شهد سوق العملات المشفرة موجة بيع حادة أخرى يوم الجمعة، 13 نوفمبر، مع هبوط Bitcoin إلى ما دون 69,000 دولار، وخسارة Ethereum مستوى 2,000 دولار، وتسجيل عدة عملات بديلة رئيسية خسائر تجاوزت 6%.
وفقًا لبيانات السوق، جرى تداول $BTC بالقرب من 68,388 دولارًا، بانخفاض 7% خلال 24 ساعة، بينما هبطت $ETH بنسبة 6.2% إلى 1,922 دولارًا. وتراجعت Solana بنسبة 5.9% إلى 78.30 دولارًا، وخسرت BNB نسبة 6.8% لتصل إلى 631 دولارًا، وانخفضت $XRP بنسبة 4% إلى نحو دولار واحد.
يأتي هذا البيع بعد انكماش في المعروض من العملات المستقرة بقيمة 14.2 مليار دولار، واستمرار السحوبات من صناديق الاستثمار في العملات المشفرة، وتجدد حالة عدم اليقين المحيطة بقيادة Nvidia. كما زادت التوترات في الشرق الأوسط وعمليات التصفية القسرية الضغوط.
لماذا ينهار سوق العملات المشفرة اليوم؟
يأتي أحدث انهيار في سوق العملات المشفرة بينما يواجه المستثمرون عدة تطورات تؤثر في الطلب على الأصول الأعلى مخاطرة.
أثار استقالة الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، Jensen Huang، في 12 نوفمبر اضطرابًا في أسهم التكنولوجيا، ولا سيما الشركات المرتبطة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
تراجعت أسهم Nvidia عقب الإعلان، فيما واجهت CoreWeave وشركات أخرى مرتبطة بالذكاء الاصطناعي ضغوط بيع. وضعفت بيتكوين والعملات البديلة الرئيسية خلال الفترة نفسها.
وكما ورد سابقًا، كانت بيتكوين قد هبطت بالفعل دون 73,000 دولار مع تطور أزمة القيادة في Nvidia.
وفي الوقت نفسه، عززت بيانات التضخم الأمريكية الأقوى التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة مجددًا في ديسمبر.
تعزز الدولار بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة، ما زاد الضغط على الاستثمارات الحساسة لتكاليف الاقتراض.
واستمر الغموض الجيوسياسي يوم الجمعة بعدما أعلن الحرس الثوري الإيراني أنه هاجم منشأة رادار أمريكية للإنذار المبكر في البحرين.
وجاءت الضربة المعلنة بعد هجوم مزعوم على برج اتصالات في جنوب إيران. ولم تكن السلطات الأمريكية والبحرينية قد أكدت على الفور المزاعم الإيرانية.
Glassnode تحذر من تراجع سيولة العملات المشفرة بمقدار 14.2 مليار دولار
وبمعزل عن تطورات السوق يوم الجمعة، رصدت شركة Glassnode المتخصصة في تحليلات البلوك تشين تراجعًا مستمرًا في رأس المال المتاح لتداول العملات المشفرة.
وفي تقريرها البحثي الصادر في 11 نوفمبر، خلصت Glassnode إلى أن المعروض من العملات المستقرة انخفض بمقدار 14.2 مليار دولار خلال 30 يومًا حتى 9 نوفمبر.
وكان هذا الانكماش الأكبر منذ يونيو 2022، حين شهدت أسواق العملات المشفرة سحوبات كبيرة عقب انهيار Terra.
تتيح العملات المستقرة مثل USDT وUSDC للمتداولين الاحتفاظ بأصول مرتبطة بالدولار قبل شراء بيتكوين وإيثيريوم وغيرها من العملات المشفرة.
عندما يسترد المستثمرون العملات المستقرة مقابل الدولارات، ينخفض المعروض المتداول منها، ما يقلص الأموال المرتبطة بالدولار والمتاحة في سوق العملات المشفرة.
وحذرت Glassnode من أن هذا التراجع يترك «وقودًا أقل للارتفاع».
ورصدت الشركة البحثية استمرار السحوبات من صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة وضعف نشاط الشراء على Coinbase بوصفهما مؤشرين إضافيين إلى تراجع الطلب.
ووجد تقريرها أن بيتكوين جرى تداولها دون متوسط سعر الشراء لدى المستثمرين الجدد، الذي بلغ نحو 75,600 دولار.
ومع ذلك، رصدت Glassnode بعض عمليات الشراء لدى المحافظ التي تحتفظ بما بين 100 و10,000 BTC، رغم استمرار مجموعات المستثمرين الأصغر والأكبر في تقليص حيازاتها.
تفاقم سحوبات صناديق بيتكوين وإيثيريوم المتداولة ضغوط البيع
سجّلت منتجات الاستثمار المؤسسي في العملات المشفرة سحوبات مستمرة خلال تراجع السوق.
أفادت Glassnode بأن صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة خسرت نحو 1.6 مليار دولار على مدى 20 جلسة تداول.
وأظهرت بيانات أحدث من Farside Investors سحوبات بقيمة 299.8 مليون دولار من صناديق بيتكوين المتداولة في 11 نوفمبر، منها 269.7 مليون دولار من صندوق IBIT التابع لـ BlackRock.
وسجّلت صناديق إيثيريوم عمليات بيع مماثلة. فقدت صناديق إيثر الفورية المتداولة في الولايات المتحدة 144.8 مليون دولار خلال الجلسة نفسها، وشكّل صندوق ETHA التابع لـ BlackRock ما قيمته 129.8 مليون دولار من هذه الخسائر.
تُظهر السحوبات أن المستثمرين يقلّصون انكشافهم عبر الصناديق الخاضعة للتنظيم، بينما تواصل بيتكوين وإيثيريوم التداول دون مستويات سعرية مهمة.
امتدت ضغوط البيع إلى سوق المشتقات. وأظهرت بيانات CoinGlass تصفية مراكز في العملات المشفرة بقيمة 1.23 مليار دولار خلال فترة متحركة مدتها 24 ساعة.
بلغت تصفيات بيتكوين نحو 677.5 مليون دولار، فيما سجّلت إيثيريوم 249.8 مليون دولار أخرى. وكانت معظم المراكز التي صُفّيت لمتداولين يراهنون على ارتفاع الأسعار.
ما العملات المشفرة التي تكبدت أكبر الخسائر؟
تُظهر أحدث البيانات خسائر في العملات المشفرة الكبرى، وكانت العملات التي تركز على الخصوصية من بين الأكثر تضررًا.
تراجعت Monero بنسبة 11.1% إلى 510.71 دولارًا، فيما هبطت Zcash بنسبة 9.1% إلى 892.51 دولارًا. وخسرت Dogecoin نسبة 6% لتبلغ 0.06323 دولارًا، بينما انخفضت Chainlink بنسبة 4.2% إلى 9.67 دولارات.
وسجّلت أصول كبرى أخرى، منها Avalanche وUniswap وAave وHedera وNEAR، تراجعات بنحو 6% أو أكثر في قراءات السوق اللاحقة.
رغم عمليات البيع، رصد بحث Glassnode الصادر في 11 نوفمبر أوامر شراء كبيرة لبيتكوين بين 68,000 و72,500 دولار في البورصات الرئيسية.
وأفادت الشركة بأن أوامر الشراء فاقت أوامر البيع ضمن نطاق 5% من سعر تداول بيتكوين منذ 5 نوفمبر، مع أن أوامر البورصات قد تُسحب قبل تنفيذها.
حددت Glassnode النطاق بين 62,000 و66,000 دولار بوصفه منطقة جرى فيها سابقًا شراء كميات كبيرة من بيتكوين، فيما قدّر تحليلها طويل الأجل أدنى سعر في يونيو بنحو 58,500 دولار.