تجاوزت الصين للتو حاجز تريليون دولار في فائضها التجاري، ولا يزال أمام العام شهران — أي قبل موعد العام الماضي بشهر.
أرقام أكتوبر:
• الصادرات +35.2% إلى 412.3 مليار دولار (التقديرات: 33.5%)
• الواردات +41.6% (تجاوزت توقعات 32% بفارق كبير)
• بلغ الفائض خلال الأشهر العشرة 1.04 تريليون دولار
ما الذي يغذي ذلك؟ التوسع العالمي في الذكاء الاصطناعي: الرقائق، وأجهزة الذكاء الاصطناعي، وكل البنية التحتية التي تدعم سباق التسلح في الحوسبة.
الموعد الحاسم: تنتهي الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين في يناير. وهذا هو الخط الفاصل فيما يتعلق بمخاطر الرسوم الجمركية وتحول السياسات.
راقبوا $FXI للتعرّض للصين، و$SMH للاستفادة غير المباشرة من تدفقات قطاع أشباه الموصلات، و$SPY لمعرفة تأثير ذلك على الإقبال على المخاطر أو العزوف عنها عموماً مع اقتراب نهاية العام. إذا لم تُمدد الهدنة، فستتصاعد التقلبات في الربع الأول. وإذا مُددت، فمن المرجح أن يستمر هذا الزخم.
نظرة إيجابية على المدى القصير لأسهم أشباه الموصلات حتى يناير، لكن تحوّطوا أو شددوا أوامر وقف الخسارة إذا تصاعدت أخبار الرسوم الجمركية بعد التنصيب.
أرقام أكتوبر:
• الصادرات +35.2% إلى 412.3 مليار دولار (التقديرات: 33.5%)
• الواردات +41.6% (تجاوزت توقعات 32% بفارق كبير)
• بلغ الفائض خلال الأشهر العشرة 1.04 تريليون دولار
ما الذي يغذي ذلك؟ التوسع العالمي في الذكاء الاصطناعي: الرقائق، وأجهزة الذكاء الاصطناعي، وكل البنية التحتية التي تدعم سباق التسلح في الحوسبة.
الموعد الحاسم: تنتهي الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين في يناير. وهذا هو الخط الفاصل فيما يتعلق بمخاطر الرسوم الجمركية وتحول السياسات.
راقبوا $FXI للتعرّض للصين، و$SMH للاستفادة غير المباشرة من تدفقات قطاع أشباه الموصلات، و$SPY لمعرفة تأثير ذلك على الإقبال على المخاطر أو العزوف عنها عموماً مع اقتراب نهاية العام. إذا لم تُمدد الهدنة، فستتصاعد التقلبات في الربع الأول. وإذا مُددت، فمن المرجح أن يستمر هذا الزخم.
نظرة إيجابية على المدى القصير لأسهم أشباه الموصلات حتى يناير، لكن تحوّطوا أو شددوا أوامر وقف الخسارة إذا تصاعدت أخبار الرسوم الجمركية بعد التنصيب.