قد يكون إعلان أرباح $NVDA يوم الثلاثاء المقبل بعد إغلاق السوق أهم تقرير في تاريخ الشركة الممتد على مدى 27 عامًا. أجل، نقول ذلك كل ربع سنة، لكن المخاطر هذه المرة مختلفة فعلًا.
الوضع جنوني: تراجعت $NVDA ستة أسابيع متتالية، وهي أطول سلسلة خسائر منذ سبتمبر-أكتوبر 2012. والتحرك الضمني يبلغ +/- 9.4%، وهو الأكبر منذ أغسطس 2024. السوق يتوقع تقلبات حادة.
تاريخيًا، تميل $NVDA إلى التراجع بعد إعلان الأخبار: فقد أغلقت أسهمها على انخفاض في اليوم التالي لستة من آخر تسعة إعلانات أرباح. لذا، حتى لو جاءت الأرقام قوية، فقد يكون رد الفعل التلقائي قاسيًا.
هذه ليست مجرد حالة أخرى تتجاوز فيها الشركة توقعات الأرباح وترفع توجيهاتها. فكل شيء على المحك: سردية الطفرة الهائلة في الذكاء الاصطناعي، والطلب على مراكز البيانات، وزيادة إنتاج Blackwell، والمنافسة من $AMD والرقائق المصممة خصيصًا. إذا خيبت التوجيهات الآمال أو تقلصت الهوامش، فقد تسوء الأمور بسرعة.
وعلى العكس، إذا حققت الشركة نتائج مذهلة وأكدت مجددًا رواية التوسع في الذكاء الاصطناعي، فقد نشهد ارتدادًا صاروخيًا قويًا. نسبة المخاطرة إلى العائد غير متكافئة هنا، لكن اتجاه الحركة أشبه برمية عملة حتى نسمع الأرقام.
تعامل بحذر. ولا تبالغ في حجم مراكزك قبل صدور النتائج.
الوضع جنوني: تراجعت $NVDA ستة أسابيع متتالية، وهي أطول سلسلة خسائر منذ سبتمبر-أكتوبر 2012. والتحرك الضمني يبلغ +/- 9.4%، وهو الأكبر منذ أغسطس 2024. السوق يتوقع تقلبات حادة.
تاريخيًا، تميل $NVDA إلى التراجع بعد إعلان الأخبار: فقد أغلقت أسهمها على انخفاض في اليوم التالي لستة من آخر تسعة إعلانات أرباح. لذا، حتى لو جاءت الأرقام قوية، فقد يكون رد الفعل التلقائي قاسيًا.
هذه ليست مجرد حالة أخرى تتجاوز فيها الشركة توقعات الأرباح وترفع توجيهاتها. فكل شيء على المحك: سردية الطفرة الهائلة في الذكاء الاصطناعي، والطلب على مراكز البيانات، وزيادة إنتاج Blackwell، والمنافسة من $AMD والرقائق المصممة خصيصًا. إذا خيبت التوجيهات الآمال أو تقلصت الهوامش، فقد تسوء الأمور بسرعة.
وعلى العكس، إذا حققت الشركة نتائج مذهلة وأكدت مجددًا رواية التوسع في الذكاء الاصطناعي، فقد نشهد ارتدادًا صاروخيًا قويًا. نسبة المخاطرة إلى العائد غير متكافئة هنا، لكن اتجاه الحركة أشبه برمية عملة حتى نسمع الأرقام.
تعامل بحذر. ولا تبالغ في حجم مراكزك قبل صدور النتائج.