إلى أدلة قابلة للتحقق بما يكفي، لذا لا أعتمد عليها كحجة لتوقعاتي التداولية.
الحجة الرئيسية هنا هي البنية الفنية والسيولة والتدفقات المؤسسية.
ثلاثة سيناريوهات
صعودي: يحافظ BTC على منطقة $66 500–67 000، ويعود فوق $68 000، ثم يخترق $70 000. في هذه الحالة، يصبح التحرك نحو $71 400–73 000 أمرًا واقعيًا.
محايد: يبقى السعر ضمن نطاق $66 000–70 000. يستوعب السوق عمليات التصفية، ويختبر المشترون تدريجيًا عمق المعروض.
هبوطي: يؤكد الإغلاق الأسبوعي دون المتوسط المتحرك لـ200 أسبوع فقدان الدعم طويل الأجل. وعندها تزداد مخاطر استمرار الهبوط نحو $65 000 وما دونها.
خطة التداول
لا أفكر حاليًا في شراء BTC لمجرد وجود تشبع بيعي. الفكرة الأساسية هي انتظار تعافٍ مؤكد.
شراء: بعد العودة فوق $68 000 وإعادة اختبار هذه المنطقة بنجاح من الأعلى.
الهدف الأول: $70 000.
الهدف الثاني: $71 400.
الهدف الثالث: $73 000، إذا كان التعافي مصحوبًا بزيادة في حجم التداول الفوري.
وقف الخسارة: أسفل قاع إعادة الاختبار المؤكدة. ينبغي تحديده بعد تشكّل البنية المحلية.
بيع على المكشوف: عند الإغلاق الأسبوعي دون $66 500، وفشل السعر في العودة فوق هذه المنطقة.
أهداف البيع على المكشوف: $65 000 ومنطقة الطلب التالية، التي تُحدَّد وفقًا لتفاعل السوق.
إلغاء السيناريو الهبوطي: العودة فوق $70 000 مع تشكّل قاع محلي أعلى.
يجب ألا تتجاوز المخاطرة في الصفقة 0,5–1% من رأس المال. من الأفضل البقاء خارج السوق إلى حين التأكيد.
ما الذي ينبغي متابعته
الإغلاق الأسبوعي مقارنةً بالمتوسط المتحرك لـ200 أسبوع.
تغيّر التدفقات في صناديق Bitcoin ETF الفورية.
الفائدة المفتوحة وديناميكيات تمويل العقود الآجلة.
حجم التداول الفوري عند محاولات استعادة $68 000 و$70 000.
تفاعل السعر مع إعادة اختبار نطاق $66 000–67 000.
الخلاصة
يستحق توقع egg淳雨 الاهتمام: فمن الممكن فعلًا أن يتعافى السوق أولًا، ثم يعيد اختبار القيعان.
لكن الأهم هو ألا نحاول تخمين أيٍّ من هذه المراحل سيكون الأخير. يجب أن يثبت Bitcoin قدرته على الحفاظ على الدعم دون الاعتماد المستمر على المشترين باستخدام الرافعة المالية.
الصبر الآن أهم من محاولة شراء القاع تمامًا.
(!) إذا دفعك هذا المحتوى إلى التفكير، فاكتب في التعليقات كيف تنظر الآن إلى هذا الإجماع. وإذا كنت ترغب في تلقي تحليلات كهذه بلا حشو أو ضجة، فباب الاشتراك مفتوح دائمًا.
#Bitcoin #BTC #CryptoMarket #MarketStructure #ETFFlows #TechnicalAnalysis #RiskManagement