تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الليلة سيحسم ما إذا كان سيُرفع سعر الفائدة في ديسمبر. والسوق يراهن بالفعل على احتمال رفعها بأكثر من 80%.
في الساعة 21:30 بتوقيت بكين، ستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر. وهذا آخر تقرير للتضخم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 8 و9 ديسمبر. وتتوقع إجماعات داو جونز ارتفاع المؤشر العام 0.3% على أساس شهري، والأساسي 0.2%، بانخفاض عن 0.6% و0.3% في سبتمبر. تراجعت أسعار البنزين 4%، ما قد يجعل قراءة المؤشر العام أفضل قليلًا، لكن أسعار الخدمات الأساسية ما زالت مرتفعة بشدة.
وتقدّر «بنك أوف أميركا» ارتفاع المؤشر العام 3.8% على أساس سنوي، والأساسي 2.7%، وكلاهما أعلى بـ0.1 نقطة مئوية من سبتمبر.
وكان الاحتياطي الفيدرالي قد أبقى الفائدة دون تغيير في أكتوبر عند 3.75%-4.00%، لكن صوتين عارضا القرار وطالبا برفعها مباشرةً 25 نقطة أساس. ويُظهر مؤشر CME FedWatch أن السوق يراهن على احتمال يتجاوز 80% لرفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر.
البيانات الاقتصادية لا تدعم خفض الفائدة. أضاف الاقتصاد 165 ألف وظيفة غير زراعية في أكتوبر، مقابل توقعات بـ59 ألفًا؛ وبلغت البطالة 4.1%؛ ونما الناتج المحلي الإجمالي 3.4% في الربع الثالث، بينما يبلغ تقدير الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا لنمو الربع الرابع 3.5%. الاقتصاد ليس ضعيفًا، والتضخم هو المشكلة.
تقول «بنك أوف أميركا» إن رفع الفائدة في ديسمبر شبه مؤكد، ما لم تكن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين ضعيفة للغاية، عند 0.1%. أما العامل الأكبر المجهول فهو سوق الأسهم؛ فإذا خرجت عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عن السيطرة، فقد يتردد الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ إجراء.
لقد أرهقني سهمَا إنفيديا وإنتل طوال أسبوع، وإذا خرجت عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عن السيطرة،
فستكون عودة إنفيديا وإنتل إلى قممهما السابقة بعيدة المنال.
بالنسبة إلى $BTC ، فإن الليلة اختبار للسيولة. يتداول قرب 74 ألف دولار، وقد تؤدي قراءة ساخنة لمؤشر أسعار المستهلكين إلى رفع عائد السندات لأجل عامين والضغط على الأصول عالية المخاطر. أما القراءة المعتدلة فلا تجلب سوى ارتداد؛ فلا تعتبرها إشارة إلى خفض الفائدة.
تقديري: السيناريو الأساسي هو رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر. إذا تجاوزت القراءة الشهرية لمؤشر أسعار المستهلكين 0.3%، فسيصبح رفع الفائدة مؤكدًا؛ أما إذا بلغت 0.1% على أساس شهري، فحسب، فسيكون الإبقاء عليها دون تغيير احتمالًا واردًا.
في التداول، لا تراهن على البيانات باستخدام رافعة مالية عالية. انتظر أول شمعة مدتها 15 دقيقة بعد الساعة 21:30، وراقب رد فعل عائد السندات لأجل عامين وبيتكوين قبل اتخاذ أي خطوة.
هذه ليست نصيحة استثمارية
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
في الساعة 21:30 بتوقيت بكين، ستصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر. وهذا آخر تقرير للتضخم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 8 و9 ديسمبر. وتتوقع إجماعات داو جونز ارتفاع المؤشر العام 0.3% على أساس شهري، والأساسي 0.2%، بانخفاض عن 0.6% و0.3% في سبتمبر. تراجعت أسعار البنزين 4%، ما قد يجعل قراءة المؤشر العام أفضل قليلًا، لكن أسعار الخدمات الأساسية ما زالت مرتفعة بشدة.
وتقدّر «بنك أوف أميركا» ارتفاع المؤشر العام 3.8% على أساس سنوي، والأساسي 2.7%، وكلاهما أعلى بـ0.1 نقطة مئوية من سبتمبر.
وكان الاحتياطي الفيدرالي قد أبقى الفائدة دون تغيير في أكتوبر عند 3.75%-4.00%، لكن صوتين عارضا القرار وطالبا برفعها مباشرةً 25 نقطة أساس. ويُظهر مؤشر CME FedWatch أن السوق يراهن على احتمال يتجاوز 80% لرفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر.
البيانات الاقتصادية لا تدعم خفض الفائدة. أضاف الاقتصاد 165 ألف وظيفة غير زراعية في أكتوبر، مقابل توقعات بـ59 ألفًا؛ وبلغت البطالة 4.1%؛ ونما الناتج المحلي الإجمالي 3.4% في الربع الثالث، بينما يبلغ تقدير الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا لنمو الربع الرابع 3.5%. الاقتصاد ليس ضعيفًا، والتضخم هو المشكلة.
تقول «بنك أوف أميركا» إن رفع الفائدة في ديسمبر شبه مؤكد، ما لم تكن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين ضعيفة للغاية، عند 0.1%. أما العامل الأكبر المجهول فهو سوق الأسهم؛ فإذا خرجت عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عن السيطرة، فقد يتردد الاحتياطي الفيدرالي في اتخاذ إجراء.
لقد أرهقني سهمَا إنفيديا وإنتل طوال أسبوع، وإذا خرجت عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عن السيطرة،
فستكون عودة إنفيديا وإنتل إلى قممهما السابقة بعيدة المنال.
بالنسبة إلى $BTC ، فإن الليلة اختبار للسيولة. يتداول قرب 74 ألف دولار، وقد تؤدي قراءة ساخنة لمؤشر أسعار المستهلكين إلى رفع عائد السندات لأجل عامين والضغط على الأصول عالية المخاطر. أما القراءة المعتدلة فلا تجلب سوى ارتداد؛ فلا تعتبرها إشارة إلى خفض الفائدة.
تقديري: السيناريو الأساسي هو رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر. إذا تجاوزت القراءة الشهرية لمؤشر أسعار المستهلكين 0.3%، فسيصبح رفع الفائدة مؤكدًا؛ أما إذا بلغت 0.1% على أساس شهري، فحسب، فسيكون الإبقاء عليها دون تغيير احتمالًا واردًا.
في التداول، لا تراهن على البيانات باستخدام رافعة مالية عالية. انتظر أول شمعة مدتها 15 دقيقة بعد الساعة 21:30، وراقب رد فعل عائد السندات لأجل عامين وبيتكوين قبل اتخاذ أي خطوة.
هذه ليست نصيحة استثمارية
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
