أكثر الشائعات إثارةً في عطلة نهاية الأسبوع كانت عن هوانغ، لكن ما يثير القلق حقًا هو مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء.
لدى CoreWeave تراكم طلبات بقيمة 1040 مليار دولار، وهذا يبدو مذهلًا، لكن الحسابات الفصلية أشد إثارةً للقلق: صافي مصروفات الفائدة يبلغ 6.4 مليار دولار. تراكم الطلبات ليس سيولة نقدية، والطلب على الذكاء الاصطناعي حقيقي، لكن تحويل هذا الطلب إلى أرباح هو الجزء الصعب. هذا الكلام صحيح تمامًا؛ مهما بدت قصة الذكاء الاصطناعي متماسكة، فالديون أموال حقيقية.
لماذا يبدو هذا الأمر مؤلمًا بشكل خاص الآن؟ أيد ثلاثة من كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ويليامز وموساليم ودالي، رفع الفائدة خلال عطلة نهاية الأسبوع، فاشتدت الرهانات على رفعها في ديسمبر مباشرةً. وإذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء ساخنةً مرة أخرى، فستظل الفائدة مرتفعة، وستتضخم فاتورة الفوائد على لاعبين مثل CoreWeave ذوي الرافعة المالية العالية ككرة الثلج. أما قدرة تقييمات الذكاء الاصطناعي على الصمود، فتعتمد أولًا على ما إذا كان التضخم سيمنحها فرصة.
لدينا تجربة أخرى الليلة: علاقة هوانغ العاطفية + فتح تحقيق من مجلس الإدارة. الأسواق الأمريكية مغلقة، لذا لا أحد يحدد السعر، لكن العقود الدائمة لـNVDAUSDT على Binance سجلت بالفعل قاعًا عند -4.2%، وبلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 360 مليون دولار، أي أكثر من 40% من إجمالي المنصات الثماني الكبرى. عند افتتاح السوق الأمريكية الساعة 22:30 بتوقيت بكين، ستحدد المؤسسات السعر بجدية للمرة الأولى؛ فهل كان السعر العاطفي على Binance استباقًا للسوق أم نبوءةً عبقرية؟ سنعرف عند الافتتاح.
لا يزال $BTC يحوم قرب 75 ألفًا. قبل أن تتضح توقعات رفع الفائدة، اعتبروا أي ارتداد مجرد ارتداد، لا انعكاسًا للاتجاه. لننتظر اجتياز العقبتين: افتتاح السوق الليلة وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء.
حجم المركز أهم من الآراء، هذه ليست نصيحة مالية، وابحث بنفسك
$BTC $CRWV $NVDA
#AI #美联储 #CPI #比特币 #الأسهم_الأمريكية
لدى CoreWeave تراكم طلبات بقيمة 1040 مليار دولار، وهذا يبدو مذهلًا، لكن الحسابات الفصلية أشد إثارةً للقلق: صافي مصروفات الفائدة يبلغ 6.4 مليار دولار. تراكم الطلبات ليس سيولة نقدية، والطلب على الذكاء الاصطناعي حقيقي، لكن تحويل هذا الطلب إلى أرباح هو الجزء الصعب. هذا الكلام صحيح تمامًا؛ مهما بدت قصة الذكاء الاصطناعي متماسكة، فالديون أموال حقيقية.
لماذا يبدو هذا الأمر مؤلمًا بشكل خاص الآن؟ أيد ثلاثة من كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ويليامز وموساليم ودالي، رفع الفائدة خلال عطلة نهاية الأسبوع، فاشتدت الرهانات على رفعها في ديسمبر مباشرةً. وإذا جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء ساخنةً مرة أخرى، فستظل الفائدة مرتفعة، وستتضخم فاتورة الفوائد على لاعبين مثل CoreWeave ذوي الرافعة المالية العالية ككرة الثلج. أما قدرة تقييمات الذكاء الاصطناعي على الصمود، فتعتمد أولًا على ما إذا كان التضخم سيمنحها فرصة.
لدينا تجربة أخرى الليلة: علاقة هوانغ العاطفية + فتح تحقيق من مجلس الإدارة. الأسواق الأمريكية مغلقة، لذا لا أحد يحدد السعر، لكن العقود الدائمة لـNVDAUSDT على Binance سجلت بالفعل قاعًا عند -4.2%، وبلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 360 مليون دولار، أي أكثر من 40% من إجمالي المنصات الثماني الكبرى. عند افتتاح السوق الأمريكية الساعة 22:30 بتوقيت بكين، ستحدد المؤسسات السعر بجدية للمرة الأولى؛ فهل كان السعر العاطفي على Binance استباقًا للسوق أم نبوءةً عبقرية؟ سنعرف عند الافتتاح.
لا يزال $BTC يحوم قرب 75 ألفًا. قبل أن تتضح توقعات رفع الفائدة، اعتبروا أي ارتداد مجرد ارتداد، لا انعكاسًا للاتجاه. لننتظر اجتياز العقبتين: افتتاح السوق الليلة وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الثلاثاء.
حجم المركز أهم من الآراء، هذه ليست نصيحة مالية، وابحث بنفسك
$BTC $CRWV $NVDA
#AI #美联储 #CPI #比特币 #الأسهم_الأمريكية