يشهد السوق مؤخرًا تصفحًا متواصلًا للأخبار السيئة، لكن دعونا نتحدث عن واقع المعروض في أشباه الموصلات — وتحديدًا عن $LITE و$MU.
وقد لخّص أحد التنفيذيين الكوريين في قطاع الذاكرة الأمر ببراعة: «اصطفّ 30 شخصًا أمام مطعم ممتلئ. غادر 5 منهم. ومع ذلك، لم يتوفر أي طاولة».
هذا هو عنق الزجاجة في قطاع أشباه الموصلات حاليًا. فحتى لو تباطأ الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي أو بدأت مصانع جديدة العمل، فلن تختفي قيود المعروض والقدرة على فرض الأسعار بين ليلة وضحاها. فالطلب يفوق المعروض بفارق كبير.
الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ — بل يتوسع ليشمل الطب والفيزياء وعلوم المواد والروبوتات والأمن السيبراني والطاقة والهندسة. نحن على أعتاب تحول جذري يمتد لسنوات، لا في نهاية دورة ضجة مؤقتة.
يحتاج العالم إلى قدرة حوسبية أكبر بكثير، تتزايد بوتيرة أسية. وتمثل الذاكرة والمكونات الضوئية نقاط اختناق هيكلية. أتابع عن كثب $MU و$LITE والاستثمارات المرتبطة بهما — فقد يكون هذا التراجع فرصة للدخول، لا إشارة للخروج.
وقد لخّص أحد التنفيذيين الكوريين في قطاع الذاكرة الأمر ببراعة: «اصطفّ 30 شخصًا أمام مطعم ممتلئ. غادر 5 منهم. ومع ذلك، لم يتوفر أي طاولة».
هذا هو عنق الزجاجة في قطاع أشباه الموصلات حاليًا. فحتى لو تباطأ الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي أو بدأت مصانع جديدة العمل، فلن تختفي قيود المعروض والقدرة على فرض الأسعار بين ليلة وضحاها. فالطلب يفوق المعروض بفارق كبير.
الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ — بل يتوسع ليشمل الطب والفيزياء وعلوم المواد والروبوتات والأمن السيبراني والطاقة والهندسة. نحن على أعتاب تحول جذري يمتد لسنوات، لا في نهاية دورة ضجة مؤقتة.
يحتاج العالم إلى قدرة حوسبية أكبر بكثير، تتزايد بوتيرة أسية. وتمثل الذاكرة والمكونات الضوئية نقاط اختناق هيكلية. أتابع عن كثب $MU و$LITE والاستثمارات المرتبطة بهما — فقد يكون هذا التراجع فرصة للدخول، لا إشارة للخروج.
