شهدت الأسهم الأمريكية ارتدادًا قويًا خلال الليلة الماضية؛ إذ ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.35%، وناسداك بنسبة 2.74%، وقفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 6.85%. وتراجع خام برنت بنسبة 5.85% إلى 92.57 دولارًا، وبدأت الأسواق تتداول على أساس تهدئة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران
1️⃣ عادت أجهزة الذكاء الاصطناعي إلى صدارة اهتمامات المستثمرين
ارتفعت أسهم الأجهزة التقنية، مثل $AMD و$COHR و$CRDO و$MU ، بشكل ملحوظ، كما سجلت الاتصالات الضوئية والتخزين والطاقة اللازمة للذكاء الاصطناعي مكاسب متزامنة. يبدو هذا تعويضًا عن الانخفاضات المفرطة، لكن لا يمكن تأكيد انطلاق موجة صعود رئيسية جديدة بعد
2️⃣ تراجع $NVDA بنسبة 4.27% عكس اتجاه السوق
تجري الشركة تحقيقًا في تقارير ذات صلة باحتمال تواصل أجهزة استخبارات أجنبية مع جنسن هوانغ. وبدأت الأسواق تعيد تقييم المخاطر الجيوسياسية ومخاطر سلاسل الإمداد التي تواجه كبرى شركات الذكاء الاصطناعي، فيما يشهد القطاع تباينًا داخليًا
3️⃣ تراجع أسعار النفط لا يعني زوال الضغوط التضخمية
لا يزال احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر ضمن نطاق 80% إلى 85%، فيما يقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.86%. ويظل مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، المقرر صدوره الليلة، الاختبار الحقيقي
بالإضافة إلى ذلك، ستعلن $TSM اليوم إيرادات أكتوبر، وهو أمر يستحق المتابعة عن كثب، إذ يُعد مؤشرًا مهمًا للتحقق من استمرار تحقق الطلب على الذكاء الاصطناعي
أرى أن هذا الارتداد يعود أولًا إلى تراجع علاوة المخاطر الجيوسياسية، وثانيًا إلى تعافي أسهم التكنولوجيا بعد هبوطها المفرط. ولا توجد حاليًا زيادة واضحة في تدفقات الأموال المحلية، كما أن صعود المؤشرات لا يعني أن جميع القطاعات ستتاح لها فرص مستدامة
لا يُنصح بمطاردة الارتفاعات على نحو أعمى في الأجل القصير. ينبغي التركيز على مؤشر أسعار المستهلكين، وإيرادات TSMC، وما إذا كانت الأموال ستنتقل من كبرى شركات التكنولوجيا الأمريكية إلى الشركات من الدرجة الثانية والثالثة في سلاسل الإمداد. وسيكون التداول خلال اليومين أو الثلاثة المقبلة حاسمًا لمعرفة ما إذا كان الاتجاه سيستمر
قم بأبحاثك الخاصة
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
1️⃣ عادت أجهزة الذكاء الاصطناعي إلى صدارة اهتمامات المستثمرين
ارتفعت أسهم الأجهزة التقنية، مثل $AMD و$COHR و$CRDO و$MU ، بشكل ملحوظ، كما سجلت الاتصالات الضوئية والتخزين والطاقة اللازمة للذكاء الاصطناعي مكاسب متزامنة. يبدو هذا تعويضًا عن الانخفاضات المفرطة، لكن لا يمكن تأكيد انطلاق موجة صعود رئيسية جديدة بعد
2️⃣ تراجع $NVDA بنسبة 4.27% عكس اتجاه السوق
تجري الشركة تحقيقًا في تقارير ذات صلة باحتمال تواصل أجهزة استخبارات أجنبية مع جنسن هوانغ. وبدأت الأسواق تعيد تقييم المخاطر الجيوسياسية ومخاطر سلاسل الإمداد التي تواجه كبرى شركات الذكاء الاصطناعي، فيما يشهد القطاع تباينًا داخليًا
3️⃣ تراجع أسعار النفط لا يعني زوال الضغوط التضخمية
لا يزال احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر ضمن نطاق 80% إلى 85%، فيما يقترب عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.86%. ويظل مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، المقرر صدوره الليلة، الاختبار الحقيقي
بالإضافة إلى ذلك، ستعلن $TSM اليوم إيرادات أكتوبر، وهو أمر يستحق المتابعة عن كثب، إذ يُعد مؤشرًا مهمًا للتحقق من استمرار تحقق الطلب على الذكاء الاصطناعي
أرى أن هذا الارتداد يعود أولًا إلى تراجع علاوة المخاطر الجيوسياسية، وثانيًا إلى تعافي أسهم التكنولوجيا بعد هبوطها المفرط. ولا توجد حاليًا زيادة واضحة في تدفقات الأموال المحلية، كما أن صعود المؤشرات لا يعني أن جميع القطاعات ستتاح لها فرص مستدامة
لا يُنصح بمطاردة الارتفاعات على نحو أعمى في الأجل القصير. ينبغي التركيز على مؤشر أسعار المستهلكين، وإيرادات TSMC، وما إذا كانت الأموال ستنتقل من كبرى شركات التكنولوجيا الأمريكية إلى الشركات من الدرجة الثانية والثالثة في سلاسل الإمداد. وسيكون التداول خلال اليومين أو الثلاثة المقبلة حاسمًا لمعرفة ما إذا كان الاتجاه سيستمر
قم بأبحاثك الخاصة
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
